Thị trường dường như đã phản ứng thái quá với báo cáo CPI và PPI tháng 6. Mặc dù cả hai chỉ số lạm phát đều giảm, nhưng sự giảm tốc này không đủ để phá vỡ xu hướng tăng chung. Điều đó sẽ hỗ trợ cho đồng đô la Mỹ. Hãy cùng xem xét tình hình và lập kế hoạch giao dịch cho cặp EUR/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Đà tăng của cặp EUR/USD đã chững lại.
- Các quan chức FOMC sẵn sàng tăng lãi suất.
- Các yếu tố địa chính trị hỗ trợ đồng đô la Mỹ.
- Việc giao dịch cặp EUR/USD trong vùng 1.1370–1.1470 vẫn là chiến lược được ưa chuộng.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la hàng tuần
Thị trường đã mắc chính sai lầm mà ông Kevin Warsh đã cảnh báo. Trong phiên điều trần trước Quốc hội, Chủ tịch Fed cho biết các nhà đầu tư không nên tập trung vào các điểm dữ liệu riêng lẻ—xu hướng mới là điều quan trọng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã quá phấn khích bởi các số liệu CPI và PPI đến nỗi họ đã giảm mạnh khả năng tăng lãi suất. Không ai biết điều gì sẽ xảy ra với các chỉ số trong tháng 7. Nhận định này đã ngăn cặp EUR/USD vượt qua ranh giới phía trên của vùng tích lũy 1.137–1.147.
Nếu lạm phát không tự tiến gần đến mục tiêu 2%, Fed cần phải hành động để đưa nó về đúng quỹ đạo. Nhận định xác đáng này của Chủ tịch Fed Dallas, bà Lorie Logan, phản ánh chính xác quan điểm đang chiếm ưu thế trong FOMC. Các quan chức cho rằng mức lãi suất hiện tại là phù hợp, nhưng nếu giá cả không tiếp tục hạ nhiệt, họ sẵn sàng nâng lãi suất. Quan điểm này cũng được bà Lisa Cook và ông Phillip Jefferson bày tỏ.
Kết quả là do các báo cáo về CPI và PPI, nhận định của ông Kevin Warsh rằng trí tuệ nhân tạo không nhất thiết sẽ thúc đẩy lạm phát, và bài phát biểu của ông John Williams rằng giá cả đã đạt đỉnh, đợt tăng giá đã chững lại. Các nhà đầu tư nhận ra rằng có sự rạn nứt trong nội bộ FOMC. Trong bối cảnh đó, bất cứ điều gì cũng có thể xảy ra tại cuộc họp tháng 7.
Kỳ vọng của thị trường về lãi suất của Fed
Nguồn: Bloomberg.
Trong khi đó, sự leo thang xung đột ở Trung Đông đang thúc đẩy đồng đô la Mỹ tăng giá. Mỹ đã bắt đầu ném bom các cây cầu, trong khi Iran đang đe dọa tấn công cơ sở hạ tầng của các quốc gia vùng Vịnh. Đồng thời, Mỹ khẳng định Tehran vẫn đang tìm kiếm các con đường đàm phán. Khi không có sự thống nhất trong chính phủ, những mâu thuẫn như vậy không có gì đáng ngạc nhiên.
Đồng thời, Iran hiểu rằng khi xung đột kéo dài, nền kinh tế và người dân sẽ phải chịu thiệt hại. Ngược lại, những người theo đường lối cứng rắn không muốn dính dáng gì đến người Mỹ. Điều này giải thích cho việc không tuân thủ các điều khoản của thỏa thuận được ký kết hồi tháng 6.
Cuộc đối đầu giữa Mỹ và Iran càng kéo dài, giá dầu càng duy trì ở mức cao hơn so với trước chiến tranh, và khả năng lạm phát lõi càng gia tăng. Sự giảm tốc của lạm phát trong tháng 6 có thể chỉ diễn ra trong thời gian ngắn, và sự phục hồi xu hướng tăng của chỉ số giá tiêu dùng (CPI) có thể khiến Fed tăng lãi suất. Do đó, các nhà đầu tư đã bắt đầu bán đồng đô la Mỹ quá sớm.
Ngược lại, Goldman Sachs đã hạ dự báo tỷ giá EUR/USD cho kỳ hạn 6 và 12 tháng từ 1.18 và 1.2 xuống 1.12, với lý do chênh lệch lớn giữa lãi suất của Fed và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB).
Kế hoạch giao dịch EUR/USD hàng tuần
“Phe Bò” đã thất bại trong việc đẩy giá EUR/USD vượt qua vùng tích lũy 1.1370–1.1470. Chỉ khi cặp tiền này còn bị kẹt trong vùng này, chiến lược ưu tiên là các nhà giao dịch nên bán khi giá tăng và mua khi giá giảm.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
