Việc Mỹ phong tỏa các tàu chở dầu của Iran tại eo biển Hormuz nhằm mục đích tiếp tục gây bất ổn thị trường dầu mỏ và đẩy giá dầu tăng cao. Động thái này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy lợi nhuận của Mỹ từ xuất khẩu dầu. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và xây dựng kế hoạch giao dịch cho cặp EUR/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Một lệnh ngừng bắn tốt hơn so với việc ném bom.
- Các quốc gia đang phát tín hiệu sẵn sàng nối lại đàm phán.
- Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã quay trở lại mức trước chiến tranh.
- Các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở vị thế mua nếu cặp EUR/USD ổn định trên mức 1.1765.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Mỹ hàng tuần
Theo Kpler, xuất khẩu dầu thô của Mỹ đạt mức kỷ lục 5 triệu thùng/ngày trong tháng 4, tăng từ 4 triệu thùng/ngày trong năm 2025. Mức đỉnh trước đó là 4,6 triệu thùng/ngày được ghi nhận vào tháng 2 năm 2024. Mỹ dường như đang hưởng lợi từ xung đột, trong khi việc phong tỏa các tàu chở dầu của Iran — có thể tiếp tục làm gián đoạn thị trường dầu mỏ toàn cầu — cũng đang tạo thêm hỗ trợ. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ đang suy yếu, và có một logic rõ ràng đằng sau diễn biến này.
Xuất khẩu dầu mỏ của Mỹ
Nguồn: Wall Street Journal.
Có ít nhất ba lý do đứng sau đà tăng của cặp EUR/USD trong tháng 4. Một kịch bản trong đó Mỹ phong tỏa eo biển Hormuz được xem là có lợi hơn cho nền kinh tế toàn cầu so với việc nối lại các cuộc không kích vào cơ sở hạ tầng năng lượng Trung Đông. GDP toàn cầu càng tích cực, đồng euro càng hoạt động tốt.
Tin tức về việc nối lại đàm phán đang xuất hiện từ nhiều quốc gia. Ông Donald Trump cho biết các nhân vật chủ chốt tại Iran vẫn sẵn sàng đạt được thỏa thuận. Trong khi đó, Pakistan đang nỗ lực liên tục để giải quyết các vấn đề tồn đọng giữa Washington và Tehran, còn Trung Quốc đã phát tín hiệu sẵn sàng hỗ trợ các sáng kiến hòa bình. Về phía mình, Iran cho biết có tiến triển trên nhiều lĩnh vực, đồng thời nhấn mạnh rằng cả hai bên vẫn thấy còn dư địa cho đối thoại tiếp tục.
Cuối cùng, việc các chỉ số chứng khoán Mỹ quay trở lại mức trước khi xảy ra xung đột vũ trang ở Trung Đông cho thấy giai đoạn tồi tệ nhất của cuộc khủng hoảng đã qua.
Đà tăng của S&P 500 được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố. Mức tăng năng suất mạnh mẽ đang cho phép nền kinh tế Mỹ mở rộng dù tăng trưởng việc làm chậm lại. Các nhà phân tích Phố Wall kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng 12,5% trong giai đoạn tháng 1–tháng 3. Mặc dù lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vẫn ở mức cao, lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã điều chỉnh theo lạm phát không được xem là trở ngại lớn đối với cổ phiếu.
S&P 500 và tỷ lệ giá trên lợi nhuận dự phóng
Nguồn: Bloomberg.
Do các nhà đầu tư nước ngoài đã tích cự phòng hộ mức độ tiếp xúc với tài sản Mỹ, đà tăng của các chỉ số chứng khoán đang khiến đồng đô la Mỹ suy yếu. Đà tăng của EUR/USD diễn ra nhanh chóng, khi các nhà đầu cơ đã tích lũy vị thế mua ròng đối với đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất trong 14 tháng trước các cuộc đàm phán Mỹ–Iran, và hiện đang nhanh chóng đóng các vị thế này.
Chỉ có sự leo thang của xung đột tại Trung Đông hoặc sự gia tăng của lạm phát tại Mỹ mới có thể ngăn đồng euro tăng giá. Trong trường hợp thứ hai, sẽ xuất hiện các tin đồn rằng Fed có thể thắt chặt chính sách tiền tệ.
Đà tăng của EUR/USD có thể tiếp tục, nhưng sẽ mất dần động lực khi cặp tiền này tăng cao hơn. Các điều kiện hiện tại trên thị trường dầu không cho thấy khả năng giá giảm mạnh, và việc dầu Brent tích lũy ở mức cao sẽ gây nhiều áp lực hơn cho châu Âu so với Mỹ.
Kế hoạch giao dịch hàng tuần cho EUR/USD
Trong bối cảnh này, các vị thế mua đối với EUR/USD được thiết lập trên mức 1.164 có thể được gia tăng nếu đồng euro tích lũy trên mức 1.1765.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
