Nếu cuộc xung đột Trung Đông kết thúc bằng một thỏa thuận hòa bình, các thị trường sẽ trải qua một sự chuyển dịch mang tính kiến tạo. Các nhà đầu tư sẽ tích cực bán tháo những tài sản dẫn đầu của ngày hôm qua, cụ thể là dầu và đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, hiện tại vẫn còn quá sớm để nói về việc giảm leo thang. Hãy cùng phân tích tình hình và xây dựng kế hoạch giao dịch cho cặp EUR/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Việc các hành động thù địch tái diễn đang thúc đẩy đồng đô la.
- Nguồn cung dầu không thể được phục hồi nhanh chóng.
- Chu kỳ tạm dừng tăng lãi suất của Fed có khả năng sẽ kéo dài.
- Các lệnh mua và lệnh bán có thể được mở với mục tiêu lần lượt là 1.18 và 1.15.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la hàng tuần
Mỹ và Iran đang đứng trước ngưỡng cửa của một thỏa thuận lịch sử, nhưng bất ngờ họ lại bắt đầu bắn tên lửa vào nhau. Hơn nữa, điều này lại xảy ra ngay trong thời gian diễn ra lệnh ngừng bắn. Thị trường hoàn toàn có quyền nói rằng họ đã bị lừa một lần nữa. Trong khi đó, cặp EUR/USD vẫn dậm chân tại chỗ. Đồng euro dường như đã sẵn sàng để phát động một cuộc phản công quy mô lớn, nhưng lại đang dao động một cách thiếu quyết đoán.
Thỏa thuận Mỹ - Iran có khả năng sẽ kích hoạt một bước chuyển dịch mang tính kiến tạo trên các thị trường. Những bên hưởng lợi chính từ cuộc xung đột ở Trung Đông là dầu và đồng đô la Mỹ; trong khi những bên chịu thiệt hại là vàng và trái phiếu kho bạc. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài đã tăng lên mức đỉnh kể từ cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu năm 2008.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ
Nguồn: Bloomberg.
Một thỏa thuận hòa bình sẽ thay đổi cục diện trên toàn thế giới một cách mạnh mẽ. Về mặt lý thuyết, giá dầu và đồng đô la sẽ giảm, vàng sẽ tăng và lợi suất trái phiếu kho bạc sẽ giảm. Tuy nhiên, những thay đổi này sẽ diễn ra nhanh đến mức nào? Thị trường tin rằng ngay cả sau khi eo biển Hormuz mở cửa trở lại, các tàu chở dầu cũng khó có thể vội vã lao qua đó. Các tàu chở dầu phải đảm bảo rằng an toàn không bị tổn hại. Cuộc tấn công của tàu chiến Mỹ vào các tàu Iran đang thủy lôi, theo sau là các đợt đấu tên lửa giữa hai bên, chỉ càng làm tăng thêm nỗi lo sợ.
Giá dầu Brent đã giảm xuống dưới 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ tháng 4, nhờ những bình luận từ chính quyền Mỹ về tiến trình thỏa thuận, nhưng vẫn cao hơn 20 USD so với mức trước khi xung đột vũ trang ở Trung Đông nổ ra. Có thể mất vài tháng để trở lại mức trước chiến tranh. Những yếu tố này sẽ giữ lạm phát ở mức cao và chấm dứt kế hoạch táo bạo của ông Donald Trump về việc cắt giảm lãi suất. Như ông Christopher Waller đã lưu ý một cách chính xác, làm thế nào bất kỳ nhà ngân hàng nào có thể nói về việc nới lỏng chính sách tiền tệ khi giá cả đang mắc kẹt ở mức đỉnh và thị trường lao động đã phục hồi?
Sự hào hứng xung quanh việc ký kết thỏa thuận Mỹ - Iran có thể đẩy báo giá EUR/USD lên cao hơn đáng kể, nhưng đà tăng sau đó sẽ chậm lại rõ rệt, hoặc thậm chí đảo chiều hoàn toàn, và “phe Gấu” sẽ tìm cách bù đắp phần lớn khoản lỗ của họ.
Đó là một kịch bản lạc quan. Trong một kịch bản bi quan, các nhà đầu tư có thể chứng kiến sự tái diễn của các hành động thù địch ở Trung Đông. Thị trường sẽ nhận ra họ đã bị đánh lừa một lần nữa và sẽ quay lại mua dầu cũng như đồng đô la Mỹ. Kịch bản này không nên bị loại trừ, đặc biệt là sau tuyên bố của ông Donald Trump rằng: "Thỏa thuận với Iran sẽ là một thỏa thuận tuyệt vời và có ý nghĩa, bằng không sẽ chẳng có thỏa thuận nào cả."
Kế hoạch giao dịch cho EUR/USD hàng tuần
Với sự bất ổn hiện tại, việc tập trung vào hai kịch bản có thể xảy ra là hợp lý. Nếu căng thẳng giảm bớt, đồng euro có thể được mua với mục tiêu 1.18. Nếu xung đột leo thang hơn nữa, bán cặp EUR/USD với mục tiêu 1.15 có thể trở thành chiến lược được ưu tiên. Mức 1.163 tiếp tục đóng vai trò là vùng kháng cự then chốt.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
