Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến sẽ tăng lãi suất vào năm 2026, trong khi Fed rất có thể sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất hai lần. Cặp EUR/USD đã tìm thấy hướng đi của mình, nhưng trong ngắn hạn, mọi thứ đều có thể thay đổi. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và đưa ra kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- ECB có khả năng sẽ tăng lãi suất tiền gửi vào năm 2026.
- Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhưng báo hiệu tạm dừng.
- Ảnh hưởng của ông Jerome Powell đối với thị trường đang suy yếu.
- Các lệnh mua đối với cặp EUR/USD có thể được mở khi giá phục hồi từ mức 1.161 và 1.1585.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Mỹ hàng tuần
Cặp EUR/USD đã trải qua một quãng đường đầy biến động trước cuộc họp FOMC. Đồng euro nhận được sự hỗ trợ mạnh mẽ nhưng không thể vượt qua mức đỉnh tháng 12. Các nhà đầu tư lo ngại về những tuyên bố cứng rắn của ông Jerome Powell, nhưng thực tế, điều này không đáng lo ngại, vì Fed sẽ sớm có chủ tịch mới.
Bài phát biểu của thành viên Hội đồng điều hành Isabel Schnabel là tin tức tích cực cho cặp EUR/USD. Nhà kinh tế này nhận thấy kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất tiền gửi là phù hợp trong một thời gian. Tuy nhiên, sự tăng tốc của nền kinh tế châu Âu trong bối cảnh chi tiêu tiêu dùng tăng vọt, đầu tư kinh doanh và chi tiêu chính phủ cho quốc phòng và cơ sở hạ tầng sẽ buộc ECB phải thắt chặt chính sách tiền tệ.
Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm
Nguồn: Bloomberg
Sau bài phát biểu của bà Schnabel, thị trường tương lai đã giảm khả năng cắt giảm lãi suất tiền gửi vào giữa năm 2026 từ 40% xuống còn 10%. Ngược lại, khả năng tăng lãi suất vào cuối năm sau tăng vọt lên 33%, và lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức đỉnh kể từ tháng 3. Trong bối cảnh này, “phe Bò” EUR/USD đã đẩy giá lên cao hơn trong ngắn hạn.
Ông Jerome Powell, nổi tiếng với khả năng tìm kiếm sự thỏa hiệp trong FOMC ngay cả trong những thời điểm khó khăn, sẽ phải làm điều không thể - dung hòa quan điểm của phe cứng rắn và phe ôn hòa. Phe cứng rắn lo ngại về lạm phát cao, trong khi phe ôn hòa lo ngại về sự yếu kém của thị trường lao động. Cái giá của thỏa thuận mong manh này rất có thể sẽ là việc cắt giảm 25 điểm cơ bản lãi suất quỹ liên bang xuống còn 3,75%, sau đó là một khoảng dừng.
Thoạt nhìn, kịch bản này có vẻ thuận lợi cho đồng đô la Mỹ. Cặp EUR/USD có thể phản ứng như sau hai cuộc họp FOMC trước đó, khi cặp tiền tệ chính bất ngờ giảm trong bối cảnh chính sách tiền tệ nới lỏng. Tuy nhiên, luôn có một chữ "nhưng" trong thế giới không hoàn hảo này.
Cơ hội của các ứng cử viên cho vị trí Chủ tịch Fed
Nguồn: Nordea Markets.
Ông Kevin Hassett, ứng cử viên hàng đầu cho vị trí Chủ tịch Fed, có thể gia nhập Ủy ban ngay từ tháng 2. Nếu vậy, bài phát biểu chia tay của ông Jerome Powell sẽ có ý nghĩa quan trọng như thế nào? Có lẽ ít quan trọng hơn trước đây.
Khi một người thuộc phe ôn hòa ngồi vào ghế Chủ tịch Fed, đồng đô la Mỹ có nguy cơ suy yếu đáng kể trong trung và dài hạn. Tuy nhiên, đồng tiền này có thể mạnh lên sau cuộc họp FOMC vào tháng 12. Các nhà giao dịch nên dự đoán giao dịch biến động mạnh ở cặp EUR/USD và chuẩn bị sẵn sàng để dao động thường xuyên giữa các vị thế mua và bán.
Kế hoạch giao dịch EURUSD hàng tuần
Tuy nhiên, cặp EUR/USD có khả năng tiếp tục quỹ đạo đi lên trong dài hạn. Kết quả là, các vị thế mua có thể được cân nhắc khi giá phục hồi từ các mức hỗ trợ then chốt là 1.161 và 1.1585.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
