Hiệu suất theo ngày tốt nhất của đồng đô la Mỹ kể từ tháng 5 xuất hiện sau khi ông Donald Trump công bố lựa chọn Chủ tịch Fed mới. Ông Kevin Warsh có thể ủng hộ tính độc lập của ngân hàng trung ương. Điều này đã giúp trấn an nhà đầu tư. Hãy cùng thảo luận chủ đề này và xây dựng kế hoạch giao dịch cho cặp EUR/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Ông Donald Trump đã lựa chọn Chủ tịch mới của Cục Dự trữ Liên bang.
- Ông Kevin Warsh có kế hoạch hạ lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán.
- Đồng đô la Mỹ tăng giá, trong khi kim loại quý giảm.
- Các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở lệnh bán đối với cặp EUR/USD khi giá phá vỡ 1.1835.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Mỹ hàng tuần
Có vẻ như thị trường đang đánh lạc hướng nhà đầu tư. Khi ông Donald Trump công bố lựa chọn Chủ tịch Fed mới, đồng đô la Mỹ mạnh lên, trong khi kim loại quý lao dốc. Nhà đầu tư tin rằng ông Kevin Warsh sẽ ủng hộ tính độc lập của Fed và tập trung vào việc chống lạm phát. Đây là tin tốt cho đồng đô la Mỹ, nhưng lại không phù hợp với tầm nhìn của tổng thống về một đồng tiền yếu hơn và mức lãi suất thấp nhất thế giới. Chính phủ Mỹ rõ ràng đã giăng ra một cái bẫy.
Việc cặp EUR/USD giảm nghe có vẻ hợp lý. Trong tuần kết thúc ngày 27 tháng 1, các nhà quản lý tài sản đã tăng các cược giá xuống đối với đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2025. Các quỹ phòng hộ đã cắt giảm các vị thế mua ròng đối với đồng đô la Mỹ với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 7 năm 2024. Thông tin về ông Kevin Warsh đã đảo lộn mọi thứ, buộc các nhà đầu cơ phải đóng các lệnh trước đó.
Vị thế đầu cơ đối với đồng đô la Mỹ
Nguồn: Bloomberg.
Thị trường cho rằng việc bổ nhiệm cựu Thống đốc FOMC làm Chủ tịch Fed sẽ làm giảm rủi ro bán tháo tài sản của Mỹ. Không giống ông Kevin Hassett, ông ít thân cận với ông Donald Trump hơn, điều này cho phép ông bảo vệ tính độc lập của ngân hàng trung ương và giành được niềm tin của các thành viên khác trong Ủy ban. Quốc hội cũng chia sẻ quan điểm này, khi một số nghị sĩ Cộng hòa dự định bỏ phiếu chống lại bất kỳ ứng viên nào do ông Donald Trump đề cử trong thời gian vụ kiện của ông Jerome Powell vẫn đang diễn ra.
Tuy nhiên, ông Kevin Warsh ủng hộ việc hạ lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán của Fed. Về lý thuyết, điều này sẽ dẫn đến lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ ngắn hạn giảm và lợi suất dài hạn tăng. Kết quả là đường cong lợi suất sẽ dốc lên, điều mà trong lịch sử thường dẫn tới sự suy yếu của đồng đô la Mỹ.
Bảng cân đối kế toán của Fed
Nguồn: Bloomberg.
Theo quan điểm của tôi, chính quyền Mỹ là bậc thầy trong trò chơi này. Ông Donald Trump đã đưa ra cho nhà đầu tư và các thành viên Quốc hội một ứng viên vừa không thúc đẩy chương trình nghị sự “Bán nước Mỹ”, vừa tạo được niềm tin với các nhà hoạch định chính sách nhờ cam kết ủng hộ tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang. Tuy nhiên, đến tháng 5, mọi thứ sẽ trở nên rõ ràng. Ông Kevin Warsh nhiều khả năng sẽ bộc lộ quan điểm thực sự của mình vào mùa xuân.
Sẽ rất thú vị khi quan sát cách ông Warsh ảnh hưởng đến các quan chức FOMC. Để củng cố vị thế của phe ôn hòa trong Ủy ban, lạm phát sẽ cần chậm lại, hoặc thị trường lao động Mỹ sẽ cần hạ nhiệt. Nếu điều này không xảy ra, ông Kevin Warsh sẽ sử dụng những lập luận nào để hạ lãi suất?
Phản ứng của đồng đô la Mỹ là trái chiều. Ứng viên cho vị trí Chủ tịch Fed tin rằng lạm phát thấp là điều có thể xảy ra trong một nền kinh tế mạnh. Tăng trưởng GDP nhanh là yếu tố tích cực đối với đồng đô la Mỹ, trong khi lãi suất thấp lại là yếu tố tiêu cực.
Kế hoạch giao dịch EURUSD hàng tuần
Trong ngắn hạn, cặp EUR/USD có thể tiếp tục giảm, nhưng triển vọng trung hạn và dài hạn của cặp tiền chính vẫn là tăng giá. Nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 1.1835, các vị thế bán được hình thành tại 1.193 và 1.1895 có thể được gia tăng.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
