Thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran đã được ký kết, nhưng việc nối lại các cuộc xung đột ở Lebanon có thể dẫn đến việc chấm dứt thỏa thuận này. Những lo ngại này đang gây áp lực lên cặp EUR/USD. Hãy cùng phân tích tình hình và xây dựng kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Mỹ và Iran đang đe dọa lẫn nhau.
- Lưu lượng giao thông tại eo biển Hormuz đang gia tăng.
- Thị trường đang quay trở lại với các động lực thông thường.
- Các lệnh mua đối với cặp EUR/USD có thể được mở khi giá phá vỡ mức 1.148.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la hàng tuần
Iran đã phản đối những lời đe dọa của ông Donald Trump về việc tấn công lãnh thổ của họ nếu Tehran không ngăn chặn Hezbollah, và được cho là đã rút khỏi các cuộc đàm phán hạt nhân ở Thụy Sĩ. Iran đã tuyên bố rằng thỏa thuận hòa bình không còn hiệu lực và eo biển Hormuz vẫn đóng cửa. Giá dầu đã tăng, và cặp EUR/USD đã mở cửa tuần với khoảng trống giảm, mặc dù tất cả những tuyên bố lớn tiếng được đưa ra ngày hôm qua từ các phía đối lập về cơ bản là vô giá trị.
Theo dữ liệu của Mỹ, lưu lượng vận chuyển qua eo biển Hormuz đã tăng từ 12,5 triệu thùng/ngày lên 17 triệu thùng/ngày. Iran đã nối lại hoạt động tại đảo Kharq - một phần then chốt trong cơ sở hạ tầng năng lượng của nước này - và Iraq đã bắt đầu tăng sản lượng dầu. Hơn nữa, Bloomberg đã đưa tin rằng không có bên nào rút khỏi các cuộc đàm phán. Có vẻ như Tehran đã rút ra bài học từ ông Donald Trump - ông ta nói nhiều nhưng không thực hiện lời hứa.
Sau đợt tăng giá ban đầu, đợt pullback của giá dầu Brent đã cho phép các nhà đầu tư quay trở lại với công việc thường nhật. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế vĩ mô của Mỹ để xác định xem dự báo lãi suất của họ có chính xác hay không. Dữ liệu về hoạt động kinh doanh, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền, GDP và chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân sẽ cung cấp những thông tin cần thiết để phân tích.
Kỳ vọng của thị trường về việc Fed tăng lãi suất
Nguồn: Bloomberg.
Sau cuộc họp của FOMC vào tháng 6, thị trường tương lai đã định giá việc tăng lãi suất quỹ liên bang vào tháng 9 và nâng xác suất về hai vòng thắt chặt tiền tệ trong năm 2026 lên hơn 50%. Quỹ đạo này mạnh mẽ hơn nhiều so với dự báo mới nhất của Ủy ban. Chỉ có 3 trong số 18 thành viên chia sẻ quan điểm của thị trường tương lai.
Dự báo của Fed và thị trường về lãi suất
Nguồn: Bloomberg.
Khi yếu tố địa chính trị lùi về phía sau, các nhà đầu tư hiện có cơ hội quay trở lại với trò chơi kinh điển: ai đúng, thị trường hay Fed? Nếu thị trường đúng, đồng đô la Mỹ có thể còn tăng giá mạnh hơn nữa. Nếu ngân hàng trung ương đúng, đồng đô la sẽ suy yếu đáng kể.
Chỉ số Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) — thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang — có thể cung cấp một manh mối. Thị trường thường phản ứng với chỉ số này một cách thận trọng hơn so với Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI). Tuy nhiên, bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy lạm phát PCE đã đạt đỉnh vào tháng 5 đều có thể làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất quỹ liên bang vào tháng 9, từ đó có tiềm năng thúc đẩy một đợt tăng giá của cặp EUR/USD.
Rủi ro lớn nhất đối với kịch bản này sẽ là những dư chấn từ sự bất ổn địa chính trị. Các cuộc đàm phán đang ở thế ngàn cân treo sợi tóc, như được thể hiện qua mối lo ngại của họ đối với Lebanon. Một sự khiêu khích nhỏ nhất cũng có thể kích hoạt sự hỗn loạn và khiến các nhà đầu tư tháo chạy trở lại với đồng đô la Mỹ.
Kế hoạch giao dịch cho EUR/USD hàng tuần
Thị trường hy vọng rằng kịch bản này sẽ không xảy ra, và việc phá vỡ mức kháng cự 1.148 sẽ mở ra cơ hội để mở các vị thế mua đối với cặp EUR/USD. Tuy nhiên, thị trường có thể bắt đầu mua đồng đô la dựa trên kỳ vọng về sự gia tăng của chỉ số PCE, chỉ để bán nó ngay khi dữ liệu được công bố.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
