Cặp EURUSD đang dần khôi phục lại mối tương quan với các chỉ số chứng khoán Mỹ. Đà tăng của chỉ số S&P 500 giữa bối cảnh căng thẳng thương mại Mỹ - Trung hạ nhiệt đang hỗ trợ cho đồng euro. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Thỏa thuận thương mại sắp tới giữa Mỹ và Trung Quốc đang giúp ích cho EURUSD.
- Fed sẽ cắt giảm tỷ lệ lãi suất quỹ liên bang vào tháng 10, tháng 12 và tháng 3.
- ECB có thể hỗ trợ “phe Bò” đồng euro.
- Các nhà giao dịch có thể gia tăng các lệnh mua đã mở với cặp EURUSD tại mức 1.16.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Mỹ hàng tuần
Thị trường đang được thúc đẩy bởi làn sóng lạc quan. Các chỉ số chứng khoán Mỹ đang thiết lập mức đỉnh lịch sử mới, và đồng euro đang tăng giá với vai trò là đồng tiền của những người lạc quan, nhờ vào việc hạ nhiệt căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Ông Donald Trump cho biết sau cuộc gặp với ông Tập Cận Bình, hai quốc gia sẽ đi đến một thỏa thuận thương mại. Các nhà đầu tư đang nhìn lại và nhận ra rằng, trong bối cảnh này, cặp EURUSD được kỳ vọng sẽ tăng.
Thực tế, vào tháng 5, chỉ số S&P 500 đã tăng 3,3% sau các cuộc đàm phán hiệu quả giữa Mỹ và Trung Quốc tại Geneva. Chỉ số chứng khoán rộng đã tăng 0,5% trong tháng 9 sau phát biểu của ông Scott Bessent về thỏa thuận TikTok sau cuộc gặp tại Madrid. Ngoài ra, thị trường chứng khoán cũng tăng 1,7% trong tháng 4 sau khi có thông tin rằng Washington có thể giảm thuế đối với Bắc Kinh, và tăng vào tháng 10 sau khi ông Donald Trump tuyên bố rằng thuế nhập khẩu là không bền vững. Kết quả là khẩu vị rủi ro toàn cầu được cải thiện, hỗ trợ cho cặp EURUSD.
Thống kê thị trường việc làm Mỹ
Nguồn: Bloomberg.
“Phe Bò” đang bị kiềm chế bởi sự chia rẽ nội bộ trong Cục Dự trữ Liên bang, điều này có thể dẫn đến sự thay đổi trong giọng điệu “diều hâu” sau cuộc họp Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) dự kiến diễn ra vào ngày 28–29 tháng 10. Tuy nhiên, tỷ lệ lạm phát trong tháng 9 tăng chậm hơn dự kiến, giúp giảm bớt những lo ngại này. Ngân hàng trung ương lo ngại về sự hạ nhiệt của thị trường lao động và cam kết duy trì chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ. Thị trường phái sinh tin tưởng cao rằng tỷ lệ lãi suất quỹ liên bang sẽ được cắt giảm vào tháng 10, tháng 12 và tháng 3.
Ngược lại, ECB có khả năng đã kết thúc chu kỳ mở rộng chính sách tiền tệ. Lần giảm lãi suất tiền gửi trước đó diễn ra vào tháng 6. Kể từ mùa hè, bà Christine Lagarde đã khẳng định rằng ngân hàng trung ương đang ở vị thế vững chắc. Nếu sau cuộc họp của Hội đồng Quản trị, bà tuyên bố rằng chi phí vay có thể tăng hoặc giảm, điều đó sẽ được hiểu là tín hiệu “diều hâu” và sẽ mở đường cho EURUSD đi lên.
Giá trị của đồng euro đang được củng cố bởi các dữ liệu kinh tế vĩ mô tích cực. Sau sự cải thiện trong chỉ số PMI của khu vực đồng euro, tâm lý kinh doanh tại Đức cũng thể hiện triển vọng khả quan. Có vẻ như khối tiền tệ này đang cho thấy sức chống chịu trước thuế quan của ông Donald Trump và đang kỳ vọng vào một tương lai thịnh vượng. Sự chuyển biến tích cực này phần nào đến từ các gói kích thích tài khóa của Đức và việc tăng chi tiêu quốc phòng trong Liên minh châu Âu.
Chênh lệch lợi suất trái phiếu 10 năm giữa Pháp và Đức
Nguồn: Bloomberg.
Những diễn biến mới nhất trong tình hình chính trị căng thẳng tại Pháp đang gây áp lực lên tỷ giá EURUSD. Đảng Xã hội đang yêu cầu tăng thuế đối với người giàu do việc hoãn cải cách lương hưu. Nếu không, họ đe dọa sẽ tổ chức bỏ phiếu bất tín nhiệm chính phủ. Cùng lúc đó, chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu Pháp và Đức ngày càng nới rộng, cản trở đà tăng của đồng euro.
Kế hoạch giao dịch hàng tuần cho EURUSD
Trong bối cảnh như vậy, với tỷ giá EURUSD dao động quanh mức 1.16 và dữ liệu lạm phát Mỹ được công bố, các nhà giao dịch có thể duy trì và gia tăng các vị thế mua đối với EURUSD nếu cuộc họp của Fed kết thúc đúng như kỳ vọng.
Bản dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế, cùng dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
