Những căng thẳng tại Trung Đông đang thúc đẩy sức mạnh của đồng đô la Mỹ. Trong bối cảnh giá dầu tăng cao, USD đang thể hiện hiệu suất vượt trội so với đồng yên và đồng euro với tư cách là một đồng tiền trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, đây không phải là động lực duy nhất dẫn đến sự sụt giảm của cặp tỷ giá EUR/USD. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và xây dựng một kế hoạch giao dịch cụ thể.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Các ý chính
- Các chính sách của ông Donald Trump đang gây áp lực giảm giá lên cặp EUR/USD.
- Các thành viên thuộc phái "bồ câu" của Fed đang xem xét lại quan điểm của mình.
- Các yếu tố địa chính trị đang hỗ trợ đà tăng cho đồng đô la Mỹ.
- Các vị thế bán đối với cặp EUR/USD có thể được mở với các mục tiêu tại mức 1.171 và 1.168.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Mỹ hàng tuần
Điều gì đang hỗ trợ đồng đô la Mỹ nhiều hơn: cuộc xung đột ở Trung Đông hay thực tế là ông Donald Trump đang có quá ít thời gian? Ông Trump đã giành chiến thắng trong cuộc bầu cử năm 2024 nhờ những lời hứa cải thiện nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, khi bắt đầu năm thứ hai nhiệm kỳ, ông lại đang tập trung vào Nga, Venezuela, Greenland, Iran và Cuba. Nhà lãnh đạo Mỹ không còn thời gian cho những lời đe dọa nhắm vào Fed hay các kế hoạch làm yếu đồng bạc xanh. Đây là tin tốt cho “phe Gấu” EUR/USD.
Trong khi ông Donald Trump bận rộn, ngay cả những người ủng hộ trung thành của ông cũng bắt đầu có sự chuyển dịch. Thống đốc FOMC Stephen Miran cho biết thị trường lao động Mỹ đã cải thiện và giá cả hàng hóa ổn định hơn. Điều này cho phép ông điều chỉnh kỳ vọng về số phận của lãi suất quỹ liên bang. Trong khi vào tháng 12, ông dự đoán lãi suất sẽ giảm xuống mức 2,25% vào cuối năm 2026, thì hiện tại ông chỉ giới hạn ở mức 2,75%, tương đương giảm 100 điểm cơ bản.
Nếu "con chim bồ câu" đầu đàn của Fed đã tiết chế kỳ vọng, thì những thành viên còn lại sẽ ra sao? Thị trường tương lai đã giảm kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ vào tháng 6 từ 62% xuống còn 59%. Điều này, kết hợp với việc số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm xuống còn 206.000, đã đẩy tỷ giá EUR/USD đi xuống.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Mỹ
Nguồn: Bloomberg.
Sự sụt giảm của cặp tỷ giá chính không chỉ đến từ dữ liệu kinh tế vĩ mô và chính sách tiền tệ thúc đẩy, mà còn bởi các yếu tố địa chính trị. Trong bối cảnh này, các nhà đầu cơ—những người đã xây dựng các vị thế bán đồng đô la Mỹ lên mức cao nhất kể từ tháng 6—đang buộc phải tích cực đóng các vị thế đó. Giới đầu tư lo ngại về việc triển khai quân đội của Mỹ tại Trung Đông đang đạt mức cao nhất kể từ cuộc xâm lược Iraq năm 2003. Ông Donald Trump đang cân nhắc một cuộc tấn công phủ đầu nhằm vào Iran, điều này sẽ đẩy giá dầu lên cao hơn nữa.
Vị thế đầu cơ đối với đồng đô la Mỹ
Nguồn: Bloomberg.
Trong những điều kiện như vậy, đồng euro và đồng yên trở nên kém hấp dẫn hơn với vai trò là các đồng tiền trú ẩn an toàn. Cả Châu Âu và Nhật Bản đều là những quốc gia nhập khẩu dầu ròng. Giá dầu tăng cao sẽ gây tổn hại cho nền kinh tế của họ. Trong khi đó, Mỹ, với tư cách là quốc gia xuất khẩu năng lượng ròng, sẽ được hưởng lợi từ tình huống này.
Do đó, việc ông Donald Trump tập trung vào các vấn đề quốc tế, việc thiếu đi áp lực từ Tổng thống lên Fed, sự điều chỉnh quan điểm của các thành viên "bồ câu" trong FOMC theo hướng nới lỏng tiền tệ ít quyết liệt hơn, các số liệu thống kê vĩ mô mạnh mẽ, và cuối cùng là sự gia tăng rủi ro địa chính trị tại Trung Đông đã tạo nền tảng vững chắc cho xu hướng giảm giá của cặp tỷ giá EUR/USD
Kế hoạch giao dịch EURUSD hàng tuần
Liệu số liệu về hoạt động doanh nghiệp Châu Âu và GDP Mỹ có tạo ra thay đổi nào không? Theo tôi thì không có gì đáng kể. Rất có thể các nhà giao dịch sẽ có cơ hội bán cặp EUR/USD khi giá tăng, qua đó bổ sung thêm vị thế bán euro-đô la đã mở trước đó ở mức 1.1845. Các mục tiêu đầu tiên sẽ là 1.171 và 1.168.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
