Biên bản cuộc họp FOMC là một bức ảnh chụp nhanh về quá khứ. Sau khi biên bản được công bố, dữ liệu việc làm đáng thất vọng của Mỹ đã được đưa ra. Tuy nhiên, thị trường đã quen với việc tìm kiếm các tín hiệu trong các báo cáo như vậy. Liệu lần này sẽ hiệu quả? Hãy cùng đánh giá tình hình và lập kế hoạch giao dịch cho cặp EUR/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Việc thị trường chứng khoán đóng cửa đã giúp đồng đô la Mỹ tăng giá.
- Các nhà đầu tư đang tìm kiếm manh mối trong biên bản cuộc họp FOMC.
- Lãi suất cao của ngân hàng trung ương có khả năng sẽ tiếp tục duy trì.
- Các nhà giao dịch có thể mở vị thế mua đối với cặp EUR/USD khi giá bật tăng từ mức 1.1400.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la hàng tuần
Dưới sự lãnh đạo của ông Kevin Warsh, Fed đang chuyển sang phương pháp "nói ít, suy nghĩ nhiều" để tránh bị chính lời nói của mình phản tác dụng. Về vấn đề này, những nỗ lực của thị trường nhằm phát hiện ra sự rạn nứt trong Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) qua biên bản cuộc họp tháng 6 chẳng khác nào phải đọc ý giữa các dòng. Nhiều khả năng, tài liệu sẽ bị biên tập lại mạnh mẽ giống như tuyên bố đi kèm. Đó là thực tế; chúng làm gia tăng sự bất ổn và hỗ trợ đồng đô la Mỹ.
Người ta có thể nghĩ rằng khả năng Fed thắt chặt chính sách tiền tệ giảm đi—sau những nhận xét bớt cứng rắn hơn của ông Kevin Warsh ở Sintra và dữ liệu thị trường lao động Mỹ đáng thất vọng—đáng lẽ phải ảnh hưởng mạnh đến đồng đô la Mỹ. Quả thực, nó đã có hiệu suất hàng tuần tồi tệ nhất kể từ tháng 4, nhưng đã ổn định trở lại. Để đà tăng của EUR/USD vẫn tiếp diễn, kỳ vọng về việc Fed thắt chặt chính sách sẽ phải tiếp tục suy giảm hơn nữa—và điều đó chỉ có thể xảy ra nếu dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu kém đi. Liệu có ai sẵn sàng đảm bảo điều đó sẽ xảy ra?
Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) là ngân hàng trung ương duy nhất trong số sáu ngân hàng trung ương G10 họp vào tháng 7 có xác suất tăng lãi suất cao hơn Fed. Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản và Ngân hàng Canada nhiều khả năng sẽ duy trì các chính sách hiện tại. Nhìn chung, theo dự báo của Bloomberg, chi phí vay sẽ cao hơn dự kiến trước các cuộc tấn công vào Iran do xung đột ở Trung Đông và chi phí công nghệ trí tuệ nhân tạo.
Dự báo về lãi suất
Nguồn: Bloomberg.
Ví dụ, lãi suất quỹ liên bang được dự báo sẽ giảm 100 điểm cơ bản vào giữa năm 2027. Giờ đây, dự kiến nó chỉ giảm 25 điểm cơ bản. Lãi suất càng duy trì ở mức cao, tài sản của Mỹ càng trở nên hấp dẫn và đồng đô la Mỹ càng mạnh.
Tình hình này đang buộc các nhà quản lý tài sản và các ngân hàng lớn phải ngừng sử dụng đồng đô la làm tiền tệ tài trợ trong các hoạt động giao dịch “carry trade”. Các nhà đầu cơ ngày càng sử dụng đồng yên và đồng euro để giao dịch với các đồng tiền của thị trường mới nổi. Điều này đang làm thay đổi phản ứng của cặp EUR/USD đối với các biến động của chỉ số chứng khoán và những thay đổi liên quan đến khẩu vị rủi ro toàn cầu. Trong khi trước đây tỷ giá của cặp này tăng lên trong bối cảnh chỉ số S&P 500 tăng điểm, nhưng giờ đây nó sẽ không còn dễ dàng phản ứng theo cách đó nữa.
Tuy nhiên, chính việc đóng cửa thị trường chứng khoán Mỹ trước Ngày Độc lập đã cho phép tỷ giá EUR/USD ổn định. Đồng đô la Mỹ đã có một khoảng thời gian nghỉ ngơi trong bối cảnh thiếu các tin tức quan trọng và bắt đầu chuẩn bị cho một cuộc chiến mới.
Kế hoạch giao dịch EUR/USD hàng tuần
Biên bản cuộc họp FOMC tháng 6 có thể sẽ không mang tính “diều hâu” như những phát biểu của ông Kevin Warsh trong cuộc họp báo. Do đó, động thái "mua theo tin đồn" gần đây của đồng đô la Mỹ có thể nhường chỗ cho phản ứng "bán theo tin tức" kinh điển. Kịch bản này sẽ tạo ra cơ hội để các nhà giao dịch bổ sung các vị thế mua nếu cặp EUR/USD bật tăng từ mức hỗ trợ 1.1400. Hoặc, việc phá vỡ bền vững trên mức 1.1460 sẽ cung cấp một điểm vào lệnh hấp dẫn khác để các nhà giao dịch mua đồng euro.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
