Bất chấp các đợt bán tháo trong tháng 11, "phe Bò" XAUUSD vẫn lạc quan, tiếp tục hy vọng giá vàng sẽ đạt 3000 USD/ounce. Tuy nhiên, họ cũng thừa nhận rằng tương lai gần có thể mang lại nhiều thách thức cho kim loại quý này. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm nổi bật
- Giá vàng đã phục hồi nhờ các yếu tố địa chính trị và sự hỗ trợ từ các ngân hàng trung ương.
- Việc Fed cắt giảm lãi suất, xu hướng phi đô la hóa và sự bất định sẽ hỗ trợ cặp XAUUSD.
- Đồng đô la mạnh gây áp lực lên kim loại quý này.
- Giá vàng có thể điều chỉnh giảm nếu giá rơi xuống dưới mức 2645 USD/ounce.
Dự báo cơ bản cho giá vàng hàng tuần
Khi giá vàng tăng nhẹ, "phe Bò" bắt đầu quay trở lại thị trường. Bank of America và Citi nhận định rằng xu hướng tăng của XAUUSD vẫn được duy trì và dự báo giá sẽ tăng lên 3000 USD/ounce vào năm 2025. Các tổ chức tài chính lớn khác như JP Morgan và Macquarie cũng có quan điểm tương tự. Không phải tất cả các nhà đầu tư đều rời bỏ thị trường sau đợt sụt giảm vào tháng 11, nhưng cần có một triển vọng tích cực để tham gia thị trường vào thời điểm này. Kim loại quý có khả năng sẽ phải đối mặt với những thách thức lớn trong tương lai gần.
Giá vàng tăng lên mức 2680 USD/ounce do ảnh hưởng kết hợp của các yếu tố địa chính trị và hành động của các ngân hàng trung ương. Việc lật đổ chính phủ của Bashar al-Assad tại Syria đã vô tình tạo ra nguy cơ xung đột khác ở Trung Đông, dẫn đến nhu cầu tăng cao đối với các tài sản trú ẩn an toàn. Quyết định của Canada, Thụy Sĩ và khu vực đồng euro trong việc nới lỏng chính sách tiền tệ nhằm phản ứng với việc cắt giảm lãi suất tại New Zealand đang làm suy yếu vị thế của các đồng tiền pháp định. Các nhà đầu cơ đang tích cực bán ra các đồng tiền này, dẫn đến dòng vốn chuyển từ thị trường ngoại hối sang thị trường kim loại quý.
Vị thế đầu cơ trên các loại tiền tệ lớn trên thế giới
Nguồn: Bloomberg.
Vào tháng 11, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã thực hiện một bước đi chiến lược nhằm tăng cường dự trữ vàng bằng cách mua 5 tấn kim loại quý, đánh dấu lần đầu tiên sau sáu tháng. Giao dịch này đã nâng tổng dự trữ vàng của ngân hàng lên 2269 tấn. Mặc dù có thời gian dài không hoạt động, PBoC đã mua tổng cộng 34 tấn vàng kể từ đầu năm, duy trì vị trí trong số các cơ quan quản lý tài chính lớn thể hiện sự ưu tiên đối với kim loại quý.
Các nhà phân tích của Citi tin rằng khi thị trường lao động Mỹ suy yếu và nhu cầu đối với quỹ ETF tăng lên, XAUUSD sẽ tiếp tục xu hướng tăng và đạt mức 2800 USD trong ba tháng tới, thậm chí chạm mốc 3.000 USD trong khoảng thời gian từ sáu đến mười hai tháng. Các yếu tố dài hạn như quá trình phi đô la hóa và mức nợ chính phủ cao của Mỹ sẽ tiếp tục hỗ trợ kim loại quý này. Dù tốc độ mở rộng tiền tệ của Fed đã chậm lại, Bank of America dự đoán rằng vàng sẽ tiếp tục hưởng lợi từ những bất ổn địa chính trị và kinh tế.
Macquarie dự đoán giá vàng sẽ đạt mức trung bình 2650 USD/ounce trong quý đầu tiên, cho rằng sự suy yếu của đồng USD là yếu tố chính dẫn đến ước tính này. Tuy nhiên, “phe Bò” trên thị trường XAUUSD dự kiến sẽ lấy lại vị thế, tận dụng cơ hội từ việc Fed cắt giảm lãi suất xuống 4%.
Nhiều khả năng, vàng sẽ đối mặt với những thách thức lớn trong 3-4 tháng tới. Các chính sách bảo hộ và lập trường tài khóa thúc đẩy lạm phát của ông Donald Trump sẽ khiến nhà đầu tư kỳ vọng Fed tạm dừng chu kỳ mở rộng tiền tệ, qua đó củng cố đồng USD. Tuy nhiên, trước khi điều này xảy ra, ông Donald Trump cần phải chính thức nhậm chức, và trong thời gian chờ đợi, kim loại quý này có thể ghi nhận những đợt tăng giá bất ngờ.
Kế hoạch giao dịch vàng hàng tuần
Tuy nhiên, XAUUSD khó có thể tiếp tục đà tăng và khôi phục xu hướng tăng, cho thấy đà tăng giá đang suy yếu. Trong bối cảnh này, các lệnh bán có thể được xem xét khi giá điều chỉnh từ các mức kháng cự 2680 USD và 2715 USD, hoặc khi giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 2645 USD/ounce. Đáng chú ý, các vị thế bán nên được mở trong bối cảnh lạm phát tại Mỹ gia tăng trong tháng 11.
{shortCodeCourse}[XAUUSD]
Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
