Giới đầu tư không lo ngại về rủi ro vỡ nợ. Đô la Mỹ mạnh lên đang làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một khoản đầu tư, và các ngân hàng trung ương đã ngừng mua kim loại quý này. Trong khi đó, vẫn chưa rõ liệu ông Donald Trump có ngừng hành động quân sự ở Ukraine hay không. Những yếu tố này đang gây ra sự biến động lớn trong XAUUSD. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và xây dựng kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm nổi bật
- Đợt pullback của XAUUSD là kết quả của việc giảm bớt sự không chắc chắn sau cuộc bầu cử Mỹ.
- Dòng vốn chảy ra từ các thị trường chứng khoán và tiền điện tử đã tạo sức ép lên kim loại quý này.
- Các yếu tố địa chính trị vẫn tiếp tục hiện diện sau chiến thắng của ông Donald Trump.
- Giá vàng sẽ xác định được xu hướng của mình sau khi test mức $2635 mỗi ounce.
Dự báo cơ bản cho giá vàng hàng tuần
Kể từ đầu năm, giá vàng đã tăng 35% và đạt mức đỉnh mọi thời đại trước khi giảm 8%. Hiện tại, giới đầu tư đang tự hỏi liệu xu hướng tăng có tiếp tục hay kim loại quý này đã bị định giá quá cao đến mức xu hướng giảm là không thể tránh khỏi.
Theo Deutsche Bank, đợt giảm giá XAUUSD vừa qua là đợt giảm sâu nhất trong 13 cuộc bầu cử tổng thống Mỹ gần đây. StoneX chỉ ra rằng trong khoảng thời gian 12 tuần sau khi có cuộc bầu cử tổng thống, thì giá vàng đã giảm 9/12 lần. Lần này, dòng vốn chảy ra khỏi các quỹ ETF tuần qua là lớn nhất kể từ tháng 5, với các quỹ phòng hộ tích cực rút vốn, khiến cổ phiếu giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tháng.
Vị trí đầu cơ trên vàng
Nguồn: Bloomberg.
Giá vàng là một tài sản trú ẩn an toàn, và nhu cầu đối với nó tăng lên khi sự bất ổn gia tăng. Cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đã tạo ra sự bất ổn như vậy, thúc đẩy các nhà đầu tư áp dụng nguyên tắc "mua tin đồn, bán sự thật" Kim loại quý thường được mua vào khi các tài sản khác giảm giá. Trong bối cảnh này, sự tăng trưởng nhanh chóng của các chỉ số chứng khoán Mỹ và Bitcoin đã tạo ra môi trường đầy thách thức cho XAUUSD.
Dòng vốn chảy vào ETF
Nguồn: Bloomberg.
Goldman Sachs một lần nữa khẳng định dự báo rằng giá vàng sẽ tăng vọt lên $3.000 mỗi ounce, trong khi Deutsche Bank đã xác định ba vấn đề tiềm tàng có thể cản trở đà tăng của XAUUSD. Các nhà đầu tư trên thị trường không quá lo ngại về tình trạng thâm hụt ngân sách ngày càng tăng, nợ chính phủ, và nguy cơ vỡ nợ tại Mỹ. Các ngân hàng trung ương, dẫn đầu là Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC), đã ngừng mua kim loại quý vì cần vốn để hỗ trợ đồng nội tệ của mình. Cuối cùng, bất kỳ diễn biến bất ngờ nào trong nền kinh tế và thị trường đều sẽ làm gia tăng nhu cầu đối với đồng USD.
Động lực chính của đợt tăng giá 64% trong các báo giá XAUUSD từ mức đáy tháng 10 năm 2023 là xu hướng phi đô la hóa và hoạt động mua kim loại quý của các ngân hàng trung ương liên quan. Triển vọng kết thúc nhanh chóng xung đột quân sự tại Ukraine đã loại bỏ một động lực quan trọng để các nhà đầu tư mua vàng. Do đó, công cụ giao dịch này đã trải qua một đợt điều chỉnh giảm. Tuy nhiên, sự leo thang của xung đột, được minh chứng qua việc Mỹ phê duyệt cho Kyiv sử dụng tên lửa tầm xa và sự không sẵn lòng của Moscow trong việc tạm dừng xung đột, đã thúc đẩy lạc quan trở lại trên thị trường, và “phe Bò” đã quay trở lại thị trường.
Kết quả là, giá vàng hiện đang ở trạng thái cân bằng. Một mặt, đồng đô la Mỹ đang tăng trưởng mạnh mẽ, sự hỗ trợ của các ngân hàng trung ương đối với đồng nội tệ, và xu hướng của nhà đầu tư nghiêng về các tài sản thay thế đã tạo áp lực giảm giá lên XAUUSD. Mặt khác, các diễn biến địa chính trị lại ủng hộ “phe Bò” trong thị trường vàng.
Kế hoạch giao dịch vàng hàng tuần
Giá ngày càng có rủi ro xảy ra tích lũy, và mục tiêu chính là dự đoán chính xác phạm vi giao dịch. Kênh giá từ $2525–$2725 mỗi ounce là một lựa chọn phù hợp. Nếu giá vàng vượt qua mức kháng cự $2635, đây sẽ là cơ hội mua tài sản với mục tiêu ở ranh giới phía trên $2725. Ngược lại, nếu giá phục hồi, đây sẽ là lý do để bán với mục tiêu hướng tới ranh giới phía dưới $2525.
Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
