Quá trình phi đô la hóa và việc mua vàng của các ngân hàng trung ương đã đi vào ngõ cụt. Ngày càng rõ ràng rằng nhu cầu của Trung Quốc đang giảm mạnh. Đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc đang tăng vọt. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, XAUUSD dự kiến sẽ giảm mạnh. Hãy cùng thảo luận về các chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Tin đồn về việc cắt giảm thâm hụt ngân sách của Mỹ đã kéo báo giá vàng xuống.
- Chiến tranh thương mại đang dần nổ ra.
- XAUUSD đã mất đi lợi thế.
- Đà tăng của vàng lên ranh giới phía trên của vùng $2.525–$2.725 cho phép các nhà giao dịch mở lệnh bán.
Dự báo cơ bản cho vàng hàng tuần
Giá vàng đã giảm 3% sau khi ông Donald Trump đề cử ông Scott Bessent làm người đứng đầu Bộ Tài chính Mỹ. Người quản lý quỹ phòng hộ này đặt mục tiêu ổn định tài chính của chính phủ bằng cách thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Trong giai đoạn trước cuộc bầu cử tổng thống, XAUUSD được thúc đẩy bởi kỳ vọng về sự giảm tốc khi GDP của Mỹ tăng trưởng, thâm hụt mở rộng, và nợ tăng.
Kim loại quý này đã cho thấy những đợt biến động giá bất ổn. Tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 11 đã đánh dấu hiệu suất mạnh nhất kể từ tháng 3 năm 2023, vốn được thúc đẩy bởi căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Đông Âu và sự chuyển dịch trong câu chuyện về xu hướng "Trump trade". Việc Ukraine triển khai vũ khí phương Tây để tấn công tầm xa vào Nga và tuyên bố sử dụng vũ khí hạt nhân mới của Moscow để đáp trả đã thúc đẩy các nhà đầu tư áp dụng cách tiếp cận thận trọng. Đồng thời, những phe tham gia thị trường đã bắt đầu cân nhắc xem kế hoạch nào của ông Donald Trump sẽ được hiện thực hóa và kế hoạch nào không thể.
Hiệu suất của vàng hàng tuần
Nguồn: Bloomberg.
Ông Scott Bessent ủng hộ chính sách đàm phán hơn là thuế quan. Các nhà giao dịch có thể nghĩ rằng điều này sẽ hỗ trợ cho báo giá XAUUSD, vì chiến tranh thương mại có thể sẽ thúc đẩy lạm phát ở Mỹ và buộc Fed phải duy trì lãi suất quỹ liên bang ở mức hiện tại trong một thời gian dài. Tuy nhiên, chúng ta vẫn chưa rõ vai trò của Bộ Tài chính liên quan đến thuế nhập khẩu như thế nào. Trách nhiệm thiết lập các mức thuế này thuộc về ông Donald Trump, trong khi Bộ Tài chính nên tập trung vào kích thích tài khóa và nợ quốc gia.
Sự miễn cưỡng của đảng Cộng hòa trong việc để ai đó phải chịu trách nhiệm về tình hình này được thể hiện rõ qua các bài đăng của ông trên mạng xã hội. Mối đe dọa áp thuế 25% đối với Mexico và Canada và thuế 10% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc đã khiến "phe Bò" XAUUSD hoảng sợ.
Đáng chú ý là các quỹ phòng hộ và các nhà đầu cơ lớn khác đã sử dụng đà tăng của vàng vào tuần áp chót của mùa thu để giảm vị thế mua của họ. Kết quả là vị thế mua ròng đối với kim loại quý này đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng 8. Khi tâm lý thị trường trở nên lạc quan, đây sẽ là cơ hội tốt để các nhà giao dịch mở lệnh bán.
Vị thế đầu cơ đối với vàng
Nguồn: Bloomberg.
Triển vọng vàng đang ngày càng trở nên bất ổn. Quá trình phi đô la hóa và việc mua ồ ạt của các ngân hàng trung ương đã bị đình trệ, và nhu cầu của Trung Quốc đã giảm do giá quá cao. Do đó, vàng có khả năng hạn chế để ứng phó với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng đô la Mỹ mạnh lên. Việc ổn định tài chính chính phủ dưới thời ông Scott Bessent đã loại bỏ một yếu tố quan trọng khác, vốn ảnh hưởng đến tâm lý thị trường – nỗi lo sợ rằng thâm hụt và nợ chính phủ gia tăng sẽ dẫn đến vỡ nợ.
Kế hoạch giao dịch vàng hàng tuần
Đà tăng tốc của chỉ số PCE lên 2,6% vào tháng 10 sẽ kích hoạt một đợt bán tháo khác đối với XAUUSD. Nếu lạm phát cao quay trở lại Mỹ, Fed có thể tạm dừng chu kỳ mở rộng chính sách tiền tệ hiện tại, gây tổn hại đến giá kim loại quý. Các lệnh bán đã hình thành khi giá tăng trưởng đến phía trên ranh giới của vùng tích lũy trung hạn $2.525–$2.725 mỗi ounce nên được giữ mở.
Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
