Vàng đối mặt với đợt bán tháo giữa biến động thị trường chứng khoán Mỹ. Dự báo kể từ ngày 28.01.2025

2025.01.28 2025.01.28 Vàng đối mặt với đợt bán tháo giữa biến động thị trường chứng khoán Mỹ. Dự báo kể từ ngày...

Dmitri Demidenkohttps://litefinancevi.org/blog/authors/dmitri-demidenko/

Thông thường, vàng có thể đối mặt với đợt bán tháo ngắn hạn trong giai đoạn biến động của thị trường chứng khoán. Vàng mang lại cơ hội thanh khoản nhanh để duy trì yêu cầu ký quỹ trên các cổ phiếu. Hãy cùng thảo luận chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch.

Những điểm chính

• Sự sụp đổ của NVIDIA và S&P 500 đã kích hoạt đợt bán tháo vàng.
• Việc hoãn thuế quan là yếu tố tích cực cho XAUUSD.
• Fed sẽ quyết định xu hướng của vàng và đồng đô la Mỹ.
• Các pullback về $2705–$2715 và $2670–$2680 có thể tạo cơ hội mua vàng.

Dự báo cơ bản cho giá vàng hàng tuần

Lịch sử cho thấy giá vàng thường có xu hướng giảm khi các chỉ số chứng khoán sụt giảm mạnh. Điều này đã rõ ràng vào Black Monday ngày 5 tháng 8 và ngày 27 tháng 1 khi đối thủ của NVIDIA từ Trung Quốc ra mắt một sản phẩm tương đương với GPT-4 của OpenAI. Sự kiện này đã đặt nghi vấn về quan niệm thống trị của Mỹ trong lĩnh vực giải pháp AI, gợi nhớ đến vụ phóng vệ tinh của Liên Xô trước Mỹ.

Trong các đợt bán tháo lớn trên thị trường chứng khoán Mỹ, vàng thường được sử dụng để tạo thanh khoản nhanh nhằm tránh các yêu cầu ký quỹ đối với cổ phiếu. Trong dài hạn, mối tương quan của vàng với các chỉ số chứng khoán ít rõ ràng hơn so với các tài sản khác như đồng đô la Mỹ. Tuần vừa qua là tuần tồi tệ nhất của đồng đô la Mỹ trong 14 tháng. Trước bối cảnh này, “phe Bò” XAUUSD đã đẩy giá vàng lên mức đỉnh kỷ lục.

Hiệu suất hàng tuần của đồng đô la Mỹ

Nguồn: Bloomberg.

Kể từ khi ông Donald Trump nhậm chức, các nhà đầu tư đã dần tin rằng họ nên chú ý đến hành động hơn là lời nói của tổng thống Mỹ. Mức thuế 25% đối với Canada và Mexico, vốn được hứa hẹn từ ngày đầu tiên nhậm chức, đã được hoãn lại đến ngày 1 tháng 2. Ngày này sẽ cho thấy liệu các lời đe dọa của tổng thống có nguy hiểm hơn hành động của ông hay không. Điều này đặc biệt đáng chú ý khi các bài đăng trên mạng xã hội dường như mâu thuẫn với chỉ đạo của Nhà Trắng yêu cầu đội ngũ chuẩn bị tài liệu cho khả năng áp thuế nhập khẩu vào ngày 1 tháng 4.

Như dự đoán, việc mức độ nghiêm trọng của các đe dọa thuế quan giảm đã khiến các nhà quản lý tài sản và quỹ phòng hộ cắt giảm các vị thế mua ròng kỷ lục đối với đồng đô la Mỹ kể từ năm 2017, tạo động lực tích cực cho giá vàng. Tuy nhiên, sự sụt giảm của các chỉ số chứng khoán Mỹ đã ngăn cản giá vàng đạt mức đỉnh lịch sử mới.

Vị thế đầu cơ đối với đồng đô la Mỹ

Nguồn: Bloomberg.

Các chuyên gia tại Hiệp hội Thị trường Vàng London (LBMA) tin rằng vàng có khả năng đạt mức đỉnh kỷ lục mới vào năm 2025. Theo các kịch bản lạc quan và bi quan nhất, giá vàng có thể đạt $3290 và $2250 mỗi ounce. Điều này phản ánh mức tăng 30% so với ước tính năm 2024, cho thấy sự biến động ngày càng gia tăng trên thị trường. Đồng thời, mức giá trung bình ước tính nằm trong khoảng từ $2500 đến $2950.

Tương lai của đồng đô la Mỹ và vàng phụ thuộc vào các bước đi tiếp theo của Fed. Mặc dù ông Donald Trump không thể trực tiếp chi phối chính sách của ông Jerome Powell, áp lực vẫn sẽ rất lớn. Các rào cản thương mại toàn diện có thể kích thích lạm phát, làm tăng khả năng Fed giữ lãi suất ổn định trong thời gian dài và củng cố sức mạnh của đồng đô la Mỹ. Sự do dự của Nhà Trắng trong việc áp đặt các mức thuế này là tín hiệu tích cực cho XAUUSD.

Kế hoạch giao dịch cho vàng hàng tuần

Trước khả năng thấp về việc giải quyết sớm xung đột vũ trang ở Đông Âu, yếu tố đã tạo ra lớp đệm an toàn cho vàng, nhà giao dịch có thể xem xét mua vàng khi có pullback về mức $2705–$2715 và $2670–$2680 mỗi ounce.

Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế đa dạng, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.

Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực