Cuộc chiến thương mại trước đây đã thúc đẩy báo giá XAUUSD. Hiện tại, vàng có lợi thế cạnh tranh đáng kể nhờ các yếu tố địa chính trị. Điều này mang lại cho vàng một sức bền giúp nó chịu được “những cơn gió ngược mạnh”. Hãy cùng thảo luận về các chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những ý chính
- Một cuộc chiến thương mại khác sẽ hỗ trợ giá vàng.
- Địa chính trị là tấm đệm an toàn cho báo giá XAUUSD.
- Vàng sẽ hưởng lợi từ việc Fed cắt giảm lãi suất.
- Các lệnh mua đã mở tại $2715 nên được giữ.
Dự báo cơ bản cho giá vàng hàng tuần
Phản ứng của vàng trước lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ giảm và hiệu suất tồi tệ nhất của đồng đô la Mỹ kể từ tháng 11 năm 2023 rất đáng kể, mặc dù các báo cáo về việc áp thuế ngay lập tức đối với Mexico và Canada không ảnh hưởng đến hiệu suất của vàng. Các nhà đầu tư đang đánh giá tác động từ chính sách của vị tổng thống thứ 47, và XAUUSD đang trở thành một lựa chọn khả thi cho những ai muốn tận dụng biến động thị trường.
Trước cuộc bầu cử tổng thống năm 2024, Fed thống trị các thị trường tài chính. Tuy nhiên, sau chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, ông Donald Trump trở thành tâm điểm. Trong quý IV, các chỉ số chứng khoán và đồng đô la Mỹ tăng, trong khi giá vàng sụt giảm, khi các nhà đầu tư kỳ vọng ông Trump sẽ thực hiện các chính sách kích thích kinh tế Mỹ, củng cố vị thế ngoại lệ của nước Mỹ và thu hút vốn về Bắc Mỹ.
Bước sang năm 2025, các nhà đầu tư nhớ lại cuộc chiến thương mại đã góp phần làm chậm lại kinh tế toàn cầu vào các năm 2018–2019 và đặt nền móng vững chắc cho đợt tăng giá của XAUUSD. Thị trường lo ngại rằng thuế nhập khẩu sẽ khiến việc lưu trữ vàng ở các quốc gia khác trở nên không an toàn, dẫn đến việc chuyển vàng về Mỹ. Do đó, lãi suất cho thuê vàng tại London đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2022. Sự phát triển này trùng hợp với tuyên bố của ông Donald Trump rằng Washington chưa sẵn sàng cho các loại thuế phổ quát, dẫn đến việc chênh lệch giữa COMEX và LBMA giảm một nửa.
Lãi suất cho thuê vàng ẩn trong thị trường OTC London
Nguồn: Bloomberg.
Chênh lệch giá vàng NY-London
Nguồn: Bloomberg.
Thuế quan và những lo ngại liên quan về các cuộc chiến thương mại mới cũng như sự chậm lại của kinh tế toàn cầu không phải là những yếu tố duy nhất thúc đẩy đà tăng của XAUUSD. Lần này, vàng còn có một động lực mạnh mẽ khác – địa chính trị. Yếu tố này đã trở thành một hình thức giảm thiểu rủi ro cho kim loại quý, giúp nó chống chọi với “những cơn gió ngược dữ dội”, bao gồm lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng cao, đồng đô la Mỹ mạnh lên và dòng vốn rút khỏi các quỹ ETF vàng.
Thị trường vàng từng lo ngại rằng ý định của ông Donald Trump trong việc chấm dứt cuộc chiến ở Đông Âu sẽ đảo ngược quá trình phi đô la hóa và đa dạng hóa dự trữ của các ngân hàng trung ương theo hướng ủng hộ vàng. Tuy nhiên, Tổng thống chỉ tuyên bố sứ mệnh hòa giải của mình trong lễ nhậm chức, khiến các nhà đầu tư không rõ ông sẽ cụ thể hóa kế hoạch chấm dứt xung đột quân sự ở Ukraine như thế nào. Đồng thời, ông Trump đã thúc đẩy các quốc gia tăng tốc mua vàng bằng cách tái khẳng định lời đe dọa áp thuế 100% đối với khối BRICS, được cho là đang phát triển một đồng tiền chung.
Kế hoạch giao dịch hàng tuần cho vàng
Thị trường kim loại quý đã phản ứng trước sự sụt giảm của đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu Kho bạc, cùng với khả năng Fed thực hiện hai hành động nới lỏng tiền tệ trong năm 2025 tăng từ 46% lên 69%. Vàng tiếp tục duy trì vị thế là tài sản trú ẩn an toàn trước các yếu tố địa chính trị, và các chuyên gia dự đoán giá sẽ tiếp tục tăng. Do đó, các nhà giao dịch có thể cân nhắc giữ các vị thế mua đã hình thành ở mức $2715 mỗi ounce mở.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
