Kết quả của việc đe dọa có thể khác xa so với những gì được dự đoán ban đầu. Viễn cảnh áp đặt các mức thuế mới có thể khơi dậy các quá trình phi đô la hóa, điều này sẽ đưa vàng trở lại vị trí phương tiện đầu tư hàng đầu. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và lập một kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những ý chính
- Các lời đe dọa của ông Trump có thể khơi lại quá trình phi đô la hóa.
- Các yếu tố địa chính trị sẽ tiếp tục hỗ trợ XAUUSD.
- Giá vàng phụ thuộc vào các quyết định của Fed.
- Ý tưởng mở lệnh bán có thể được xem xét nếu giá vàng giảm xuống dưới $2620.
Dự báo cơ bản cho giá vàng hàng tuần
Giá vàng đã sụt giảm do “Trump trade”. Tuy nhiên, các chính sách thương mại của ông Trump có thể thúc đẩy giá vàng tăng cao. Mối đe dọa áp thuế 100% đối với các nước BRICS dường như nhằm ngăn chặn sự sụp đổ của hệ thống tiền tệ dựa trên đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, nếu đồng đô la Mỹ mạnh mẽ đến vậy và không có khả năng bị thay thế, thì tại sao những phát biểu gay gắt này lại cần thiết? Chúng có đang gây hại nhiều hơn lợi hay không?
Hiệu suất của đồng đô la Mỹ và các vị thế đầu cơ
Nguồn: Bloomberg
Năm 2024, vàng đã thành công vang dội. Mặc dù gặp trở ngại lớn trong tháng 11, giá trị của vàng đã tăng 27,5% kể từ đầu năm, phần lớn nhờ vào chính sách nới lỏng tiền tệ của Fed. Tuy nhiên, kim loại quý này cũng đã tăng giá trong giai đoạn 2022-2023 bất chấp đợt tăng lãi suất quỹ liên bang mạnh mẽ nhất trong bốn thập kỷ. Từ tháng 11 năm 2022 đến tháng 12 năm 2023, báo giá XAUUSD đã tăng 30% nhờ quá trình phi đô la hóa và hoạt động mua vàng tích cực của các ngân hàng trung ương, cùng với nhu cầu mạnh mẽ từ Trung Quốc.
Sự trở lại nắm quyền của ông Donald Trump đã làm lung lay ý tưởng rằng các quốc gia khác sẽ rời xa đồng đô la Mỹ. Tổng thống đắc cử tuyên bố rằng ông có thể kết thúc xung đột quân sự tại Ukraine trong vòng 24 giờ, điều này sẽ đánh dấu một sự thay đổi lớn trong cách nhìn nhận về Nga trên trường quốc tế. Nga sẽ không còn cần tạo ra các loại tiền tệ thay thế để thanh toán. Nhu cầu vàng của các ngân hàng trung ương đang giảm dần, dẫn đến sự sụt giảm trong báo giá XAUUSD. Hơn nữa, nền kinh tế Trung Quốc đang suy yếu, và giá vàng đã vượt ngưỡng cần thiết để kích thích nhu cầu nội địa tăng mạnh.
Đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền thống trị trên thị trường Forex, chiếm hơn 80% tổng khối lượng giao dịch. Chỉ số USD đang tăng mạnh nhờ lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cao hơn và kỳ vọng về việc Fed tạm dừng chu kỳ nới lỏng tiền tệ vào tháng 12 hoặc tháng 1. Ngoài ra, ông Trump đã đề xuất áp thuế 100% đối với hàng nhập khẩu từ các nước BRICS.
Tỷ trọng đô la Mỹ và các loại tiền tệ khác trong giao dịch Forex
Nguồn: Wall Street Journal
Liệu những phát biểu gần đây của ông Trump có dẫn đến việc tập trung trở lại vào quá trình phi đô la hóa hay không? Tôi dự đoán rằng tốc độ này sẽ không tăng đáng kể. Tuy nhiên, khó có khả năng ông sẽ kết thúc nhanh chóng xung đột tại Ukraine như đã tuyên bố trước đó. Vàng sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ các yếu tố địa chính trị, nhưng trong trung hạn, giá XAUUSD sẽ được thúc đẩy bởi động lực truyền thống và đã được kiểm chứng lịch sử: chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.
Kế hoạch giao dịch vàng hàng tuần
Dựa trên bài phát biểu cứng rắn của ông Jerome Powell và dữ liệu thị trường lao động Mỹ mạnh mẽ trong tháng 11, việc mở các lệnh bán và thêm vào các lệnh đã được bắt đầu khi giá phá vỡ mức hỗ trợ $2620 có thể mang lại lợi thế. Nếu Chủ tịch Fed lưu ý rằng chu kỳ mở rộng tiền tệ nên được tiếp tục và dữ liệu thị trường lao động Mỹ gây thất vọng, giá vàng có thể tăng vọt lên biên trên của vùng tích lũy từ $2540–$2720.
Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
