Khi lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng và đồng đô la Mỹ tạo ra đà tăng đối với vàng và ngược lại, điều quan trọng là chúng ta phải xem xét các động lực cơ bản. Những yếu tố này có thể bắt nguồn từ những thay đổi địa chính trị và lĩnh vực kinh tế đầy bất ổn xung quanh các chính sách thương mại của Tổng thống Trump. Hãy cùng thảo luận về các chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Phản ứng chậm trễ của vàng đối với số liệu thống kê thị trường lao động là điều đáng ngạc nhiên.
- Kim loại quý này tăng giá sau những lời đe dọa áp thuế của ông Donald Trump.
- XAUUSD sở hữu lưới an toàn dưới dạng địa chính trị.
- Các nhà giao dịch có thể mở lệnh bán miễn là vàng đang giao dịch dưới $2.715.
Dự báo cơ bản cho vàng hàng tuần
Phản ứng chậm trễ của vàng đối với số liệu thống kê việc làm của Mỹ trong tháng 12 và sự sụt giảm sau đó để đáp lại thông tin nội bộ của Bloomberg về việc áp dụng thuế quan theo từng giai đoạn của chính quyền ông Donald Trump đã khiến giới đầu tư bối rối. Kim loại quý này đang phản ứng với những yếu tố nào? Liệu vàng có giữ được mối liên hệ với đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, hay đã hoàn toàn mất phương hướng? XAUUSD đã cho thấy động thái bất thường, nhưng tài sản này cũng đã chống chọi được với những trở ngại trong năm 2024.
Báo cáo thị trường lao động Mỹ dự kiến sẽ có tác động đáng kể đến giá vàng. Báo cáo đã cho thấy mức tăng trưởng đối với số lượng việc làm là 256.000, tỷ lệ thất nghiệp là 4,1% và mức tăng lương là 4%, dẫn đến lợi suất trái phiếu kho bạc tăng và kỳ vọng về việc mở rộng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang giảm xuống còn 35 điểm cơ bản. Thị trường tương lai dự đoán sẽ không có đợt giảm lãi suất quỹ liên bang nào trước tháng 10, điều này củng cố đồng đô la Mỹ. Mặc dù vậy, kim loại quý này đã chứng minh được khả năng phục hồi trước những biến động nói trên, với đà giảm nhẹ vào ngày hôm sau khi đồng đô la Mỹ mạnh lên rõ rệt.
Hiệu suất vàng và quỹ đạo lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm
Nguồn: Bloomberg.
Theo các báo cáo gần đây, đội ngũ của ông Donald Trump đang xây dựng một kế hoạch theo từng giai đoạn để áp dụng mức thuế 2–5% mỗi tháng, gây tổn hại đến chỉ số USD khi các nhà đầu cơ thanh lý các vị thế của mình đối với đồng tiền Mỹ. Tuy nhiên, báo giá XAUUSD vẫn ổn định, cho thấy khả năng có sự đứt đoạn trong mối tương quan với đồng đô la.
Một lời giải thích cho sự biến động này chính là việc các nhà giao dịch sử dụng vàng như một biện pháp phòng ngừa rủi ro trước những tác động tiềm ẩn của chính sách thuế quan của ông Donald Trump. Việc áp dụng dần dần các mức thuế quan này có khả năng làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn, làm trầm trọng thêm tình hình. Tuy nhiên, đà tăng trưởng của cổ phiếu kim loại đối với Comex, do lo ngại về chiến tranh thương mại, đã dẫn đến sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư, khiến họ chuyển khoản đầu tư của mình sang Mỹ, do đó cho phép các nhà đầu tư mua vàng ở các quốc gia khác và làm tăng nhu cầu về vàng.
Kho dự trữ kim loại quý tại sàn Comex
Nguồn: Bloomberg.
Giới đầu tư đã bỏ qua sự thật rằng việc áp đặt các lệnh trừng phạt chưa từng có đối với dầu mỏ của Nga trên thực tế sẽ làm trầm trọng thêm vấn đề, thay vì đưa ngày ký kết thỏa thuận hòa bình về Ukraine đến gần hơn. Kim loại quý này đã tăng trưởng đều đặn trong giai đoạn 2022–2024 trong bối cảnh phi đô la hóa và đa dạng hóa dự trữ của các ngân hàng trung ương. Chỉ có chiến thắng của ông Donald Trump, vốn là người đã hứa sẽ chấm dứt xung đột tại Đông Âu, trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ mới có thể buộc "phe Bò" XAUUSD phải rời khỏi thị trường.
Kế hoạch giao dịch vàng hàng tuần
Tình hình giao dịch vàng hiện tại chứa đựng những rủi ro tiềm ẩn. Kim loại quý này đang phải đối mặt với áp lực từ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, chúng ta có một biện pháp bảo vệ dưới dạng các diễn biến địa chính trị. Trong bối cảnh này, các nhà giao dịch có thể giữ các vị thế bán vốn bắt đầu ở mức $2.715 sau khi số liệu thống kê việc làm của Mỹ được công bố. Tuy nhiên, nếu kim loại quý vượt quá điểm hòa vốn, nó sẽ tạo ra cơ hội để các nhà giao dịch mở các vị thế mua.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của XAUUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
