Việc leo thang xung đột ở Trung Đông đã tạo cơ hội cho ông Donald Trump tuyên bố rằng mọi chuyện đã kết thúc. Thỏa thuận đã bị hủy bỏ, và mọi thứ trở lại vạch xuất phát. Xét theo đà tăng của giá dầu Brent, dường như điều đó là sự thật. Tuy nhiên, Tuy nhiên, liệu các nhà đầu tư có đang bị đánh lạc hướng? Hãy cùng thảo luận và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Mỹ sẵn sàng rút khỏi thỏa thuận với Iran.
- Thị trường dầu mỏ lại chuyển sang xu hướng tăng.
- Trung Quốc vẫn tiếp tục ổn định thị trường.
- Các nhà giao dịch có thể xem xét mở các vị thế mua đối với dầu Brent với các mục tiêu tại $82.5 và $84.5.
Dự báo cơ bản cho dầu mỏ hàng tuần
Đừng vội mừng khi mọi chuyện còn chưa ngã ngũ. Trong những tuần gần đây, thị trường dường như đã quen với việc giai đoạn tồi tệ nhất của cuộc xung đột ở Trung Đông đã qua. Giá dầu Brent đã nhanh chóng trở lại mức trước chiến tranh, và Macquarie cùng Citigroup dự đoán giá sẽ giảm xuống còn $60 một thùng trong những tháng tới. Các cuộc tấn công của Iran vào các tàu chở dầu ở eo biển Hormuz, cùng với phản ứng của Mỹ, thoạt nhìn có vẻ là một sự kiện "black swan". Trên thực tế, nó hoàn toàn có thể dự đoán được. Lập trường của hai bên đơn giản là quá khác biệt.
Những yếu tố chính khiến giá dầu Brent giảm xuống mức đáy trong tháng 2 là xuất khẩu kỷ lục của Mỹ - cho phép châu Âu và châu Á đáp ứng nhu cầu trong 2-3 tháng tiếp theo - sự giảm dự trữ toàn cầu xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 1990, và sự sụt giảm mạnh nhập khẩu của Trung Quốc. Trong bối cảnh đó, việc nối lại giao thông qua eo biển Hormuz dẫn đến các chuyến hàng dầu không cần thiết.
Dự trữ dầu của Chính phủ OECD
Nguồn: Bloomberg.
Thêm vào áp lực giảm là kế hoạch của OPEC+ nhằm tăng sản lượng thêm 180000 thùng/ngày, sự gia tăng nhanh chóng xuất khẩu của Iran và sự phục hồi nhanh chóng sản lượng ở các quốc gia vùng Vịnh. Kết quả là chỉ cần 30-60 tàu chở dầu đi qua điểm nghẽn dầu mỏ quan trọng của thế giới cũng đủ để làm dấy lên lo ngại về khả năng dư cung. Theo Vortexa, lượng dầu chảy qua eo biển Hormuz trước khi leo thang đạt 40% so với mức trước xung đột.
Điều thú vị là Trung Quốc một lần nữa đã tăng cường mua dầu. Mặc dù một số người đã mô tả Bắc Kinh là vị cứu tinh của nền kinh tế toàn cầu, nhưng hành động của nước này phần lớn được thúc đẩy bởi tình hình thị trường: Trung Quốc có xu hướng mua nhiều hơn khi giá dầu Brent giảm và giảm nhập khẩu khi giá tăng.
Nhập khẩu dầu mỏ của Trung Quốc
Nguồn: Bloomberg.
Nhìn chung, do các nước OECD ngần ngại nhanh chóng tái lập kho dự trữ trước các cuộc tấn công của Iran vào các tàu chở dầu ở eo biển Hormuz, giá dầu Brent thực sự gần mức $60 hơn là $80 một thùng. Sự leo thang của xung đột ở Trung Đông đã thay đổi mọi thứ. Thị trường dầu mỏ nhanh chóng chuyển từ trạng thái “contango” sang “backwardation”, trong đó các hợp đồng giao dịch xa hơn có giá rẻ hơn so với các hợp đồng giao dịch ngay lập tức. Điều này cho thấy nhu cầu mạnh hoặc nguồn cung bị hạn chế. Rõ ràng là trường hợp thứ hai mới đúng.
Những lời tuyên bố của ông Donald Trump rằng mọi chuyện đã kết thúc và ông không muốn đàm phán với Iran cho thấy các nhà đầu tư có thể dự đoán sẽ có những xung đột dữ dội hơn trước đây trừ khi nhà lãnh đạo Mỹ thay đổi ý định.
Kế hoạch giao dịch dầu Brent hàng tuần
Sự phục hồi của giá dầu Brent từ mức thấp hơn trong vùng $70-$80 đã báo hiệu việc chốt lời các vị thế bán và kích hoạt sự đảo chiều. Việc leo thang hơn nữa xung đột ở Trung Đông sẽ tạo cơ sở cho việc tăng các vị thế mua với các mục tiêu tại $82.5 và $84.5. Ngược lại, nếu Mỹ và Iran quay trở lại bàn đàm phán, giá dầu Brent có thể sẽ tiếp tục dao động trong vùng tích lũy này.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của UKBRENT tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
