Địa chính trị từ lâu đã đẩy giá Brent tăng cao. Tuy nhiên, kỳ vọng về việc chấm dứt xung đột tại Trung Đông hiện đang kéo giá dầu đi xuống. Hãy cùng xem xét tình hình và xây dựng kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Trung Quốc đã cắt giảm đáng kể nhập khẩu dầu.
- Mỹ và Iran không từ bỏ đàm phán.
- Việc khôi phục hoạt động vận chuyển là một quá trình dài.
- Miễn là Brent giao dịch dưới $98.6, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở lệnh bán.
Dự báo cơ bản cho giá dầu hàng tuần
Giá dầu cao đã bắt đầu làm giảm nhu cầu và thúc đẩy nguồn cung. Điều này giúp Mỹ tăng xuất khẩu lên mức kỷ lục, trong khi Trung Quốc đã cắt giảm nhập khẩu dầu xuống còn 6,6 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất kể từ năm 2016. Đồng thời, việc sử dụng dự trữ dầu chiến lược đã giúp giảm áp lực lên nền kinh tế toàn cầu trong giai đoạn tồi tệ nhất của cuộc khủng hoảng thị trường dầu trong lịch sử. Do đó, thị trường có khả năng đã vượt qua đỉnh điểm của khủng hoảng. Trọng tâm hiện nay là Brent có thể quay trở lại mức trước chiến tranh nhanh đến mức nào.
Nhập khẩu dầu thô của Trung Quốc
Nguồn: Wall Street Journal.
Hãy mua khi nỗi sợ đạt đỉnh và bán khi căng thẳng bắt đầu hạ nhiệt. Bất chấp sự leo thang giữa Mỹ và Iran, được kích hoạt bởi các cuộc tấn công vào tàu rải thủy lôi tại eo biển Hormuz, cả Washington lẫn Tehran dường như đều chưa sẵn sàng từ bỏ đàm phán. Trong khi đó, lưu lượng tàu chở dầu qua tuyến vận chuyển dầu chính của thế giới đang tiếp tục tăng, cải thiện tâm lý nhà đầu tư.
Giai đoạn đầu của thỏa thuận sẽ bao gồm việc gia hạn lệnh ngừng bắn trong 60 ngày và mở lại eo biển Hormuz. Giai đoạn thứ hai sẽ tập trung vào các vấn đề khó khăn hơn, bao gồm nới lỏng trừng phạt, giải phóng tài sản của Iran và chương trình hạt nhân của Tehran. Hiện tại, Iran từ chối ngừng thu phí quá cảnh đối với tàu chở dầu bất chấp áp lực từ Washington. Còn quá sớm để coi một thỏa thuận là chắc chắn, chứ chưa nói đến việc thực thi đầy đủ.
Đường cong hợp đồng tương lai dầu
Nguồn: Wall Street Journal.
Tuy nhiên, thị trường thường di chuyển trước các sự kiện thực tế khi nhà đầu tư vội vàng tránh bỏ lỡ đợt tăng giá. FOMO, hay nỗi sợ bị bỏ lỡ cơ hội, đang tạo thêm áp lực giảm lên giá Brent. Câu hỏi chính hiện nay là Brent có thể quay trở lại mức trước chiến tranh nhanh đến mức nào. Dựa trên đường cong hợp đồng tương lai, quá trình này có khả năng diễn ra dần dần. Thị trường phái sinh cho thấy giá dầu sẽ ở gần $83/thùng vào cuối năm 2026 và khoảng $76 một năm sau đó.
Goldman Sachs cho rằng có những lý do vững chắc cho điều này. Lưu lượng qua eo biển Hormuz khó có thể bình thường hóa nhanh chóng. Sự thiếu hụt tàu chở dầu trống và công suất đường ống hạn chế để vận chuyển dầu lưu trữ sẽ làm chậm quá trình này, trong khi chủ tàu vẫn lo ngại về nguy cơ các cuộc tấn công mới. Sản lượng dầu cũng sẽ cần thời gian để phục hồi, đặc biệt tại các mỏ đã bị đóng cửa trong thời gian dài.
Kế hoạch giao dịch hàng tuần cho Brent
Dù sao đi nữa, nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến hướng đi hơn là tốc độ. Nếu tình hình tại Trung Đông tiếp tục ổn định, Brent có thể giảm. Việc đàm phán giữa Mỹ và Iran đổ vỡ sẽ là lý do chính để mua dầu. Ngược lại, tiến triển hơn nữa hướng tới một thỏa thuận có thể trở thành tín hiệu để mở lệnh bán. Miễn là Brent vẫn dưới $98.6/thùng, các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở lệnh bán.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của UKBRENT tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
