Ngay cả khi rủi ro địa chính trị leo thang và Iran đối mặt với áp lực ngày càng lớn, phản ứng của Brent trước việc các cuộc đàm phán Mỹ-Iran thất bại vẫn tương đối yếu. Hãy cùng thảo luận chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Mỹ có ý định chặn xuất khẩu dầu của Iran.
- Sự mất cân bằng trên thị trường sẽ tiếp tục gia tăng.
- Giá dầu sẽ tăng nếu các cuộc đàm phán không được nối lại.
- Các nhà giao dịch nên cân nhắc mở lệnh mua Brent khi giá vượt qua $106 và $111.5.
Dự báo cơ bản cho giá dầu hàng tuần
Khi sức mạnh quân sự không đạt hiệu quả, đòn bẩy tiếp theo là kinh tế. Iran đã chịu tổn thất, nhưng giá dầu cao, với mức giao ngay gần $150/thùng, vẫn giúp doanh thu duy trì mạnh. Xuất khẩu vẫn gần như không thay đổi so với mức trước chiến tranh, khoảng 1,7 đến 2 triệu thùng mỗi ngày. Khi tính thêm phí vận chuyển, tổng doanh thu còn lớn hơn nữa. Washington đã cố gắng cắt giảm nguồn thu này bằng cách nhắm vào các tàu chở dầu, nhưng tác động bất cân xứng có thể đã bị đánh giá thấp.
Khi đối thủ mạnh hơn nhiều, lựa chọn duy nhất là gây áp lực kinh tế. Những quốc gia có thể làm điều này thường có ba lợi thế. Họ chi phối nguồn cung của một sản phẩm then chốt. Sản phẩm đó khó thay thế trong ngắn hạn. Và bất kỳ sự gián đoạn nào cũng gây thiệt hại cho bên khác nhiều hơn cho chính họ. Trung Quốc với đất hiếm và Iran với việc kiểm soát eo biển Hormuz là những ví dụ rõ ràng.
Dòng chảy dầu qua eo biển Hormuz
Nguồn: Reuters.
Việc Mỹ phong tỏa các tàu chở dầu đến và đi từ các cảng của Iran sẽ chỉ làm thắt chặt thêm điều kiện thị trường dầu. Thay vì mất 10 triệu thùng/ngày, thị trường có thể đối mặt với sự gián đoạn lên tới 12 triệu thùng/ngày. Dòng chảy trong tháng 2 đã giúp bù đắp nguồn cung trong tháng 3, nhưng sự hỗ trợ đó khó có thể kéo dài sang tháng 4. Do đó, rủi ro Brent tiếp tục bật tăng là rất đáng kể.
Onyx Capital đặt câu hỏi tại sao Brent không tăng lên $150/thùng sau khi các cuộc đàm phán Mỹ-Iran sụp đổ. Khoảng gap ban đầu và mức tăng 8% là nhỏ so với mức biến động tiềm năng nếu xung đột leo thang. Công ty cho rằng các nhà giao dịch coi khả năng mất 12 triệu thùng/ngày là quá cực đoan để tin tưởng. Tuy nhiên, rủi ro này vẫn hiện hữu, và Brent vẫn có thể tăng vọt lên mức đỉnh kỷ lục trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, tình hình có thể diễn biến theo nhiều hướng khác nhau. Xung đột có thể leo thang hoặc hạ nhiệt. Iran đã cảnh báo rằng việc Mỹ phong tỏa các tàu chở dầu sẽ vi phạm lệnh ngừng bắn hai tuần và buộc họ phải đáp trả. Iran có thể phản ứng bằng cách tấn công cơ sở hạ tầng năng lượng trên khắp Trung Đông hoặc làm gián đoạn eo biển Bab al-Mandab thông qua lực lượng Houthi. Trong trường hợp đó, Brent có khả năng khôi phục xu hướng tăng. Nếu các cuộc đàm phán được nối lại, Brent có khả năng chịu áp lực khi kỳ vọng về việc hạ nhiệt nhanh chóng gia tăng.
Nếu không có bước đột phá nào trong một đến hai tuần tới, điều kiện thị trường dầu thắt chặt hơn có khả năng sẽ đẩy giá lên cao.
Kế hoạch giao dịch hàng tuần cho Brent
Trong bối cảnh này, hãy cân nhắc giữ các lệnh mua đã mở trong đợt pullback tại $90.5. Nếu Brent vượt qua $106 và $111.5, hãy bổ sung thêm các lệnh mới.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của UKBRENT tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
