Bất kể Mỹ nói gì về xung đột tại Trung Đông, thực tế là khả năng đạt được giải pháp trong ngắn hạn vẫn rất thấp. Đồng thời, chưa có dấu hiệu rõ ràng về việc nguồn cung tăng lên từ khả năng nới lỏng trừng phạt đối với Iran. Hãy cùng thảo luận chủ đề này và xây dựng kế hoạch giao dịch cho Brent.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Mỹ đã đưa ra thêm một tối hậu thư đối với Tehran.
- Iran kiểm soát hoàn toàn Eo biển Hormuz.
- Sự leo thang xung đột có thể đẩy giá dầu lên $180.
- Các nhà giao dịch có thể cân nhắc mở vị thế mua Brent với mục tiêu $125 và $130.
Dự báo cơ bản hàng tuần cho dầu
Ông Donald Trump đã tự đặt mình vào thế khó sau khi đưa ra tối hậu thư 48 giờ cho Tehran nhằm mở lại Eo biển Hormuz và thể hiện lập trường cứng rắn với Iran. Kể từ đó, giá dầu đã tăng 50–55%, trong khi chi phí các sản phẩm dầu mỏ thiết yếu đối với nền kinh tế Mỹ tăng 85–120%. Saudi Arabia hiện dự báo Brent có thể đạt $180/thùng, trong khi Goldman Sachs dự báo Brent trung bình $110 trong tháng 3–tháng 4, tăng 62% so với năm 2025.
Giá dầu và sản phẩm dầu mỏ
Nguồn: Bloomberg.
Chiến thuật đàm phán cực đoan của Donald Trump đã trở nên quen thuộc, nhưng rất ít người dám thách thức—cho đến hiện tại. Iran rơi vào thế bị dồn ép và buộc phải đáp trả mọi hành động bằng phản ứng tương xứng. Do đó, các đe dọa tấn công cơ sở hạ tầng năng lượng từ phía Mỹ đã khiến Iran tuyên bố sẽ trả đũa. Tương tự, khi Tổng thống Mỹ đe dọa phá hủy đảo Hargah và Israel hành động, ông đã phải can thiệp để ngăn chặn các cuộc ném bom tiếp theo.
Mặc dù Mỹ có vị thế tốt hơn nhiều so với các quốc gia khác, nước này vẫn không có lối thoát rõ ràng khỏi xung đột tại Trung Đông. Nhờ bùng nổ dầu đá phiến, Mỹ đã trở thành nước xuất khẩu ròng các sản phẩm năng lượng, và dự trữ dầu của nước này đang gia tăng, dẫn đến mức chênh lệch Brent–WTI lớn nhất trong một thập kỷ.
Chênh lệch WTI–Brent
Nguồn: Bloomberg.
Washington thực sự còn lựa chọn nào? Một chiến dịch trên bộ gần như chắc chắn sẽ khiến giá dầu tăng vọt. Trong khi đó, ông Donald Trump đã biến WTI thành thước đo cho chính sách đối ngoại của mình. Nếu giá dưới $100/thùng, mọi thứ có vẻ “trong tầm kiểm soát”. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng lực lượng Thủy quân Lục chiến Mỹ có thể sánh ngang với năng lực quân sự lớn của Iran.
Việc rút khỏi Trung Đông trong khi tuyên bố đã đạt được mục tiêu sẽ là một chiến thắng kiểu Pyrrhus mà ít người tin tưởng. Hơn nữa, ông Donald Trump liên tục hứa rằng chiến tranh sẽ sớm kết thúc, nhưng thực tế vẫn kéo dài. Bộ trưởng Tài chính - ông Scott Bessent cho rằng việc dỡ bỏ trừng phạt Iran có thể giải phóng 140 triệu thùng dầu, trong khi Tehran phủ nhận việc có lượng dầu chưa bán được lưu trữ trên các tàu chở dầu ngoài khơi.
Ngoài ra, việc Mỹ rút lui sẽ để lại Iran kiểm soát hoàn toàn Eo biển Hormuz, nơi nước này đã cấp phép cho Japan và quyết định tàu chở dầu nào được đi qua tuyến đường quan trọng này.
Kế hoạch giao dịch cho Brent hàng tuần
Kịch bản của Goldman Sachs—dự báo gián đoạn kéo dài sáu tuần đối với tuyến cung dầu chủ chốt của thế giới, sau đó trở lại bình thường trong vòng một tháng—là điều đáng cân nhắc, và các nhà giao dịch nên tiếp tục mua Brent trong các đợt pullback. Sự leo thang của xung đột tại Trung Đông có thể đưa giá dầu tiến gần hơn đến các mục tiêu đã đề ra trước đó là $125 và $130/thùng.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cùng với dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của UKBRENT tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
