Thỏa thuận ngừng bắn ở Trung Đông đã làm dấy lên hy vọng hòa bình trong giới đầu tư. Tuy nhiên, căng thẳng sâu sắc giữa Mỹ và Iran vẫn tiếp diễn, và việc tái thiết các khu vực bị ảnh hưởng bởi xung đột sẽ cần thời gian. Chúng ta hãy cùng thảo luận về chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch cho dầu Brent.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Giá dầu đã giảm mạnh quá nhanh trong bối cảnh xung đột giảm leo thang.
- Mỹ và Iran vẫn còn cách xa nhau.
- Việc tái thiết cơ sở hạ tầng bị hư hại sẽ là một quá trình lâu dài.
- Hãy cân nhắc mua dầu Brent khi giá vượt quá $98.70/thùng.
Dự báo cơ bản cho dầu hàng tuần
Việc giảm căng thẳng ở Trung Đông đã tạo ra sự hưng phấn, khiến giá dầu Brent giảm mạnh nhất kể từ đại dịch. Vì vậy, các nhà đầu tư bắt đầu đặt cược vào sự trở lại nhanh chóng của điều kiện thị trường trước chiến tranh, dự đoán áp lực giảm sẽ xuất hiện trở lại. Tuy nhiên, trên thực tế, sự chuyển đổi nhanh chóng như vậy dường như khó xảy ra: ngay cả việc khôi phục hoạt động ở eo biển Hormuz cũng có thể mất nhiều tuần, chứ chưa nói đến việc xây dựng lại cơ sở hạ tầng năng lượng bị hư hại trên khắp khu vực Vịnh.
Ước tính của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ (EIA) cho thấy sản lượng của OPEC đã giảm 7,5 triệu thùng/ngày trong tháng 3. Trong tháng 4, dự kiến mức giảm sẽ còn sâu hơn, xuống còn 9,1 triệu thùng/ngày, ngay cả khi eo biển Hormuz được cho là đã mở cửa trở lại. Chỉ có thể dự đoán sự phục hồi một phần vào tháng 5, với mức giảm sản lượng dự kiến là 6,7 triệu thùng/ngày. Trong bối cảnh này, EIA đã nâng dự báo giá dầu Brent năm 2026 lên $96/thùng từ mức $79/thùng.
Đường cong giá dầu tương lai
Nguồn: Wall Street Journal.
Mức chênh lệch lớn giữa hợp đồng tương lai ngắn hạn và hợp đồng dài hạn cho thấy thị trường vẫn đang khan hiếm. Điều này cho thấy sự thiếu hụt nguồn cung đáng kể trên thị trường giao ngay, cho phép các nhà sản xuất bên ngoài Trung Đông thu được lợi nhuận đáng kể.
Giá dầu thô Urals của Nga đang tăng đều đặn. Loại dầu này, được giao đến Ấn Độ, đang được giao dịch với giá cao hơn so với dầu Brent, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ.
Chênh lệch giá dầu Urals – dầu Brent
Nguồn: Bloomberg.
Do nguồn cung dầu Brent bị hạn chế bởi việc đóng cửa eo biển Hormuz, các loại dầu thay thế đã trở thành tâm điểm chú ý, với giá dầu WTI đôi khi giao dịch trên cả dầu Brent. Sự tăng giá tương tự cũng được thấy ở các loại dầu North Sea Forties và Arab Light, vốn đã đạt mức đỉnh kỷ lục $146–$150 một thùng trước khi thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran được ký kết.
Sự sụt giảm giá dầu được thúc đẩy bởi làn sóng lạc quan lan rộng trên thị trường, khi các nhà đầu tư kết luận rằng điều tồi tệ nhất đã qua. Mặc dù có những khác biệt, cả Mỹ và Iran dường như đều ủng hộ việc giảm leo thang, giữ cho nguy cơ xung đột tái diễn ở mức đáy. Tuy nhiên, bất chấp áp lực từ ông Donald Trump, eo biển Hormuz vẫn phần lớn bị đóng cửa. Chỉ một số ít tàu chở dầu đi qua, và ngay cả những tàu này cũng cần sự chấp thuận của Tehran.
Hơn nữa, các cuộc tấn công của Israel vào Lebanon, quê hương của Hezbollah, khó có thể được Tehran chấp nhận. Thỏa thuận ngừng bắn lẽ ra phải bao gồm cam kết không tấn công Lebanon, nhưng Mỹ cho biết quốc gia này thực tế không nằm trong thỏa thuận.
Kế hoạch giao dịch cho dầu Brent hàng tuần
Eo biển Hormuz vẫn còn lâu mới mở cửa hoàn toàn, và việc khôi phục cơ sở hạ tầng năng lượng của khu vực sẽ mất nhiều thời gian hơn nữa. Điều này đang hỗ trợ giá dầu Brent và khuyến khích các nhà giao dịch mua khi giá giảm xuống quanh các mức $90.50 và $95.50, hoặc trên $98.70.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của UKBRENT tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
