Chỉ báo Momentum là gì và cách áp dụng trong giao dịch Forex năm 2026-2027: Hướng dẫn chi tiết với Biểu đồ và Ví dụ

2026.04.21 2024.12.20 Chỉ báo Momentum là gì và cách áp dụng trong giao dịch Forex năm 2026-2027: Hướng dẫn chi tiết với Biểu đồ và...

Alex Rodionovhttps://litefinancevi.org/blog/authors/alex-rodionov/

Chỉ báo momentum là một công cụ kỹ thuật xác định cường độ xu hướng, hướng của nó và tiềm năng phát triển của thị trường trong giai đoạn sắp tới. Các chỉ báo momentum được sử dụng để phân tích bất kỳ thị trường nào: Forex, cổ phiếu, hàng hóa, tiền điện tử. Chỉ báo momentum cho thấy tính hiệu quả nhất trong các chiến lược giao dịch dài hạn nhưng nó cũng có thể được áp dụng cho giao dịch ngắn hạn.

Chỉ báo Momentum được tạo ra bởi nhà toán học tài năng người Pháp Paul Émile Appell. Appell được biết đến với những khám phá của ông trong lĩnh vực phân tích, toán học, hình học và cơ học. Ông đã viết hơn một trăm cuốn sách, được trao bằng tiến sĩ toán học và được bầu làm thành viên của Viện Hàn lâm Khoa học Pháp.

Nhà giao dịch nổi tiếng Martin Pring được xem là người truyền bá nổi tiếng nhất cho chỉ báo Momentum. Martin Pring đã tham gia phân tích toàn diện các mô hình và chỉ báo kỹ thuật trong nhiều năm. Dự đoán thị trường của ông dựa trên mô hình kinh tế dài hạn cung cấp cơ sở cho việc áp dụng các công cụ kỹ thuật. Trong các cuốn sách về phân tích thị trường của mình, Pring thường sử dụng khái niệm chỉ báo Momentum như một bộ lọc bổ sung cho các tín hiệu vào lệnh.

Giao dịch chỉ báo Momentum (MTM) trong Cổ phiếu là gì? Định nghĩa và ý nghĩa

Chỉ báo Momentum hoặc MTM được sử dụng để phân tích hướng, cường độ của xu hướng và xác định các điểm xoay tiềm năng.

MTM là một chỉ báo đơn giản hàng đầu, cách đọc chỉ báo khá đơn giản. Nếu chỉ báo đang tăng và nằm trên đường trung bình nào đó thì xu hướng đang tăng. Nếu chỉ báo giảm và nằm dưới đường trung bình thì xu hướng đang giảm.

Chỉ báo Momentum so sánh giá đóng cửa cuối cùng với giá đóng cửa n kỳ trước và đưa ra kết luận kỹ thuật số, theo đó, các momentum trader xác định xem việc mua hay bán có lợi nhuận hay không, lợi nhuận tiềm năng một lệnh có thể mang lại là bao nhiêu và liệu xu hướng có đảo chiều sớm hay không.

Nhiều nhà giao dịch thường xem Momentum là một oscillator nhưng điều này lại không chính xác. Chỉ báo MTM có thể được sử dụng làm oscillator và chỉ báo xu hướng.

Chỉ báo momentum trong giao dịch chứng khoán thường được sử dụng nhiều nhất trong biểu đồ hàng ngày để xác định tình hình tài chính của thị trường thương mại hiện tại, cường độ xu hướng và hướng giá. Các nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán thường sử dụng chỉ báo momentum như một công cụ bổ sung để lọc tín hiệu vào lệnh. Ý tưởng chính là các chỉ số của chỉ báo sẽ tương ứng với các tin tức về hiệu suất hoạt động của công ty.

Chỉ báo Momentum hoạt động như thế nào?

Chỉ báo so sánh giá đóng cửa hiện tại với giá đóng cửa n kỳ trước và kết quả được phản ánh dưới dạng đường đứt nét trong biểu đồ. Các chỉ số của chỉ báo tạo nên các điểm chính trong biểu đồ, các mức đỉnh và đáy có thể dễ dàng nhìn thấy. Bằng cách phân tích các điểm cực trị này, nhà giao dịch sẽ đưa ra cách sử dụng chỉ báo momentum:

• Nếu đường chỉ báo nằm trên đường 0 thì xu hướng đang tăng. Nếu chỉ báo nằm dưới đường 0 thì xu hướng sẽ giảm.

• Nếu chỉ báo momentum đạt mức cực cao hoặc cực thấp thì xu hướng hiện tại sẽ tiếp tục.

• Nếu giá đạt mức đỉnh tiếp theo cao hơn mức trước đó, và ngược lại, mức đỉnh momentum thấp hơn mức trước đó thì xu hướng tăng đang diễn ra có thể đã cạn kiệt, momentum đang suy yếu và giá sẽ sớm bắt đầu giảm.

• Nếu biểu đồ giá hình thành mức đáy tiếp theo thấp hơn mức trước đó, và ngược lại mức đáy momentum cao hơn mức trước đó thì xu hướng giảm đang diễn ra có thể đã cạn kiệt, momentum đang suy yếu và sẽ sớm bắt đầu sự điều chỉnh hoặc đảo chiều xu hướng.

Lưu ý: hai trường hợp sau được gọi là phân kỳ và hội tụ, và chỉ báo Momentum đóng vai trò là oscillator trong những tình huống như vậy. Cần lưu ý rằng xu hướng có thể tiếp tục sau khi chậm lại, do đó, các tín hiệu phân kỳ phải được xác nhận bằng các công cụ khác.

Công thức tính chỉ báo momentum

Để tính toán chỉ báo này, chúng ta có một vài công thức. Một trong những công thức tính phổ biến nhất là công thức được đưa ra bởi John J. Murphy trong cuốn sách Technical Analysis of the Financial Markets (Phân tích Kỹ thuật Thị trường Tài chính) của ông. Theo Murphy, giá trị momentum nên được tính dưới dạng chênh lệch giữa giá đóng cửa của khoảng thời gian hiện tại và quá khứ (lùi về trước một số lượng thanh nhất định ):

M(j) = CLOSE(j) – CLOSE(j – n), trong đó

M(j) — giá trị Momentum;

CLOSE(j) — giá đóng cửa gần nhất;

CLOSE(j – n) — giá đóng cửa n kỳ trước.

Công thức này cho thấy chỉ báo Momentum là giá trị chênh lệch giữa giá đóng cửa gần nhất và giá đóng cửa n kỳ trước. Hệ số n được nhà giao dịch xác định một cách độc lập và được chỉ định trong cài đặt chỉ báo. Theo mặc định, hệ số n được sử dụng là 10 hoặc 14. Giá trị chỉ báo thường gặp là 21.

Dựa trên công thức John Murphy đưa ra, chỉ số momentum có thể nhận giá trị dương hoặc âm.

Một số nhà giao dịch cho rằng giá trị của chỉ báo dao động quanh mức 0 là không thuận lợi lắm, vì vậy Steve Achelis, trong cuốn sách Technical Analysis from A to Z (Phân tích kỹ thuật từ A đến Z), đã đưa ra công thức tính chỉ báo momentum như sau:

M(j) = CLOSE (j) * 100 / CLOSE (j – n), trong đó

M(j) — Momentum;

CLOSE(j) — giá đóng cửa gần đây nhất;

CLOSE(j – n) — giá đóng cửa n kỳ trước.

Sự khác biệt giữa phiên bản thứ hai của công thức và phiên bản đầu tiên là chỉ báo được thể hiện dưới dạng tương đối và giá trị của nó dao động không quanh mức 0 mà quanh mức 100. Việc sử dụng phiên bản nào của công thức cũng không quá quan trọng.

Cách đọc chỉ báo momentum

Chức năng chính của công cụ này là để xác định hướng xu hướng giá. Hãy cùng khám phá công cụ momentum này về mặt tăng tốc và làm chậm xu hướng.

Hãy tưởng tượng rằng thị trường đột nhiên tăng hoặc giảm mạnh. Đó có thể là phản ứng của các nhà giao dịch đối với tin tức được đưa ra hoặc có thể là kết quả của một sự thao túng lớn từ một nhà giao dịch lớn. Bất kể nguyên nhân gì, chuyển động như vậy sẽ được gọi là chuyển động xung lực hoặc momentum.

Momentum giá trong biểu đồ có nghĩa là xu hướng đang tăng tốc. Chỉ báo momentum sẽ tăng. Khi xu hướng chậm lại, các chỉ số momentum sẽ giảm dần.

Momentum trong giao dịch là tốc độ thay đổi giá tài sản trong một khoảng thời gian xác định:

• Giá hiện tại tăng càng nhanh thì giá trị momentum tăng trưởng sẽ càng lớn.

• Giá hiện tại giảm càng nhanh thì giá trị momentum giảm sẽ càng lớn.

Chỉ báo momentum: mô tả và ứng dụng. Các ý chính:

• Nếu chỉ báo momentum ở trên mức 0 thì xu hướng đang tăng.

• Nếu chỉ báo momentum ở trên mức 0 và chỉ số của chỉ báo đang tăng lên thì xu hướng tăng đang tăng tốc. Điều này có nghĩa là xu hướng tăng hiện tại rất mạnh và giá sẽ tiếp tục tăng.

• Nếu chỉ báo momentum bắt đầu giảm nhưng vẫn ở trên mức 0 thì xu hướng vẫn tăng nhưng tốc độ tăng trưởng dài hạn của giá đang chậm lại. Điều này có nghĩa là xu hướng tăng đang cạn kiệt nhưng xu hướng có khả năng không đảo chiều.

• Nếu chỉ báo momentum ở dưới mức 0 thì xu hướng đang giảm.

• Nếu chỉ báo momentum ở dưới mức 0 và giá trị chỉ báo đang giảm thì xu hướng giảm đang tăng tốc. Điều này có nghĩa là xu hướng giảm hiện tại rất mạnh và giá sẽ tiếp tục giảm.

• Nếu chỉ báo momentum bắt đầu tăng nhưng vẫn ở dưới mức 0 thì xu hướng vẫn giảm nhưng tốc độ giảm giá đang chậm lại. Điều này có nghĩa là xu hướng giảm đang cạn kiệt nhưng xu hướng có khả năng sẽ không đảo chiều.

Tín hiệu momentum mua tiềm năng

Khi đường momentum phá vỡ mức tăng 0, xuất hiện tín hiệu mua tiềm năng. Điều đó có nghĩa là giá cổ phiếu, hợp đồng tương lai hoặc một cặp tiền tệ đang bắt đầu xu hướng tăng hoặc điều chỉnh tăng dần.

Tín hiệu momentum bán tiềm năng

Khi đường momentum phá vỡ đường giảm điểm 0, xuất hiện tín hiệu bán tiềm năng. Điều đó có nghĩa là giá cổ phiếu, hợp đồng tương lai hoặc một cặp tiền tệ đang bắt đầu xu hướng giảm hoặc điều chỉnh giảm dần.

Tín hiệu momentum thoát lệnh tiềm năng

Khi chỉ báo momentum quay trở lại gần mức 0, điều này có thể đóng vai trò là tín hiệu thoát tiềm năng. Tuy nhiên, nếu thoát lệnh chỉ dựa trên tín hiệu như vậy, bạn có thể mất một phần lợi nhuận tiềm năng đáng kể hoặc thậm chí bị thua lỗ.

Để tránh điều này, một số nhà giao dịch tập trung vào mức độ tăng hoặc giảm của chỉ báo so với dữ liệu trước đó. Nếu đường chỉ báo đã giảm sâu xuống phía dưới thì đã đến lúc chốt lời từ lệnh bán. Nếu đường chỉ báo đã tăng đáng kể so với mức 0 thì đã đến lúc chốt lời từ lệnh mua.

Biến thể thứ hai của tín hiệu thoát lệnh là khi chỉ báo vượt qua đường xu hướng của nó. Khi đường xu hướng bị phá vỡ theo hướng ngược lại với hướng của lệnh, đó là thời điểm để đóng vị thế.

Một biến thể khác của tín hiệu thoát lệnh là đóng một vị thế khi có sự phân kỳ giữa biểu đồ giá và đường chỉ báo. Ví dụ: tín hiệu thoát lệnh bán trong biểu đồ bên dưới sẽ là khi giá vượt qua mức đáy cục bộ trong khi chỉ báo momentum không tạo được mức đáy thấp hơn.

Nghiên cứu các ví dụ trên, chúng ta có thể kết luận rằng việc diễn giải tín hiệu là một phương pháp tiếp cận phức tạp. Bạn cần phải nắm bắt tâm lý thị trường hiện tại và không chỉ tham khảo các tín hiệu chỉ báo mà còn cân nhắc đến các quy tắc trong chiến lược giao dịch của bạn.

Cách áp dụng chỉ báo Momentum trong MT4 hoặc MT5

Chỉ báo momentum nằm trong danh sách chỉ báo tiêu chuẩn của nền tảng Meta Trader. Để áp dụng oscillator Momentum trong terminal giao dịch MetaTrader 4, chúng ta nên làm theo các bước sau:

1. Mở menu “Insert”.

2. Nhấp chuột vào tab “Indicators”.

3. Chọn nhóm “Oscillators”.

4. Chọn “Momentum”

Trong cài đặt chỉ báo momentum, bạn có thể chỉ định Period (thời gian) (mặc định là 14). Tiếp theo, bạn có thể chọn giá, dựa vào đó mà chỉ báo được xây dựng (mở cửa, đóng cửa, mức đỉnh, mức đáy). Tham số “Apply to” (áp dụng cho) được khuyến nghị là Close (Đóng). Bạn cũng có thể chọn màu sắc và loại đường chỉ báo, cố định mức đỉnh hoặc đáy.

Bạn có thể bổ sung nhiều mức độ hơn nếu cần trong menu Levels. Nên thêm mức 100 để có đường chỉ báo nằm ở giữa. Để thêm mức độ cần thiết, bạn nhấp vào nút Add và nhập giá trị tương ứng.

Sau khi chỉ định và kích hoạt tất cả các tham số cần thiết, hãy nhấp vào nút OK và chỉ báo momentum sẽ xuất hiện dưới biểu đồ giá, ở cuối terminal MetaTrader.

Cách vận dụng chỉ báo Momentum trong terminal LiteFinance

Để kích hoạt oscillator momentum trong terminal online của LiteFinance, hãy làm theo hướng dẫn bên dưới:

1. Đăng nhập vào Client Profile (hồ sơ khách hàng) của bạn.

2. Nhấp vào tab Trade (giao dịch) ở menu bên trái.

3. Mở biểu đồ giá của công cụ cần giao dịch.

4. Nhấp vào menu Indicators (chỉ báo) trong biểu đồ giá.

5. Nhập Momentum vào thanh tìm kiếm và chọn Oscillator Momentum trong danh sách bên phải.

6. Đóng danh sách chỉ báo và bạn sẽ thấy chỉ báo momentum đã xuất hiện dưới biểu đồ giá.

Để định cấu hình các tham số momentum, hãy nhấp vào biểu tượng bánh răng ở bên trái tên của chỉ báo.

Terminal giao dịch LiteFinance cung cấp các cài đặt sau: Length (độ dài), Source (nguồn) và Style (kiểu). Menu Style cung cấp các cài đặt về màu sắc và loại của đường chỉ báo.

Công thức tính momentum trên terminal LiteFinance là công thức cổ điển: giá trị chỉ báo sẽ lớn hơn 0 hoặc nhỏ hơn 0, tùy thuộc vào xu hướng đang diễn ra.

Đường trung tâm được thêm vào theo cách sau:

1. Trong menu vẽ trên thanh công cụ bên trái cửa sổ Chart (biểu đồ), chọn Horizontal line (đường ngang).

2. Bạn sẽ tự mình vẽ đường trung tâm trực tiếp vào cửa sổ chỉ báo, sau đó đặt nó ở mức 0.

Cách tính chỉ báo Momentum Cổ phiếu trong Forex

Để giảm độ nhiễu giá của thị trường, các nhà phân tích kỹ thuật thường sử dụng chỉ báo momentum với chu kỳ 21 trong khung thời gian hàng ngày. Số chu kỳ này cho phép đo lường xu hướng ngắn hạn thường diễn tiếp trong một tháng.

Biểu đồ bên dưới hiển thị chỉ báo momentum trong biểu đồ S&P 500. Tôi muốn giải thích cách tính toán chỉ báo momentum, vì vậy tôi đã xóa các mức giá của chính chỉ số này khỏi màn hình hiển thị và chỉ để lại biểu đồ momentum.

Hãy cùng xem làm thế nào để tính toán được chỉ báo momentum cho cổ phiếu. Nếu giá đóng cửa gần đây nhất của chỉ số S&P 500 cao hơn giá đóng cửa 21 ngày trước thì đường chỉ báo sẽ nằm trên đường 0. Ngược lại, nếu giá đóng cửa gần đây nhất của chỉ số S&P 500 thấp hơn giá đóng cửa vào 21 ngày trước thì đường chỉ báo sẽ nằm dưới đường số 0.

Mức 0 là vùng mà chỉ số hoặc cổ phiếu đang giao dịch theo xu hướng đi ngang hoặc không có xu hướng. Khi chuyển động giá trở nên năng động (tăng tốc), xu hướng tăng hoặc giảm tăng tốc, đường momentum (màu tím) sẽ tách xa khỏi đường 0 (màu đen).

Nếu không nhìn vào giá của S&P 500 và chỉ sử dụng chỉ báo momentum, chúng ta có thể nhận định rằng giá S&P 500 đang tăng cùng với các mức đỉnh của chỉ báo phía trên mức 0. Và ngược lại, chỉ số chắc chắn đang giảm cùng với chuyển động đi xuống của chỉ báo momentum phía dưới mức 0.

Nếu nhìn vào biểu đồ giá S&P 500 với biểu đồ Momentum, chúng ta sẽ thấy rằng giá tương ứng hoặc tương quan khá chặt chẽ với kết quả chỉ báo.

• Vào tháng 9 năm 2021 (phần bên trái của biểu đồ), chỉ báo momentum bắt đầu di chuyển xuống dưới mức 0, chỉ số S&P cũng giảm và đạt mức giá 4300.

• Vào tháng 11 năm 2021, đường momentum vượt lên trên đường 0 và giá S&P 500 bắt đầu tăng và đạt mức đỉnh khác xung quanh mức 4700.

• Từ ngày 30 tháng 11 đến ngày 22 tháng 12 năm 2021, (phần chính giữa biểu đồ), chỉ báo momentum dao động quanh đường 0, trong khi đó chỉ số S&P 500 giao dịch đi ngang.

• Vào cuối tháng 12 năm 2021, chỉ báo momentum bắt đầu tăng, giá chỉ số chứng khoán này cũng tăng và đạt mức đỉnh mới là 4800.

• Sau khi chỉ báo momentum ổn định dưới mức 0 vào cuối tháng 1 năm 2022, giá chỉ số S&P đã giao dịch giảm, điều này được xác nhận bằng các kết quả chỉ báo (phần bên phải của biểu đồ).

Ví dụ trên cho thấy rằng nếu chỉ báo momentum cổ phiếu nằm trên mức 0 nhưng không có xu hướng cao hơn nữa thì có thể cuối cùng giá chỉ số S&P 500 cũng sẽ giảm, như trường hợp từ giữa tháng 11 đến cuối tháng 11 năm 2021 (ô màu cam nét đứt).

Nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch theo dõi biểu đồ của chỉ báo Momentum và S&P 500. Nếu chúng không di chuyển đồng bộ với nhau thì sẽ xảy ra tình huống không chuẩn xác. Do đó, chỉ số S&P 500 và chỉ báo Momentum phải đồng bộ với nhau thì giá tài sản mới tiếp tục có xu hướng.

Các Chiến lược Trading với chỉ báo Momentum

Có một vài chiến lược sinh lời để giao dịch với chỉ báo Momentum. Chúng có thể được sử dụng riêng lẻ hoặc kết hợp với nhau. Việc lựa chọn nền tảng giao dịch hoặc công cụ giao dịch sẽ không ảnh hưởng đến hiệu suất giao dịch theo chỉ báo Momentum.

Momentum vượt qua mức 100

Đây là một chiến lược giao dịch theo chỉ báo Momentum khá đơn giản, chỉ việc vào lệnh khi chỉ báo vượt qua mức 100.

Chu kỳ giao dịch trong khung thời gian hàng ngày là 21. Chiến lược này thường được sử dụng trong thị trường có xu hướng.

Các quy tắc giao dịch:

1. Xác định xu hướng hiện tại (hình ảnh trực quan hoặc sử dụng các chỉ báo xu hướng).

2. Nếu xu hướng tăng, chỉ báo Momentum sẽ vượt qua mức 100 theo hướng tăng để phát tín hiệu mua.

3. Nếu xu hướng giảm, đường Momentum sẽ vượt qua mức 100 theo hướng giảm và phát tín hiệu bán.

Điểm cắt lỗ được đặt cao hơn mức đỉnh cục bộ trước đó hoặc thấp hơn mức đáy cục bộ trước đó (tùy thuộc vào hướng của giao dịch).

Bạn thoát lệnh khi đường chỉ báo vượt qua mức đỉnh hoặc đáy cục bộ trước đó. Tùy chọn thứ hai để thoát lệnh là chốt lời khi chỉ báo momentum chênh lệch với một giá trị đáng kể.

Momentum và Moving Average (Đường Trung bình Động)

Để lọc các tín hiệu Momentum, nhiều nhà giao dịch muốn thêm Moving Average (đường Trung bình Động) vào chỉ báo này. Trong trường hợp này, tín hiệu vào lệnh sẽ xuất hiện khi đường Momentum cắt đường Trung bình Động.

Tín hiệu vào và thoát lệnh của chỉ báo momentum:

1. Tín hiệu mua xuất hiện khi đường Momentum cắt đường MA từ dưới lên.

2. Tín hiệu bán xuất hiện khi đường Momentum cắt đường MA từ trên xuống.

Khi chỉ báo Momentum được áp dụng cùng với MA, mức 100 sẽ không được sử dụng.

Lệnh cắt lỗ được đặt vượt quá mức đỉnh/đáy cục bộ.

Một lệnh được thoát khi chỉ báo Momentum lệch nhiều.

Momentum như một Oscillator

Bạn có thể sử dụng chỉ báo Momentum như một Oscillator nếu bạn giảm Chu kỳ đi. Trong trường hợp này, chỉ báo thường sẽ vượt qua mức 100 và di chuyển đến gần các đường biên cửa sổ chỉ báo. Khi đường Momentum gần với biên cửa sổ, điều đó báo hiệu thị trường đang ở trạng thái quá mua hoặc quá bán.

How to use Momentum oscillator Cách sử dụng bộ dao động momentum

1. Chu kỳ chỉ báo Momentum là 3

2. Khi Momentum lệch lên đáng kể, đó là tín hiệu bán.

3. Khi đường Momentum lệch xuống đáng kể, đó là tín hiệu mua

Chiến lược giao dịch với chỉ báo Momentum Oscillator hoạt động tốt khi thị trường không có xu hướng mạnh hoặc khi trading momentum (đà giao dịch) trên thị trường đang cạn kiệt.

Vì biên độ của chỉ báo Momentum không bị giới hạn nên bạn sẽ phải tự mình xác định các mức quá mua và quá bán cho từng công cụ được giao dịch, dựa trên dữ liệu lịch sử và khoảng thời gian được chỉ định trong cài đặt. Việc này đòi hỏi một số kinh nghiệm và hiểu biết về các cơ hội thị trường hiện tại.

Momentum như chỉ báo xu hướng

Chỉ báo Momentum có thể xác định một xu hướng nếu đặt chu kỳ tương đối cao. Để xác định xu hướng ngắn hạn (lên đến một tháng), chu kỳ 21 là phù hợp. Trong trường hợp này, công cụ sẽ là một chỉ báo xu hướng.

Lưu ý: bạn nên tự mình chọn giá trị chu kỳ cho từng tài sản cụ thể và mức độ biến động của nó. Các nhà giao dịch thường sử dụng các khoảng thời gian sau: 10, 14, 20 hoặc 21.

Cách đọc chỉ báo xu hướng Momentum:

• Nếu đường chỉ báo ở trên mức 100 và đang vượt qua mức đỉnh cục bộ của nó thì xu hướng đang tăng.

• Nếu chỉ báo ở dưới mức 100 và đang vượt qua mức đáy cục bộ thì xu hướng đang giảm.

Độ mạnh của xu hướng được xác định bằng độ lệch của đường so với mức 100. Độ lệch càng lớn thì xu hướng càng mạnh.

Sự phân kỳ

Một tín hiệu vào lệnh tốt là khi có sự phân kỳ giữa biểu đồ giá và chỉ báo momentum.

Phân kỳ diễn ra nghĩa là khi đó biểu đồ giá và chỉ báo đang di chuyển theo hướng ngược nhau.

• Nếu giá đang tăng và đạt mức đỉnh mới và chỉ báo momentum forex đang tăng nhưng không tạo mức đỉnh khác thì đây là phân kỳ tăng, đưa ra tín hiệu bán.

• Nếu giá đang giảm và đạt mức đáy mới, đồng thời chỉ báo momentum cũng giảm nhưng không tạo ra mức đáy mới thì đây là phân kỳ giảm, đưa ra tín hiệu mua.

Để xác định sự phân kỳ trong thị trường tăng giá, bạn cần vẽ một đường nối các mức đỉnh gần đây nhất trong biểu đồ giá và thực hiện điều tương tự với chỉ báo. Sự phân kỳ xuất hiện khi hai đường này tách xa khỏi nhau. Độ phân kỳ càng rộng thì tín hiệu càng mạnh.

Để xác định sự phân kỳ (đôi khi còn được gọi là hội tụ) trong thị trường giảm giá, bạn cần vẽ một đường thẳng nối với các mức đáy trong biểu đồ giá và biểu đồ chỉ báo. Khi các đường này gần nhau hơn, hiện tượng phân kỳ sẽ xảy ra. Khoảng cách giữa các đường càng gần thì tín hiệu càng mạnh.

Như bạn đọc có thể quan sát từ biểu đồ Dầu thô Brent ở trên, có bốn tín hiệu phân kỳ trong khoảng thời gian từ tháng 3 năm 2017 đến tháng 2 năm 2018

• Tín hiệu mua đầu tiên xuất hiện sau khi giá vượt qua mức đáy trước đó, nhưng chỉ báo momentum chỉ mới đạt mức đáy trước đó của đó. Trong trường hợp này, hai đường bắt đầu di chuyển hướng đến nhau (hội tụ).

• Trong trường hợp thứ hai và thứ ba, giá được điều chỉnh giảm mỗi lần sau khi giá thiết lập một mức đỉnh quan trọng khác, nhưng chỉ báo lại chỉ mới đạt mức đỉnh trước đó, tăng cao hơn một chút.

• Trong trường hợp thứ tư, giá Brent tạo ra một mức đỉnh khác và Động lượng tạo ra một mức đỉnh thấp hơn. Đây là một tín hiệu mạnh và giá đã giảm mạnh.

Khi giao dịch với các tín hiệu phân kỳ, bạn cũng nên phân tích tình huống trên các khung thời gian dài hơn. Báo cáo kết quả thử nghiệm cho thấy rằng trong các xu hướng mạnh, phân kỳ momentum có thể đưa ra tín hiệu sai, do đó, những tín hiệu đó cần được hỗ trợ bởi các công cụ phân tích kỹ thuật, các chỉ báo, mô hình hành động giá và các yếu tố phân tích cơ bản.

Các mức hỗ trợ và kháng cự chính cũng sẽ là một công cụ hữu ích khi giao dịch theo tín hiệu phân kỳ. Bollinger Bands có thể đóng vai trò như một bộ lọc bổ sung để quyết định vào hoặc thoát lệnh.

Vùng quá mua/quá bán

Vì biên độ Momentum không bị giới hạn nên bạn phải tự xác định vùng quá mua và quá bán cho từng công cụ giao dịch, dựa trên dữ liệu lịch sử và khoảng thời gian xác định trong cài đặt.

Hãy cùng nghiên cứu biểu đồ USD/CHF trong ví dụ dưới đây. USD/CHF không có xu hướng chuyển động mạnh hoặc sâu. Độ biến động trung bình hàng ngày của công cụ (ATR) là 62 pip vào tháng 3 năm 2022.

Đặt chu kỳ chỉ báo để Momentum sẽ đóng vai trò là oscillator. Hầu hết các nhà giao dịch đều đặt chu kỳ là 3 trong trường hợp này. Đối với các công cụ khác, chu kỳ có thể thay đổi, mọi thứ phụ thuộc vào tính biến động và tính năng của công cụ giao dịch, vì vậy, thời điểm này cần kiểm tra.

Biểu đồ USD/CHF hàng ngày cho thấy chỉ báo hình thành mức đỉnh khi độ lệch là 1,5%...2%. Các mức đáy được tạo nên trong vùng -1,5%...-2,0%. Các vùng này sẽ đóng vai trò là vùng quá mua/quá bán.

• Trong ví dụ trên, vùng quá mua được đánh dấu bằng màu đỏ. Sau khi tiếp cận các vùng này, thị trường đã rơi vào trạng thái quá mua và các nhà đầu tư không muốn mua tài sản ở mức giá bất lợi.

• Các vùng quá bán được đánh dấu bằng màu xanh lam. Khi tiếp cận các vùng này, giá đã tăng lên do thị trường đang trong tình trạng quá bán và cần có mức giá thuận lợi hơn để vào các lệnh mới.

Các vùng quá mua và quá bán trên thị trường cung cấp cho nhà giao dịch ý tưởng về nơi giá có thể dừng và sự đảo chiều có thể xảy ra, hoặc ít nhất là sự điều chỉnh. Với việc sử dụng hợp lý các vùng này, nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận từ cả việc giảm giá và tăng giá.

Vùng quá mua/quá bán cung cấp các tín hiệu có khả năng sinh lời theo xu hướng đi ngang. Trong xu hướng tăng và xu hướng giảm mạnh, các vùng này có thể biểu thị mức chốt lời.

Chiến lược giao dịch trong ngày theo Momentum

Chỉ báo momentum có thể được sử dụng trong giao dịch trong ngày. Với trường hợp này, bạn cần thêm hai chỉ báo giao dịch Momentum với các chu kỳ khác nhau:

1. Momentum với chu kỳ 24 giúp xác định xu hướng chung

2. Momentum với chu kỳ 4 đóng vai trò là bộ dao động và tạo ra tín hiệu giao dịch.

Chiến lược giao dịch trong ngày theo Momentum:

• Nếu đường momentum (chu kỳ 24) ở trên mức 100 thì xu hướng đang tăng.

• Nếu đường momentum (chu kỳ 24) ở dưới mức 100 thì xu hướng đang giảm.

• Nếu đường momentum dao động quanh mức 100 thì thị trường không có xu hướng và không nên giao dịch.

• Vào lệnh mua khi xu hướng tăng và momentum oscillator (chỉ báo có chu kỳ ngắn hơn) tích lũy dưới mức 100.

• Vào lệnh bán khi xu hướng giảm và momentum oscillator (chỉ báo có chu kỳ ngắn hơn) tích lũy trên mức 100.

Trong hình trên, hộp đen đánh dấu các tín hiệu giao dịch tiềm năng trong biểu đồ AUD/USD (khung thời gian H1). 14 tín hiệu được hình thành trong 10 ngày giao dịch. Nếu bạn vào lệnh dựa trên tất cả các tín hiệu, sẽ có 10 lệnh thành công và 4 lệnh thua lỗ. Các lệnh có khả năng thua lỗ được đánh dấu bằng các mũi tên chấm màu đỏ ghi tên Cắt lỗ trong cửa sổ chỉ báo.

Momentum trong giao dịch cổ phiếu

Giao dịch cổ phiếu bằng các chiến lược momentum khác nhau không khác biệt so với giao dịch các công cụ khác bằng chỉ báo này. Giao dịch cổ phiếu bằng Momentum bao gồm việc chọn chu kỳ chỉ báo cho từng cổ phiếu riêng lẻ, tùy thuộc vào mức độ biến động của nó và bản chất của biến động giá.

Các tín hiệu hiệu quả nhất trong giao dịch chứng khoán được tạo ra bởi hai chỉ báo giao dịch momentum với các chu kỳ khác nhau. Momentum có chu kỳ dài hơn được sử dụng để xác định xu hướng và Momentum có chu kỳ ngắn hơn đóng vai trò là oscillator.

Các chỉ báo Momentum tốt nhất cho giao dịch chứng khoán & FX

Nhiều oscillator phổ biến đã được tạo ra dựa trên chỉ báo Momentum, điển hình như Chỉ số sức mạnh tương đối, MACD và Stochastic Oscillator. Các chỉ báo này giúp xác định tình hình thị trường, báo hiệu vùng quá mua và quá bán. Dưới đây, tôi sẽ mô tả các chỉ báo momentum phổ biến nhất trong giao dịch chứng khoán và ngoại hối.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI)

Như bạn có thể thấy từ tên của nó, chỉ báo RSI xác định cường độ xu hướng và khả năng đảo chiều xu hướng. RSI là một chỉ báo oscillator với dữ liệu được trình bày dưới dạng một đường động di chuyển trên thang đo từ 0 đến 100

Chỉ báo này đo momentum, vận tốc và cường độ biến động giá. Biến động giá tương đối tăng càng mạnh thì dữ liệu chỉ báo càng lớn. Đường oscillator gần với giá trị 100. Chuyển động giá tương đối giảm càng mạnh thì đường dao động càng gần 0.

Để sử dụng chỉ báo RSI hiệu quả hơn, các nhà giao dịch thêm vào biểu đồ chỉ báo thứ gọi là vùng quá mua và vùng quá bán. Phạm vi vùng quá mua và quá bán được xác định riêng cho từng công cụ giao dịch. Dưới đây là một số phạm vi tiêu chuẩn cho vùng quá mua.

1. 80 - 100;

2. 70 - 100;

3. 60 - 100.

Các vùng quá bán điển hình là:

1. 0 - 20;

2. 0 - 30;

3. 0 - 40.

Dựa trên loại công cụ (tiền tệ, hàng hóa hoặc cổ phiếu) và mức độ biến động của nó, nhà giao dịch thường chọn một trong ba vùng được liệt kê ở trên.

Các nguyên tắc chính khi giao dịch với chỉ báo RSI:

• Khi đường chỉ báo tiến vào vùng quá mua, có thể xuất hiện tín hiệu bán.

• Khi đường chỉ báo tiến vào vùng quá bán, có thể xuất hiện tín hiệu mua.

• Để phân tích xu hướng trong biểu đồ hàng ngày, hãy =đặt chu kỳ chỉ báo là 21.

• Trên thị trường chứng khoán, vùng quá mua/quá bán thường có vùng rộng hơn, khoảng 40%.

• Trên thị trường ngoại hối, vùng quá bán/quá mua hẹp hơn, khoảng 30%.

Trong ví dụ trên, các tín hiệu tiềm năng để mua cổ phiếu của Công ty Boeing trong vùng quá bán được đánh dấu bằng các hộp màu đỏ. Tín hiệu bán được đánh dấu bằng hộp màu xanh lam.

Như bạn thấy, chỉ báo RSI cung cấp thông tin khi cần thiết để vào lệnh mua hoặc bán.

Moving averages (MACD)

MACD (Trung bình Hội tụ/Phân kỳ) cũng là một oscillator. Đây là một chỉ báo rất phổ biến và đơn giản có thể được sử dụng để phân tích bất kỳ xu hướng nào.

Chỉ báo bao gồm ba yếu tố:

1. Đường MACD là điểm khác biệt giữa EMA chậm và EMA nhanh. Đường MACD khá nhanh.

2. Đường tín hiệu là EMA được tính toán dựa trên đường MACD. Nói cách khác, đường MACD được làm phẳng bằng cách sử dụng đường trung bình động đơn giản để lọc tín hiệu. Đây là một đường chậm.

3. Biểu đồ MACD là sự hiển thị trực quan về tương tác giữa đường MACD và đường tín hiệu. Nó đo lường sự khác biệt giữa đường MACD và đường tín hiệu. Độ phân kỳ giữa chỉ báo MACD và đường tín hiệu càng lớn thì các thanh trong biểu đồ càng cao.

Một trong những tín hiệu chính xác nhất của chỉ báo là sự phân kỳ giữa chỉ báo MACD và biểu đồ giá.

• Khi giá tăng và hình thành một đỉnh cao hơn đỉnh trước đó và chỉ báo MACD cũng đang tăng, song các mức đỉnh mới thấp hơn các đỉnh trước đó, đây chính là momentum bullish divergence, một tín hiệu bán.

• Khi giá giảm và mỗi mức đáy tiếp theo đều thấp hơn mức đáy trước đó, chỉ báo MACD đồng thời giảm nhưng tạo ra các mức đáy cao hơn, đây là momentum bullish divergence - tín hiệu mua.

Một chiến lược giao dịch MACD phổ biến:

• Theo mặc định, chu kỳ 12 được đặt cho MA nhanh và giai đoạn 26 cho MA chậm.

• Lệnh vào khi sự phân kỳ xuất hiện trên biểu đồ.

• Bạn vào lệnh bán sau khi đóng nến tín hiệu tiếp theo, thanh biểu đồ trong cửa sổ chỉ báo sẽ thấp hơn nến trước đó.

• Bạn vào lệnh mua sau khi đóng nến tín hiệu tiếp theo, thanh biểu đồ trong cửa sổ chỉ báo sẽ cao hơn nến trước đó.

• Bạn cũng nên đính một kênh bổ sung vào biểu đồ – đường trung bình động đơn giản có chu kỳ 12 và biến thể được làm mịn (EMA) của nó với chu kỳ 26 để chốt lời trong tương lai.

Cắt lỗ nằm trên mức đỉnh gần đây nhất hoặc dưới mức đáy gần đây nhất.

Chốt lời được đặt ở biên xa của kênh đính kèm (đường EMA 26 trong MA màu cam trong biểu đồ).

Trong ví dụ trên, sự phân kỳ và tín hiệu tiềm năng được đánh dấu bằng màu tím trong biểu đồ. Mũi tên màu đen chỉ vào các điểm vào lệnh. Các ô chấm màu đen đánh dấu các mức Chốt lời.

Hãy để tôi giải thích các tín hiệu để giao dịch cổ phiếu Amazon:

1. Sau khi tín hiệu bán đầu tiên xuất hiện vào tháng 7 năm 2021, giá đã không đạt đến mức Chốt lời (EMA màu cam) trong đợt giảm đầu tiên. Tiếp theo, sau một đợt điều chỉnh ngắn, thị trường đã mở cửa với một gap và lợi nhuận sẽ lớn hơn nếu vị thế đóng ở đường EMA.

2. Khi tín hiệu bán thứ hai xuất hiện, giá đã không đạt đến mức Chốt lời và vị thế đã bị đóng bởi lệnh Cắt lỗ.

3. Tín hiệu thứ ba được hình thành khi sự phân kỳ tiếp tục và giá vượt qua một mức đỉnh khác trên biểu đồ. Các thanh biểu đồ không thể tạo ra mức đỉnh mới. Phân kỳ ba đoạn và lợi nhuận tốt từ việc bán đã xuất hiện.

4. Tín hiệu thứ tư, tín hiệu mua, xuất hiện vào cuối tháng 1 năm 2022. Điều này rất đáng chú ý vì biểu đồ MACD đã phá vỡ một chút xuống dưới mức đáy trước đó. Tuy nhiên, nếu bạn so sánh đường nối các mức đáy cục bộ của biểu đồ giá và đường nối các mức đáy cục bộ của biểu đồ, bạn sẽ nhìn thấy sự phân kỳ đáng kể giữa các đường. Đây cũng được hiểu là tín hiệu.

Tóm lại, tôi muốn lưu ý rằng bạn có thể chọn các tham số khác cho các chu kỳ MACD mà bạn cho là hiệu quả hơn. Không có quy tắc nghiêm ngặt. Ngoài ra, bạn nên tương quan các tín hiệu phân kỳ với xu hướng dài hạn, khung thời gian dài hạn không được mâu thuẫn với các tín hiệu trong biểu đồ ngắn hạn.

Stochastic Oscillator

Stochastic Oscillator hay chỉ báo stochastic nằm trong bộ công cụ tiêu chuẩn ở nhiều trading terminal. Các tín hiệu stochastic rất dễ đọc, đây là lý do tại sao nó khá phổ biến đối với các nhà giao dịch. Giống như hầu hết các oscillator, stochastic dao động từ 0% đến 100%, tạo ra tín hiệu giao dịch quá mua và quá bán.

Stochastic oscillator là một chỉ báo momentum so sánh giá đóng cửa cụ thể với mức giá cao nhất và thấp nhất trong một chu kỳ nhất định. Nói cách khác, chỉ báo này cho biết mức giá tương ứng với vùng giao dịch gần đây của nó. Vùng giao dịch được chọn theo chu kỳ chỉ báo.

Chỉ báo này bao gồm:

• Đường màu xanh lam – đường stochastic (nhanh)

• Đường màu cam – đường trung bình động của đường stochastic (chậm)

• Vùng quá mua – vùng 80% - 100%

• Vùng quá bán – vùng 0% - 20%

Các quy tắc chính khi giao dịch với Stochastic:

• Các tham số chỉ báo tốt hơn nên được mặc định (14; 1; 3). Các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm có thể thử thay đổi các thông số và thử nghiệm.

• Các tín hiệu đáng tin cậy nhất được tạo ra khi Stochastic tiến vào vùng quá bán/quá mua và sau đó thoát khỏi đó.

• Một tín hiệu khá mạnh là sự phân kỳ giữa giá và chỉ báo.

• Stochastic cho phép giao dịch theo xu hướng đi ngang và dự đoán những điều chỉnh tiềm ẩn sau một momentum.

• Sự giao nhau của các đường màu xanh lam và màu cam thích hợp để giao dịch theo hướng xu hướng.

Một ví dụ về việc sử dụng chỉ báo Stochastic với sự kết hợp của các tín hiệu bán:

1. Kỳ vọng các đường stochastic tiến vào vùng quá mua.

2. Khi đường Stochastic nhanh vượt qua đường Stochastic chậm, hãy chuẩn bị vào lệnh bán.

3. Tín hiệu vào lệnh sẽ là thời điểm đường nhanh quay trở lại vùng 20% - 80%.

Một ví dụ về việc sử dụng chỉ báo Stochastic kết hợp các tín hiệu mua:

1. Kỳ vọng các đường stochastic tiến vào vùng quá bán.

2. Khi đường Stochastic nhanh vượt qua đường Stochastic chậm, hãy chuẩn bị vào lệnh mua.

3. Tín hiệu vào lệnh sẽ là thời điểm đường nhanh quay trở lại vùng 20% - 80%.

Chỉ báo Rate of change (ROC)

Tỷ lệ thay đổi giá (ROC) là một chỉ báo kỹ thuật dựa trên momentum để đo lường sự thay đổi về giá giữa giá hiện tại và giá của một số chu kỳ nhất định trước đó, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm. Tùy thuộc vào chu kỳ, chỉ báo ROC có thể được sử dụng làm chỉ báo momentum (chu kỳ 5-14) và chỉ báo xu hướng (chu kỳ hơn 20). Thông thường, chỉ báo ROC được sử dụng làm oscillator.

Chu kỳ mặc định là 9, chỉ báo được áp dụng cho giá đóng cửa.

Chỉ báo được vẽ theo giá trị 0 và độ lệch của nó so với mức 0 hoặc sự phân kỳ tạo ra tín hiệu

• Khi ROC tăng vượt trên 0, thị trường đang ở trạng thái quá mua

• Khi ROC chuyển động xuống dưới 0, thị trường đang ở trạng thái quá bán.

• Bạn có thể đánh dấu các vùng quá mua và quá bán trong cửa sổ chỉ báo, vẽ đường cùng với các mức đỉnh và đáy lịch sử.

Một ví dụ về giao dịch với Rate of Change:

Hình trên hiển thị biểu đồ chứng khoán AMD. Hộp màu xanh lam đánh dấu các tín hiệu bán tiềm năng khi ROC nằm trong vùng quá mua. Hộp màu đỏ đánh dấu các tín hiệu mua tiềm năng khi ROC nằm trong vùng quá bán. Các đường chấm chấm đánh dấu sự phân kỳ.

Chỉ báo Commodity Channel Index (CCI)

Commodity Channel Index (CCI) là một momentum oscillator được sử dụng để xác định các mức thị trường quá bán và quá mua.

Chỉ báo CCI đo lường sự khác biệt giữa giá hiện tại và giá trung bình trước đây. Nói cách khác, chỉ báo phân tích mối quan hệ giữa giá và đường trung bình động.

Thoạt đầu, chiến lược giao dịch CCI được phát triển cho thị trường hàng hóa nhưng hoạt động khá thành công ở các thị trường khác: tiền tệ, chứng khoán, chỉ số, v.v..

Chỉ báo có các thiết lập sau:

• Chu kỳ chỉ báo = 20

• Áp dụng cho giá thông thường (HLC/3)

• Phương thức làm mịn – SMA

• Chu kỳ làm mịn = 5

Các nhà giao dịch sử dụng chỉ báo này lần đầu tiên nên xem xét đặt các giá trị mặc định.

Giao dịch với CCI tương tự như sử dụng các oscillator:

• Nếu đường tín hiệu chỉ báo vượt quá +100 điểm, thị trường đang ở trạng thái quá mua.

• Nếu đường tín hiệu chỉ báo vượt quá -100 điểm, thị trường đang ở trạng thái quá bán.

• Sự phân kỳ giữa biểu đồ giá và đường chỉ báo báo hiệu khả năng đảo chiều xu hướng.

• Tạo ra tín hiệu đáng tin cậy trong một xu hướng đi ngang. Ngược lại, trong xu hướng mạnh có thể gửi nhiều tín hiệu giả.

Hãy cùng nghiên cứu ví dụ về giao dịch cổ phiếu Netflix bằng cách sử dụng CCI.

Trong hình trên, các hộp chấm đánh dấu các điểm mà đường tín hiệu chỉ báo đi vào vùng quá mua/quá bán và xu hướng đảo chiều. Các đường chấm đánh dấu sự phân kỳ tạo ra tín hiệu có khả năng sinh lời để vào lệnh theo xu hướng.

So sánh ưu điểm và nhược điểm của chỉ báo Momentum

Chỉ báo Momentum có thể được sử dụng như một chỉ báo xu hướng và oscillator. Nó tạo ra khá nhiều tín hiệu, chỉ báo dễ thiết lập và sử dụng ở mọi loại thị trường. Để giao dịch sinh lời, hãy cân nhắc sử dụng chỉ báo momentum cùng với các công cụ phân tích kỹ thuật khác.

Chỉ số Momentum: Tóm tắt

Chỉ báo Momentum, giống như các oscillator khác dựa theo nó, rất phổ biến đối với giới giao dịch. Mặc dù công cụ này đã được phát triển từ lâu nhưng luôn hữu ích trong giao dịch.

Các chỉ báo Momentum có thể được sử dụng để phân tích mọi công cụ tài chính, tài sản giao dịch và bất kỳ thị trường nào: Forex, dầu, khí đốt, tiền điện tử, cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, quyền chọn nhị phân, v.v.

Hầu hết các nhà giao dịch đều chuộng sự đơn giản và dễ hiểu của chỉ báo. Nếu bạn đặt khoảng thời gian dài hơn, bạn có thể xác định xu hướng hoặc bạn có thể sử dụng momentum với khoảng thời gian ngắn hơn để phát hiện các vùng quá mua/quá bán.

Giống như hầu hết oscillator, các chỉ báo momentum hoạt động khá tốt trong xu hướng đi ngang. Momentum xác định sự phân kỳ thường xảy ra trước quá trình điều chỉnh giá hoặc đảo chiều xu hướng, cho phép kiếm được lợi nhuận lớn hơn.

Cần lưu ý rằng hạn chế của chỉ báo momentum là cần lọc tín hiệu bằng các công cụ kỹ thuật khác theo xu hướng rõ ràng.

Tóm lại, tôi có thể nói rằng chỉ báo Momentum là một công cụ hiệu quả cho các nhà giao dịch ở mọi cấp độ kinh nghiệm. Chúng ta có thể phát triển chiến lược giao dịch của riêng mình dựa trên chỉ báo Momentum kết hợp với các công cụ kỹ thuật khác.