Cách giao dịch mô hình Head and shoulders

2025.08.20 2025.08.18 Cách giao dịch mô hình Head and shoulders

Alan Tsagaraevhttps://litefinancevi.org/blog/authors/alan-tsagaraev/

Hãy cùng tìm hiểu các quy tắc giao dịch với mô hình Head and shoulders. Mô hình Head and shoulders là một trong những mô hình Hành động giá phổ biến nhất. Vậy mô hình Head and shoulders là gì? Cái tên đặc biệt này thu hút sự chú ý của nhiều nhà giao dịch mới, khiến họ muốn tìm hiểu mô hình này và các quy tắc giao dịch trên thị trường tài chính.

Tại sao lại gọi là Vai đầu vai? Câu trả lời rất đơn giản. Mô hình có ba đỉnh cục bộ trông giống như vai trái, đầu và vai phải. Đặc điểm chính là trong mô hình cổ điển, vai phải nên cao hơn vai trái một chút. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng đúng, hai vai đối xứng nhau. Đường chính được sử dụng để xác định điểm vào lệnh là “đường viền cổ” (neckline). Mô hình Head and shoulders là xu hướng tăng hay giảm? Mô hình Head and shoulders có ý nghĩa gì, và làm sao để giao dịch theo tín hiệu của nó? Hãy tiếp tục đọc, bạn sẽ biết câu trả lời!

Sau khi đọc bài viết này, bạn sẽ hiểu mô hình Head and shoulders có ý nghĩa gì trên biểu đồ thị trường chứng khoán và thị trường Forex, cũng như cách giao dịch theo các tín hiệu mô hình.

Những ý chính

Mô hình Head and shoulders là gì?

Vậy, mô hình Vai đầu vai là gì? Mô hình Vai đầu vai là một mô hình giá kinh điển, thuộc loại mô hình đảo chiều trong giao dịch. Mô hình Vai đầu vai có ý nghĩa gì? Ý nghĩa mô hình Vai đầu vai trên biểu đồ là xu hướng đi lên đang cạn kiệt và giá sẽ sớm đảo chiều.

Mô hình Vai đầu vai trông như thế nào? Mô hình Vai đầu vai là một dạng biến thể của mô hình ba đỉnh. Tuy nhiên, trong mô hình ba đỉnh, ba đỉnh cục bộ hoặc mới được tạo ra liên tiếp, sau đó giá tài sản bắt đầu giảm mạnh. Mô hình Vai đầu vai cũng có ba đỉnh cục bộ, nhưng chỉ có một đỉnh cao nhất nằm ở giữa.

Hiểu rõ mô hình Head and shoulders

Mô hình Vai đầu vai xuất hiện ở tất cả các loại thị trường, bao gồm Forex, tiền điện tử, hàng hóa, cổ phiếu và trái phiếu.

Bạn xác định mô hình này cả ở khung thời gian ngắn và dài. Sự khác biệt là ở khung thời gian dài, mô hình hoạt động hiệu quả hơn vì có ít nhiễu thị trường hơn so với khung thời gian ngắn.

Mô hình Vai đầu vai trông như thế nào

Mô hình giao dịch Vai đầu vai cần thời gian dài hơn để xuất hiện do khối lượng của nó.

Mô hình Vai đầu vai có ba đỉnh – tức là ba mức giá đỉnh. Trong trường hợp này, đỉnh ở giữa nên cao hơn hai đỉnh còn lại ở hai bên, được gọi là “vai” mô hình. Hai vai thường nằm ở mức tương đương nhau, nhưng khoảng cách giữa chúng có thể khác nhau.

Một tên gọi thú vị khác cho mô hình này là “Ba đức Phật.” Điều này khá hợp lý; trong các ngôi chùa Phật giáo, theo truyền thống, một tượng Phật lớn được đặt ở giữa, và hai tượng nhỏ hơn được đặt hai bên. Điều đáng chú ý là trong phân tích kỹ thuật phương Tây, mô hình ba đức Phật đã được sử dụng từ lâu trước khi mô hình Vai đầu vai trong thị trường chứng khoán được phát hiện. Điều này cho thấy rằng trong tâm lý của các nhà tham gia thị trường, không có sự khác biệt dựa trên quốc gia.

​

Mô hình Head and shoulders cho bạn biết điều gì?

Mô hình Vai đầu vai là tăng hay giảm? Biểu đồ Vai đầu vai trong thị trường tăng mô tả sự đảo chiều xu hướng từ tăng sang giảm và báo hiệu rằng xu hướng tăng sắp kết thúc. Mô hình Vai đầu vai đảo chiều trong thị trường giảm có nghĩa là xu hướng đã chạm đáy và có thể quay đầu tăng.

Kéo co

Trên biểu đồ phân tích kỹ thuật, mô hình Vai đầu vai xuất hiện sau một xu hướng tăng và giá tài sản đang tích lũy. Tuy nhiên, mô hình Vai đầu vai có thể xuất hiện trong một xu hướng giảm; trong trường hợp này, nó sẽ là mô hình tiếp tục xu hướng, nghĩa là giá sẽ giảm sâu hơn. Sau đỉnh đầu tiên, vai trái, giá đi xuống mức hỗ trợ và bật lại. Tại lần bật lại đầu tiên, “phe Bò” sẽ tiếp tục đẩy giá lên cao hơn mức đỉnh đầu tiên, tạo thành phần Đầu của mô hình.

Sau một đà tăng mạnh, lực mua cạn kiệt, và theo quy luật, giá điều chỉnh xuống mức hỗ trợ. Đồng thời, khối lượng giao dịch giảm, và vai phải được tạo ra, tại đỉnh này, “phe Bò” cuối cùng rút lui, giá giảm xuống mức hỗ trợ và phá vỡ mức này.

Hơn nữa, giá sẽ test mức phá vỡ, nhưng sau đó xu hướng giảm mạnh hơn và giá tiếp tục giảm.

​

Mô hình Head and shoulders tăng

Mô hình Vai đầu vai tăng là Vai đầu vai đảo chiều. Mô hình tăng xuất hiện trong một xu hướng giảm và báo hiệu sự đảo chiều xu hướng từ giảm sang tăng. Các vị thế được mở theo cùng logic như trong một điều chỉnh giảm. Bạn cần kỳ vọng sự phá vỡ đường neckline và test nó. Sau đó, mô hình Vai đầu vai tăng, ví dụ, báo hiệu vào lệnh mua.

​

Mô hình Head and shoulders giảm

Biểu đồ Vai đầu vai mô tả sự đảo chiều xu hướng từ tăng sang giảm. Mô hình head and shoulder giảm được tạo ra ở đỉnh của một phạm vi xu hướng và báo hiệu rằng người mua không thể đẩy giá lên trên một mức kháng cự nhất định.

Khi đỉnh của vai thứ hai được tạo ra, giá đảo chiều xuống, chạm đến đường viền cổ và phá vỡ nó. Tại thời điểm này, một lệnh bán được thực hiện. Thông thường, lợi nhuận được xác định bằng độ dài Đầu, tức là khoảng cách giữa cổ và đỉnh đầu, xét đến các mức hỗ trợ gần nhất. Tuy nhiên, có những trường hợp giá giảm mạnh và phá vỡ từng mức hỗ trợ một.

​

Mô hình Head and shoulders đảo chiều

Mô hình Head and shoulders đảo chiều trong phân tích kỹ thuật hoàn toàn trái ngược với mô hình Head and shoulders thông thường. Nó báo trước một xu hướng tăng và cảnh báo người mua rằng đà giảm đang yếu dần. Rất dễ dàng để nhận ra điểm vào lệnh mua dựa trên mô hình Head and shoulders đảo chiều trên biểu đồ. Nó trông giống như mô hình Head and shoulders, chỉ khác là đảo chiều. Nếu mô hình Head and shoulders trong giao dịch giống với ba đỉnh, thì mô hình đảo chiều trông giống như ba đáy.

Chiến lược giao dịch dựa trên mô hình head and shoulder tăng đảo chiều tương tự như mô hình thông thường. Một giao dịch mua được thực hiện sau khi phá vỡ đường viền cổ, vốn là mức kháng cự.

Một ví dụ về mô hình Head and shoulders đảo chiều được tìm thấy trong biểu đồ giá UKBRENT.

​

Cách giao dịch hiệu quả với một mô hình Vai đầu vai

Hãy cùng khám phá các quy tắc giao dịch dựa trên mô hình Head and Shoulders. Tôi lấy biểu đồ BTCUSD hàng ngày làm ví dụ.

Đặt đường viền cổ

Yếu tố quan trọng để phát hiện mô hình Head and shoulders trên biểu đồ là xác định chính xác đường viền cổ. Điểm vào lệnh dựa trên mức đường viền cổ trên biểu đồ. Bạn nhìn thấy trong biểu đồ bên dưới, cổ phiếu mô hình Head and shoulders được hình thành trước bởi mô hình nêm giảm. Mô hình này cảnh báo nhà đầu tư về đợt đảo chiều tăng sắp xảy ra sau một xu hướng giảm dài. Hãy tìm hiểu thêm về mô hình nêm giảm và các mô hình khác trong bài viết dành riêng cho các mô hình giao dịch 10 ngày dành cho người mới bắt đầu.

Ảnh chụp màn hình cho thấy, khi đỉnh đầu tiên xuất hiện, giá điều chỉnh xuống một mức nhất định, rồi lại tăng lên và hình thành đỉnh thứ hai cao. Sau đó, giá lại giảm. Khi chạm đến đường viền cổ, giá lại bật lên, và vai phải được tạo ra, tức là đỉnh thứ ba. Sau đó, thị trường đi xuống và phá vỡ mức hỗ trợ then chốt (cổ) và tiếp tục đi xuống.

Lúc này, các nhà đầu tư nên mở một lệnh bán; “phe Bò” không thể giữ vị thế, và “phe Gấu” nắm quyền kiểm soát thị trường.

Đặt lệnh dừng

Khi giao dịch mô hình Head and shoulders, lệnh cắt lỗ được đặt phía trên đường viền cổ theo các quy tắc quản lý rủi ro và nguyên tắc quản lý vốn, trong khi khoảng cách tùy thuộc vào khung thời gian và công cụ tài chính. Ví dụ, trên biểu đồ giá Forex hàng ngày, mức cắt lỗ chấp nhận được là 400-500 điểm cơ bản tính từ điểm vào lệnh. Trong thị trường chứng khoán, với chiến lược thận trọng, lệnh cắt lỗ nên được đặt ở mức 20-50 pip tính từ vị thế mở. Nếu sử dụng khung thời gian ngắn, lệnh cắt lỗ được đặt phía trên vai phải.

Đặt mục tiêu lợi nhuận

Lệnh chốt lời được đặt ở khoảng cách bằng chiều cao đầu hoặc tại mức hỗ trợ. Trong trường hợp này, có mô hình bearish flag trong mô hình giao dịch Vai đầu vai. Tại đây, việc đặt lệnh chốt lời rất dễ dàng. Mục tiêu của mô hình bearish flag trùng với mức hỗ trợ. Khi giá thoát khỏi mô hình flag, biên độ dao động phải bằng chiều dài flag pole.

Chiến lược giao dịch với mô hình Vai đầu và vai

Phân tích kỹ thuật mô hình Head and shoulders có thể được kết hợp hiệu quả với mô hình nến Nhật Bản và các chỉ báo.

Để xác nhận mô hình và xác định điểm vào lệnh tối ưu, các nhà đầu tư có thể áp dụng các mô hình nến hoặc các chỉ báo kỹ thuật, chẳng hạn như MACD, RSI, và Stochastic.

Hãy cùng lấy biểu đồ BTCUSD làm ví dụ.

Bạn thấy từ ảnh chụp màn hình rằng chỉ báo xác định hiện tượng phân kỳ giảm, cụ thể là mức mà khi giá tài sản bắt đầu đảo chiều. Mô hình Head and shoulders cũng có một số mô hình nến đảo chiều bên trong. Bạn có thể đọc thêm về phân tích nến trong bài viết Cách đọc biểu đồ nến.

Đợt đảo chiều giá cũng được xác nhận bởi 3 mô hình nến: mô hình bearish engulfing, mô hình hanging man, và mô hình shooting star. Khi vai phải đã hình thành, cũng có mô hình hanging man và mô hình bearish engulfing, vốn báo hiệu sự phá vỡ đường viền cổ sắp xảy ra. Các nhà giao dịch có thể đã vào lệnh bán trước khi giá phá vỡ mức viền cổ.

Diễn biến thị trường đằng sau mô hình Head and shoulders

Thị trường tài chính là một nơi hỗn loạn, đôi khi rất hỗn loạn và phi logic.

Nhưng trước hết, thị trường cần được xem xét từ góc độ tâm lý hành vi của con người. Điều gì xảy ra sau khi mô hình Head and shoulders hình thành? Bất kỳ mô hình nào, ví dụ như các mô hình lớn khác, đều được hình thành, chẳng hạn như "bull flag", "double bottom", "wedge" và các mô hình khác.

Thông thường, điều xảy ra sau khi mô hình Head and shoulders hình thành là biểu đồ giá tài sản tích lũy trong một thời gian dài và xây dựng các mô hình khác, vốn báo hiệu đà tăng hoặc giảm giá.

Những cạm bẫy khi giao dịch với mô hình Head and shoulders

Nhiều khó khăn tiềm ẩn khi giao dịch với mô hình nến Vai đầu vai Nhật Bản, bao gồm cả bẫy giảm giá và bẫy tăng giá. Do đó, trước khi mở lệnh, các nhà đầu tư cần xác nhận xu hướng hiện tại bằng các tín hiệu khác, chẳng hạn như mô hình nến hoặc chỉ báo kỹ thuật.

Kết luận

Chúng ta cần lưu ý rằng mô hình Head and shoulders là mô hình biểu đồ thuận tiện được giao dịch trên bất kỳ khung thời gian và thị trường tài chính nào, bao gồm thị trường Forex, chứng khoán, hàng hóa, và tiền điện tử. Mô hình này là tăng hoặc giảm, các nhà đầu tư có thể kiếm lời từ sự tăng giá và giảm giá.

Ý nghĩa của mô hình Head and shoulders là mô hình đảo chiều, báo hiệu sức mạnh của xu hướng trước đó đang yếu đi, và biến động giá có thể đảo chiều. Trong phân tích kỹ thuật mô hình Head and shoulders, điều quan trọng là chúng ta phải tham khảo các mô hình nến khác, cũng như các chỉ báo kỹ thuật, oscillator, và chỉ báo ngẫu nhiên.

Để ứng dụng kiến thức đã học vào thực tế, bạn nên sử dụng tài khoản demo LiteFinance với một terminal giao dịch tiện lợi và đa năng cùng nhiều công cụ giao dịch.

Biểu đồ giá của AUDJPY tại mốc thời gian thực