Đợt sụt giảm mạnh của XAG/USD đã làm dấy lên lo ngại trong số những người nắm giữ bạc tái chế rằng giá có thể không sớm quay trở lại mức $100 mỗi ounce. Do đó, nguồn cung đang gia tăng nhanh chóng. Hãy cùng thảo luận về vấn đề này và xây dựng kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Thị trường bạc vẫn trong tình trạng thâm hụt.
- Nguồn cung đang gia tăng.
- Nhu cầu từ Trung Quốc đang suy giảm.
- Việc giá phá vỡ mức 74 và 70 của XAG/USD báo hiệu cơ hội bán.
Dự báo cơ bản hàng tuần cho giá bạc
Thị trường mang tính chu kỳ và có sự liên kết chặt chẽ. Đợt giảm mạnh nhất của các chỉ số chứng khoán Mỹ kể từ tháng 11 đã gây áp lực lên kim loại quý nhiều hơn so với dữ liệu việc làm mạnh mẽ của Mỹ trong tháng 1. Các nhà đầu tư buộc phải bán vàng và các kim loại khác để đáp ứng yêu cầu ký quỹ đối với cổ phiếu. Dòng vốn rút khỏi bạc đã khiến XAG/USD không thể giữ vững trên mức $85 mỗi ounce. Đồng thời, biến động vẫn ở mức cao, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch ngắn hạn.
Diễn biến biến động của bạc
Nguồn: Bloomberg.
Theo Silver Institute, thị trường đang hướng tới năm thâm hụt thứ sáu liên tiếp. Nhu cầu đầu tư mạnh được kỳ vọng sẽ bù đắp cho sự sụt giảm do việc thay thế dần bạc trong các tấm pin mặt trời bằng vật liệu thay thế, cũng như nhu cầu yếu hơn trong lĩnh vực trang sức do giá sản phẩm cao.
Điều này làm nổi bật tính chu kỳ của thị trường hàng hóa: giá càng tăng cao thì nhu cầu càng thu hẹp nhanh. Đợt giảm mạnh của XAG/USD vào cuối tháng 1 đã giáng một đòn ngay cả vào nguồn hỗ trợ từng được xem là đáng tin cậy — nhu cầu đầu tư. Những người mua muộn mở lệnh mua đang bắt đầu nghi ngờ về khả năng tiếp diễn của đà tăng, bất chấp lời kêu gọi từ các “phe Bò” trước đó yêu cầu tiếp tục nắm giữ.
Sự hoài nghi gia tăng về khả năng tăng thêm của XAG/USD đang thúc đẩy nguồn cung. Theo Metals Focus, bạc tái chế chiếm khoảng 19% tổng nguồn cung. Nhiều người nắm giữ đang bán tiền xu, đồ dùng bằng bạc và các vật phẩm khác, lo ngại rằng giá có thể sẽ không quay lại mức $100 mỗi ounce trong thời gian dài.
Nguồn cung bạc tái chế: Diễn biến và Cơ cấu
Nguồn: Bloomberg.
Trong khi các nhà đầu tư vẫn tin tưởng vào triển vọng dài hạn của vàng nhờ sức hấp dẫn đầu tư mạnh mẽ, thì tính chu kỳ của thị trường bạc đang khiến bên bán trở nên tích cực hơn.
Tỷ lệ vàng/bạc cũng rất đáng chú ý. Vào cuối tháng 1, tỷ lệ này giảm xuống 43.6 — mức thấp nhất trong gần 15 năm. Kể từ đó, tỷ lệ đã tăng lên trên 63, tuy nhiên bạc vẫn có vẻ bị định giá cao so với vàng. Mức trung bình lịch sử vượt quá 80.
Diễn biến mức chênh lệch giá bạc tại Thượng Hải và London
Nguồn: Bloomberg.
Nhu cầu suy giảm từ Trung Quốc đang gây thêm áp lực lên XAG/USD, thể hiện qua mức chênh lệch âm tại Thượng Hải và London. Trung Quốc đã hạ nhiệt đối với kim loại trắng? Có thể. Tết Nguyên đán thường làm giảm hoạt động giao dịch. Trong khi đó, tồn kho tại các Sàn Giao dịch vẫn ở mức thấp nhất trong hơn một thập kỷ. Sau kỳ nghỉ, liệu hoạt động có quay trở lại?
Kế hoạch giao dịch hàng tuần cho XAG/USD
Theo quan điểm của tôi, việc bạc bị định giá cao so với vàng, tính chu kỳ của thị trường và đồng đô la Mỹ mạnh hơn ủng hộ chiến lược giảm giá. Các lệnh bán được mở khi giá tăng lên 85 có thể được gia tăng nếu XAG/USD phá vỡ các mức hỗ trợ 74 và 70.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cũng như dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của XAGUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
