Hedging trong Forex là gì?

2025.12.10 2024.03.28 Hedging trong Forex là gì?

Michael Hypovhttps://litefinancevi.org/blog/authors/mikhail-hypov/

Bạn đọc thân mến!

Hôm nay, chủ đề thảo luận của chúng ta là về Forex hedging - các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro trong giao dịch ngoại hối. Chiến lược này trước hết là một công cụ nhằm giảm thiểu hoặc loại bỏ các rủi ro liên quan đến các giao dịch tài chính. Bên cạnh đó, một số nhà giao dịch đã chuyển đổi ý tưởng của phương pháp này và biến nó thành một chiến lược trading sinh lợi.

Đáng tiếc thay, nhiều nhà giao dịch ngoại hối không nắm bắt được tất cả lợi ích của kỹ thuật hạn chế rủi ro, sau khi việc áp dụng các chiến thuật đơn giản để bảo vệ vốn bị thất bại. Vì vậy, tôi muốn giải thích một cách đơn giản nhất về các chiến lược Hedging để bạn nhận thấy những lợi ích khi bảo vệ tiền của mình, tránh phải chịu thua lỗ nặng nề khi giao dịch.

Hedging là gì trong Forex?

Hedging ngụ ý sự bảo vệ đã được chuẩn bị từ trước cho tài sản để tránh khỏi những rủi ro biến động giá trong tương lai. Phương pháp này bảo đảm chống lại những rủi ro không mong muốn phát sinh từ giao dịch trên thị trường ngoại hối và các giao dịch tài chính khác.

Phòng ngừa rủi ro là một chiến lược tài chính được sử dụng để bảo vệ nhà giao dịch khỏi các giao dịch thua lỗ do biến động bất lợi của các cặp tiền tệ.

Bảo hiểm là khái niệm gần nhất có thể được hình dung khi nói đến chiến lược quản lý rủi ro này.

Chiến lược hedging được sử dụng trong hầu hết các loại hình kinh doanh tài chính nhưng nó có một hình thức cụ thể hơn trên Forex market.

Các nhà giao dịch Forex thường sử dụng cái gọi là các cặp tiền tệ tương quan để phòng ngừa rủi ro tiền tệ.

Các cặp tiền tương quan di chuyển đồng bộ và cùng hướng. Ngoài các cặp tương quan dương (thuận chiều), có thể sử dụng các cặp tiền tệ có tương quan âm (nghịch chiều), nghĩa là chúng cũng chuyển động đối xứng nhưng ngược chiều nhau. Trong trường hợp này, một nhà giao dịch sẽ mở hai vị thế mua hoặc hai vị thế bán. Bạn có thể tìm hiểu thêm về mối tương quan của các cặp tiền tệ tại đây.

Hedging là việc mở một vị thế mua và một vị thế bán với cùng một mức độ rủi ro. Việc mở nhiều vị thế đối với cùng một cặp tiền tệ hoặc hai hay nhiều tài sản giao dịch là hoàn toàn có thể. Nếu một nhà giao dịch chọn hai cặp tiền tệ, chúng phải có mối tương quan thuận.

Lưu ý về thuật ngữ:

Long position (long) là vị thế mua;

Short position (short) là vị thế bán.

Một chiến lược hedging khác trong Forex liên quan đến việc mở hai vị thế mua cho hai cặp tiền tệ có mối tương quan âm mạnh.

Ví dụ: EURUSD và USDCHF có mối tương quan âm mạnh, nghĩa là khi cặp đầu tiên đang tăng thì cặp thứ hai phải đang giảm một số điểm tương ứng. Trong trường hợp này, chiến lược hedging Forex sẽ như sau:

• Mở một vị thế mua cho EURUSD;
• Mở một vị thế mua cho USDCHF.

Tuy nhiên, khối lượng lệnh bằng nhau chỉ được yêu cầu đối với chiến thuật hedging toàn phần hoặc đầy đủ. Ngoài ra, còn có một chiến lược hedging một phần để bảo vệ vị thế của bạn khỏi một số rủi ro. Bạn có thể mở các vị thế như vậy khi có tín hiệu mạnh cho một kịch bản giao dịch cụ thể. Tôi sẽ trình bày chi tiết về các chiến lược hedging dưới đây.

Ví dụ: nếu bạn chắc chắn thị trường EURUSD sẽ tăng thì việc mở USDCHF với quy mô nhỏ hơn sẽ khiến lợi nhuận của bạn tăng trưởng hơn là hedging toàn phần. Tuy nhiên, đối với một kịch bản tiêu cực, bạn chỉ cần bù đắp một phần tổn thất.

Giao dịch hedging có hợp pháp không?

Ở cấp quốc gia, hedging và đầu cơ chứng khoán không phải lúc nào cũng được xem là công cụ bảo hiểm rủi ro giao dịch ngoại hối hợp pháp. Thật kỳ lạ, một số hoạt động phòng ngừa rủi ro bị cấm ngay cả ở Mỹ. Một trong số đó chính là chiến thuật hedging trong thị trường ngoại hối. Tại Mỹ, việc mua và bán đồng thời cùng một cặp tiền tệ với giá thực hiện giống hoặc khác nhau là bất hợp pháp.

Để đảm bảo rằng các vị thế phòng ngừa rủi ro bị cấm, CFTC (Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai) bắt buộc các nhà cung cấp dịch vụ tài chính được ủy quyền phải đưa lệnh OCO (One Cancels the Other: một lệnh hủy bỏ lệnh còn lại) vào nền tảng của họ. Lệnh này cấm hành động mua và bán cùng một cặp tiền tệ. Ủy ban tài chính cũng áp dụng quy tắc FIFO, yêu cầu các nhà giao dịch ngoại hối chỉ đóng các giao dịch đang mở của họ theo thứ tự mà chúng được mở.

Lý do chính khi áp dụng những lệnh cấm như vậy được xem là chi phí giao dịch gấp đôi với một kết quả giao dịch không đáng kể. Kết quả là các broker kiếm được nhiều lợi nhuận hơn so với các nhà giao dịch ngoại hối.

Trên bình diện quốc tế, hedging trong Forex được xem là một công cụ bảo hiểm rủi ro hợp pháp. Đặc biệt, các nhà giao dịch ở châu Âu, Châu Á và Úc có quyền tự do lựa chọn các phương pháp và chiến lược hedging được sử dụng trong giao dịch ngoại hối. Đồng thời việc mua và bán cùng một cặp tiền tệ không bị cấm ở những khu vực này. Các nhà môi giới tích cực ủng hộ chính sách này của các cơ quan tài chính vì phòng ngừa rủi ro thương mại mang lại cho họ số tiền đặt cược chênh lệch gấp đôi so với các vị thế mua và bán thông thường.

Hedging hoạt động như thế nào trong thị trường ngoại hối?

Hãy xem xét hedging – phòng ngừa rủi ro theo cách đơn giản. Để bảo đảm vốn của bạn, cách dễ nhất là đóng một giao dịch có khả năng sẽ sớm thua lỗ. Ban đầu, việc tiếp tục mua hoặc bán dường như là vô nghĩa khi mà bạn có thể đơn giản thoát thị trường ở vùng hòa vốn. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, việc mở lệnh đối lập có thể thuận tiện hơn so với việc đóng chúng như thường lệ. Hãy xem xét một ví dụ về giới hạn rủi ro đối với cặp tiền tệ EURUSD.

Giả sử ban đầu, nhà giao dịch cho rằng cặp tiền tệ sẽ tiếp tục tăng nhanh dựa trên giá trị nội tại của đồng đô la. Anh ta quyết định sẽ kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng trong dự kiến nhưng lại vào lệnh ở đường màu xanh lục.

Tuy nhiên, sự đảo chiều đi xuống sau đó đã khiến nhà giao dịch phải xem xét lại dự báo ban đầu. Thay vì đóng một vị thế mua với một khoản lợi nhuận nhỏ, anh ta giảm thiểu rủi ro giá sẽ giảm trong giao dịch tiếp theo bằng một vị thế bán khi đóng thanh hướng xuống thứ hai (đường màu đỏ).

Sau đó, anh ta thoát hai lệnh thứ hai đối lập cho đến khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều ở dạng chữ thập. Ngay khi tâm lý giá tăng chiếm lĩnh thị trường, nhà giao dịch sẽ đóng lệnh bán ở mức của đường màu tím.

Lợi nhuận thu được cho phép bạn quản lý rủi ro tự do hơn vì nó có thể bù đắp cho các khoản lỗ nếu xu hướng đi xuống tiếp tục diễn ra. Do đó, nhà giao dịch có thể bình tĩnh theo dõi thị trường ngoại hối, hy vọng giá trị của tài sản sẽ bắt đầu tăng lên sau khi đảo chiều.

Sự tăng trưởng đã tiếp tục đúng như nhà giao dịch mong đợi. Khi chuyển động đi lên chuyển thành đi ngang, được báo hiệu bằng một số thanh liên tiếp có bóng lớn, nhà giao dịch đóng lệnh mua ở mức giá cao hơn nhiều so với giá mở cửa.

Nhà giao dịch đã xoay sở để kiếm được gấp đôi lợi nhuận từ hai lệnh. Trong trường hợp xảy ra kịch bản bất lợi, nhà giao dịch sẽ không thể kiếm được lợi nhuận từ việc phòng ngừa rủi ro và có thể bắt đầu mất tiền nhanh chóng. Tuy nhiên, tổn thất sẽ nằm ở mức tối thiểu. Điều này chắc chắn là do khả năng tối đa hóa lợi nhuận với rủi ro không đáng kể mà các nhà giao dịch có kinh nghiệm ưa chuộng để hạn chế rủi ro hơn là thoát thị trường ở vùng hòa vốn.

Lệnh hedging không nhất thiết phải được mở trên cùng một tài sản đã được sử dụng để mở lệnh chính. Hơn nữa, nhiều broker hoàn toàn không cung cấp chức năng này. Nhà giao dịch luôn có thể sử dụng các công cụ tài chính giao dịch ngoại hối có mối tương quan tích dương mạnh hoặc âm mạnh. Đây là bài viết của tôi về mối tương quan trong Forex.

Cách để thực hiện hedge là gì?

Mục đích của hedging giảm thiểu rủi ro khi bạn giao dịch, bảo vệ bạn trước những biến động giá không mong muốn. Hedging đề xuất mở một vị thế có khả năng làm giảm tổng thiệt hại trong một kịch bản bất lợi.

Ví dụ: khi bạn mua các cặp tiền tệGBPUSD và USDCHF cùng một lúc, vì chúng có tương quan nghịch. Nếu một cặp tiền tệ bắt đầu di chuyển theo hướng không mong muốn, một cặp tiền tệ khác sẽ mang lại lợi nhuận bù đắp cho khoản lỗ do cặp đầu tiên mang lại. Có nhiều chiến lược khác nhau để hạn chế rủi ro trong Forex:

• Mua các cặp tiền tệ di chuyển ngược hướng;
• Mua và bán đồng thời các cặp tiền tệ có tương quan thuận;
• Đồng thời mua và bán cùng một cặp tiền tệ với cùng một mức giá;
• Mua và bán cùng một công cụ tài chính giao dịch Forex tại cùng một thời điểm nhưng ở các mức giá khác nhau.

Hai chiến lược hedging tương quan cuối cùng có thể được gọi là khóa (lock).

Hedging và sử dụng lệnh cắt lỗ

Mỗi terminal giao dịch (ví dụ như MetaTrader 4 - MT4 và MetaTrader 5 - MT5) đều có chức năng chốt lời tự động, nhưng cũng có lệnh cắt lỗ. Cắt lỗ là một lệnh bù đắp rủi ro tiền tệ giúp bạn thoát lệnh nếu có bất kỳ biến động giá bất lợi nào đối với bạn theo số tiền bạn chỉ định. Những người mới bắt đầu không thích sử dụng lệnh cắt lỗ vì họ hy vọng sẽ lấy lại được khoản lỗ.

Sai lầm chủ yếu của một nhà giao dịch mới bắt đầu là duy trì một lệnh thua lỗ và chờ đợi đến khi giá đảo chiều và biến giao dịch thua lỗ thành lệnh sinh lời.

Đó là lý do tại sao trước khi mua một tài sản, bạn cần phân tích tâm lý thị trường và xác định mức sụt giảm vốn tối đa. Nếu rủi ro vượt quá số tiền theo yêu cầu của quy tắc quản lý rủi ro, bạn tốt nhất không cần vào lệnh.

Nếu tình hình thị trường có vẻ thuận lợi, nhưng rủi ro tiềm ẩn không cho phép bạn vào lệnh với đủ một lot, bạn có thể giảm quy mô của vị thế. Các chiến lược giao dịch Forex khác nhau đề xuất các tỷ lệ khác nhau giữa chốt lời so với cắt lỗ, nhưng lợi nhuận tiềm năng phải luôn lớn hơn thua lỗ. Bên cạnh đó, bạn nên tính đến chênh lệch đặt cược, chênh lệch giữa giá mua và giá bán.

Nếu bạn muốn các chiến thuật phòng ngừa rủi ro Forex của mình trở thành một hệ thống, bạn chỉ cần tuân thủ hai quy tắc:

1. Xác định mức cắt lỗ trước khi vào lệnh.
2. Không bao giờ di chuyển điểm cắt lỗ sau khi đặt.

Việc này sẽ giúp giải quyết một vấn đề khác của những người mới bắt đầu giao dịch, đó là mức độ kỷ luật thấp. Nếu bạn đặt một mức mà không phân tích hợp lý và chịu thua lỗ, bạn sẽ phân tích tình hình thị trường kỹ lưỡng hơn vào lần tới.

Mối tương quan tiền tệ và hedging trong Forex

Tương quan là thước đo thống kê về cách các cặp tiền tệ khác nhau di chuyển gần như cùng một lúc. Chúng có thể di chuyển cùng chiều (tương quan thuận) hoặc ngược chiều (tương quan nghịch).

Thông thường, các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng mối tương quan của các cặp tiền tệ để xác nhận dự báo của họ.

Chẳng hạn, người ta có thể định hướng các lệnh phòng ngừa rủi ro bằng cách sử dụng các cặp tiền tương quan thông qua việc mở hai vị thế trên hai cặp tiền tệ có mối tương quan âm.

Việc tính toán mối tương quan của các cặp tiền tệ theo cách thủ công là không dễ dàng, vì vậy các nhà giao dịch sử dụng các chỉ báo kỹ thuật đặc biệt cho mục đích này thông qua tài khoản nhà đầu tư bán lẻ của họ. LiteFinance đã tạo một bộ tính sự tương quan thuận tiện để xác định mức độ tương quan giữa các công cụ phức tạp khác nhau.

Hãy thử tính mối tương quan của cặp EURUSD bằng bộ tính bên dưới:

Như bạn thấy, ba công cụ phức tạp có triển vọng nhất có mối tương quan dương với EURUSD bao gồm NZDUSD, EURJPY, AUDUSD, còn ba cặp có mối tương quan âm với EURUSD là USDDKK, USDCHF, USDSEK.

Để tìm hiểu thêm thông tin về tương quan tiền tệ và bộ tính toán tương quan, vui lòng tham khảo tại đây. 

Cách phòng ngừa rủi ro ngoại hối cho các lệnh giao dịch

Dựa trên kỹ thuật cổ điển, hãy cùng nghiên cứu một ví dụ về hedging trong Forex với cặp EURUSD.

Giả sử EURUSD đã giao dịch theo xu hướng tăng trong một thời gian dài. Chúng ta kỳ vọng xu hướng sẽ đảo chiều giảm và kỳ vọng một tín hiệu đảo chiều được hình thành từ các mô hình nến.

Hai thanh nến giảm liên tiếp trong biểu đồ (được đánh dấu bằng hình bầu dục màu xanh lam trong biểu đồ trên) xác nhận mô hình nến shooting star (một nến giảm có bóng trên dài và bóng dưới nhỏ hoặc hoàn toàn không có bóng). Vì vậy, chúng ta vào lệnh bán 1 lot tại mức đường ngang màu đỏ, quanh mức 1.13:

Tiếp theo, giữ vị thế bán, chúng ta thấy rằng giá có động thái đi ngang thay vì xu hướng giảm ổn định. Khi xuất hiện hai nến hướng lên với toàn thân nến gần như nhấn chìm toàn bộ xu hướng giảm, cặp EURUSD có nguy cơ cao sẽ tăng giá và xu hướng tăng sẽ tiếp tục (tôi đã đánh dấu tình huống bằng hình bầu dục màu xanh lam thứ hai ở bên phải):

Để giảm thiểu nguy cơ này, chúng ta vào một vị thế đối nghịch với vị thế đầu tiên, có cùng khối lượng 1 lot. Trong biểu đồ trên, giá mua của cặp EURUSD được đánh dấu bằng đường màu xanh lục, ở mức khoảng 1.134.

Do đó, hai lệnh sẽ chồng lên nhau và bảo vệ tiền nạp. Mức thua lỗ tiềm năng được ấn định là 400 point, xấp xỉ 40 pips (mức cược chênh lệch giữa việc mở các vị thế mua và bán) trong điều kiện độ chắc chắn không cao.

Bây giờ chúng ta có thể an tâm theo dõi thị trường ngoại hối mà không sợ thua lỗ lớn. Nếu giá vẫn giảm, chúng ta sẽ đóng vị thế mua và thu lợi nhuận từ vị thế bán. Nếu có tín hiệu của sự tiếp tục xu hướng tăng, chúng ta sẽ thoát khỏi vị thế bán, và một vị thế mua sẽ bắt đầu mang lại lợi nhuận.

Một ví dụ về chiến lược hedging trong Forex

Hãy cùng nghiên cứu một ví dụ khác về giao dịch sử dụng chiến thuật hedging quyền chọn Forex đầy đủ. Lần này, chúng ta sẽ tính toán thêm khoản lỗ và lợi nhuận tiềm năng từ việc thoát phòng vệ giá trực tiếp.

Trong tình huống, được đánh dấu bằng hình bầu dục màu xanh lam trong biểu đồ trên, chúng ta quyết định rằng giá sẽ sớm tăng lên. Vì vậy, khi thanh nến đóng lại, chúng ta sẽ mở một vị thế mua ở mức 1.08578 (đường màu xanh lục).

Tuy nhiên, giá tiếp tục đi xuống và vượt qua mức hỗ trợ tại 1.08180 được đánh dấu bằng đường ngang màu đỏ. Có tín hiệu khá mạnh về việc tiếp tục xu hướng giảm. Để bảo vệ vốn khỏi thua lỗ, chúng ta sẽ áp dụng chiến lược hedging quyền chọn Forex. Để đảm bảo tránh thua lỗ lớn, chúng ta sẽ mở vị thế ngược lại với cùng khối lượng ở mức 1.08166 sau khi thanh nến giảm đóng cửa.

Như vậy, cách biệt giữa hai vị trí đối nghịch này chỉ có 0.00412 point. Đây là số tiền thua lỗ mà chúng ta đã giới hạn với sự trợ giúp của chiến lược phòng vệ giá.

Biểu đồ trên cho thấy phòng vệ giá đầy đủ cả quyền chọn và vị thế Forex là phù hợp. Chiến lược Forex này cho phép chúng ta chờ đợi một cách an toàn trong khi thị trường đang di chuyển theo hướng ngược lại. Xu hướng tăng trở lại sau một thời gian.

Khi giá đã tích lũy đủ trên vị trí ban đầu tại 1.08852 (đường màu đen trong biểu đồ), chúng ta thoát lệnh bán, do đó khắc phục được 0.00686 point thua lỗ từ vị thế bán (mức vào lệnh bán - mức thoát lệnh bán). Tuy nhiên, bản thân lệnh vẫn chưa được hoàn thành, vì chúng ta vẫn có một vị thế mua, được mở tại 1.08578.

Như quan sát từ biểu đồ, tiếp theo sẽ có một đà tăng mạnh. Chúng ta đang theo xu hướng tăng và thoát vị thế mua khi xuất hiện mô hình đảo chiều sao băng và hai thanh nến đỏ xác nhận giảm (được đánh dấu bằng màu tím trong biểu đồ). Chúng ta đóng vị thế ở mức 1.09484, được đánh dấu bằng đường màu tím.

Do đó, lợi nhuận ròng thu được trong thời gian dài không tính đến hoa hồng lên tới 0.00906 điểm (1.09484 - 1.08578) và tổng lợi nhuận từ toàn bộ giao dịch - 0.00220 điểm (0.00906 - 0.00686). Tổng lợi nhuận đã giảm đi nhiều do thực hiện hedging. Tuy nhiên, chúng ta hoàn toàn được phòng vệ giá trước nguy cơ tổn thất tiền tệ trong một kịch bản bất lợi.

Các phương pháp hedging trong Forex

Chúng ta đã nghiên cứu ví dụ về chiến lược phòng vệ giá đơn giản. Bây giờ, hãy cùng tìm hiểu những cách để bảo vệ vốn nào đặc điểm của chúng. Đầu tiên, tôi sẽ mô tả các tham số mà dựa trên đó các phương pháp hedging được phân loại:

Phân loại công cụ hedging

Các công cụ phức hợp hedging bao gồm Forex và OTC (over-the-counter). Các lệnh phòng vệ giá cho cặp tiền Forex được thực hiện, như định nghĩa cho biết, trên sàn giao dịch ngoại hối với sự tham gia của một đối tác, mà trong trường hợp quyền chọn Forex, là công ty môi giới. Các vị thế phòng hộ OTC không thể được mở trên một sàn giao dịch. Chúng không được giao dịch trên thị trường và thường chỉ được tiến hành một lần.

Khối lượng rủi ro được bù đắp

Có thể phòng vệ giá toàn bộ hoặc một phần cho các cặp Forex. Hedging toàn bộ phòng ngừa rủi ro cho toàn bộ số tiền của giao dịch. Hedging một phần chỉ phòng ngừa rủi ro cho một phần của thỏa thuận. Hedging một phần được áp dụng trong trường hợp rủi ro không đáng kể.

Người mua hay người bán

Tùy thuộc vào việc đặt cược giá tăng hay giảm, bạn sẽ áp dụng phòng vệ giá cho người mua hoặc người bán. Trong trường hợp đầu tiên, vốn nên được phòng vệ trước khả năng tăng giá và trường hợp thứ hai là khả năng giảm giá.

Loại tài sản giao dịch

Chiến lược hedging tương quan Forex có thể là trực tiếp hoặc phức hợp. Kiểu phòng vệ trực tiếp trực tiếp thuần túy liên quan đến một giao dịch ngược chiều cho cùng một tài sản giao dịch. Trong trường hợp phòng vệ giá phức hợp, vị thế hedging được mở cho một tài sản khác (giao dịch CFD, hàng hóa, trái phiếu, v.v.). Trong trường hợp này, tài sản thứ hai phải tương quan với tài sản cơ sở, nghĩa là giá của nó sẽ phụ thuộc vào giá của tài sản cơ sở.

Ví dụ: khi giá của tài sản cơ sở tăng lên, giá trị của tài sản mà chúng ta sử dụng để phòng vệ giá cũng phải tăng hoặc giảm trên một quy mô cực kỳ tương đối.

Thời điểm mở vị thế chính

Theo thông số này, một chiến lược hedging Forex có thể theo hướng cổ điển hoặc tiên liệu.

Đối với chiến lược cổ điển, vị thế ngược lại được mở ngay sau vị trí chính (được phòng vệ). Một ví dụ về hedging cổ điển là mua một quyền chọn bao gồm lệnh chính.

Chiến lược phòng vệ tiên liệu là việc đặt một lệnh hedge rất lâu trước khi mở các vị thế được phòng vệ, như xảy ra trong trường hợp mua hợp đồng tương lai.

Các loại chiến lược phân tích kỹ thuật ngoại hối khi sử dụng hedging

Tùy thuộc vào các đặc điểm trên, chúng ta có một số loại chiến lược phòng vệ giá như sau:

Xin lưu ý!

• Để lợi nhuận vượt quá thua lỗ khi phòng vệ giá, các công cụ phức hợp được chọn phải có tính biến động cao và các giao dịch phải được mở trong ngày.
• Tất cả các loại chiến lược hedging đều dựa trên quy tắc cơ bản của quản lý rủi ro - bạn không thể mất hơn 5% số tiền ký quỹ trong một giao dịch. Hơn nữa, bạn không thể đầu tư thêm 10% vốn của mình vào tài sản có mối tương quan dương mạnh.

Phòng vệ giá toàn phần hoặc đầy đủ

Việc này liên quan đến việc mở các vị thế có cùng khối lượng như vị thế đầu tiên nhưng theo hướng ngược lại để mua hoặc bán cùng một tài sản. Do đó, bạn hoàn toàn bảo vệ được khoản tiền gửi đã đầu tư vào giao dịch đầu tiên khỏi những rủi ro đáng kể của biến động giá theo hướng không mong muốn.

Phòng vệ giá một phần

Với rủi ro tiềm ẩn thấp khi giá thị trường biến động theo hướng bất lợi, giao dịch chính chỉ có thể được phòng vệ giá một phần. Trong trường hợp này, lợi nhuận tiềm năng tăng lên, đồng thời, chi phí hedging giảm xuống. Tuy nhiên, nếu bạn đánh giá thấp những rủi ro, bạn có thể gặp phải những tổn thất không lường trước được.

Phòng vệ giá tiên liệu

Phòng vệ giá tiên liệu liên quan đến việc mua hợp đồng tương lai ở một mức giá cố định với kỳ vọng tài sản sẽ được bán ở mức giá tối ưu trong tương lai.

Phòng vệ chéo trong Forex

Phương pháp sử dụng chỉ báo kỹ thuật này liên quan đến việc mở một vị thế trên một tài sản khác với vị thế của giao dịch chính. Như tôi đã đề cập ở trên một ví dụ về phòng vệ chéo là mở các vị thế mua trên EURUSD và USDCHF.

Phòng vệ có chọn lọc

Đây là một chiến lược hedging tương quan trong Forex khá phức tạp và chỉ được khuyến nghị cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm.

Nó liên quan đến việc mở các vị thế trong thị trường tài sản cơ sở và thị trường phái sinh tài chính (bảo hiểm). Các vị thế sẽ khác nhau cả về thời gian và kích thước.

Tính linh hoạt của chiến lược cho phép bạn chọn tỷ lệ tốt nhất, đạt được tỷ lệ tối ưu giữa lợi nhuận tiềm năng với rủi ro hiện có.

Chúng ta hãy cùng xem xét một ví dụ:

Giả sử bạn mua 1.000 cổ phiếu vào đầu năm và dự định bán chúng với giá cao hơn trong quý thứ ba. Trong quý thứ hai, bạn đặt quyền chọn bán 1.500 cổ phiếu. Đồng thời, các tính toán đã thực hiện cho phép bạn kỳ vọng với xác suất cao sẽ kiếm được lợi nhuận từ cả hai vị thế được đóng vào các thời điểm khác nhau.

Phòng vệ giá liên ngành

Chiến lược này định vị vị thế tài sản của một lĩnh vực bằng vị thế tài sản của một lĩnh vực khác. Ví dụ: bạn có thể phòng vệ giá trước biến động không mong muốn trên thị trường EURUSD bằng CFDs của thị trường tài nguyên năng lượng.

Hầu hết các chiến lược phòng vệ giá trong Forex được đề cập đều được sử dụng bởi các nhà giao dịch hoặc các quỹ kết hợp với các công cụ phức hợp khác nhau (giao dịch CFDs, cổ phiếu, v.v.) hoặc thậm chí là các chiến lược. Tôi đã trình bày chi tiết về một số nội dung, cụ thể là các chiến lược Forex lưới phòng vệ, chiến lược lưới cho các cặp tiền và lưới đôi trong Forex, trong một trong những bài viết hướng dẫn giao dịch của tôi.

Tôi sẽ tóm tắt lại các thông tin đã trình bày và điểm qua những ưu và nhược điểm chính của hedging trong Forex.

Ưu điểm của hedging trong Forex

Có rất nhiều lợi thế khi sử dụng các chiến lược hạn chế rủi ro trong giao dịch tiền tệ, đó là lý do tại sao các chiến lược phòng vệ giá cặp tiền ngoại hối lại rất phổ biến.

Hãy cùng nghiên cứu tất cả các ưu điểm của việc sử dụng các chiến lược hedging khi giao dịch Forex:

1. Khả năng áp dụng toàn cầu của phòng ngừa rủi ro ngoại hối.

Hedging có nhiều chiến lược và công cụ, do đó có thể được áp dụng ở bất kỳ thị trường nào, cho bất kỳ công cụ giao dịch nào (giao dịch CFD, cổ phiếu, hàng hóa, v.v.) và bởi các nhà giao dịch ở mọi trình độ kỹ năng. Hedging được sử dụng bởi các nhà giao dịch cá nhân, các quỹ đầu tư toàn cầu và thậm chí đóng vai trò là một yếu tố trong chính sách kinh tế của cả một quốc gia.

Nhiều người sử dụng hedging như một chiến lược, chẳng hạn như khi họ đầu tư vào vàng hoặc vào một cặp ngoại tệ để phòng vệ trước những rủi ro mất giá của đồng nội tệ. Một ví dụ khác, trên phạm vi toàn cầu, chương trình mục tiêu phát triển du lịch của Các tiểu vương quốc Ả Rập thống nhất, nhằm đa dạng hóa nguồn thu nhập và giảm sự phụ thuộc vào xuất khẩu hydrocarbon. Quốc gia này bán “Dầu” và mua “Du lịch”.

2. Tính linh hoạt và đa năng của phương pháp.

Điểm này là phần mở rộng theo logic của điểm đầu tiên. Tính linh hoạt của hedging là kết quả của sự đơn giản hợp lý của cách tiếp cận, đồng thời, sự đa dạng của các công cụ khiến quá trình phòng ngừa rủi ro gần như phổ biến và có thể áp dụng cho bất kỳ giao dịch nào. Vì nhiều loại công cụ phòng vệ giá như vậy, nó được phân thành nhiều loại:

• Toàn phần và một phần
• Truyền thống và chọn lọc;
• Giao dịch trên sàn chứng khoán, giao dịch tại quầy, và hỗn hợp
• Thuần túy và chéo
• Tiên liệu và cổ điển.

3. Đa dạng hóa rủi ro

Đó là một loại thần chú cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Đa dạng hóa rủi ro có thể được coi là một ví dụ về phòng vệ giá có chọn lọc và phòng vệ chéo. Định nghĩa này có thể được minh họa bởi câu tục ngữ “Không nên bỏ tất cả trứng vào cùng một giỏ!”.

Logic của câu này khá đơn giản và rõ ràng. Tuy nhiên, trong thế giới tài chính, quy tắc này không dễ tuân theo..

Các nguyên tắc hedging hỗ trợ đạt được các mục tiêu thuận lợi cho nhà đầu tư, lập thành hai quy tắc chính: phân khúc tài sản và tương quan giá tài sản trong danh mục đầu tư.

Phân khúc có nghĩa là các tài sản trong danh mục đầu tư phải thuộc về các thị trường tài chính, các ngành và các hình thức sở hữu khác nhau. Ví dụ: danh mục đầu tư chỉ bao gồm tiền điện tử sẽ kém đa dạng hơn danh mục đầu tư bao gồm cả các tài sản khác, chẳng hạn như cổ phiếu hoặc trái phiếu.

Tôi nghĩ tính logic ở đây rất rõ ràng. Mối tương quan giữa giá tài sản được đề cập trong bài viết này và nhiều bài viết khác trên blog trading LiteFinance. Các thông tin đã được trình bày đầy đủ và tôi không cần bổ sung gì thêm.

4. Hedging cho phép các nhà giao dịch vừa giảm thiểu rủi ro vừa kiếm được lợi nhuận.

Mục tiêu chính của chiến lược phòng vệ giá là bảo hiểm chống rủi ro. Về vấn đề này, người ta thường phản đối việc sử dụng lệnh cắt lỗ vì đây là một sai lầm lớn. Người ta có thể dễ dàng mô tả nguyên tắc phòng vệ giá là “Không mất đi tức là kiếm được.” Tuy nhiên, khi nói về nó như một chiến lược giao dịch chủ động, khái niệm lợi nhuận mang một ý nghĩa quan trọng hơn.

Ví dụ, các chiến lược giao dịch lưới mang lại cơ hội tốt để kiếm lợi nhuận mà hầu như không phải đối diện với rủi ro. Sử dụng chiến lược này để giao dịch các cặp tiền Forex sẽ giúp bạn kiếm được lợi nhuận ngay cả khi không có xu hướng rõ ràng.

Một yếu tố khác của chiến lược phòng vệ giá, vốn đã được các nhà đầu tư tổ chức tích cực sử dụng để kiếm tiền, là chiến lược Carry trade - giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ. Giao dịch chênh lệch lãi suất là vay lãi suất thấp bằng một cặp tiền tệ và mở khoản tiền gửi có lãi suất cao hơn bằng một cặp tiền tệ khác. Ngoài ra còn có các công cụ tài chính phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn với vai trò chính là phòng vệ giá. Tuy nhiên, những công cụ phức hợp này hiện phổ biến hơn đối với các nhà đầu cơ trong giao dịch chủ động.

5. Sự thích hợp của kỹ thuật hedging trong Forex

Việc nắm rõ các nguyên tắc của chiến lược hedging và khả năng sử dụng các chiến lược này một cách chính xác là vô cùng quan trọng giữa các cuộc khủng hoảng và bất ổn kinh tế. Nhiều công ty thương mại, tổ chức tài chính và thậm chí cả ngân hàng trung ương của các quốc gia khác nhau đều có chiến lược phòng vệ giá đơn giản cho riêng họ để đảm bảo hoạt động ổn định trong thời kỳ thị trường biến động mạnh.

Có thể bạn không để ý, nhưng bạn vẫn luôn nghe hoặc đọc về chiến lược hedging trên các phương tiện truyền thông. Thay vì nhắc trực tiếp đến cụm từ này, họ thường sử dụng các cách diễn đạt như “tránh rủi ro”, “trú ẩn an toàn”, “đốt tiền”, v.v. Bất cứ khi nào chúng ta nghe tin một số quỹ đầu tư lớn đã bán cổ phiếu để chuyển sang vàng và trái phiếu chính phủ, chúng ta phải hiểu rằng họ chỉ đơn giản là phòng ngừa rủi ro. Chúng ta với tư cách là những nhà giao dịch cá nhân cũng có thể sử dụng các chiến lược phòng vệ giá phổ biến trong giao dịch quyền chọn Forex.

Nhược điểm của hedging Forex

Bây giờ, chúng ta hãy cùng xem xét những nhược điểm của phòng ngừa rủi ro ngoại hối. Mặc dù số lượng không nhiều, vẫn có một số nhược điểm cần lưu ý:

1. Không có gì đảm bảo ký quỹ của bạn được bảo vệ hoàn toàn.

Nếu bạn nghĩ hedging cũng giống như cắt lỗ, đó là một sự lầm tưởng. Không may thay,, nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu đều tin như thế và để thất thoát tiền. Bạn nên nhận ra rằng phương pháp này không tuyệt đối đảm bảo an toàn cho tiền của bạn.

Chiến lược cũng không hoàn toàn cam kết bạn sẽ kiếm được lợi nhuận. Hedging chỉ là một cách tiếp cận để giảm thiểu rủi ro, nhưng không thể hoàn toàn loại bỏ chúng.

2. Đóng băng quỹ

Hedging có thể yêu cầu một lượng vốn dự phòng khá lớn. Điều này đặc biệt phù hợp với kỹ thuật hedging toàn phần khi bạn cần tăng gấp đôi khoản đầu tư của mình và chỉ mở vị thế thứ hai để bao phủ hoàn toàn vị thế đầu tiên.

Thông thường nhất, các khoản đầu tư thay thế khác sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn là chỉ được cam kết với các giao dịch mở để tránh thua lỗ.

3. Bẫy tâm lý

Nếu bạn chủ động áp dụng hedging trong hoạt động giao dịch, bạn có khả năng sẽ có suy nghĩ sai lầm rằng các vị thế của mình không bao giờ có thể thua lỗ và tiền của bạn hoàn toàn được đảm bảo. Một nhà giao dịch như vậy sử dụng quá nhiều khóa, làm tăng rủi ro và sử dụng đòn bẩy rất cao.

Một nhà giao dịch như vậy có thể không sử dụng lệnh dừng lỗ, vì họ lầm tưởng rằng mình không cần phải cắt lỗ vì họ đơn giản chỉ cần khóa một giao dịch thua lỗ và đợi cho đến khi giá đảo chiều theo hướng cần thiết. Tuy nhiên, trên thực tế, mọi thứ không đơn giản như vậy.

4. Các chi phí phát sinh.

Hedging thường phát sinh các chi phí bổ sung. Khi mở một vị thế để hạn chế rủi ro, bạn phải trả phí hoa hồng. Trong trường hợp giao dịch bất kỳ cặp tiền tệ chính nào, có thể phát sinh thêm chi phí do cược chênh lệch và phí qua đêm. Những người mới bắt đầu giao dịch thường không xem xét các chi phí này khi xây dựng hệ thống giao dịch của họ dựa trên các chiến lược hedging phổ biến trong Forex.

5. Tiêu chuẩn cao về kỹ năng giao dịch.

Khi nói về tiêu chuẩn cao, ý của tôi là yêu cầu cao về kỹ năng phân tích và kinh nghiệm giao dịch của một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư, những người muốn sử dụng chiến lược hedging trong các chiến lược giao dịch cá nhân. Logic mặc dù rất đơn giản nhưng không dễ áp dụng vào giao dịch thực tế. Phòng vệ giá là một chủ đề nghiên cứu khá nghiêm chỉnh, chủ yếu liên quan đến nhiều loại công cụ và phương pháp khác nhau.

Những người mới nên dành nhiều thời gian và công sức để nghiên cứu lý thuyết. Hơn nữa, lý thuyết sẽ không có ý nghĩa gì nếu không có thực hành. Việc thử nghiệm các chiến lược phòng vệ giá trong Forex thường có thể dẫn đến thua lỗ.

Vì vậy, để có được kinh nghiệm, bạn phải chấp nhận sẽ mất một ít tiền. Những ai không sẵn sàng đầu tư thời gian, công sức và tiền bạc, sẽ không đáp ứng được yêu cầu của hedging.

Giao dịch tự động với hedging Forex

Hedging trong Forex bằng các công cụ giao dịch chỉ báo kỹ thuật tự động hoặc robot có thể mang lại nhiều lợi ích cho nhà giao dịch. Robot duy trì giá trị của tài sản ở mức ban đầu mà không cần hoặc đòi hỏi rất ít sự can thiệp của người dùng và do đó họ không cần phải thực hiện nhiều thao tác thông thường.

Các hệ thống tự động mở thêm các vị thế mua hoặc bán tiền tệ dựa trên phân tích thị trường. Robot đánh giá khả năng xu hướng phát triển, đảo chiều, sức mạnh tiềm năng và thời hạn của xu hướng đó cũng như nhiều yếu tố khác để đảm bảo rủi ro tiền tệ được giảm thiểu.

Hedging Forex tự động được sử dụng bởi cả nhà giao dịch và nhà đầu cơ chứng khoán cũng như các doanh nghiệp lớn. Ví dụ: trong vài năm qua, Deutsche Bank đã thử nghiệm ứng dụng ngoại hối phòng ngừa rủi ro cao Maestro trong hệ thống ngân hàng trực tuyến.

Ứng dụng này cho phép bạn tải xuống hoặc nhập thủ công thông tin về giao dịch hiện tại của mình, phân tích thị trường và khởi chạy quy trình hạn chế rủi ro tiền tệ phòng hộ. Một trong những lợi thế của ứng dụng này là một cách tiếp cận thích ứng. Người dùng có thể tải xuống số liệu thống kê cả ở dạng vị thế Forex tổng hợp và ở dạng giao dịch riêng biệt. Bạn có thể làm điều đó thường xuyên nếu bạn muốn. Người dùng có thể truy cập thị trường ngoại hối hàng ngày hoặc hàng giờ, tải lên các giao dịch mới và thêm chúng vào cơ sở dữ liệu của ứng dụng.

Tính hữu dụng của ứng dụng cho phép bảo đảm số dư đầy đủ. Tổng rủi ro tiền tệ được tính toán dựa trên thông tin về tỷ lệ tài khoản phải trả và phải thu của nhà đầu tư bán lẻ, tính thanh khoản trong tài khoản ngân hàng, cũng như bất kỳ giao dịch phòng vệ giá nào trên thị trường ngoại hối. Khi tất cả các vị trí được tải lên cơ sở dữ liệu, ứng dụng sẽ phân tích thị trường, tính toán điều chỉnh mức độ hedge cần thiết.

Sự điều chỉnh trong ứng dụng là một giao dịch phổ biến có thể được thực hiện tự động hoặc sau khi người dùng xem xét, và sẽ được sửa đổi nếu cần thiết.

Việc áp dụng chiến lược phòng vệ giá tự động cho các giao dịch Forex dựa trên ứng dụng Maestro đã cho thấy kết quả tích cực từ nhiều công ty khách hàng của Deutsche Bank. Tuy nhiên, việc triển khai phòng vệ giá tự động trên thực tế cần có sự tham gia của các chuyên gia có khả năng định cấu hình phần mềm để thực hiện các tác vụ cần thiết.

Giao dịch tự động sử dụng các cố vấn hedging cũng tương tự. Để có được lợi nhuận ổn định từ giao dịch, bạn cần nắm vững lý thuyết trình bày trong bài viết này và học cách áp dụng nó.

Phòng vệ rủi ro tiền tệ là gì?

Phòng vệ rủi ro cho cặp tiền tệ là việc mở một vị thế bán và nhiều vị thế mua để giảm rủi ro tiền tệ xảy ra trong giao dịch ngoại hối. Thao tác tài chính này cho phép bạn loại bỏ tác động của dao động giá trên thị trường, để khiến việc giao dịch tương tự với trao đổi tiền tệ được thực hiện ở một tỷ giá cố định.

Tôi sẽ đưa ra một ví dụ đơn giản về chiến lược phòng vệ rủi ro tiền tệ. Giả sử bạn định mua USDJPY với kỳ vọng cặp tiền tệ này sẽ tăng trưởng. Tuy nhiên, một số tin tức quan trọng có thể sớm xuất hiện và gây ra biến động ngắn hạn trên thị trường. Chỉ với một khoản tiền gửi nhỏ hoặc đòn bẩy cao, ngay cả những biến động tương đối nhỏ trên thị trường tài chính cũng có thể khiến bạn không giữ được tiền trong bất kỳ tài khoản nhà đầu tư bán lẻ nào của mình.

Trong những trường hợp như vậy, bạn cần phải cân nhắc mức rủi ro cao và mở một lệnh ngược lại để phòng vệ trước những tổn thất có thể xảy ra. Khi thị trường bình ổn trở lại và có mức độ biến động thấp, vị thế phòng vệ có thể được đóng lại và sau đó bạn có thể thu được lợi nhuận từ lệnh chính.

Do sự khác biệt giữa giá cố định và giá thực hiện trên thị trường, giữa spread và hoa hồng của nhà môi giới, bạn sẽ thường phải chịu những khoản lỗ nhỏ khi mở các lệnh ngược lại. Tuy nhiên, điều này là đáng giá khi cân nhắc đến những rủi ro lớn mà bạn có thể gặp phải.

Với cách tiếp cận phù hợp, bạn cũng có thể tận dụng sự biến động, nghĩa là kiếm lợi nhuận từ hai lệnh cùng một lúc, như trong ví dụ trên.

Hãy xem xét các loại rủi ro tiền tệ một cách chi tiết hơn và tìm hiểu thêm về các phương pháp hạn chế mức độ rủi ro cao liên quan đến chúng.

Có bốn loại rủi ro cơ bản trong giao dịch ngoại hối:

Rủi ro giao dịch, hay còn gọi là rủi ro chuyển đổi, là việc phải nhận khoản lợi nhuận nhỏ hơn hoặc thậm chí thua lỗ từ các hoạt động xuất khẩu do các biến động tiêu cực trong tỷ giá hối đoái của nhiều loại tiền tệ được lưu hành. Loại rủi ro này có thể được gia giảm bằng cách hạn chế hàng xuất khẩu, xác định mức giá tối ưu cho các nhà xuất khẩu và nhập khẩu và chứng khoán thể hiện giá trị của chúng, bằng cách thu hẹp phạm vi thời gian nhận và thanh toán tiền, sử dụng đơn vị tiền tệ của biên lai để trang trải chi phí.

Trong giao dịch, phòng vệ rủi ro cao trong Forex là việc vào hai lệnh theo hướng ngược nhau, điều này mang lại cơ hội nhận được cả khoản lỗ và lời.

Rủi ro chuyển đổi (rủi ro thanh toán hoặc bảng cân đối kế toán). Loại rủi ro này dựa trên sự khác biệt giữa lợi nhuận và thua lỗ được mệnh giá bằng loại tiền tệ của các quốc gia khác nhau. Ví dụ, một công ty quốc tế của Mỹ có một công ty con ở Đức.

Do đó, một phần tài sản của công ty Mỹ được mệnh giá bằng đồng euro. Nếu nó không có các khoản nợ phải trả tương đương với tài sản của Mỹ, các tài sản có mệnh giá euro sẽ gặp rủi ro tiền tệ cao. Sự mất giá của đồng euro sẽ làm giảm giá trị thu nhập của công ty mẹ, được thể hiện bằng đô la Mỹ.

Tương tự như vậy, nợ phải trả quá lớn so với tài sản sẽ tạo ra rủi ro thậm chí còn lớn hơn nếu giá đồng euro tăng so với đồng đô la Mỹ. Do đó, cách duy nhất để bảo vệ quỹ công ty khỏi rủi ro thanh toán cao là duy trì sự cân bằng giữa tài sản và nợ phải trả.

Rủi ro kinh tế là tác động tiêu cực của sự biến động tiền tệ bất lợi đối với bất kỳ khía cạnh nào liên quan đến hoạt động của công ty: lưu thông hàng hóa, sản xuất, nhu cầu, chi phí sản xuất, cạnh tranh, v.v. Do đó, giá trị thị trường của công ty sẽ giảm, cũng như hiệu suất kinh tế của nó. Rủi ro kinh tế sẽ không gây ảnh hưởng quá nhiều đến các công ty chỉ chịu chi phí bằng đồng nội tệ.

Rủi ro tiềm ẩn có thể là bất kỳ loại rủi ro nào đề cập ở trên. Sự khác biệt duy nhất là nó không được tính trong chính sách kinh tế và tài chính của công ty, đó là lý do tại sao nó gọi là “tiềm ẩn”. Ví dụ: một hoặc một số nhà cung cấp của một công ty có thể sử dụng tài nguyên nhập khẩu trong sản xuất, và giá của các thành phần được cung cấp có thể tăng mạnh do biến động ngoại hối.

Để phòng vệ giá trước những rủi ro đề cập trên đây, có một số cách như sau:

Các hình thức hedging trong Forex

Các công cụ hedging trong Forex được phân làm hai nhóm:

• Tài sản giao dịch trên sàn (tài sản tương lai giao dịch trên sàn, swap và quyền chọn);
• Tài sản giao dịch qua quầy (OTC) (thỏa thuận hợp đồng kỳ hạn, giao dịch hoán đổi qua quầy và quyền chọn).

Các sản phẩm giao dịch trên sàn có tính thanh khoản cao, rủi ro tín dụng thấp và cơ quan thanh toán bù trừ đảm bảo rằng bên còn lại của bất kỳ giao dịch nào cũng đều phải thực hiện nghĩa vụ của mình. Tuy nhiên, loại tài sản cơ sở, điều khoản và điều kiện giao hàng được chuẩn hóa nghiêm ngặt.

Ngược lại, các sản phẩm giao dịch qua quầy (OTC) cho phép nhà đầu tư đưa ra các yêu cầu thuận tiện nhất đối với loại tài sản và điều kiện giao dịch, tuy nhiên, họ khó tìm được đối tác, thêm vào đó là rủi ro tín dụng cao và tính thanh khoản thấp.

Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm xác định trước ở một mức giá xác định. Ngoài thị trường Forex, chúng còn được sử dụng tích cực trong thị trường chứng khoán và thị trường hàng hóa.

Hợp đồng tương lai rất phổ biến vì người ta có thể làm việc với chúng ở hầu hết các thị trường hiện có. Chúng cũng được tiêu chuẩn hóa và có tỷ suất lợi nhuận thấp vì ban đầu bạn không phải đầu tư tiền vào chúng. Chúng cũng có thể bù đắp đầy đủ các khoản lỗ bất kể giá cổ phiếu, hàng hóa hoặc cặp tiền tệ thay đổi bao nhiêu.

Tùy thuộc vào hướng chuyển động thị trường của giá công cụ tài chính, có hai cách để hạn chế rủi ro cao. Bằng cách mua, nhà đầu tư trực tiếp phòng ngừa sự tăng giá trong tương lai và bằng cách bán, nhà đầu tư bán hàng hóa để phòng ngừa rủi ro ngoại hối trước sự giảm giá trị của chúng.

Chiến lược phòng vệ giá toàn phần cho các giao dịch Forex sử dụng hợp đồng tương lai đảm bảo 100% không thua lỗ. Nếu rủi ro được phòng ngừa một phần, nhà đầu tư sẽ chỉ có thể phục hồi được một phần tổn thất, nhưng nhìn chung lợi nhuận cũng sẽ cao hơn nếu kịch bản thuận lợi.

Quyền chọn

Một số nhà giao dịch chuộng quyền chọn hơn giao dịch tương lai cổ điển. Quyền chọn được cung cấp cho các hợp đồng tương lai, cho phép bạn mua hoặc bán một tài sản trước khi quyền chọn hết hạn. Trong trường hợp này, công ty trả một khoản hoa hồng gọi là phí bảo hiểm, nhưng nó cũng hoàn toàn phòng vệ khỏi các tổn thất liên quan đến biến động rủi ro tiền tệ.

Dưới đây là một ví dụ đơn giản. Giả sử kế hoạch giao dịch của một công ty dầu là mua lượng dầu hỏa trị giá 5.000.000 đô la trong một tháng trong khi vốn chính của công ty được lưu trữ bằng đồng euro. Nếu tỷ giá hối đoái của đồng đô la Mỹ tăng ít nhất là 1% trong thời gian này, thì khoản lỗ sẽ lên tới 50.000 đô la. Nếu tùy chọn được mua, giá trị đồng đô la sẽ được cố định ở mức hiện tại. Và ngay cả khi công ty phải trả phí bảo hiểm vài nghìn đô la, những tổn thất đó sẽ ít hơn đáng kể so với rủi ro tiền tệ có thể xảy ra.

Hợp đồng kỳ hạn

Hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng không được chuẩn hóa để giao tài sản ở một mức giá cố định trong tương lai. Các hợp đồng này không áp dụng cho các công cụ giao dịch trên sàn.

Swap

Swap là một kiểu dịch trong đó hai bên trao đổi dòng tiền hoặc nợ phải trả từ hai công cụ tài chính khác nhau. Swap môi giới ngoại hối là một ví dụ về cách một công ty có thể chỉ đạo phòng ngừa rủi ro tiền tệ do biến động ngoại hối.

Kết luận về việc áp dụng các chiến lược hedging Forex

Chiến lược hedging trên thị trường ngoại hối là một trong những công cụ phổ biến nhất để hạn chế tiếp xúc với các loại rủi ro giao dịch khác nhau và giúp bạn tránh bị mất tiền. Với ứng dụng phù hợp, phương pháp này cho phép các nhà giao dịch ngoại hối giảm rủi ro cao mà không đánh mất quá nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, nhược điểm duy nhất của phương pháp này trong Forex là chi phí để mở một vị thế cao hơn ít nhất hai lần so với bình thường.

Trong bài viết hướng dẫn về Forex tiếp theo, tôi sẽ tiếp tục trình bày các kỹ thuật phòng vệ giá khác nhau, ví dụ: Lưới Forex và Chiến lược lưới đôi Forex. Hãy theo dõi và cập nhật thông tin!

Quan trọng! Sau khi đọc xong bài viết, bạn cần ghi nhớ một số bài học quan trọng về phòng vệ giá và nên củng cố việc học thông qua ứng dụng thực tế càng sớm càng tốt. Hãy mở tài khoản nhà đầu tư bán lẻ demo và thử nghiệm tất cả các chiến lược phòng hedging trong Forex mà tôi đã trình bày trong bài viết này. Hơn nữa, hãy điều chỉnh chiến lược giao dịch ngoại hối cho phù hợp với khẩu vị rủi ro của bạn.

Bạn có thể thực hành thông qua LiteFinance, nền tảng cung cấp dịch vụ tài chính được ủy quyền mà tôi đã sử dụng khi viết bài viết này. LiteFinance cung cấp dịch vụ thuận tiện và thân thiện với người dùng, mang đến các cơ hội giao dịch độc đáo. Bạn có thể vào lệnh mua hoặc bán tất cả các cặp tiền tệ mà tôi đã đề cập ngày hôm nay.

Chúc các bạn may mắn và giao dịch có lợi nhuận!

Mikhail @Hypov

P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Liên kết hữu ích:

• Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
• Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
• Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich