Cổ phiếu Walt Disney đã giảm hơn 45% so với mức đỉnh lịch sử. Mặc dù suy giảm, công ty vẫn là một thế lực thống trị trong ngành giải trí. Theo các nhà phân tích, việc mua cổ phiếu Disney đi kèm với mức độ rủi ro đáng kể. Gần đây, công ty đã chuyển trọng tâm từ truyền thông và giải trí sang streaming. Trong lĩnh vực này, có sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các công ty dẫn đầu ngành như Netflix và Amazon. Dù cổ phiếu DIS vẫn chưa quay lại mức đỉnh lịch sử, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của công ty.
Bài đánh giá này cung cấp cái nhìn về các phân khúc mà Disney duy trì vị thế dẫn đầu, lợi ích tiềm năng khi đầu tư vào cổ phiếu của công ty và các rủi ro liên quan. Bạn cũng sẽ học cách đầu tư vào chứng khoán Disney một cách chiến lược.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Disney (DIS) là một tập đoàn quốc tế hoạt động trong nhiều phân khúc then chốt: truyền thông (bao gồm sản xuất và phân phối phim, phim hoạt hình, chương trình TV và nội dung khác), dịch vụ giải trí (như công viên chủ đề Disney) và dịch vụ streaming.
- Do đại dịch, công ty ghi nhận sự sụt giảm đáng kể doanh thu từ các công viên Disney World, và phân khúc truyền thông cũng chứng kiến doanh thu giảm mạnh. Trước bối cảnh này, công ty đã quyết định chuyển trọng tâm chiến lược sang các nền tảng streaming.
- Các đối thủ chính trong phân khúc streaming là Amazon, Apple và Netflix. Dù Disney vẫn là một công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này, nhưng vẫn chưa bắt kịp các đối thủ ở một số chỉ số then chốt.
- Trong giai đoạn 2020–2023, công ty không trả cổ tức. Việc chi trả được nối lại vào năm 2024 nhưng thấp hơn so với trước năm 2020.
- Rủi ro đối với nhà đầu tư tương đối cao. Theo các nhà phân tích, cổ phiếu Disney có khả năng tăng trong dài hạn nhưng với tốc độ chậm, và mức đỉnh lịch sử khó có thể đạt lại trong thời gian gần.
Tại sao nên đầu tư vào Disney?
The Walt Disney Company là một tập đoàn truyền thông đa quốc gia với lịch sử hơn một thế kỷ. Công ty được thành lập vào ngày 16 tháng 10 năm 1923. Ban đầu, Disney chuyên phát triển và sản xuất quảng cáo và phim hoạt hình ngắn, sau đó mở rộng danh mục sang phim điện ảnh hoạt hình, phim người đóng và các bộ phim hoạt hình. Vào đầu những năm 1970, các công viên chủ đề bắt đầu được mở cửa, với Disneyland trở thành nguồn doanh thu chính trong một thời gian.
Cơ cấu kinh doanh hiện tại của Disney:
- Studio Entertainment. Các hãng phim như Walt Disney Pictures, Pixar Animation Studios, Marvel Studios và Lucasfilm.
- Media Networks. Công ty sở hữu nhiều kênh truyền hình với nhiều chủ đề khác nhau, bao gồm National Geographic, History, ABC và các kênh thể thao.
- Parks, Experiences, and Products. Disneyland, Walt Disney World, cũng như Disney Cruise Line — công ty du thuyền trực thuộc.
- Streaming. Disney+, ESPN+, Hulu (một phần) và Star+ (tại một số khu vực). Việc sáp nhập các nền tảng này trong tương lai không thể bị loại trừ.
Công ty cũng tạo doanh thu từ các thương hiệu nhân vật Disney và việc bán sách và truyện tranh. Các công viên Disneyland được đặt tại Nhật Bản, Trung Quốc, Pháp và Mỹ, nơi các cửa hàng Disney bán nhiều loại đồ lưu niệm. Hợp tác với Chase và hệ thống thanh toán Visa, công ty cung cấp hai loại thẻ tín dụng.
Các đối thủ chính bao gồm Netflix, Amazon, Columbia Pictures và Warner Bros. Entertainment.
Xu hướng toàn cầu của giá cổ phiếu Disney chủ yếu là tăng, với các đợt giảm tương đối nông và thường xuyên. Tuy nhiên, biến động thị trường vẫn ở mức cao. Doanh thu và lợi nhuận ròng của công ty phụ thuộc vào nhu cầu nội dung video và các công viên chủ đề. Tuy nhiên, Disney đang đối mặt với những thách thức trong các phân khúc này. Sự cạnh tranh khốc liệt buộc Disney phải đầu tư vào các dự án phát triển có thể chưa mang lại lợi nhuận ngay lập tức. Đại dịch đã cho thấy một số mảng kinh doanh rất dễ bị tổn thương trước các sự kiện “Thiên nga đen”.
Tuy nhiên, công ty vẫn là nhà dẫn đầu trong các lĩnh vực cốt lõi. Đáng chú ý, việc giá cổ phiếu Disney giảm từ các mức đỉnh lịch sử cho phép bạn mua tài sản tài chính này với mức giá thuận lợi hơn. Theo dự báo cổ phiếu Disney, giá được kỳ vọng sẽ tăng trong tương lai.
Cổ phiếu Walt Disney nằm trong hàng chục chỉ số chứng khoán, bao gồm chỉ số chuẩn của Mỹ là S&P 500.
Các yếu tố có thể tác động tích cực đến giá trị của DIS
- Chỉ số tài chính. Doanh thu từ dự án chủ lực của công ty — dịch vụ streaming Disney+ — sẽ là nguồn thu đáng kể. Năm 2022, cổ phiếu Disney giảm mạnh do khoản lỗ lớn 1,5 tỷ USD. Nguyên nhân chính là chi phí sản xuất nội dung tăng và tăng trưởng thuê bao không đạt kỳ vọng. Kể từ đầu năm 2024, mức lỗ đã giảm đáng kể và vào tháng 1 năm 2025, công ty đã quay lại trạng thái có lợi nhuận.
- Mức cổ tức chi trả đã tăng. Công ty dự định khôi phục mức chi trả trước khủng hoảng là $0.88 mỗi cổ phiếu.
Các quan hệ đối tác và thương vụ mua lại lớn mới có thể thúc đẩy giá cổ phiếu Walt Disney. Năm 2024, Disney đã đầu tư 1,5 tỷ USD vào Epic Games, nhà phát triển Fortnite. Đây là một dự án dài hạn và mức tăng của cổ phiếu Disney DIS sẽ phụ thuộc phần lớn vào thành công của dự án này.
Tại Ấn Độ, Walt Disney Studios đặt mục tiêu củng cố vị thế thống trị trước Netflix, đối thủ chính trên thị trường. Vào mùa thu năm 2024, đã có thông báo về việc thành lập liên doanh với tập đoàn Reliance Industries của Ấn Độ.
Rủi ro của đầu tư ngắn hạn
Công bố báo cáo tài chính: kết quả tài chính, các chỉ số tài chính và lộ trình cho năm tới. Tăng trưởng doanh thu không đảm bảo rằng cổ phiếu Disney DIS sẽ tăng. Tâm lý nhà đầu tư dường như là yếu tố quan trọng hơn. Nếu tăng trưởng doanh thu thấp hơn kỳ vọng hoặc số lượng thuê bao Disney+ thấp hơn đối thủ, điều này sẽ bị đánh giá tiêu cực.
Tình hình chung của thị trường cũng ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Walt Disney. Nếu ông Donald Trump công bố các mức thuế quan mới hoặc quyết định sáp nhập một quốc gia khác thành bang thứ 51, toàn bộ thị trường chứng khoán, bao gồm cả cổ phiếu Disney, có khả năng sẽ sụt giảm.
Rủi ro của đầu tư dài hạn
Mối lo chính là khả năng thích ứng của công ty trước những kỳ vọng thay đổi của người dùng. Đại dịch đã nhấn mạnh nhu cầu đa dạng hóa mô hình kinh doanh mạnh mẽ hơn tại The Walt Disney Company. Bộ phận lớn nhất của công ty, bao gồm công viên chủ đề và cửa hàng đồ chơi, đã buộc phải tạm ngừng hoạt động trong một thời gian. Công ty không thể bù đắp các khoản lỗ bằng các bộ phận khác.
Disney đã rút kinh nghiệm từ sai lầm này và chuyển trọng tâm sang Disney+ và các dịch vụ streaming. Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại. Các công nghệ metaverse, bao gồm AI, thực tế ảo và thực tế tăng cường, hiện đang phát triển nhanh chóng. Trong thập kỷ tới, nhiều thay đổi lớn có khả năng xảy ra. Ngoài ra, cách tiếp cận đối với truyền hình và dịch vụ streaming cũng có thể thay đổi. Vấn đề then chốt là liệu Disney có thể cung cấp các giải pháp mới để trở thành công ty dẫn đầu trong các phân khúc này hay không.
Hiểu về hiệu suất cổ phiếu Disney
Đại dịch đã tác động đáng kể đến kết quả tài chính của công ty.
Ảnh chụp màn hình trên cho thấy xu hướng vốn hóa của Disney trong 12 năm qua. Như có thể thấy, công ty đã trải qua cả giai đoạn thành công lẫn giai đoạn kém hiệu quả. Ví dụ, trong giai đoạn 2016–2017, cổ đông chịu thua lỗ. Năm 2025, các vấn đề vẫn tồn tại, nhưng nhiều khả năng do sự suy giảm chung của thị trường gây ra bởi các chính sách của tổng thống Mỹ.
Mặc dù doanh thu tăng, công ty vẫn chịu lỗ trong thời kỳ đại dịch. Tốc độ lợi nhuận ròng sau đó cho thấy sự thiếu ổn định. Một tín hiệu tiêu cực khác là sự sụt giảm tổng tài sản trong khi tổng nợ ngắn hạn tăng. Dù còn sớm để bàn về sự ổn định tài chính của Disney, khả năng tạo dòng tiền dương của công ty là một dấu hiệu tích cực.
Các chỉ số tài chính của Disney kể từ ngày 25 tháng 3 năm 2025:
Tổng quan:
- Hệ số P/E – 32.53. Với mức P/E bình thường khoảng 20–25, giá trị này khá cao, cho thấy cổ phiếu Disney đang được định giá cao. Sự kết hợp giữa P/E cao và forward P/E thấp hơn cho thấy nhà đầu tư kỳ vọng lợi nhuận của Disney sẽ tăng nhờ cải tạo công viên, phát triển Disney+ và các sáng kiến khác.
- Đối với các công ty lớn, ROE dưới 10% thường được coi là thấp. Điều này đặc biệt rõ trong lĩnh vực giải trí và truyền thông, nơi một số đối thủ của Disney như các công ty streaming và công nghệ đạt ROE hai chữ số. Nguyên nhân tiềm năng có thể là tác động từ các khoản lỗ gần đây. Các khoản đầu tư lớn, đặc biệt vào streaming, vẫn chưa mang lại đầy đủ lợi ích.
- Biên lợi nhuận của Disney ở mức 6,1% tương đối khiêm tốn, đặc biệt so với các công ty truyền thông “thuần,” nơi biên lợi nhuận có thể vượt 10–15%. Tuy nhiên, Disney vận hành nhiều mảng kinh doanh đòi hỏi vốn lớn, bao gồm công viên và du thuyền, vốn gánh phần lớn chi phí cố định.
Mặc dù các chỉ số của Disney ở mức dưới trung bình, chúng không ở mức quá thấp nghiêm trọng, một phần do gia tăng đầu tư vào phân khúc streaming.
Cách mua cổ phiếu Disney
Về lý thuyết, bạn có thể mua cổ phiếu Walt Disney trực tiếp. Tuy nhiên, việc mua thông qua một nhà môi giới sẽ dễ dàng và nhanh chóng hơn nhiều nếu nhà môi giới đó hoạt động tại quốc gia bạn cư trú. Thông thường, việc đăng ký và xác minh được thực hiện trực tuyến. Sau đó, bạn có thể nạp tiền vào tài khoản giao dịch và mua cổ phiếu Disney.
1. Mua trực tiếp thông qua Disney
Bạn chỉ có thể đầu tư trực tiếp vào Disney nếu có lời đề nghị tương ứng. Công ty đăng tải thông tin trên trang web của mình về cách người mua có thể liên hệ với họ để thỏa thuận các điều khoản và thuật toán của kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp. Disney có Bản cáo bạch Kế hoạch Đầu tư của Walt Disney Company trên một trang web riêng.
Bạn có thể mua cổ phiếu Disney nếu đáp ứng các điều kiện sau:
- Kế hoạch Mua Cổ phiếu Trực tiếp DIS chỉ dành cho cư dân Mỹ và Canada.
- Khoản đầu tư tiền mặt ban đầu là $250, thanh toán một lần hoặc chia thành năm đợt, mỗi đợt $50.
- Phí đăng ký một lần là $20, phí đầu tư bằng séc là $7, phí bán hàng từ $20–$25 và phí trên mỗi cổ phiếu là $0.02.
Phí và hoa hồng, cũng như các điều khoản và điều kiện khác của Bản cáo bạch Kế hoạch của Walt Disney Company, có thể thay đổi.
2. Sử dụng tài khoản môi giới
Có hai cách để mua cổ phiếu Disney thông qua nhà môi giới:
- Mua thông qua môi giới chứng khoán. Bạn có thể mua cổ phiếu DIS, số cổ phiếu này sẽ được lưu giữ tại một tổ chức lưu ký hoặc kho lưu trữ. Nhược điểm của lựa chọn này là yêu cầu vốn đầu tư tối thiểu cao. Cổ phiếu Disney chủ yếu được giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ. Những người không cư trú có thể gặp khó khăn khi mua chứng khoán trên NYSE do các yêu cầu từ các sàn giao dịch và cơ quan quản lý đặt ra. Một lựa chọn khác là mua chứng khoán trên các sàn giao dịch chứng khoán Milan, Frankfurt, Buenos Aires hoặc Santiago. Tuy nhiên, ngưỡng đầu tư vẫn sẽ cao, và sẽ có phí môi giới và phí lưu ký cao.
- Một lựa chọn khác là mua cổ phiếu Walt Disney thông qua nhà môi giới CFD. Việc này có thể được thực hiện chỉ với vài cú nhấp chuột ở hầu hết mọi quốc gia.
Cách mua cổ phiếu Walt Disney thông qua nhà môi giới CFD:
1. Mở tài khoản demo hoặc tài khoản thực. Nếu bạn chọn tài khoản thực, bạn sẽ cần xác minh danh tính bằng cách gửi bản quét hoặc ảnh chụp các tài liệu xác nhận danh tính và địa chỉ của bạn. Tài khoản demo là đủ cho mục đích đào tạo. Chọn tab "Giao dịch Forex" và nhấp vào nút "Demo" trong phần Loại tài khoản, sau đó nhấp vào nút "Thử chế độ demo".
Hoàn thành các bước đăng ký ngắn gọn và đơn giản để bắt đầu giao dịch. Bạn sẽ cần chỉ định quốc gia cư trú, nhập địa chỉ email để liên kết với Hồ sơ Khách hàng và tạo mật khẩu.
2. Chọn tab Giao dịch trong menu dọc. Trong menu ngang, chọn cổ phiếu NYSE, vì cổ phiếu được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York, và tìm công cụ DIS.
Bạn sẽ thấy biểu đồ giá mà trên đó bạn có thể vẽ các chỉ báo kỹ thuật, vẽ các mô hình, xem lịch sử báo giá trên các khung thời gian khác nhau, v.v.
3. Thêm bất kỳ số tiền nào vào tài khoản demo của bạn bằng cách nhấp vào nút Nạp tiền. Trong lệnh thị trường, hãy đặt khối lượng mua theo lot, đặt lệnh cắt lỗ và chốt lời, rồi nhấp vào Mua hoặc Bán để mở lệnh mua hoặc bán tương ứng. Bạn cũng có thể đặt lệnh giới hạn.
Làm thế nào để mua cổ phiếu Disney trên tài khoản thực? Tương tự, trước tiên bạn cần nạp tiền vào tài khoản giao dịch của mình.
Vui lòng lưu ý rằng bạn có thể sử dụng đòn bẩy lên đến 1:1000. Điều này có nghĩa là bạn chỉ cần tối thiểu $50 để bắt đầu giao dịch. Hãy nhớ rằng đòn bẩy càng cao thì rủi ro càng lớn.
3. Đầu tư cổ phiếu phân đoạn
Tùy chọn mua cổ phiếu phân đoạn của Disney (DIS) liên quan đến việc đầu tư vào chứng khoán với số lượng nhỏ hơn 1 cổ phiếu. Ví dụ, nếu một cổ phiếu có giá $100, và ngân sách của bạn cũng là $100. Tuy nhiên, nếu bạn muốn xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng, bạn có thể mua 0.01 cổ phiếu với giá $1. Kích thước lot tối thiểu là 0.01, và các bước tăng dần tương tự (0.01, 0.02, 0.03, v.v.) là tiêu chuẩn cho cổ phiếu phân đoạn.
Tuy nhiên, có một vài điểm khác biệt:
- Điều này có thể thực hiện được nếu bạn sử dụng một công ty môi giới cung cấp dịch vụ đầu tư cổ phiếu phân đoạn. Kích thước lot tối thiểu được quy định trong các điều khoản hợp đồng.
- Là một cổ đông, bạn sở hữu một phần cổ phiếu tương ứng của công ty. Điều này có nghĩa là bạn sẽ nhận được cổ tức tương ứng.
Trước khi mua cổ phiếu Disney, hãy tính toán tổng số tiền hoa hồng. Nhà môi giới có thể tính phí hoa hồng tối thiểu bất kể bạn mua một cổ phiếu hay một phần một trăm của cổ phiếu DIS.
Những cách đầu tư khác vào Disney
Một trong những nguyên tắc cơ bản trong việc đầu tư là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Nếu bạn không chắc chắn nên mua cổ phiếu nào hoặc nếu bạn không có thời gian để theo dõi và tái cân bằng danh mục đầu tư của mình, thì việc đầu tư vào các quỹ giao dịch chứng khoán (ETF) thường là lựa chọn được ưu tiên.
ETF được thiết kế để tạo ra các danh mục đầu tư đa dạng và quản lý chúng. Các nhà đầu tư chỉ phải trả phí quản lý.
Dưới đây là một số ví dụ về các quỹ ETF và quỹ chỉ số có chứa cổ phiếu của Disney:
Tên và mã chứng khoán của quỹ ETF, quỹ chỉ số | Tỷ lệ chi phí quản lý ETF | Cấu trúc danh mục đầu tư |
iShares U.S. Consumer Discretionary ETF (IYC) | 0,39% | Cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình. Amazon chiếm thị phần lớn nhất (14,6%). Disney chiếm 3,13%. |
iShares Global Comm Services ETF (IXP) | 0,41% | Danh mục đầu tư đa dạng gồm các công ty từ nhiều phân khúc và lĩnh vực khác nhau. META nắm giữ thị phần lớn nhất (21,46%). Disney chiếm 4%. |
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) with quarterly dividend payments | 0,03% | Hầu hết các cổ phiếu blue-chip đều được bao gồm. Apple (7,24%) và Nvidia (6,07%) nắm giữ thị phần lớn nhất. Disney chiếm 0,41%. |
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) | 0,0945% | Các công ty blue-chip và công nghệ. Lĩnh vực công nghệ chiếm 30,36%. Disney chiếm 0,37%. |
First Trust S-Network Streaming & Gaming ETF | 0,7% | Các công ty trong lĩnh vực tiêu dùng và giải trí. Tencent có thị phần lớn nhất với 5,65%. Disney chiếm 3,78%. |
Quản lý khoản đầu tư vào Disney của bạn
Việc quản lý các khoản đầu tư vào Walt Disney Company phụ thuộc vào chiến lược được lựa chọn. Các nhà đầu tư dài hạn nên tập trung vào các yếu tố cơ bản và kết quả tài chính, trong khi những khó khăn tạm thời có thể bỏ qua. Các nhà đầu tư ngắn hạn nên có khả năng thực hiện phân tích kỹ thuật, bao gồm theo dõi các mô hình đảo chiều, vùng flat, mức kháng cự và hỗ trợ, và các đường xu hướng. Điều cần thiết là chúng ta phải luôn cập nhật thông tin và tuân thủ các hướng dẫn quản lý rủi ro.
Các nhà đầu tư nên theo dõi các chỉ số và giá trị sau:
- Báo cáo tài chính và các chỉ số bao gồm doanh thu của công ty so với dự báo, lợi nhuận ròng và EBITDA. Một chỉ số then chốt cung cấp thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính của công ty là tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu, cho thấy đòn bẩy tài chính và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của công ty.
- Sáp nhập, mua lại và hợp tác. Các mối quan hệ đối tác lớn đòi hỏi khoản đầu tư ban đầu đáng kể có thể bị nhìn nhận tiêu cực. Điều tương tự cũng áp dụng cho các tin tức liên quan đến việc đầu tư vào phát triển sản phẩm mới.
- Công viên, Trải nghiệm và Sản phẩm. Sự thay đổi trong thu nhập hoạt động và tỷ trọng của nó trong tổng doanh thu là những yếu tố quan trọng mà chúng ta cần xem xét. Theo các nhà phân tích ngành, nhu cầu trong mảng giải trí đã ổn định. Công ty đã bù đắp được các khoản lỗ sau đại dịch, nhưng dư địa tăng trưởng doanh thu trong lĩnh vực này còn hạn chế.
- Disney+. Sự thay đổi về số lượng người đăng ký được so sánh với sự tăng hoặc giảm người dùng của các đối thủ cạnh tranh.
Mặc dù công ty đang gặp khó khăn tạm thời và cạnh tranh khốc liệt ở tất cả các phân khúc, các nhà phân tích vẫn lạc quan trong đánh giá của họ. Cổ phiếu của công ty không được kỳ vọng sẽ đạt mức đỉnh mới trong tương lai gần, nhưng có khả năng sẽ tiếp tục tăng giá trị.
Nguồn: TipRanks. According to analyst ratings
Nguồn: Twelve Data
Trước khi tiến hành mua cổ phiếu Disney, chúng ta cần giải đáp các thắc mắc sau:
- Bạn thích chiến lược đầu tư nào hơn? Khi nói đến đầu tư dài hạn, việc mua cổ phiếu DIS vào thời điểm này và nắm giữ chúng trong một đến hai năm hoặc hơn là một chiến lược đáng để chúng ta xem xét. Cách tiếp cận này cho phép bạn bỏ qua bất kỳ biến động thị trường ngắn hạn nào. Có khả năng lợi nhuận sẽ vào khoảng 12-15% mỗi năm, tương đương với mức lợi nhuận của chỉ số. Nếu bạn đang lên kế hoạch giao dịch trong ngày khi thị trường điều chỉnh, điều cần thiết là chúng ta phải tiến hành cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.
- Bạn sẽ nắm giữ bao nhiêu cổ phần của Walt Disney Company trong danh mục đầu tư của mình? Đa dạng hóa danh mục đầu tư là điều cần thiết. Tốt hơn hết là bạn không nên đầu tư quá 10% giá trị danh mục vào cổ phiếu của một công ty duy nhất.
- Tổng số hoa hồng là bao nhiêu? Các nhà môi giới chứng khoán thường yêu cầu phí hoa hồng đăng ký cao. Tuy nhiên, khoản đầu tư này có thể sinh lời cho những ai tìm kiếm cơ hội tăng trưởng dài hạn. Các nhà môi giới CFD tính phí swap hàng ngày, khiến chúng phù hợp hơn với các chiến lược giao dịch ngắn hạn.
Hãy nhớ rằng khía cạnh quan trọng nhất của quản lý đầu tư và lập kế hoạch tài chính là tuân thủ các quy tắc quản lý rủi ro.
Chính sách cổ tức của Disney
Disney là một trong những công ty phân bổ một phần lợi nhuận cho cổ đông dưới hình thức cổ tức. Theo dữ liệu công khai, việc chi trả cổ tức được thực hiện gần như đều đặn hai lần một năm kể từ năm 1971. Số tiền cổ tức tăng định kỳ.
Năm 2020, công ty đã trải qua sự sụt giảm doanh thu trên hầu hết các mảng kinh doanh, ngoại trừ mảng dịch vụ phát trực tuyến. Do đó, quyết định được đưa ra là không chi trả cổ tức và thay vào đó phân bổ 3 tỷ USD được giải phóng để phát triển các dịch vụ phát trực tuyến Disney+, ESPN+, Hulu và Star, với kế hoạch sáp nhập chúng trong tương lai.
Dưới đây là một số thông tin về chính sách cổ tức của Disney:
- Cổ đông của Walt Disney Company nhận cổ tức hai lần một năm, mặc dù lịch chi trả này không phải lúc nào cũng nhất quán. Trong các giai đoạn khác nhau, cổ tức được trả hàng quý hoặc chỉ một lần một năm.
- Không có cổ tức nào được trả từ năm 2020 đến năm 2023, nhưng việc chi trả đã được khôi phục vào tháng 12 năm 2023.
- Số tiền trả trên mỗi cổ phiếu tăng định kỳ. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức có thể giảm nếu giá cổ phiếu giảm. Do đại dịch, công ty đã giảm số tiền chi trả trong các kỳ tiếp theo. Tuy nhiên, dữ liệu gần đây cho thấy việc chi trả cổ tức có thể tăng trong tương lai.
- Tỷ lệ chi trả cổ tức, được định nghĩa là tỷ lệ tổng cổ tức trả cho cổ đông so với thu nhập ròng, ở mức 24,33%, có nghĩa là Disney phân bổ khoảng 25% thu nhập ròng của mình cho việc chi trả cho các nhà đầu tư.
Ngày giao dịch không hưởng cổ tức (các nhà đầu tư đủ điều kiện nhận cổ tức nếu mua cổ phiếu trước ngày này) | Tổng cổ tức (USD) trên mỗi cổ phiếu | Ngày chi trả cổ tức | Tỷ suất lợi tức hàng năm (tính theo phần trăm giá cổ phiếu) |
24.06.2025 | 0.5 | 23.07.2025 | 1.01% |
16.12.2024 | 0.5 | 16.01.2025 | 0.84% |
08.07.2024 | 0.45 | 25.07.2024 | 0.77% |
08.12.2023 | 0.3 | 10.01.2024 | 0.32% |
13.12.2019 | 0.88 | 16.01.2020 | 1.19% |
05.07.2019 | 0.88 | 25.07.2019 | 1.23% |
07.12.2018 | 0.88 | 10.01.2019 | 1.50% |
06.07.2018 | 0.84 | 26.07.2018 | 1.59% |
08.12.2017 | 0.84 | 11.01.2018 | 1.54% |
06.07.2017 | 0.78 | 27.07.2017 | 1.48% |
08.12.2016 | 0.78 | 11.01.2017 | 1.46% |
07.07.2016 | 0.71 | 28.07.2016 | 1.44% |
10.12.2015 | 0.71 | 11.01.2016 | 1.23% |
01.07.2015 | 0.66 | 29.07.2015 | 1.59% |
11.12.2014 | 1.15 | 08.01.2015 | 1.26% |
12.12.2013 | 0.86 | 16.01.2014 | 1.22% |
06.12.2012 | 0.75 | 28.12.2012 | 1.51% |
14.12.2011 | 0.6 | 18.01.2012 | 1.65% |
09.12.2010 | 0.4 | 18.01.2011 | 1.08% |
10.12.2009 | 0.35 | 19.01.2010 | 1.14% |
11.12.2008 | 0.35 | 20.01.2009 | 1.48% |
05.12.2007 | 0.35 | 11.01.2008 | 3.01% |
13.06.2007 | 0.64 | 12.06.2007 | 2.82% |
13.12.2006 | 0.31 | 12.01.2007 | 0.90% |
08.12.2005 | 0.27 | 06.01.2006 | 1.05% |
08.12.2004 | 0.24 | 06.01.2005 | 0.89% |
10.12.2003 | 0.21 | 06.01.2004 | 0.94% |
11.12.2002 | 0.21 | 09.01.2003 | 1.23% |
05.12.2001 | 0.21 | 21.12.2001 | 1.05% |
06.12.2000 | 0.21 | 22.12.2000 | 0.68% |
Đáng chú ý là cổ tức được trả cho các cổ đông của DIS. Khi giao dịch CFD, bạn không sở hữu cổ phiếu của công ty cơ sở; thay vào đó, lợi nhuận được tạo ra thông qua sự biến động giá cổ phiếu của công ty cơ sở. Về vấn đề này, điều kiện giao dịch của nhà môi giới đóng vai trò then chốt. Ví dụ, thay vì cổ tức, có thể áp dụng "điều chỉnh cổ tức". Đây được xem là khoản bổ sung vào thu nhập khi mở vị thế mua, nhưng bị trừ đi khi hình thành vị thế bán. Trong bối cảnh CFD, việc tích lũy cổ tức đối với vị thế bán dẫn đến thua lỗ cho nhà giao dịch.
Lịch sử và triển vọng chia tách cổ phiếu
Trong suốt lịch sử của mình, công ty đã trải qua 14 lần chia tách cổ phiếu, lần đầu tiên diễn ra vào năm 1956. Tám lần chia tách cổ phiếu được thực hiện với tỷ lệ tượng trưng từ 1.02 đến 1.03. Những quyết định này có thể liên quan đến các yêu cầu quy định hoặc tối ưu hóa cấu trúc vốn.
Dưới đây là tóm tắt về các lần chia tách cổ phiếu của Disney:
Ngày | Tỷ lệ chia tách |
10.07.1998 | 3-for-1 |
18.05.1992 | 4-for-1 |
06.03.1986 | 4-for-1 |
16.01.1973 | 2-for-1 |
01.03.1971 | 2-for-1 |
20.08.1956 | 2-for-1 |
Việc chia tách cổ phiếu được thực hiện khi giá cổ phiếu của Walt Disney vượt quá $100. Có khả năng một đợt chia tách khác sẽ diễn ra ngay khi giá cổ phiếu tiến gần đến mức đỉnh kỷ lục $201.91. Đối với các cổ đông hiện tại của Disney, điều này có nghĩa là số lượng cổ phiếu sẽ tăng lên, kèm theo đó là giá cổ phiếu giảm tương ứng, trong khi tổng giá trị danh mục đầu tư vẫn không thay đổi. Đối với những phe mua tiềm năng, điều này có nghĩa đây là một tài sản đầu tư hợp lý hơn về mặt chi phí.
Kết luận
Một số người bày tỏ lo ngại về tương lai của Disney, gọi công ty là "con tàu đang chìm". Tuy nhiên, những người khác lại dự đoán giá trị cổ phiếu của công ty sẽ tăng lên. Thành công của công ty với các bộ phim thuộc thương hiệu Marvel, Pixar và Star Wars từ năm 2012 đến 2019 có thể đã gây ra những hậu quả tiêu cực không mong muốn. Trong thời kỳ đỉnh cao của sự nổi tiếng, cổ phiếu DIS đã tăng trưởng đáng kể, thúc đẩy công ty phân bổ nguồn lực cho việc phát triển rạp chiếu phim. Tuy nhiên, trong thời kỳ đại dịch, doanh thu trong phân khúc này đã giảm mạnh, cũng như lĩnh vực công viên giải trí.
Trong thị trường hiện tại, truyền hình truyền thống đang trở nên lỗi thời khi người tiêu dùng ngày càng chuyển sang các nền tảng phát trực tuyến. Để đáp ứng điều này, công ty đã chuyển trọng tâm. Mảng dịch vụ trực tiếp đến người tiêu dùng cuối cùng đã chứng minh được lợi nhuận vào năm 2024, mặc dù Disney+ và Hulu vẫn xếp sau Netflix. Đáng chú ý là công ty cũng đang cạnh tranh với Amazon và Apple TV.
Triển vọng dài hạn của Disney rất đáng khích lệ. Lịch sử lâu đời của công ty, kéo dài hơn một thế kỷ, càng chứng minh cam kết của công ty đối với sự xuất sắc. Các nhà phân tích dự đoán rằng cổ phiếu DIS sẽ tăng, mặc dù không bằng với tốc độ như trước đại dịch, với giả định thị trường chứng khoán Mỹ không sụp đổ.
Hỏi đáp về việc đầu tư vào cổ phiếu Disney
Ưu đãi này dành cho cư dân của Mỹ và Canada. Trang web của công ty cung cấp bản cáo bạch nêu rõ các điều khoản mua: khoản đầu tư tối thiểu là $250, hoa hồng $0.02 mỗi cổ phiếu, và tổng hoa hồng $40 cho việc đăng ký và xử lý lệnh thị trường.
Điều này phụ thuộc vào chiến lược của bạn. Thời gian đầu tư tối ưu là 1-2 năm, trùng với thời điểm thị trường phục hồi và thị trường chứng khoán Mỹ ổn định, vốn được thể hiện bằng sự tăng trưởng của chỉ số Dow Jones và S&P 500. Đối với giao dịch trong ngày, các tín hiệu phân tích kỹ thuật rất quan trọng, bao gồm các chỉ báo, mô hình và mức hỗ trợ.
Thứ nhất, sự tăng giá trị của cổ phiếu sẽ dẫn đến thu nhập. Vào một số thời điểm nhất định, cổ phiếu của công ty đã chứng minh tỷ suất lợi nhuận đầu tư hàng năm dao động từ 20% đến 50%. Thứ hai, công ty có lịch sử chi trả cổ tức nhất quán, ngoại trừ giai đoạn trong thời kỳ đại dịch.
Disney trả $0.50 cho mỗi cổ phiếu 6 tháng một lần, với lợi suất hàng năm từ 0,85% đến 1%. Mức chi trả tối đa là $0.84–$0.88 trong giai đoạn 2018–2020, tương đương mức tăng trưởng 1,24–1,53% so với năm trước. Trong thời kỳ đại dịch, công ty đã tạm ngừng chi trả. Trong tương lai, mức cổ tức có thể tăng lên.
Thông thường, cổ phiếu của các công ty lớn sẽ phục hồi từ mức đỉnh kỷ lục và sau đó tăng trở lại. Cổ phiếu DIS phù hợp cho đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, các cổ phiếu blue chip khác hoặc chỉ số chứng khoán Mỹ có thể mang lại lợi nhuận tốt hơn. Bạn có thể mua cổ phiếu DIS để đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro.
Theo thông tin công khai, câu trả lời là không. Ông Warren Buffett lần đầu mua 5% cổ phần vào năm 1966 và bán chúng vào năm 1967. Công ty đầu tư Berkshire Hathaway đã mua lại cổ phần vào năm 1995 nhưng bán số cổ phần còn lại vào năm 2000.
Biểu đồ giá của DIS tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
