Sự kiện thiên nga đen là gì?

2026.05.20 2024.04.10 Sự kiện thiên nga đen là gì?

Jana Kanehttps://litefinancevi.org/blog/authors/jana-kane/

Thuật ngữ 'thiên nga đen' bắt nguồn từ tiếng Latinh dưới dạng thành ngữ "một loài chim quý hiếm trên Trái đất, giống như thiên nga đen." Trong một thời gian dài ở châu Âu, người ta tin rằng không tồn tại những con thiên nga không phải màu trắng. Tuy nhiên, vào thế kỷ 17, một quần thể thiên nga đen đã được phát hiện ở Tây Úc, nhưng cụm từ này vẫn được sử dụng để mô tả một điều gì đó khó xảy ra. Vậy, sự kiện thiên nga đen là gì?

Sự định nghĩa

Thuật ngữ 'thiên nga đen' được sử dụng để mô tả những tai nạn kinh tế, chính trị và xã hội là không thể tránh khỏi và không thể đoán trước được. Đây chính xác là những gì Nassim Nicholas Taleb, một cựu thương nhân Phố Wall và là tác giả của lý thuyết thiên nga đen, gọi chúng.

Đồng thời, tác giả hiểu rằng khái niệm “thiên nga đen” không chỉ áp dụng cho những sự kiện tiêu cực. Trong số những thay đổi tích cực của cùng một thứ hạng, ông kể tên những khám phá khoa học lớn, sự xuất hiện của máy tính cá nhân và Internet.

Thuyết Thiên nga đen là gì?

Năm 2007, một năm trước khi bắt đầu cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, thương nhân người Mỹ gốc Li-băng Nassim Nicholas Taleb đã xuất bản cuốn sách “Thiên nga đen: Tác động của những điều không thể cải thiện được.” Ông sử dụng thuật ngữ “sự kiện thiên nga đen” để chỉ đến những tai nạn quy mô lớn ảnh hưởng đến mọi lĩnh vực của đời sống

Theo quan điểm của tác giả, sự kiện thiên nga đen luôn đáp ứng 3 tiêu chí:

1. Gây bất ngờ cho người quan sát.

2. Ảnh hưởng của nó phải quy mô lớn.

3. Thời gian trôi qua, con người sẽ tìm điều kiện tiên quyết cho nó - như thể nó có thể được mong đợi.

Trên thực tế, hầu như tất cả những thay đổi đột ngột đều có thể được phân loại là sự kiện thiên nga đen. Bạn có thể mở bất kỳ cuốn sách lịch sử nào để xem những sự kiện như vậy, chẳng hạn như đọc mô tả về cuộc Cách mạng Pháp vĩ đại Trước hết, người đọc sẽ được chào đón bằng một đoạn văn với các điều kiện tiên quyết được tiết lộ sau khi thực tế của chính cuộc cách mạng.

Sự kiện thiên nga đen thay đổi niềm tin của chúng ta

Năm 2007, cùng với việc phát hành cuốn sách của mình, Taleb đã viết một bài báo cho The New York Tim es, nơi ông giải thích ảnh hưởng của "thiên nga đen" đối với hiểu biết cơ bản của chúng ta về thế giới:

"Một quan sát duy nhất có thể bác bỏ niềm tin chung dựa trên hàng nghìn năm quan sát hàng triệu con thiên nga trắng. Tất cả những gì bạn cần là một con chim đen duy nhất (và như người ta nói, khá xấu xí). "

Nói cách khác, những sự kiện như vậy về cơ bản đã làm đảo lộn bức tranh thế giới của chúng ta, chứng tỏ rằng mọi thứ đều dựa trên một cách xây dựng khá không đáng tin cậy và thậm chí là viển vông.dựa trên các sự kiện lịch sử trước đó. Một sự kiện hoàn toàn mới có thể không thể đoán trước được khi không có kinh nghiệm để lường trước.

đoánTheo Taleb, các chiến lược đầu tư không đáng tin cậy hơn chiêm tinh học. "Sự kiện thiên nga đen" đầu tiên có thể làm suy giảm thị trường hoặc ngược lại, dẫn đến sự tăng trưởng bùng nổ của một số tài sản nhất định và không ai có thể chuẩn bị cho Tác giả của 'Black Swans' giải thích:

"Chúng tôi dự báo nhu cầu dầu trong 30 năm tới, không nhận ra rằng chúng tôi không thể biết nó sẽ như thế nào vào mùa hè tới. các diễn viên quái dị đến nỗi khi tôi nhìn vào danh sách của họ, tôi muốn tự véo mình để đảm bảo rằng mình tỉnh táo. "

Để xác nhận luận điểm của mình, Taleb trích dẫn các sự kiện trong quá khứ của ngày 11 tháng 9 năm 2001, tại New York. Hồi đó, không ai đánh giá một cách khách quan tất cả những rủi ro có thể xảy ra, đơn giản bởi vì một sự kiện có vẻ khó tin nhất.

Taleb mở rộng lý thuyết về "thiên nga đen" cho những nhân vật nổi tiếng không được đánh giá cao trong suốt cuộc đời của họ - chẳng hạn như Edgar Allan Poe hay Arthur Rimbaud. Theo ý kiến ​​của ông, nếu chúng ta từ bỏ những thái độ logic thông thường, chúng ta sẽ có thời gian để nhận ra tài năng của họ, đi trước thời đại.

Ví dụ về sự kiện thiên nga đen trong quá khứ

Đây là những sự kiện lịch sử chính được gắn thẻ là 'thiên nga đen'.

Khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997

Nếu chúng ta nói về thị trường tài chính, một số sự kiện trong lịch sử gần đây có thể là do thiên nga đen. Cuộc khủng hoảng châu Á 1997–1998 đã gây ra sự sụt giảm tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia của nhiều nước Đông Nam Á, phá sản ngân hàng và sự trì trệ chung của nền kinh tế châu Á vào cuối những năm 1990.

Vào giữa thập kỷ cuối của thế kỷ 20, các quốc gia trong khu vực, bao gồm Thái Lan, Philippines, Malaysia, Indonesia và Hàn Quốc, đã trải qua một thời kỳ tăng trưởng kinh tế nhanh chóng. Sự tăng trưởng này phần lớn được tài trợ bởi cho vay nước ngoài, được thúc đẩy bởi chính sách tiền tệ tự do của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và các điều khoản cho vay thuận lợi bằng nội tệ. Kết quả là, nền kinh tế của các nước châu Á bị tín dụng quá mức, gây ra sự sai lệch lớn và sụp đổ.

Sự sụp đổ của “Dotcom”

“Bong bóng Dotcom” được quan sát từ năm 1995 đến 2001. Bong bóng được hình thành do sự gia tăng cổ phiếu của các công ty Internet (chủ yếu là của Mỹ), cũng như sự xuất hiện của một số lượng lớn các công ty Internet mới . Cổ phiếu của các công ty hứa hẹn tích hợp công nghệ Internet đã tăng vọt về giá trị. Tuy nhiên, nhiều mô hình kinh doanh mới lại không hiệu quả, gây ra làn sóng phá sản. Vào đầu những năm 90, 2000, do đầu cơ và sự lạc quan không chính đáng, các nhà đầu tư đã mất khoảng 5 nghìn tỷ đô la.

Tấn công 11/9

Một con thiên nga đen trên thị trường chứng khoán không phải là ví dụ duy nhất. Ngày 11 tháng 9 năm 2001, dường như là một trong những ngày bi thảm nhất. Những kẻ khủng bố cướp máy bay dân dụng cùng với hành khách trên máy bay và đưa họ đến tòa tháp đôi của Trung tâm Thương mại Thế giới ở New York. Đó là một mất mát thảm khốc: hơn 2.900 người chết trong vụ tấn công. Ngay sau đó, Hoa Kỳ đã phát động một chiến dịch chống khủng bố quy mô lớn. Tuy nhiên, sau thảm kịch, một số người bắt đầu tuyên bố rằng các sự kiện của ngày 11 tháng 9 có thể đã được dự đoán từ trước.

Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008

Như đã đề cập ở trên, sự kiện này xảy ra một năm sau khi xuất bản cuốn sách của Taleb, nơi ông sử dụng thuật ngữ này.

Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu bắt đầu bằng cuộc khủng hoảng tài chính Hoa Kỳ năm 2007-2008. Chỉ số S&P 500, bao gồm 500 công ty lớn nhất trong nước, đã giảm 38,49% trong năm 2008. Suy thoái kinh tế nghiêm trọng đến mức ngân hàng đầu tư Lehman Brothers phải nộp thủ tục phá sản lớn nhất trong lịch sử — 25 nghìn người mất việc làm, và công ty — 46 tỷ đô la giá trị thị trường. Tác động của cuộc khủng hoảng cũng ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán thế giới, khi đó đã mất khoảng 10 nghìn tỷ USD. Tất nhiên, sau cuộc khủng hoảng, các chuyên gia bắt đầu tranh luận rằng các điều kiện tiên quyết và lý do có thể được nhìn thấy rất lâu trước khi sụp đổ.

Brexit

Sau thời gian dài chuẩn bị, Vương quốc Anh đã rời Liên minh châu Âu vào tháng 1 năm 2020. Sự kiện này đã tác động đến tỷ giá chứng khoán và sự biến động của thị trường, nhưng hậu quả của nó vẫn đang diễn ra. Các chuyên gia nhận định, sau Brexit, nhân quyền ở Vương quốc Anh sẽ bị thử thách nghiêm trọng, đặc biệt là bởi sự thù địch của chính phủ đối với nhiều khía cạnh bảo vệ nhân quyền, sự suy giảm của các thể chế dân chủ, bầu không khí không khoan dung và từ chối nhân quyền của nhiều hãng truyền thông. Suy giảm kinh tế chỉ là một trong số rất nhiều trường hợp xảy ra mà con người phải đối mặt.

Covid-19 có phải là Thiên nga đen không?

Ý kiến ​​này rất phổ biến. Ví dụ, trong hội nghị Phòng thí nghiệm Ý tưởng ở Brussels, các chuyên gia nói rằng coronavirus thể hiện sự mong manh của thế giới toàn cầu và sự bất lực của các quốc gia để hành động hiệu quả. Kết quả là, chúng tôi thấy mình bị cô lập và chia cắt bởi biên giới, nền kinh tế rơi vào hỗn loạn và WHO đã đưa ra các khuyến nghị muộn màng và mâu thuẫn.

Được ví như một "thiên nga đen" thực sự, đại dịch trong những năm qua gây bất ngờ cho cộng đồng thế giới (ngoại trừ những lời tiên đoán của Bill Gates, không ai nghe) và dẫn đến hậu quả toàn cầu.

Các ví dụ hiện đại hơn về thiên nga đen trong nền kinh tế bao gồm các sự kiện vào đầu năm 2020 khi đại dịch toàn cầu COVID-19 bùng phát trên thế giới. Vào ngày 12 tháng 3, Thứ Năm Đen đã xảy ra — vào ngày đó, quy mô của sự sụt giảm trên thị trường có thể được gọi là thảm khốc.

Chỉ số S&P 500 đã mất 9,5% trong ngày, mức giảm hàng ngày tồi tệ nhất trong chỉ số kể từ ngày 19 tháng 10 năm 1987. Các chỉ báo của các thị trường thế giới khác cũng đạt đến đỉnh điểm. Sự phục hồi của các chỉ số Mỹ lên mức của tháng 1 năm 2020 chỉ xảy ra vào tháng 11.

Tại sao Thiên nga đen lại xảy ra?

Sự kiện thiên nga đen có thể do quá trình tự nhiên của lịch sử gây ra, nhưng sự khác biệt của chúng với "thiên nga trắng" là chúng là những sự kiện không thể đoán trước. Tại sao? Bởi vì mọi người không chú ý đến những điều trước khi xảy ra thảm họa.

Dưới đây là những sai lầm chính khiến chúng ta không thể dự đoán kịp thời sự xuất hiện của "thiên nga đen":

• Hiệu ứng bong bóng. Mọi người có xu hướng tin tưởng nhiều hơn thông tin và ý kiến ​​phổ biến trong môi trường của họ hoặc giữa những người mà họ coi là có thẩm quyền. Trong trường hợp này, mọi thứ mâu thuẫn với điều này đều bị bỏ qua.

• Sử dụng quá nhiều các phương pháp toán học trong thực tế cuộc sống. Ví dụ, lý thuyết trò chơi thường được sử dụng để dự đoán khả năng trúng xổ số hoặc thẻ. Trong thực tế, mọi thứ phức tạp hơn nhiều, và ngay cả những yếu tố mà chúng ta không biết cũng nên được tính đến.

• Ứng dụng của phân tích hồi cứu: khi một người cố gắng dự đoán các sự kiện trong tương lai dựa trên quá khứ. Sai lầm chính ở đây là cho rằng chúng ta đủ biết để đưa ra dự đoán và mọi thứ sẽ phát triển theo cùng một kịch bản. Kinh nghiệm của Chiến tranh thế giới thứ nhất không giúp ngăn chặn được Chiến tranh thứ hai.

Vì vậy, nếu bạn đang chú ý đến các dấu hiệu của thiên nga đen, thì đây là tin xấu: bạn không có khả năng chú ý đến những thứ sẽ gây ra tai nạn trong tương lai. Có quá nhiều khả năng mà chúng ta thực sự bỏ qua.

Các nhà đầu tư có thể chuẩn bị cho Thiên nga đen như thế nào?

Thiên nga đen có thể ảnh hưởng đến hầu hết các khu vực, và đôi khi nó xảy ra ngay lập tức. Vậy bạn phải làm thế nào để bảo vệ chính mình?

Trong cuốn sách của mình, Taleb viết rằng cách tốt nhất để giảm bớt ảnh hưởng của thiên nga đen là không cố gắng dự đoán nó. Theo tác giả, thay vào đó, cần phải hiểu tính tất yếu của nó và xây dựng các kế hoạch ổn định và bền vững sẽ giúp giảm khả năng xảy ra một sự kiện như vậy. Hoặc giải quyết hậu quả của nó.

Ví dụ, các ngân hàng chạy các bài kiểm tra căng thẳng — các mô phỏng được thiết kế để kiểm tra xem một tổ chức tài chính có tồn tại được trong một cuộc khủng hoảng khác hay không. Thực tế này trở nên phổ biến trong các tổ chức chỉ sau năm 2008. Một số ngân hàng trung ương cũng lấy ví dụ từ họ - ví dụ, Ngân hàng Trung ương Anh, một vài năm sau cuộc khủng hoảng, bắt đầu sắp xếp các bài kiểm tra căng thẳng của riêng mình.

Tuy nhiên, như Taleb đã lưu ý, không chỉ các tổ chức chuyên nghiệp mà cả các thương nhân tư nhân cũng có thể chuẩn bị cho những sự kiện thảm khốc.

Thiên nga đen đang buôn bán, cũng như ở các khu vực khác, đến đột ngột và không báo trước. Do đó, bạn nên luôn cố gắng bảo vệ danh mục đầu tư của mình càng nhiều càng tốt trước những nghịch cảnh. Có một số hướng dẫn:

Chấp nhận ý tưởng rằng con thiên nga đen tiếp theo nhất định phải đến

Khi bạn nghiên cứu lịch sử các chuyển động của thị trường, bạn sẽ thấy rõ ràng rằng các sự kiện xấu luôn xảy ra. Vì vậy, tai nạn không nên đến bất ngờ, mà là một chu kỳ bình thường của cuộc sống.

Tận dụng cơ hội mà thiên nga đen mang lại

Khi thị trường chứng khoán giảm và giá cổ phiếu giảm do sự kiện như vậy, việc đầu tư vào các công ty bền vững là điều đáng cân nhắc. Cuối cùng, họ sẽ có thể thoát ra khỏi khủng hoảng và giá trị tài sản sẽ tăng trở lại.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn

Lời khuyên này hoàn toàn phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Hãy nhớ rằng nếu bạn chỉ có một tài sản trong danh mục đầu tư của mình, bạn sẽ bị ảnh hưởng rất nghiêm trọng bởi sự kiện thiên nga đen. Để đảm bảo các khoản đầu tư của bạn, hãy đảm bảo phân phối chúng giữa các công cụ khác nhau.

Mẹo đầu tư Thiên nga đen

Dưới đây là những rút ra chính từ thống kê lịch sử thị trường chứng khoán:

1. “Thiên nga đen” về ảnh hưởng của chúng trên thị trường về cơ bản không khác với các hiện tượng khủng hoảng khác.

2. Thời gian phục hồi liên quan chặt chẽ đến thời gian suy thoái nhưng hiếm khi vượt quá một năm.

3. Xu hướng của các chỉ số thị trường rộng trong dài hạn luôn đi lên.

Khi lựa chọn có lợi cho các chứng khoán riêng lẻ, nhà đầu tư thường có thể mắc sai lầm. Hãy nắm bắt cuộc khủng hoảng hiện tại. Thị trường phục hồi nhanh chóng và một số lĩnh vực như CNTT, đặc biệt là các cổ phiếu liên quan đến đám mây, đang bùng nổ. Nhưng vẫn có những ngoại lệ đối với xu hướng chung này. Ví dụ: Dropbox — một trong những biểu tượng của điện toán đám mây và làm việc từ xa — đã không phát triển theo cấp số nhân, nhưng vẫn tiếp tục giao dịch dưới mức giá IPO vào đầu năm 2018. Bạn có thể tự bảo vệ mình khỏi những thất bại như vậy nếu đầu tư vào các thị trường rộng lớn, và không có trong chứng khoán riêng lẻ.

Bằng cách giao dịch ETF, các nhà đầu tư không chỉ có thể tiết kiệm khoản đầu tư của mình khỏi “thiên nga đen” và các vấn đề kinh tế khác mà còn kiếm được tiền. Xu hướng giảm của thị trường được nhiều người coi là cơ hội, vì vậy họ mua vào.

Liệu có con thiên nga đen nào khác đến không?

Những “thiên nga đen” nào đang chờ đợi chúng ta trong thời gian sắp tới?

Quay trở lại năm 2017, trong một cuộc phỏng vấn với RBC, Taleb đã dự đoán những sự kiện có nhiều khả năng sẽ trở thành "thiên nga đen" mới là:

Dịch tễ. Vào năm 2020, trong một cuộc phỏng vấn với RBC Pro, Taleb nói rằng tỷ lệ tử vong cao do COVID-19 là hậu quả trực tiếp của thực tế là nhiều người đã đánh giá thấp dịch bệnh ngay cả khi mối đe dọa đã trở nên khá rõ ràng. Theo ý kiến ​​của ông, kết thúc kiểm dịch không có nghĩa là chúng ta có thể trở lại cuộc sống bình thường: hậu quả sẽ còn tồn tại với chúng ta trong một thời gian dài.

Neoluddism ('khả năng chống lại quá trình robot hóa'). Nó được gọi là tương tự với phong trào của những người Luddite, những người tồn tại vào đầu thế kỷ 19 và đã phá vỡ máy dệt, vì sợ mất việc làm. Theo Taleb, xu hướng này sẽ đặc biệt đáng chú ý ở các quốc gia Hồi giáo.

Kết luận

Cuộc sống đầy rẫy những khúc quanh bất ngờ, một số trong số đó có tác động cực đoan đến toàn thế giới. Lý thuyết thiên nga đen nói rằng 'hy vọng vào điều tốt nhất, chuẩn bị cho điều tồi tệ nhất', và đó là thái độ tốt nhất mà bạn có thể có. Làm thế nào để bảo vệ bản thân? Nếu bạn giao dịch với LiteFinance, hãy đảm bảo rằng bạn đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình và sử dụng các công cụ phân tích để dự đoán chuyển động của tài sản của bạn.