Nếu bạn định giao dịch cổ phiếu, bạn sẽ có thể tính toán lợi nhuận của mình, tức là giá trị. Trong hướng dẫn cuối cùng dành cho người mới bắt đầu này, chúng tôi tổng quan về định nghĩa lợi nhuận, công thức và cách tính toán của nó, và nhiều khía cạnh quan trọng khác.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Lợi nhuận là gì?
Lợi tức là một trong những chỉ số chính của đầu tư cổ phiếu, qua đó người ta có thể đánh giá khả năng sinh lời, tính khả thi của chúng và so sánh chúng với nhau. Thông thường, để đánh giá khả năng sinh lời của việc đầu tư tiền, tỷ lệ hoàn vốn rủi ro được sử dụng. Lý do rất đơn giản: bản thân các chỉ số như khả năng sinh lời và rủi ro không có nhiều thông tin.
Đầu tư vào các công cụ có mức độ rủi ro cao và lợi nhuận tiềm năng thấp là gì? Nếu rủi ro thua lỗ cao, thì phần thưởng có thể phải cao. Giá trị lợi tức cho biết một cổ phiếu mang lại hoặc lấy đi bao nhiêu tiền. Nếu bạn kiếm được nhiều tiền hơn trên một cổ phiếu so với số tiền bạn đã chi vào nó, thì lợi nhuận được coi là dương. Nếu bạn đã chi tiêu nhiều hơn số tiền bạn kiếm được, lợi nhuận được gọi là âm. Ngoài ra, cần tính đến cổ tức nhận được khi đánh giá khả năng sinh lời.
Bằng cách mua cổ phiếu, nhà đầu tư có kế hoạch kiếm lợi nhuận do sự gia tăng giá trị thị trường (lợi suất thị trường). Một cổ phiếu được mua ngày hôm nay có thể có giá trị gấp nhiều lần trong một vài năm. Hoặc nó có thể tốn thêm vài phần trăm trong một vài ngày. Trong mọi trường hợp, việc tăng giá cổ phiếu (giá trị thị trường) cho phép nhà đầu tư kiếm tiền bằng cách bán lại tài sản.
Lợi nhuận được tính như thế nào?
Lợi tức được tính theo công thức:
(giá bán - giá mua) / giá mua * 100%
Ví dụ: nếu một cổ phiếu được mua với giá 200 USD và được bán với giá 210 USD, lợi suất thị trường như sau:
(210 - 200) / 200 * 100% = 5%
Nhờ cổ tức (lợi tức cổ tức) Một số công ty phát hành thường xuyên phân phối một phần tiền thu được cho các cổ đông. Các khoản thanh toán như vậy được gọi là cổ tức. Mỗi tổ chức phát hành xác định số lượng và các điều khoản thanh toán theo quyết định của mình. Nếu các vấn đề tài chính của công ty đang đi lên, thì quy mô của cổ tức có thể tăng lên theo thời gian.
Tỷ suất cổ tức được tính theo công thức:
cổ tức / giá cổ phiếu * 100%
Ví dụ: nếu một cổ phiếu được mua với giá 200 USD và cổ tức trên đó là 8 USD, thì tỷ suất cổ tức của một cổ phiếu như sau:
8/200 * 100% = 4%
Tổng sản lượng tính toán
Để có bức tranh khách quan hơn, cả hai thước đo lợi suất đều được tính đến: thị trường và cổ tức.
Tổng lợi nhuận được tính theo công thức:
(cổ tức + (giá bán - giá mua)) / giá mua * 100%
Ví dụ, chúng tôi lấy các số liệu trước đó: một cổ phiếu được mua với giá 200 USD, được bán với giá 210 USD, và cổ tức trên đó là 8 USD.
(8 + (210 - 200)) / 200 * 100% = 9%
Tính toán lợi nhuận hàng năm
Để tính tỷ lệ phần trăm lợi tức hàng năm của cổ phiếu, bạn cần tính xem nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu trong bao nhiêu ngày kể từ thời điểm mua đến khi thời điểm bán hàng.
Chúng tôi tính toán nó bằng công thức:
(giá bán - giá mua) / giá mua * số ngày trong năm / số ngày sở hữu * 100%
Giả sử rằng một cổ phiếu được mua với giá 200 USD và sau 90 ngày nó đã được bán với giá 210 USD.hàng năm Giá trị lợi tức được tính toán là:
(210 - 200) / 200 * 365/90 * 100% = 20,27%
Ví dụ về Lợi nhuận
Giả sử, bạn mua một cổ phiếu với giá 100 USD với hệ số 1,7. Năm đầu tiên, cổ tức lên tới 15 USD. Lợi tức hiện tại của năm thứ hai là 20%. Năm thứ ba, cổ tức đạt 45%. Lợi tức được trả đều theo quý. Trong năm thứ ba, nhà đầu tư đã bán tài sản 90 ngày trước khi cổ tức được trả. Chỉ số của tỷ số giữa giá bán và giá mua là 1,25.
Khi bạn đã thực hiện quá nhiều hành động, việc tính toán lợi nhuận cuối cùng có thể là một thách thức. Đây là lúc công thức có ích. Nhiệm vụ là tính toán lợi tức cuối cùng của cổ phiếu.
Đầu tiên, chi phí mua và bán được tính:
Giá mua = 100 USD. × 1,7 = 170 USD.
Giá bán = 170 USD. × 1,25 = 212,5 USD.
Tiếp theo, khả năng sinh lời hiện tại được xác định:
Cổ tức trong năm đầu tiên là 15 USD, lợi suất hiện tại trong năm thứ hai là 20%. 170 USD × 0,2 = 34 USD.
Tính đến tỷ lệ 45% trong năm thứ ba, chỉ nhận cổ tức trong 3 quý, lợi tức của năm thứ ba bằng 100 USD × 0,45 × 0,75 = 37,5 USD.
Tính toán cổ tức phiếu giảm giá: (15 + 34 + 37,5): 2,75 = 31,45 USD.
Ngoài cổ tức, cổ đông còn lãi từ chênh lệch giữa giá mua và bán chứng khoán là:
212,5 - 170 = 42,5 USD.
Nếu bạn thay thế tất cả các giá trị trong công thức, bạn sẽ nhận được lợi nhuận cuối cùng:
(31,45 + 42,5 / 2,75) / 170 × 100% = 26,79%.
Nó chỉ ra rằng với mỗi đô la chi tiêu cho một cổ phiếu, lợi tức trung bình hàng năm là khoảng 27 xu không bao gồm thuế.
Khoản đầu tư có lợi suất cao nhất là gì?
Thông thường, lợi suất cao hơn cho thấy rủi ro cao hơn. Đây là lý do tại sao họ thu hút những người có xu hướng giao dịch và đầu tư mạo hiểm hơn. Danh sách các khoản đầu tư có khả năng sinh lời cao hơn bao gồm:
Cổ phiếu. Đây là điều đầu tiên xuất hiện trong đầu bạn khi bạn xem xét tài sản sinh lợi cao. Bằng cách mua cổ phiếu, bạn nhận được một phần nhỏ quyền sở hữu trong một công ty đại chúng. Bằng cách đầu tư vào cổ phiếu, bạn đặt cược vào việc công ty sẽ hoạt động như thế nào. Do đó, bạn có thể đầu tư vào các công ty ổn định về tài chính hoặc chọn những người mới đến với hy vọng tăng gấp bội số tiền gửi của mình.
Cổ phiếu vẫn là một sự lựa chọn cạnh tranh mặc dù không mang lại lợi nhuận cao như những loại khác. Đây là các khoản thanh toán bằng tiền mặt từ nhà phát hành, vì vậy bạn có thể dễ dàng đặt tiền lại. Nhân tiện, cổ tức cho thấy hồ sơ rủi ro của một cổ phiếu
Quỹ tương hỗ. Chúng hoạt động giống như ETF cho phép người mua thực hiện một số mục tiêu đầu tư. Bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư lớn hơn bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư khác. Trong nhiều trường hợp, điểm đầu vào khá thấp. Giá của toàn bộ cổ phiếu dựa trên giá trị của chứng khoán bao gồm và được tính toán lại mỗi ngày giao dịch.
Bất động sản. Mặc dù hình thức đầu tư này đòi hỏi số vốn ban đầu lớn và đi kèm với nhiều tài liệu phức tạp, nhưng nó vẫn có thể tạo ra lợi nhuận cao. Nó thậm chí còn dễ dàng hơn ngay bây giờ với các tỷ lệ thế chấp khác nhau. Nếu bạn đã sẵn sàng chờ đợi sự tăng trưởng của thị trường bất động sản, thì đó là điều đáng để bạn kiên nhẫn.
Các tài sản thay thế. Đó là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ vì ngưỡng đầu vào thấp. Các tài sản thay thế đã mở khóa dòng tiền mà trước đây bị cấm. Các loại tài sản như vậy có thể là tiền điện tử, nghệ thuật kỹ thuật số, tài chính thương mại, tài chính hợp pháp, v.v.
Nếu bạn tìm kiếm những cổ phiếu dễ dự đoán hơn, hãy thử một năng suất cao tài khoản tiết kiệm Trong trường hợp này, khoản tiền gửi của bạn sẽ được bảo vệ bởi các tài khoản ngân hàng được bảo hiểm của Công ty Cổ phần Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC). Trong trường hợp thất bại ngân hàng, bạn có thể kiếm được tới 250.000 đô la.
Lợi tức thị trường chứng khoán
Lợi tức trên cổ phiếu
Khi nói đến đầu tư cổ phiếu, người ta thường tính toán hai loại lợi tức. Khi giá mua được xem xét, đó là lợi nhuận trên chi phí (YOC).
Công thức của nó là:
Lợi suất chi phí = (Giá tăng + Cổ tức đã trả) / Giá mua
Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư tính toán lợi suất cổ phiếu bằng cách sử dụng giá thị trường hiện tại. Những gì họ nhận được là lợi suất hiện tại:
Lợi suất hiện tại = (Giá tăng + Cổ tức đã trả) / Giá hiện tại
Lưu ý rằng khi giá cổ phiếu tăng, lợi suất hiện tại sẽ giảm - có mối quan hệ nghịch đảo giữa các số liệu này.
Lợi tức trên trái phiếu
Trái phiếu là một cách để cho chính phủ hoặc công ty vay tiền. Đổi lại, người mua nhận được phiếu giảm giá. Trái phiếu là phần bảo vệ của danh mục đầu tư. Khả năng sinh lời của họ thấp hơn cổ phiếu nhưng cao hơn tiền gửi vào ngân hàng. Chúng được coi là một công cụ đáng tin cậy vì giá trái phiếu ít bị biến động hơn tất cả các tài sản khác và vì bạn nhận được các khoản thanh toán ổn định cho chúng.
Lợi tức của trái phiếu được thể hiện bằng cổ tức hàng năm . Nó được gọi là 'lợi tức danh nghĩa' và được tính như sau:
Lợi tức danh nghĩa = (Lãi suất hàng năm kiếm được / Mệnh giá trái phiếu)
Lưu ý rằng điều này áp dụng cho lãi suất ổn định. Nếu một trái phiếu có lãi suất thả nổi, bạn sẽ phải tính lợi tức trong các khoảng thời gian riêng biệt.
Đây là một điều mà các nhà đầu tư thường bỏ qua khi tính toán lợi tức cuối cùng - tiền hoa hồng. Trái phiếu đi kèm với nhiều loại phí có thể làm giảm lợi nhuận một cách nghiêm trọng ngay cả trong một trái phiếu có lợi suất cao:
Phí quản lý tài khoản và theo những điều kiện nào thì nó sẽ cần thiết phải trả. Nhiều nhà môi giới sẽ chỉ rút tiền trong tháng mà bạn thực hiện giao dịch. Nếu bạn không giao dịch trong một tháng nhất định, bạn sẽ không phải trả tiền.
Phí ký quỹ. Người giám sát là nơi chứng khoán của bạn được giữ. Cho đến nay, hầu hết các nhà môi giới đã hủy bỏ khoản hoa hồng này, nhưng tốt hơn hết là bạn nên kiểm tra kỹ.
Phí giao dịch. Đây là số tiền bạn phải trả cho bất kỳ giao dịch mua hoặc bán bất kỳ công cụ nào trên sàn giao dịch.
Trước khi mua trái phiếu, bạn cần quan tâm đến lãi suất cộng dồn. Đây là một phần của phiếu thưởng được tích lũy cho một trái phiếu cụ thể sau khi phiếu thưởng trước đó đã được thanh toán. Nó cũng sẽ thêm vào giá trị của trái phiếu.
Năng suất phụ thuộc vào điều gì?
Các yếu tố khác nhau có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận cổ phiếu - một số trong số đó là không thể đoán trước:
Các chỉ số tài chính và xếp hạng tín dụng của công ty (tổ chức phát hành).
Các khoản đầu tư từ các quỹ nước ngoài.
Sự gia tăng các chỉ số của các sàn giao dịch chính, thúc đẩy các nhà giao dịch mua nhiều quỹ chỉ số hơn (ETF, quỹ tương hỗ, v.v.).
Tăng trưởng GDP.
Tỷ giá chủ chốt của Ngân hàng Trung ương. Khi nó đi xuống, cổ phiếu sẽ tăng lên.
Tỷ lệ lạm phát.
Quản trị doanh nghiệp.
Đánh thuế.
Các biện pháp trừng phạt.
Tiền tệ ổn định.
Để tính toán một cổ phiếu bị định giá thấp hay định giá quá cao, các nhà kinh doanh cũng khái quát các khái niệm như:
Vốn hóa là tổng giá trị cổ phiếu của một công ty. Để đánh giá mức độ hấp dẫn, người ta chia cho lợi nhuận và thu được một hệ số nhất định. Số càng cao thì càng tốt. Nếu không, cổ phiếu được coi là định giá thấp trên thị trường.
Lợi nhuận. Đối với một số nhà phân tích, lợi nhuận chỉ có nghĩa là không có gì. Họ tin rằng bằng cách chia vốn hóa cho quy mô của dòng tiền tự do, bạn có thể xác định mức độ hấp dẫn của tờ báo. Điểm càng thấp càng tốt.
Khi nói đến dòng tiền tự do, một tỷ lệ thấp cho thấy rằng công ty còn lại đủ tiền tự do sau khi tất cả các loại thuế đã được thanh toán. Ban lãnh đạo có thể hướng họ trả cổ tức hoặc tái đầu tư để phát triển hơn nữa. Đây là những dấu hiệu nổi bật của một doanh nghiệp lành mạnh.
Lợi tức trung bình trong một thời gian, chẳng hạn trong mười năm qua, cũng có thể giúp bạn. Sau khi tính toán kết quả của mỗi năm và tổng sản lượng, bạn sẽ thấy một mô hình nhất định.
Các loại lợi nhuận
Năng suất đang chạy
Nó được tính bằng công thức:
Lợi tức hiện tại = (Giá bán - Giá mua) / Giá mua * 100
Kết quả cho biết nhà đầu tư sẽ nhận được bao nhiêu thu nhập khi bán chứng khoán với giá trị hiện tại của chúng . Nó tính đến lãi suất coupon và giá mua thực của trái phiếu hoặc cổ phiếu trên thị trường.
Mẹo chuyên nghiệp: Nếu bạn chia lợi suất hiện tại cho số ngày trong năm (365) và nhân với số ngày bạn sẽ giữ trái phiếu, bạn sẽ nhận được tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hoàn toàn đáng tin cậy từ khoản đầu tư ngắn hạn.
Lợi tức danh nghĩa
Đây là lợi tức từ trái phiếu được xác định bằng% mệnh giá mà các khoản thanh toán phiếu giảm giá bằng. Vì lý do này, nó được gọi là 'lãi suất phiếu giảm giá'. Tùy thuộc vào loại trái phiếu, tỷ lệ có thể là:
Tỷ lệ cố định - lợi tức danh nghĩa giữ nguyên trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu.
Lãi suất thả nổi - lợi tức danh nghĩa sẽ thay đổi trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu tùy thuộc vào sự thay đổi của lãi suất.
Được lập chỉ mục - lợi suất danh nghĩa thay đổi tùy thuộc vào chuyển động của chỉ số cơ bản.
Lợi tức hiệu quả hàng năm là lợi tức từ một trái phiếu trả lãi suất được tái đầu tư. Trái ngược với lợi suất danh nghĩa, hiệu quả tính toán lãi kép trên lợi nhuận đầu tư.
Lợi tức đến ngày đáo hạn (YTM)
YTM không chỉ tính đến lợi suất phiếu mua hàng và giá mua thực tế mà còn tính đến giá mua lại theo kế hoạch. Bạn cần biết điều đó nếu bạn định giữ trái phiếu trong thời gian dài và rút lợi tức phiếu giảm giá và chi tiêu cho nhu cầu của bản thân.
Lợi tức Hiệu quả đến Ngày đáo hạn thể hiện tổng thu nhập của trái chủ bao gồm cả tái đầu tư phiếu giảm giá. Bạn sẽ nhận được lợi tức này nếu bạn để lại tất cả các khoản thanh toán phiếu giảm giá trong tài khoản môi giới của mình và mua trái phiếu với một phiếu giảm giá tương tự trên đó. Bạn cần nó nếu bạn có kế hoạch giữ trái phiếu trong một thời gian dài và tái đầu tư các phiếu giảm giá.
Lợi tức tương đương thuế (TEY)
Trái phiếu do một tiểu bang, chính quyền thành phố hoặc một quốc gia phát hành được gọi là 'thành phố'. Chúng được miễn thuế và cũng có lợi tức tương đương thuế (TEY). Đây là lợi tức trước thuế phải bằng với trái phiếu địa phương miễn thuế.
Lợi nhuận cho người tệ nhất (YTW)
Như tên gọi được đề xuất, số liệu này cho thấy lợi tức thấp nhất có thể nếu không phát hành trái phiếu. Chỉ số này được tính toán có tính đến các tình huống xấu nhất xảy ra đối với trái phiếu (một cuộc gọi, phá vỡ quỹ, v.v.). Bằng cách đo lường YTW, các nhà đầu tư có thể dự đoán thu nhập của họ có thể bị ảnh hưởng như thế nào và liệu trái phiếu có đáng mua hay không.
Tính toán YTW được thiết kế cho tất cả các ngày có thể có cuộc gọi để cung cấp nhiều thông tin có giá trị. Họ cũng cho rằng sẽ không có tính toán lại nào được thực hiện có lợi cho nhà đầu tư.
Lợi nhuận của SEC
Một số công ty, quỹ tương hỗ và tổ chức phát hành đưa ra các công thức tính toán lợi nhuận của riêng họ. Các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã giới thiệu một thước đo tiêu chuẩn để tính toán lợi tức, được gọi là lợi suất SEC. Nó được tạo ra để so sánh công bằng giữa lợi tức trái phiếu. Công thức của SEC có tính đến các khoản phí liên quan đến giao dịch mua.
Sự kết luận
Là một nhà đầu tư thông minh và cẩn trọng, bạn nên đánh giá khả năng sinh lời của cổ phiếu trước khi chi tiền khó kiếm được vào nó. Bằng cách biết các loại lợi suất khác nhau, bạn có thể tính toán khả năng sinh lời hiện tại và tổng thể của tài sản để đưa ra quyết định sáng suốt và giảm thiểu rủi ro. Khi đo lường lợi suất, đừng quên ước tính thuế và phí giao dịch - chúng có thể gây khó khăn khi bạn giao dịch trái phiếu và cổ phiếu trong dài hạn.
Câu hỏi thường gặp
Đây là lợi nhuận thuần túy mà bạn nhận được khi đầu tư vào cổ phiếu. Nó được hiển thị dưới dạng phần trăm giá của cổ phiếu.
Hãy xem xét một nhà đầu tư mua một trái phiếu có ngày hết hạn 1 năm. Anh ta sẽ tính toán Lợi tức đến hạn để tìm ra lợi nhuận mà nó sẽ tạo ra trong năm nay cộng với giá cuối cùng mà trái phiếu sẽ được bán.
Đây là tỷ lệ phần trăm của giá cổ phiếu mà một nhà đầu tư kiếm được. Ví dụ, nếu anh ta mua một cổ phiếu với giá 100 đô la và nó tạo ra lợi nhuận 20 đô la, thì lợi suất của cổ phiếu là 20%.
Có nghĩa là trong một năm, cổ phiếu sẽ tạo ra thu nhập bằng 1% chi phí của nó. Đó là một tỷ lệ khá thấp và có thể là dấu hiệu của khó khăn kinh tế đối với công ty phát hành cổ phiếu.
Lợi tức trái phiếu là lãi suất được tính từ giá hiện tại của nó. Ví dụ, nếu một trái phiếu được bán với giá 100 đô la và mang lại 5% mỗi năm, lợi tức của nó là 5%. Nhưng nếu giá trái phiếu tăng lên 110 đô la, lợi tức sẽ là 4,54% (5/110). Khi giá trái phiếu giảm, bạn có thể kỳ vọng lợi tức tăng.
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
