Lệnh gọi ký quỹ margin call và stop out trong forex là gì?

2023.08.29 2023.08.29 Lệnh gọi ký quỹ margin call và stop out trong forex là gì?

Oleg Tkachenkohttps://litefinancevi.org/blog/authors/oleg-tkachenko/

Stop out và lệnh gọi ký quỹ là gì? Cách tính mức ký quỹ trong forex

Định nghĩa lệnh gọi ký quỹ và Stop out. Ý nghĩa và cách sử dụng lệnh này trong giao dịch. Các ví dụ thực tế về cách tính toán. Mô hình quản lý rủi ro để dự báo Mức ký quỹ.

Lệnh gọi ký quỹ và Stop out là các điều kiện giao dịch tiêu chuẩn phải được nêu rõ trong thông tin chung về tài khoản do các nhà môi giới forex cung cấp.

Lệnh gọi ký quỹ được nhà môi giới gửi thông báo để yêu cầu bạn nạp tiền vào tài khoản giao dịch. Lệnh gọi ký quỹ giống như một cảnh báo rủi ro, xảy ra khi tài khoản giao dịch không có đủ tiền để mở giao dịch, cũng như khi khoản lỗ thả nổi lớn hơn yêu cầu ký quỹ tối thiểu để giữ vị thế của bạn mở.

Stop out là một tín hiệu cho thấy tất cả các vị thế đang hoạt động của bạn trên thị trường forex sẽ được nhà môi giới đóng tự động vì mức ký quỹ của bạn quá thấp để duy trì các vị thế mở. Giá trị mức (tính bằng %) được ấn định bởi từng nhà môi giới trong thỏa thuận và có thể khác nhau.

Kiểm soát mức vốn equity trên tài khoản giao dịch là một trong những quy tắc quản lý rủi ro bắt buộc và phải được đề xuất trong mọi kế hoạch giao dịch. Để tối ưu hóa quy trình, các nhà giao dịch tiên tiến thường phát triển các mô hình cho phép ước tính mức drawdown tối đa có thể chấp nhận được với đòn bẩy và khối lượng vị thế nhất định và không để nó chạm mức lệnh gọi ký quỹ và stop out. Từ bài tổng quan này, bạn sẽ tìm hiểu cách phát triển các mô hình như vậy, cách tính mức vốn equity của tài khoản và cách quản lý đòn bẩy tài chính.

Lệnh gọi ký quỹ và Stop out: định nghĩa và các quy tắc tính toán

Thuật ngữ giao dịch là điều đầu tiên mà một nhà giao dịch nên làm quen trước khi thử sức trong Forex. Nếu không, bạn sẽ không thể kiếm được lợi nhuận trong forex, hoặc thậm chí không thể giao tiếp với nhà môi giới. Hầu hết các nhà giao dịch mới vì một lý do nào đó đều tin rằng chỉ cần tải xuống chiến lược giao dịch từ Internet là đủ để làm mọi thứ chính xác theo khuyến nghị trên tài khoản demo và có thể bắt đầu kiếm tiền vừa nhanh vừa dễ dàng.

Các nút như “Tôi đã đọc, hiểu và đồng ý với Điều khoản và Điều kiện” thường được nhấp vào mà không cần đọc. Các nhà giao dịch thường bỏ qua phần Chào bán (Offer), tất cả các điều khoản giao dịch cho từng loại tài khoản đều được nêu rõ trong đó. Điều này cuối cùng có thể khiến họ mất hết tiền gửi, gây hiểu lầm giữa nhà giao dịch và nhà môi giới forex. Hôm nay, tôi sẽ giải thích hai thuật ngữ giao dịch quan trọng: Lệnh gọi ký quỹ và Stop out, các mức của hai lệnh này luôn được các nhà môi giới quy định trong các điều kiện giao dịch của một tài khoản.

Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu những nội dung sau:

1. Lệnh gọi ký quỹ và Stop out là gì, được giải thích trong các ví dụ thực tế về cách tính toán
2. Cách phát triển một mô hình cho phép kiểm soát mức báo giá chấp nhận được và cách sử dụng mô hình đó trong giao dịch
3. Làm thế nào để tránh bị thanh lý vị thế bằng Stop out

Lệnh gọi ký quỹ và stop out: Cách bảo vệ bản thân khỏi bị mất tiền gửi bất ngờ

Câu chuyện sau đây đã xảy ra vào ngày 30 tháng 12 năm 2015. Đó là một ngày trước thềm năm mới, thời điểm phép màu thường xảy ra và mọi người đều muốn ước những điều ước nhiệm màu mới. Trader tư nhân Denis Gromov chắc hẳn cũng hy vọng về một phép màu. Nếu không, thật khó để giải thích bằng cách nào mà anh ta bắt đầu một ngày giao dịch với 5,6 triệu rúp trong hơn 4,5 giờ để thực hiện hơn 5000 giao dịch mua và bán ngoại tệ với tổng trị giá 42 tỷ rúp. Sau đó, trader 38 tuổi này nói rằng anh ta không hiểu chuyện gì đã xảy ra. Vì đồng đô la lúc đó đang tăng giá, Gromov cho rằng đó là một cơ hội tuyệt vời để mua thấp rồi bán cao và kiếm tiền.

Cụ thể, trader này đã giao dịch tài sản USDRUB_TOM. Ngân hàng Trung ương Nga sử dụng USDRUB_TOM để ấn định tỷ giá hối đoái chính thức của USD cho ngày mai (TOM là tomorrow - ngày mai). Sàn giao dịch cũng giao dịch USDRUB_TOD thanh toán trong cùng một ngày (TOD – today - hôm nay). Gromov nhận thấy rằng đồng đô la thanh toán ngày hôm sau (USDRUB_TOM) đắt hơn một chút so với đồng đô la thanh toán hôm nay (USDRUB_TOD). Trong 38 phút, anh ta đã thực hiện hơn 2.500 giao dịch, mua đồng đô la thanh toán "hôm nay" và bán đồng đô la thanh toán "ngày mai". Nhận thấy tài sản thế chấp hiện có không đủ, anh ta quyết định sử dụng đòn bẩy tài chính do nhà môi giới cung cấp. Tổng vị thế trên hai công cụ không vượt quá mức ký quỹ (số tiền gửi được sàn giao dịch giữ lại để làm tài sản thế chấp cho các giao dịch), nhưng doanh thu đã là 23,7 tỷ rúp.

Ngay lúc đó, người quản lý của nhà môi giới đã gọi điện và thông báo Lệnh gọi ký quỹ. Ông đã đề nghị giảm số tiền vay và "bán ngược lại" cho đến khi tài khoản đáp ứng yêu cầu ký quỹ forex. Sai lầm của nhà giao dịch đơn giản là do anh ta đã không tính đến chi phí của giao dịch chênh lệch giá (mua một chứng khoán ở một thị trường và đồng thời bán nó ở thị trường khác với giá cao hơn, thu lợi nhuận từ chênh lệch giá tạm thời). Đòn bẩy cho phép bạn tăng khối lượng vị thế. Khi chuyển một vị thế đã mở từ một ngày sang ngày tiếp theo, nhà môi giới sẽ thu một khoản phí (swap). Các giao dịch với USDRUB_TOD đã được thanh toán vào ngày 31 tháng 12 và các giao dịch với USDRUB_TOM chỉ diễn ra vào ngày 11 tháng 1. Do đó, phí swap được tính cho tất cả những ngày không giao dịch này. Người quản lý đã thông báo điều đó cho nhà giao dịch mới. Anh ta không thể làm gì khác ngoài việc đóng tất cả các vị thế và chịu lỗ.

Những nỗ lực để giải quyết vấn đề tại tòa án đã thất bại, nhưng câu chuyện này đã trở thành một ví dụ sinh động về kết quả có thể có do hiểu sai các thuật ngữ như “giao dịch ký quỹ”, “lệnh gọi ký quỹ” và “swap”.

Giao dịch ký quỹ và lệnh gọi ký quỹ là gì

Giao dịch ký quỹ forex là giao dịch bằng đòn bẩy tài chính do nhà môi giới cung cấp. Nó cho phép nhà giao dịch mở các vị thế với tổng số tiền nhiều hơn hàng chục, hàng trăm hoặc hàng nghìn lần so với số tiền gửi của chính nhà giao dịch, miễn là số tiền vay được trả đủ.

Các nhà môi giới khác nhau cung cấp các mức đòn bẩy khác nhau, ví dụ: 1:1 (tức là không có đòn bẩy), 1:10 (nhà giao dịch có thể mở các vị thế với khối lượng gấp 10 lần số tiền gửi của chính họ), 1:100 hoặc thậm chí 1:200. Theo khuyến nghị của các cơ quan quản lý châu Âu, hạn mức đòn bẩy tối đa cho phép trước đây là 1:200, hiện nay là 1:50, trong tương lai có thể giảm xuống 1:30. Tuy nhiên, những hạn chế này không thể ngăn cản các nhà môi giới đăng ký kinh doanh ở nước ngoài và do đó đòn bẩy vẫn có thể lên đến 1:1000 hoặc 1:2000.

Nhà môi giới lấy tiền ở đâu để cung cấp khoản vay? Không có đại diện nào của công ty sẽ trả lời câu hỏi này cho bạn, lý do là vì đó là bí mật thương mại. Một vài nguồn có thể là:

• Hỗ trợ từ các nhà cung cấp thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản là các ngân hàng đầu tư có tính thanh khoản được xác nhận bằng tiền gửi của các nhà đầu tư. Các nhà môi giới có thể chia sẻ spread. Nếu nguồn này rõ ràng, nhà môi giới sẽ không che giấu, nhưng sẽ không tiết lộ cơ chế cung cấp đòn bẩy.
• Số nhân kỹ thuật. Dù đòn bẩy ở mức nào thì giao dịch vẫn được thực hiện trong phạm vi tiền gửi của nhà giao dịch. Nhà giao dịch mua một loại tiền tệ, sớm hay muộn sẽ bán lại nó và khôi phục lại sự cân bằng. Đòn bẩy của nhà môi giới chỉ là một công cụ kỹ thuật số được bù đắp bằng một giao dịch ngược lại. Tổng khối lượng giao dịch bằng các công cụ kỹ thuật số như vậy gấp nhiều lần khối lượng tiền tệ thực. Nhưng hệ thống sẽ duy trì sự cân bằng, vì mỗi giao dịch theo một hướng bằng cách nào đó sẽ kèm theo một giao dịch khác theo hướng ngược lại. Lợi nhuận của nhà giao dịch này là thua lỗ của nhà giao dịch khác.
• Nhà môi giới là một ‘nhà bếp’. Các con số được thao túng trong chính công ty đó. Nhà môi giới hướng đến việc cung cấp cho nhà giao dịch đòn bẩy càng cao càng tốt để khoản tiền gửi bị mất càng nhanh càng tốt.

Trên lý thuyết, thông thường giao dịch ký quỹ là một "khoản vay ảo được đảm bảo bằng tiền gửi của nhà giao dịch" hoặc "giao dịch song phương, trong đó nhà giao dịch đã mua tài sản bằng tiền vay sẽ có nghĩa vụ bán tài sản đó". Trong thực tế, điều này không chính xác như vậy. Trong bất kỳ giao dịch tín dụng nào, người cho vay cũng phải đối mặt với rủi ro vỡ nợ. Còn trong giao dịch ký quỹ, nhà môi giới không chịu những rủi ro này.

Ví dụ:

• Trường hợp không có đòn bẩy. Một nhà giao dịch có 1.000 đô la, anh ta muốn đầu tư 600 đô la vào dầu. Độ biến động của dầu thấp: 0,1% -0,3% mỗi ngày. Giả sử anh ta là nhà giao dịch trong ngày và một sự kiện bất khả kháng xảy ra trên thị trường dầu khiến giá dầu giảm 5% ngay lập tức, tức là từ $60 xuống còn $57/thùng. Nếu nhà giao dịch đã mở một lệnh mua với 600 đô la, anh ta sẽ lỗ tới 600 * 0,05 = 30 đô la. Đối với khoản tiền gửi 1.000 đô la thì đây chỉ là một khoản lỗ nhỏ.
• Trường hợp có đòn bẩy. Giả sử nhà giao dịch tin rằng dầu sẽ tăng giá và quyết định sử dụng đòn bẩy 1:1000. Nhà môi giới giữ lại 600 đô la số tiền gốc của anh ta để thế chấp, trong khi 400 đô la sẵn dùng còn lại sẽ dùng làm tài sản bảo đảm. Nhà đầu tư mở một vị thế với tổng số tiền là 600 * 100 = $60.000. Một sự kiện bất khả kháng phá vỡ kế hoạch của nhà đầu tư và khoản lỗ $30 biến thành $3000. Nhà giao dịch không có nhiều tiền như vậy trong tài khoản, vì vậy mọi giao dịch đang hoạt động của anh ta bị nhà môi giới đóng tự động trước khi giá dầu giảm xuống còn 57 đô la. Có thể dễ dàng tính được rằng khoản tiền gửi 600 đô la chỉ có thể chịu được drawdown 1% (60 xu) với đòn bẩy đó, tiền còn lại trong số dư (400 đô la) – thêm 40 xu nữa.

Lệnh gọi ký quỹ xảy ra khi không có đủ tiền trong tài khoản giao dịch để mở giao dịch. Đây cũng là khi khoản lỗ thả nổi của bạn lớn hơn ký quỹ tối thiểu bắt buộc. Lệnh gọi ký quỹ là một loại cảnh báo cho biết tiền gửi của nhà giao dịch sẽ sớm phá sản với xu hướng hiện tại.

Stop out là khi mức ký quỹ của nhà giao dịch giảm xuống mức tỷ lệ phần trăm (%) cụ thể trong đó một hoặc tất cả các vị thế đang mở bị nhà môi giới đóng tự động (“thanh lý”). Các vị thế đang mở được đóng cho đến khi mức vốn equity lại cao hơn mức ký quỹ.

Ví dụ:

Nhà môi giới đặt mức lệnh gọi ký quỹ trong forex là 20% và stop out ở mức 10%. Nhà giao dịch nạp 300 USD và sử dụng đòn bẩy 1:100, mở một vị thế 20.000 USD. Quỹ riêng cần có để mở một vị thế như vậy là 1/100 của 20.000, tức là 200 USD. 20% số tiền ký quỹ là 40 USD, 10% là 40 USD. Nghĩa là khi nhà giao dịch lỗ 260 USD, hệ thống sẽ gửi cảnh báo, khi tài khoản của nhà giao dịch chỉ còn 20 USD, các vị thế sẽ bị buộc đóng.

Ví dụ này có điều kiện, vì nó mô tả một tình huống thị trường được đơn giản hóa. Dưới đây là bảng Excel cách tính toán chi tiết mức stop out.

Quan trọng! Các cơ quan quản lý châu Âu đặt ra các hạn chế về đòn bẩy tối đa không nhắm vào các nhà môi giới, mà thật ra là nhắm vào tâm lý của các nhà giao dịch. Mức đòn bẩy trong Forex không liên quan đến bất kỳ rủi ro nào. Rốt cuộc, không có sự khác biệt nào cho dù nhà giao dịch mở giao dịch 300 đô la với đòn bẩy 1:100 (tài sản thế chấp là 200 đô la) hay đòn bẩy 1:200 (tài sản thế chấp là 100 đô la) khi nạp 300 đô la. Anh ta sẽ vẫn giao dịch bằng khoản tiền gửi 300 đô la. Điều quan trọng là khối lượng của vị thế! Nếu trong trường hợp này, nó được nhắm mục tiêu (20.000 đô la), thì trên thực tế, cảm xúc sẽ khiến các nhà giao dịch mở các vị thế lớn hơn với đòn bẩy lớn, và điều này có thể dẫn đến thua lỗ lớn.

Trong MT4, thông tin về tài sản được cung cấp và mức ký quỹ được chỉ định trong menu cuối trang, trong tab Giao dịch.

Diễn giải:

• Balance (Số dư). Số tiền gửi mà nhà giao dịch đã nạp vào tài khoản.
• Equity. Số dư hiện tại của tài khoản sau khi các giao dịch được thực hiện. Equity bằng số dư cộng trừ lãi hoặc lỗ hiện tại. Nếu khoản lỗ trên các giao dịch thua lỗ đang mở vượt quá lợi nhuận trên các giao dịch có lãi, thì con số trong hộp này sẽ nhỏ hơn Số dư do số tiền lỗ. Ví dụ: tiền gửi là 100 đô la, một trong hai giao dịch có lợi nhuận là 32 đô la, giao dịch còn lại lỗ 43 đô la. Equity = 100 + 32-43 = 89.
• Margin (Ký quỹ) (thường được gọi là tài sản thế chấp). Đó là số tiền thế chấp cho nhà môi giới để họ duy trì các vị thế bạn đã mở, đơn giản là một phần tiền mà nhà môi giới forex trích từ số dư tài khoản của bạn để giữ cho giao dịch của bạn mở và để đảm bảo rằng bạn có thể trang trải khoản lỗ tiềm năng của giao dịch.
• Free margin (Dư ký quỹ): Tài sản không liên quan đến giao dịch và có thể được nhà giao dịch sử dụng tùy ý. Free margin = Equity – Margin.
• Margin level (Mức ký quỹ). Chỉ báo trạng thái tài khoản, được tính bằng phần trăm. Nó là tài liệu tham khảo chính cho nhà giao dịch. Nếu giá trị này giảm xuống dưới mức stop out do nhà môi giới quy định, thì các giao dịch sẽ bắt đầu bị đóng. Mức ký quỹ được tính theo công thức: "Margin level= Equity"/"Margin" * 100%.

Ví dụ:

Nhà giao dịch nạp vào tài khoản 100 đô la và sẽ thực hiện giao dịch với khối lượng 0,01 lot ở mức giá 1,4500, đòn bẩy 1:100. 1 lot bằng 100.000 đơn vị tiền tệ có điều kiện, do đó, để mua 0,01 lot bạn cần 14,5 đô la (tổng khối lượng vị thế là 1,450 đô la). "Số dư" là 100 đô la. "Vốn equity" trước khi mở lệnh giao dịch cũng là 100 đô la. "Ký quỹ" là 14,5 đô la. "Dư ký quỹ" là 85,5 đô la. “Mức ký quỹ” = (100/14,5) * 100 = 689%.

Cách đưa ra dự báo dựa trên mức ký quỹ

Mọi lý thuyết đều không chỉ cần được áp dụng vào thực tế mà còn là cơ sở để đưa ra dự báo. Hệ thống quản lý rủi ro bao gồm việc phát triển một loạt các mô hình quản lý rủi ro cho phép bạn liệt kê những thay đổi hiện tại ra bảng trong vòng vài phút, dựa trên tình hình thị trường hiện tại và xem kết quả sẽ thay đổi như thế nào trong tương lai.

Quản lý Mức ký quỹ của tiền gửi cho phép bạn dự đoán báo giá của cặp tiền với một khối lượng lot nhất định mà tại đó lệnh Stop out Forex có thể xảy ra. Khi đã biết dữ liệu biến động trung bình, bạn có thể xây dựng chiến lược giao dịch forex cá nhân để tăng (giảm) kích thước vị thế theo tỷ lệ thay đổi giá và phù hợp với mức đòn bẩy. Phiên bản đơn giản nhất của bảng này có thể được tạo bằng Excel.

Thông số đầu vào:

Điền vào bảng

Giá minilot theo tỷ giá hiện tại (D3) = C3*B3. Lỗ thả nổi trước giao dịch đầu tiên = 0, Ký quỹ (F3) = D3/100 (100 trong trường hợp này là đòn bẩy. Mức ký quỹ (Н3) = G3/F3. Chuyển định dạng ô thành điểm phần trăm thì Mức ký quỹ = 133%. Cách mức stop out rất xa.

• Lưu ý. Ví dụ này kèm theo điều kiện! Theo ý kiến của các nhà giao dịch, bạn không nên để Mức ký quỹ thấp hơn 700-500%. Trong ví dụ này, điều kiện chính của quản lý rủi ro không được thỏa mãn – sử dụng 75% số tiền gửi.

Sau khi giao dịch được thực hiện, giá đột ngột đảo chiều và giảm 25 đơn vị (1 đơn vị bằng 0,0001 theo đơn vị tiền tệ tham chiếu). Hãy điền vào dòng thứ hai B4 = 1,2475. Kéo các ô C và D xuống dưới. Lỗ thả nổi: Е4 = D4-D3+E3. Kéo ô F xuống dưới và dán vào ô G4 công thức: =$G$3+E4. Kéo cột Mức ký quỹ xuống dưới. Do báo giá giảm, Mức ký quỹ đã giảm 20%. Tiếp tục điền vào bảng và kéo các công thức xuống.

Báo giá giảm dần đã trừ hết tiền gửi trong tài khoản, nhưng vị thế vẫn chưa được chốt, vì vậy, vẫn còn quá sớm để nói về khoản lỗ. Ký quỹ giảm dần cùng với giá trị của vị thế, nhưng hầu như không ảnh hưởng đến Mức ký quỹ. Sau dòng thứ 7, Mức ký quỹ của tài khoản đạt giá trị tới hạn 13,5%. Như bạn có thể thấy từ bảng, ở mức stop out 10%, các giao dịch sẽ bị buộc đóng ở mức giá từ 1,2350 đến 1,2345.

Bạn nên áp dụng bảng này như thế nào:

• Nạp 370 USD vào tài khoản. Mức ký quỹ sẽ là 10,04% ở mức báo giá này. Cách khác là nạp tiền để dư ký quỹ nhiều hơn khoản chênh lệch Equity - Ký quỹ (không có dư ký quỹ ở dòng thứ bảy trước khi chạm stop out) và thực hiện một giao dịch đối ứng (khóa), sau khi tạo một bảng riêng cho nó.
• Đóng 5/6 vị thế, để lại một vị thế đã mở với 1 minilot. Khoản lỗ sẽ là $750 (900/6*5; dòng thứ bảy trong ảnh chụp màn hình trước đó, tương ứng với mức ký quỹ 13,5%). Điều chỉnh khoản lỗ trong bảng, lúc này chỉ còn lại 250 đô la tiền gửi và khoản lỗ hiện tại cho vị thế còn lại là 150 đô la. Chúng ta điều chỉnh tất cả các công thức hiện tại, dựa trên dòng thứ tám với số tiền gửi được cập nhật và kích thước vị thế, kéo các ô xuống.

Có thể để mở một vị thế với 2 minillot, tôi không tính toán cho trường hợp này, nhưng bảng này được thiết kế cho các lựa chọn số như vậy. Ngoài ra, theo bảng này, có thể tính kích thước của lệnh dừng bằng cách điều chỉnh nó theo tỷ lệ tiền gửi. Mẫu này có thể được phát triển riêng.

Các tính năng đặc biệt của giao dịch ký quỹ và lựa chọn đòn bẩy trong Forex

Các tính năng đặc biệt của giao dịch ký quỹ trong Forex:

• Không giống như các hình thức vay khác, nhà giao dịch không bị tính lãi theo hình thức thông thường khi sử dụng khoản vay. Tất cả các nhà môi giới đều thu phí swap - khoản phí để giữ một vị thế mở qua đêm được cộng gộp cho tất cả các vị thế đã mở, bao gồm cả những vị thế sử dụng tiền vay. Swap được trừ vào tiền của chính nhà giao dịch, do đó làm tăng tốc độ giảm của tiền gửi.
• Giao dịch ký quỹ chủ yếu được đề xuất cho các chiến lược giao dịch ngắn hạn. Nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy chỉ khi hoàn toàn tin rằng xu hướng sẽ tiếp tục. Sau khi chốt lời các giao dịch ngắn hạn, các nhà giao dịch quay lại giao dịch chỉ bằng tiền của chính mình.
• Rủi ro của nhà giao dịch hầu hết đều bị giới hạn bởi kích thước tiền gửi.

Tình huống: Một nhà môi giới cung cấp tiền trong vòng 1 ngày sẽ không gặp rủi ro vì khi giá đột ngột đảo chiều, họ sẽ có thời gian để đóng tự động tất cả các vị thế của nhà giao dịch. Tình hình sẽ khác nếu chuyển các vị thế sang ngày hôm sau hoặc trong trường hợp có sự kiện bất khả kháng nghiêm trọng.

Ví dụ.

Vào ngày 15 tháng 1 năm 2015, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ bất ngờ hủy niêm yết tỷ giá hối đoái đồng franc. Chỉ trong một đêm, đồng franc đã tăng vọt tới 30% so với đồng euro và đô la Mỹ.

Ít ai ngờ đến quyết định này. Vào ngày đầu tiên, do biến động cao, các điều khoản và điều kiện giao dịch đã được thay đổi. Một số công ty tạm ngừng giao dịch, số khác thay đổi yêu cầu ký quỹ. Hầu như không có nhà môi giới nào tránh được thua lỗ khi thực hiện giao dịch trong một thị trường thanh khoản thấp; và sàn Alpari Vương quốc Anh (UK) bị phá sản trong bối cảnh đó. Lý do chính là sự biến động bất thường và công ty đã cạn kiệt thanh khoản. Khoản lỗ của khách hàng vượt quá vốn equity trong tài khoản của họ. Những khoản lỗ mà khách hàng không thể bù đắp đã được chuyển cho công ty.

Tình huống này là một ví dụ sinh động cho thấy quy tắc nào cũng có ngoại lệ.

Cách tránh Lệnh gọi ký quỹ và Stop out:

• Đọc kỹ thỏa thuận chào bán, trong đó có quy định các điều kiện giao dịch cho từng loại tài khoản.
• Tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc quản lý rủi ro. Về lý thuyết thì số lượng giao dịch thực hiện tại một thời điểm không được vượt quá 10% (trong các trường hợp hiếm là 15%) tiền gửi.
• Sử dụng bảng như trong ví dụ trên.
• Cực kỳ thận trọng khi sử dụng đòn bẩy. Đặt mục tiêu dựa trên khối lượng vị thế và không cố gắng mở vị thế với khối lượng tối đa.
• Đánh giá mối tương quan giữa đòn bẩy và độ biến động. Độ biến động càng cao thì đòn bẩy phải càng nhỏ và phải được sử dụng trong giao dịch ký quỹ.
• Đặt lệnh Stop out.

Kết luận.

Đừng sợ sử dụng đòn bẩy; bất kỳ công cụ nào được sử dụng bởi một chuyên gia đều có thể tạo ra lợi nhuận. Đòn bẩy phụ thuộc vào quyết định cá nhân chứ không có khuyến nghị chung. Một trong những cách hiệu quả nhất để tránh bị stop out là tuân thủ nghiêm ngặt quy tắc quản lý rủi ro và kiểm soát các giao dịch thua lỗ. Nếu bạn phát hiện ra thông tin không chính xác hoặc không liên quan trong bài viết hoặc muốn bổ sung điều gì, vui lòng để lại bình luận!

P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Liên kết hữu ích:

• Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
• Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
• Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich

Biểu đồ giá của USDRUB tại mốc thời gian thực