Những lời đe dọa ném bom cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran từ ông Donald Trump khó có thể được thực hiện, vì những hành động như vậy sẽ gây ra sự tăng giá dầu mạnh hơn nữa. Tehran đang nắm giữ ưu thế trong cuộc đối đầu này. Chúng ta hãy cùng thảo luận về điều này và phác thảo kế hoạch giao dịch cho S&P 500.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Thị trường đang chờ đợi tâm lý FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội) xuất hiện.
- S&P 500 có xu hướng tăng vào đầu tuần và giảm dần về cuối tuần.
- Những tin đồn về một thỏa thuận ngừng bắn 45 ngày đang hỗ trợ thị trường chứng khoán.
- Các vị thế bán khi giá bật tăng từ các mức 6620 và 6665 vẫn được cân nhắc.
Dự báo cơ bản cho S&P 500 hàng tuần
Có một ranh giới mong manh giữa nỗi sợ hãi và lòng tham trên thị trường chứng khoán. Ngay khi ông Donald Trump gợi ý rằng xung đột Trung Đông có thể kết thúc trong vòng 2–3 tuần, S&P 500 đã ghi nhận tuần tăng điểm đầu tiên sau sáu tuần. Các nhà đầu tư vẫn đang ở trạng thái dè chừng, dự báo về tâm lý FOMO, vì việc chấm dứt xung đột có thể kích hoạt một làn sóng mua vào mạnh mẽ trên các chỉ số chứng khoán.
Thị trường có xu hướng vận động theo các mô hình. Việc tăng thuế vào "Ngày Giải phóng" tại Mỹ, sau đó là một đợt phục hồi mạnh mẽ của S&P 500, đã thiết lập một mô hình hành vi mới: sự chuyển dịch từ TACO (Trump Always Chickens Out - Trump luôn luôn nhượng bộ) sang FOMO. Các nhà đầu tư đã học được cách đọc chiến lược của Nhà Trắng. Bằng cách leo thang các lời đe dọa, ông Trump nhằm mục đích buộc đối thủ phải chấp nhận các điều khoản của mình. Cách tiếp cận này đã hiệu quả trong các cuộc chiến thương mại nhưng lại kém hiệu quả hơn đối với Iran.
Phản ứng của thị trường đối với thuế quan của Mỹ và xung đột Trung Đông
Nguồn: Bloomberg.
Tehran kiên định với các điều khoản của riêng mình và tuyên bố rằng ông Donald Trump đang tự đàm phán với chính mình. Thái độ cứng rắn của Iran đang buộc các thị trường dự đoán phải hạ thấp xác suất về một giải pháp ngắn hạn cho xung đột Trung Đông, bất chấp những tuyên bố lạc quan từ Nhà Trắng.
Nếu một mô hình thất bại, một mô hình khác có thể xuất hiện. Trong tháng 3, một mô hình hàng tuần rõ rệt đã được quan sát thấy ở S&P 500. Vào đầu tuần, chỉ số chung có xu hướng tăng điểm nhờ những tin tức tích cực từ ông Donald Trump. Tuy nhiên, đến thứ Năm và thứ Sáu, nó thường giảm điểm khi các nhà đầu tư giảm bớt vị thế trước những tuyên bố có thể gây hấn vào cuối tuần của Tổng thống Mỹ.
Các mô hình biến động của S&P 500
Nguồn: Bloomberg.
Do đó, thị trường hành xử như những người lạc quan vào buổi sáng, bắt đầu tuần mới một cách tích cực và kết thúc trong sắc tiêu cực. Đồng thời, những tin đồn về các cuộc đàm phán giữa Mỹ, Iran và các bên trung gian Trung Đông về một lệnh ngừng bắn 45 ngày, cùng với lưu lượng tàu chở dầu tăng lên qua Eo biển Hormuz, có thể dẫn đến một khoảng trống giá tăng đối với S&P 500 vào đầu tuần.
Theo quan điểm của tôi, sự lạc quan như vậy có thể là quá sớm. Iran tiếp tục nắm thế thượng phong trong cuộc xung đột Trung Đông. Các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng năng lượng không nằm trong lợi ích của Mỹ, vì chúng sẽ đẩy giá dầu lên cao hơn và làm giảm khẩu vị rủi ro toàn cầu. Ông Donald Trump dường như đang tung đòn hỏa mù, điều vốn đang vấp phải sự hoài nghi tại Tehran.
Sự kết thúc của cuộc xung đột Trung Đông có thể còn rất xa. Một cuộc xung đột kéo dài sẽ làm tăng rủi ro lạm phát đình trệ và suy thoái trong nền kinh tế Mỹ, tiếp tục gây áp lực lên thị trường chứng khoán.
Kế hoạch giao dịch cho S&P 500 hàng tuần
Sử dụng mô hình "mua vào đầu tuần, bán ra cuối tuần" cho phép các nhà giao dịch xem xét mở các vị thế bán đối với S&P 500 khi giá bật tăng từ các mức kháng cự tại 6620 và 6665. Rủi ro giảm của chỉ số chung về mức 6100 và 6000 vẫn còn hiện hữu.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của SPX tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
