Position trading: định nghĩa, ưu điểm và hạn chế. Các ví dụ về chiến lược giao dịch theo vị thế.

2023.08.29 2023.08.29 Position trading: định nghĩa, ưu điểm và hạn chế. Các ví dụ về chiến lược giao dịch theo vị thế...

Oleg Tkachenkohttps://litefinancevi.org/blog/authors/oleg-tkachenko/

Position trading là một chiến lược mà tại đó, các nhà giao dịch mở các vị thế theo xu hướng trong các khung thời gian bắt đầu từ D1 trở lên. Khi làm việc với các biến động thị trường dài hạn, bạn sẽ loại bỏ ảnh hưởng của nhiễu giá, cũng như các thao tác đầu cơ cục bộ từ các nhà giao dịch cá nhân và các nhà đầu tư tổ chức. Các chiến lược giao dịch theo vị thế không sở hữu khả năng sinh lời cao nhất. Tuy nhiên, các position trader không cần phải theo dõi biểu đồ mọi lúc, và các chiến lược giao dịch theo vị thế có thể được sử dụng như những chiến lược bổ sung. 

Đây sẽ là một bài viết toàn diện và cụ thể về position trading. Xuyên suốt quá trình đọc, bạn chắc chắn sẽ tích lũy được mọi thứ cần thiết đối với một nhà giao dịch theo vị thế. Tôi sẽ đồng thời mô tả chi tiết về một vài chiến lược giao dịch theo vị thế với các ví dụ thực tế. 

Giao dịch theo vị thế là gì?

Giao dịch theo vị thế trong Forex là một chiến lược giao dịch mà tại đó, các nhà giao dịch làm việc trong các khung thời gian dài hạn và giữ lệnh trong khoảng thời gian dài. Bên cạnh đó, các position trader thoát lệnh trước cuối tuần, ngày lễ hoặc trong thời gian tính thanh khoản giảm mạnh. Giao dịch theo vị thế là một chiến lược giao dịch dài hạn thường được so sánh với các khoản đầu tư mục tiêu hoặc swing trading, dựa trên các điểm chung của chúng. 

Nhà giao dịch theo vị thế là người theo xu hướng; các lệnh được mở khi giá điều chỉnh cục bộ và được giữ càng lâu càng tốt. Giao dịch theo vị thế giống như bất kỳ chiến lược giao dịch nào, có những đặc thù, ưu và nhược điểm của nó.

Làm thế nào để tận dụng chiến lược giao dịch theo vị thế?

Tương truyền, giao dịch theo vị thế đã trở thành một chiến lược giao dịch chủ chốt trong suốt thời gian thị trường chứng khoán sơ khai, khi các báo giá vẫn còn được viết trên máy tính bảng. Các phương tiện liên lạc khả dụng khi đó không thể cung cấp cập nhật dữ liệu nhanh chóng, vì vậy, việc giao dịch ngắn hạn là bất khả thi bởi các lý do kỹ thuật.

Giao dịch theo vị thế tạo điều kiện thuận lợi từ một xu hướng dài hạn mạnh mẽ, loại bỏ nhiễu giá - biến động thị trường trong ngắn hạn. Thời gian giữ lệnh có thể kéo dài hơn một năm, dù đây là một ngoại lệ. 

Chiến lược giao dịch theo vị thế khuyến nghị bạn nhận biết sự bắt đầu của một chuyển động xu hướng trong khung thời gian bắt đầu từ 1 ngày (D1). Xu hướng dài hạn thường bắt đầu sau một yếu tố cơ bản, ví dụ, một công bố tin tức quan trọng. Lệnh sẽ được giữ cho đến khi xu hướng toàn cầu tiếp theo đảo chiều.

Chu kỳ mà các nhà giao dịch trong ngày kiếm được lợi nhuận là khoảng thời gian không chắc chắn đối với các nhà giao dịch theo vị thế. Nếu swing trader hoặc position trader thực hiện nhiều giao dịch trong một ngày, nhà giao dịch theo vị thế ắt sẽ chỉ vào vài lệnh trong một tháng.

Position trading chỉ là một trong những hệ thống giao dịch mang nhiều nét tương đồng với swing trading, đầu tư dài hạn và chiến lược theo xu hướng. Không một hệ thống giao dịch nào trong số những hệ thống giao dịch trên có ranh giới rõ ràng, hay các quy tắc cứng nhắc đối với hành vi thị trường của trader. Bí quyết thành công nằm ở sự linh hoạt, cũng như sự kết hợp hiệu quả giữa các công cụ và chiến lược giao dịch hiện có.

Các tính năng chính của position trading

• Lệnh sẽ được mở theo xu hướng trong khung thời gian hàng ngày, hàng tuần hoặc hàng tháng. Những đợt điều chỉnh cục bộ hầu như bị bỏ qua, vì nhà giao dịch theo vị thế không theo dõi biểu đồ xuyên suốt cả ngày. Tuy nhiên, sự kết hợp giữa position trading và swing trading có thể nâng cao hiệu suất của chiến lược.
• Bạn phải đảm bảo lệnh của mình bằng các lệnh dừng (ví dụ: trong đầu tư, lệnh dừng sẽ không được đưa vào sử dụng). Khoảng cách cắt lỗ thường dài để vị thế sẽ không bị đóng khi điều chỉnh cục bộ. Do đó, một trong những quy tắc thiết yếu của quản lý rủi ro giao dịch theo vị thế là quy mô deposit, cũng như khối lượng lệnh phải hỗ trợ bạn trước các đợt điều chỉnh tương đối sâu. Có thể cân nhắc việc đảm bảo các vị thế bằng một lệnh dừng trailing stop.
• Các nhà giao dịch theo vị thế thường sử dụng phân tích cơ bản. Trader có thể hưởng lợi từ các vị thế bán trong thời kỳ khủng hoảng. Hoặc các nhà giao dịch theo vị thế có thể nhận biết đáy cục bộ, theo lý thuyết sóng và đặt cược vào sự phục hồi của thị trường toàn cầu. Các sự kiện cơ bản tại địa phương (ấn phẩm dữ liệu kinh tế hoặc dòng sự kiện tin tức) chỉ ảnh hưởng đến xu hướng trong ngắn hạn; do đó, chúng thường bị bỏ qua.
• Không có thời gian bắt buộc đối với việc giữ lệnh. Đối với tài sản, dựa trên quy mô swap và mức độ biến động, thời gian để giữ một vị thế mở rơi vào khoảng 3-5 ngày (cho đến cuối tuần).

Một trong những điểm khác biệt giữa position trading và swing trading như sau. Trong xu hướng dài hạn, các nhà giao dịch swing chỉ nhận biết sự điều chỉnh và chọn một phần của xu hướng toàn cầu, trong khi các nhà giao dịch theo vị thế giữ lệnh xuyên suốt quá trình biến động của giá trong xu hướng.

Một ví dụ tiêu biểu về giao dịch theo vị thế là kiếm tiền trên các blue chip, hoặc chỉ số chứng khoán Mỹ. Các chỉ số chứng khoán của Mỹ đang tăng ổn định trong quá trình mở rộng kinh tế toàn cầu và giảm mạnh trong thời kỳ khủng hoảng.

Trung bình, một nhà giao dịch theo vị thế thu được 1000-2000 pip theo xu hướng trong hai hoặc ba tháng. Nếu xem xét chi phí swap, rủi ro (điều kiện cần để bù đắp cho các lệnh thua lỗ) và cơ hội hiếm có để đón được xu hướng mạnh, khả năng sinh lời trung bình hàng ngày sẽ không cao đến như vậy. Tuy nhiên, không phải ở đâu cũng dễ dàng kiếm tiền. 

Hãy cùng xem lại ví dụ trước. Vào năm 2019, trong xu hướng tăng giá của chỉ số chứng khoán Mỹ, một người có thể kiếm được hơn 25% một năm. 

Có người cũng có thể kiếm được lợi nhuận tương đương từ sự thâm hụt của mình hồi đầu năm 2020. Vậy đó là nhiều hay ít? Tôi sẽ để quyền quyết định lại cho bạn. 

Ngoài swap, một vấn đề khác của position trader là cần phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy tắc quản lý rủi ro sau:

• Tổng khối lượng vị thế không vượt quá 5% khoản nạp.
• Tổng rủi ro cho tất cả các vị thế không được vượt quá 15% khoản nạp.
• Khoảng cách được đề xuất để đặt cắt lỗ là 100-200 pip, tương ứng với mức biến động trung bình trong 1-3 ngày. Khoảng cách cắt lỗ ngắn hơn có thể dẫn đến việc thường xuyên đóng các vị thế bằng cắt lỗ.

  Đối với hoạt động giao dịch trong ngày, cắt lỗ là 15-20 pip. Nếu khối lượng lệnh tối thiểu là 0.01 lot, trong đó giá pip của các cặp */USD là 0.1 USD, rủi ro được tính đến phải là $10-$20, thay vì $1.5-$2.0. Do đó, kích thước khoản nạp tối thiểu được yêu cầu sẽ tăng lên.

Một số nguồn khuyến nghị sử dụng đòn bẩy không vượt quá 1:10 hoặc 1:20. Để tôi nhắc nhớ bạn một chút về đòn bẩy, nếu được sử dụng đúng cách, nó sẽ không làm tăng rủi ro mà chỉ cho phép bạn tăng khối lượng lệnh. Về phần khối lượng giao dịch, nó sẽ ảnh hưởng đến giá trị pip. $1000 với đòn bẩy 1:1 hoặc $10 với đòn bẩy 1:1000 sẽ không trở thành vấn đề. 

Một điều lưu ý: khối lượng giao dịch ảnh hưởng đến giá trị pip và việc tuân thủ các quy tắc quản lý rủi ro là bắt buộc. Đòn bẩy cũng đồng thời đóng vai trò thiết yếu ở đây.

• Ví dụ. Tôi nạp $135 và sẵn sàng mở một vị thế EURUSD với tỷ giá hối đoái là 1.0900.

  Lot tối thiểu là 0,01 và giá trị pip là $0.1. Với mức dừng lỗ 200 pip, tôi có nguy cơ mất 200 * 0.1 = $20, tức 14,8%. Điều kiện cho tổng rủi ro của các vị thế đã mở được đáp ứng.

  Để mở vị thế 0.01 lot, tôi sẽ cần $1090. Nghĩa là, ngay cả với đòn bẩy 1:10 (135 * 10 = 1350), điều kiện 5% sẽ không được đáp ứng. Tôi sử dụng đòn bẩy 1:200. Nhà môi giới đóng băng số tiền tương đương 1090/200 = $5.45, chiếm 4,03% khoản nạp. Điều kiện lúc này được đáp ứng.

Đừng e ngại đòn bẩy! Đó là một trong những công cụ chính đối với một nhà giao dịch theo vị thế khi sử dụng các điểm cắt lỗ dài.

Tài sản và công cụ sử dụng trong chiến lược giao dịch theo vị thế

Các loại tài sản tốt nhất để giao dịch theo vị thế dài hạn trong các khung thời gian hàng tuần và hàng tháng là tài sản của thị trường chứng khoán và hàng hóa. Tỷ giá các cặp tiền cũng có thể chuyển động theo xu hướng dài hạn, nhưng trong khoảng thời gian ngắn hơn hàng ngày. Tỷ giá hối đoái là thang đo nền kinh tế của các quốc gia. Và tùy thuộc vào sự phát triển kinh tế của họ, các quy mô nghiêng theo hướng này hay hướng khác, tạo thành một xu hướng trong ngắn hạn và trong dài hạn, một vùng tích lũy. 

Ngắn hạn trong trường hợp này mang tính tương đối vì chúng ta đang nói về các khoảng thời gian dài. Chẳng hạn như xu hướng hàng tuần trong trường hợp của biểu đồ 2 năm có thể được gọi là ngắn hạn.

Ví dụ: một vùng rõ ràng trong biểu đồ giá EURGBP. Tuy nhiên, giao dịch trong hành lang này cũng có thể được xem là giao dịch theo vị thế, vì mỗi biến động giá trong vùng kéo dài hơn một tháng. Đây được xem là một chiến lược hoạt động theo xu hướng trong một khung thời gian ngắn hơn.

Tình hình tương tự cũng xảy ra với USDCHF. Trong khung thời gian hàng tuần, một hành lang giao dịch với các chuyển động xu hướng mạnh mẽ trong hành lang cũng xuất hiện tại đây.

Ngoài ra còn có một xu hướng tăng dài hạn trong khung thời gian hàng tuần của biểu đồ giá dầu, theo sau là xu hướng giảm. Tình hình tương tự cũng diễn ra trong biểu đồ thị trường chứng khoán.

Những ví dụ này cho thấy rằng giao dịch theo vị thế có thể đề cập đến một kênh và chiến lược giao dịch theo xu hướng kết hợp với giao dịch swing. Song câu hỏi đặt ra ở đây là nó được xem xét trong bối cảnh của khung thời gian nào. Đối với mỗi tài sản giao dịch, bạn cần chọn một khung thời gian khác nhau tùy thuộc vào chiến lược.

Các công cụ phân tích kỹ thuật cho chiến lược giao dịch theo vị thế

• Đường trung bình động. Chỉ báo điển hình để xác nhận xu hướng. Ví dụ: trong biểu đồ hàng ngày, người ta có thể sử dụng hai đường EMA. 

  Các mô hình nến xu hướng. Trong giao dịch theo vị thế, không chỉ các mô hình đảo chiều mà cả các mô hình xu hướng dựa trên tâm lý cũng hoạt động khá tốt. Trong các khoảng thời gian dài, xu hướng được xác định bởi các nguồn vốn lớn, vốn không nhằm mục đích kiếm lợi từ đầu cơ mà còn giống các mức tròn (round level). Nếu có ba thanh nến liên tiếp theo cùng một hướng, đánh dấu ba tuần đầu tiên của tháng, thì thanh nến cuối cùng, thứ tư, cũng sẽ đóng theo cùng một hướng. 

• Mức. Các quy tắc hình thành mức cho một số khung thời gian sẽ là một chủ đề cho bài viết khác. Trong giao dịch đầu cơ ngắn hạn, các nhà đầu tư lớn thao túng việc sử dụng các mức, và nhiễu giá vi phạm các quy định. Tuy nhiên, trong giao dịch theo vị thế, các kênh và mức giá là một công cụ chiến lược riêng biệt.
• Đặt khoảng thời gian riêng biệt cho từng cặp và khoảng thời gian. Tôi thường sử dụng MA với khoảng thời gian ngắn 15-20 trong khung thời gian hàng ngày.

Các chỉ báo dao động hầu như không được sử dụng trong position trading, mặc dù bạn có thể xác định xu hướng bắt đầu bằng cách sử dụng chỉ báo dao động.

Ví dụ về chiến lược giao dịch theo vị thế

Kể từ đầu năm 2019, giá dầu đã giao dịch trong một vùng giá tương đối hẹp. Giá dầu hầu như không đạt mốc $74, và sau một drawdown theo quán tính ngắn xuống còn $58, giá đã quay trở lại vùng $60-$70.

Như tôi đã đề cập, khởi đầu lý tưởng cho position trader là một yếu tố cơ bản vững mạnh. Nguồn tin tức cơ bản về thị trường dầu đã được tích lũy đủ trong 15 năm qua . Giờ đây, tôi đang tập trung vào những tháng đầu của năm 2020. 

Vào tháng 1, giá đã đạt đến mức kháng cự mạnh kể từ năm 2019. Đối với một nhà giao dịch theo vị thế với hoạt động giao dịch dựa trên các mức mạnh, đây là tín hiệu của một sự đảo chiều sớm và một xu hướng mới, trừ khi xuất hiện các các yếu tố cơ bản hỗ trợ sự tiếp tục tăng trưởng.

Các sự kiện đã  xảy ra vào tháng 1 năm 2020 là:

• Những vụ cháy rừng nghiêm trọng và những dấu hiệu đầu tiên của đại dịch corona ở Vũ Hán, Trung Quốc. OPEC đã công bố báo cáo cho thấy nhu cầu dầu toàn cầu sẽ giảm 200.000 thùng/ngày (xuống 1 triệu).
• Cuộc xung đột địa chính trị giữa Mỹ và Iran/Iraq, nối gót bởi một cuộc tấn công vào các cột quân sự và phá vỡ các thỏa thuận hạt nhân.
• Công cuộc giải quyết các tranh chấp thương mại lâu đời giữa Mỹ và Trung Quốc không có bước tiến mới.

Sự tăng trưởng giá sẽ khó lòng tiếp tục, vì tín hiệu bán đã xuất hiện tại thời điểm giá đảo chiều và sự phá vỡ ngược chiều của mức kháng cự (chấm xanh lục). Mức mục tiêu là mức kháng cự (chấm màu xanh lam).

Sau khi giá đạt đến mức hỗ trợ vào cuối tháng 12, trong tôi lại dấy lên câu hỏi liệu xu hướng giảm sẽ tiếp tục hay giá sẽ đảo chiều. Hãy cùng xem xét các yếu tố cơ bản:

• Sự hỗn loạn vẫn tiếp diễn, dịch bệnh biến thành đại dịch, lan rộng khắp thế giới.
• Sự gián đoạn giao thông vận tải và liên kết kinh tế, sản xuất lao dốc và các đợt phong tỏa (giảm tiêu thụ) dẫn đến dư thừa nguồn cung dầu trên thị trường toàn cầu, vốn sẽ không hỗ trợ giá tăng trưởng.

Không có lý do thuyết phục để đóng vị thế. Tiếp theo, thông tin rằng thỏa thuận OPEC không thành công đã đẩy giá xuống sâu hơn. Sau khi giá dầu phá vỡ mức $30, tôi sẽ thoát lệnh bởi vì:

• Rõ ràng là dầu giá rẻ sẽ không có lợi cho các nước sản xuất dầu, vì vậy, sớm hay muộn, việc quay trở lại các thỏa thuận của OPEC sẽ mang tính cấp bách.
• Lần gần đây nhất giá dầu ở mức thấp như vậy là vào năm 2016, và việc giá dầu ở mức 20 USD hầu như không thể hứa hẹn điều gì.
• Đại dịch sẽ sớm suy giảm, và bạn nên cân nhắc thoát lệnh, bắt đầu xu hướng đối ngược vào tháng 6-7 sau khi thế giới trở lại trạng thái bình thường mới.

Giờ đây, bạn đã thấy rõ làm thế nào một chiến lược giao dịch theo vị thế đơn giản như vậy, dựa trên các mức mạnh và phân tích cơ bản, lại có thể sinh lời hơn 100% chỉ vỏn vẹn ba tháng.

Rủi ro của position trader khi làm việc với phân tích cơ bản có thể được đánh giá bằng một loại tài sản khác - XAU, theo truyền thống, được xem là tài sản trú ẩn an toàn. Trên lý thuyết, cuộc khủng hoảng tháng 3 năm 2020 lẽ ra đã dẫn đến dòng tiền từ thị trường chứng khoán và dầu vào vàng và tài sản vàng.

Giá vàng đã và đang tăng trưởng ổn định trong năm qua, đạt đỉnh vào đầu năm 2020 nhờ cuộc chiến thương mại Mỹ - Trung. Nhưng vào tháng 3, sau khi giá dầu giảm và thỏa thuận OPEC sụp đổ, giá vàng đã cùng phần còn lại của các tài sản sụt giảm, do đó, đã vi phạm lý thuyết đầu tư. 

Mặc dù giá vàng phục hồi sau đó nhưng trong bối cảnh hỗn loạn, nhiều vị thế mua đã bị đóng bằng cắt lỗ. Ví dụ này cho thấy rằng, độ chính xác của hoạt động giao dịch dựa trên phân tích cơ bản trong xu hướng dài hạn không được đảm bảo; do đó, hãy cân nhắc đặt lệnh bảo vệ.

Giữa cuộc khủng hoảng vào mùa xuân năm 2020, uranium đã tăng giá lên mức đỉnh 4 năm. Giới phân tích giải thích rằng, với nhu cầu ổn định, một số nhà sản xuất lớn nhất trong ngành đã cắt giảm hoạt động khai thác và sản xuất.

Tóm tắt

Position trading rất đáng trải nghiệm trong các trường hợp sau:

• Nếu bạn muốn kiếm lợi từ các yếu tố cơ bản trên quy mô toàn cầu, và luôn trong tâm thế giữ vị thế mở từ vài ngày/tuần đến vài tháng.
• Nếu bạn có khoản nạp đủ lớn để hỗ trợ các drawdown quy mô lớn và bù đắp swap.
• Nếu bạn áp dụng các chiến lược giao dịch ngắn hạn, các chiến lược trong ngày và giao dịch theo vị thế đối với bạn sẽ đóng vai trò là chiến lược giao dịch bổ sung để đa dạng hóa rủi ro.

Bạn thích bài viết này chứ? Liệu còn điều gì bạn muốn tìm hiểu về chiến lược giao dịch và công cụ giao dịch? Tôi thực sự hoan nghênh ý kiến từ các bạn!

P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Liên kết hữu ích:

• Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
• Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
• Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich

Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực