Market Maker trên thị trường Forex. Làm thế nào để giao dịch như một nhà tạo lập thị trường thực thụ?

2024.07.09 2024.07.09 Market Maker trên thị trường Forex. Làm thế nào để giao dịch như một nhà tạo lập thị trường thực thụ?

Jana Kanehttps://litefinancevi.org/blog/authors/jana-kane/

Một nhà giao dịch lần đầu tiên có ý thức đối mặt với một nhà tạo lập thị trường trong một tình huống bình thường. Sau một vài giao dịch thua lỗ đầu tiên, họ lao vào Internet để tìm kiếm lý do, họ tìm thấy một lời giải thích cho tất cả các tổn thất của họ. Đó là trên thị trường có một con quái vật to lớn và đáng sợ kéo giá lên mức dừng lỗ cho dù nhà giao dịch đã tính toán rất chính xác và đã đặt ra một mức an toàn.

Quái vật này là gì? Có đúng là nó quyền năng không? Làm thế nào để chúng ta làm hòa với nó, và liệu có thể kiếm được sự giúp đỡ của nó không?

Sự thao túng của Market Maker trên thị trường Forex

Phải chăng việc thị trường Forex bị thao túng bởi vô số ngân hàng và nhà tạo lập thị trường là sự thật? Nếu vậy, làm sao chúng ta có thể nhận biết dấu hiệu thao túng và liệu nó có đòi hỏi cách tiếp cận với các công cụ tinh vi? Chà, hãy bắt đầu bằng vài điều thực tế. Thứ nhất, chính xác là thị trường Forex bị thao túng và mặc dù bạn không cần bất kỳ công cụ quy mô lớn hay liên hệ bí mật nào để biết cụ thể diễn biến, nhưng việc phát hiện thời điểm nó xảy ra chưa từng dễ dàng đối với hầu hết các nhà giao dịch nhỏ lẻ.

Mọi lệnh thực hiện trên thị trường Forex đều cần sự góp mặt của người mua lẫn người bán, kết quả là chúng ta có một giao dịch. Quá trình này thường diễn ra trong vỏn vẹn một phần giây điện tử nhưng về bản chất, mỗi khi bắt đầu một lệnh mua là bạn được ghép cặp với một cá nhân đang nóng lòng mở vị thế bán và khớp lệnh trái ngược với bạn. Nếu điều này không xảy ra, giao dịch sẽ không tồn tại. Vì sao quá trình trên lại mang tầm quan trọng đến thế? Bởi nó chỉ ra các vấn đề mà các ngân hàng lớn đối mặt, song các nhà giao dịch nhỏ thì không. Bất kỳ nhà giao dịch bán lẻ nào cũng có thể đặt quy mô vị thế tùy ý vào thị trường mà không bao giờ lo ngại trượt giá hoặc khớp sai.

Giải pháp thay thế duy nhất là mua hoặc bán trong thầm lặng, nghĩa là không thông báo cho các nhà giao dịch khác về những gì đang xảy ra. Điều này được thực hiện như thế nào? Đó là bằng cách mua khi xuất hiện áp lực bán hoặc bán khi xuất hiện áp lực mua. Nói cách khác, nhà tạo lập thị trường sẽ làm ngược lại các dự tính ban đầu để đẩy giá lên mức cụ thể

Market Maker là gì?

Đằng sau chiếc mặt nạ của kẻ thù chính này là một trong những người tham gia vào thị trường - nhà tạo lập thị trường.Không giống như các nhà đầu cơ trao đổi thông thường kiếm được chênh lệch giá khi mua và bán các công cụ giao dịch khác nhau, nhà tạo lập thị trường thực hiện một nhiệm vụ khác, nó toàn cầu hơn - cung cấp thanh khoản thị trường và đóng vai trò là bên thứ hai cho giao dịch (khi không có sẵn các đối tác khác). Nếu có một xu hướng ổn định, nó phải hoạt động chống lại đám đông. Vì bất kỳ nguồn tài nguyên nào cũng có giới hạn và tài chính cũng không ngoại lệ, các nhà tạo lập thị trường áp dụng các hệ thống phòng ngừa rủi ro tinh vi cho các giao dịch của họ, thông qua các chiến lược tùy chọn khác nhau. Tất cả các công việc phải được trả tiền và tất cả những người tham gia thị trường trả cho một nhà tạo lập thị trường cho mỗi giao dịch. Khoản phí này là spread, không phải là điểm dừng lỗ của bạn và sự chênh lệch giữa Bán và Mua luôn có lợi cho nhà tạo lập thị trường.

Đây là một sứ thần tài chính được 'phái đến' với mục tiêu duy nhất là kết nối người mua và người bán để cùng tạo ra hoa hồng xuyên suốt quá trình này. Chẳng hạn, một tập đoàn lớn của châu Âu muốn mua một công ty của Mỹ với giá 10 tỷ USD. Họ không thể chỉ đến ngân hàng để đổi số tiền đó. Thay vào đó, số tiền sẽ được chuyển đến một nhà môi giới tiền tệ hoặc một ngân hàng lớn, những ngân hàng này sẽ hoàn thành giao dịch bằng cách tham gia vào thị trường tiền tệ thông qua chi nhánh môi giới của họ. Sau khi nhà tạo lập thị trường nhận được lệnh giao dịch sẽ chuyển tiền của tập đoàn từ Euro sang USD. Do đó, họ sẽ giao dịch cặp EUR/USD và bán đồng euro trong khi mua đồng USD. Vì giao dịch bán đồng euro và mua đồng USD diễn ra tức thì nên nhà tạo lập thị trường mong muốn nhận được tỷ giá hối đoái cao nhất có thể đối với EURUSD.

Làm thế nào để giao dịch như một Market Maker thực thụ?

Bây giờ chúng ta sẽ xem xét các cách có thể để kiếm lợi nhuận dựa trên trên các hành động khác nhau của một nhà tạo lập thị trường. Để bắt đầu, không quan tâm đến những cách thức và chiến lược mà các nhà đầu cơ tham gia vào thị trường. Hãy quan tâm đến khu vực tập trung tiền của các nhà giao dịch. Và một cách tự nhiên, để có được nó, họ đã sẵn sàng nỗ lực và đẩy giá trong khu vực tập trung khối lượng hoạt động giao dịch lớn nhất.

Hình ảnh trên cho thấy biểu đồ giá USDCAD và khối lượng giao dịch trên khung thời gian H1 (biểu đồ hàng giờ). Tại đây, khối lượng thị trường được biểu thị trong mỗi phiên giao dịch và được tích lũy cho giai đoạn này.

Dữ liệu tương tự cũng được trình bày hàng ngày.

Khi thực hiện so sánh khối lượng các giao dịch trong các khoảng thời gian được chỉ định, có thể kết luận rằng tại thời điểm hiện tại, giá đang trong xu hướng giảm, đang tiến gần đến mức độ tăng sự quan tâm của những người tham gia thị trường đối với cặp tiền tệ này. Ở cấp độ này, một số lượng lớn lệnh giao dịch của người mua và người bán sẽ được thiết lập. Cái trước sẽ mua từ mức hỗ trợ với lệnh dừng bán bên dưới, cái sau sẽ bán trong trường hợp sự phá vỡ của ngưỡng hỗ trợ với lệnh dừng để mua ở trên. Cả hai sẽ sử dụng lệnh dừng bảo vệ (khoảng thời gian càng ngắn, chúng sẽ càng gần điểm vào lệnh). Sẽ không quá khó để thu thập tất cả các lệnh dừng được đặt theo cả hai hướng, miễn là chúng nằm trong dải giá, có thể hấp dẫn đối với những người tham gia lớn liên quan đến việc tích lũy các lệnh. Ở đây, hình tam giác được hình thành, cũng như các mô hình nến và giá. Đối với một nhà tạo lập thị trường, làm việc trong xu hướng đi ngang sẽ dễ dàng và thú vị hơn, bởi vì trong trường hợp này, nó chỉ cần bù lại sự khác biệt giữa khối lượng mua/bán và không phải đi một quãng đường dài để kích hoạt các lệnh dừng được đặt bởi các nhà giao dịch để bảo vệ  cho lệnh của họ.

Có một cách để kiếm tiền với các nhà tạo lập thị trường, để làm cho chính mình suy nghĩ theo cách họ làm.

Để làm như vậy, hãy để lại một lần nữa nhìn vào biểu đồ giá của USD USDCAD.

Giả định rằng MM (nhà tạo lập thị trường) nhìn thấy sự hình thành mức độ nhu cầu từ những người mua tài sản ở mức 1.3400, sau đó là sự dịch chuyển giá theo hướng kháng cự tại 1.3500. Một tình huống lý tưởng được hình thành - ở các cấp độ này, cuộc đấu tranh của các nhà đầu cơ là có nguy cơ xảy ra nhất, và sẽ có thể nhận ra tất cả các mục tiêu của nó. Đừng quên rằng MM nhìn thấy một lượng lớn nhu cầu hoãn lại, có thể hoạt động như một nhà đầu cơ. Chiến lược này vô cùng có lợi, vì ở mức 1.3400, khối lượng mở của nó sẽ hoàn toàn được bao phủ bởi nhu cầu hoãn lại. Trong trường hợp nó có thể đẩy giá vượt lên trên ngưỡng kháng cự được chỉ định, nó có thể điều hướng chuyển động theo hướng của xu hướng bằng cách sử dụng khối lượng đầu cơ.

Liệu có thể để giao dịch cùng với một nhà tạo lập thị trường không? Đúng là có thể và bạn nên làm điều đó, bạn cần phải suy nghĩ như vậy. Cơ sở để xây dựng chiến lược là lịch biểu khối lượng (bạn có thể sử dụng khối lượng đánh dấu mà nhà môi giới của bạn cung cấp để làm yếu tố phân tích). Cung cấp thông tin này, xây dựng tầm nhìn của bạn về tình hình trên thị trường như một nhà tạo lập thị trường. Có những khu vực tăng sự quan tâm của trader không? Làm thế nào để thực hiện nó?

Và điều quan trọng nhất là bạn không bao giờ được quên thực tế rằng MM thường đứng ở phía đối diện, và họ có khả năng vượt quá khả năng của mọi người về mọi thứ. Ngoài ra, bạn đã đến thị trường để kiếm tiền là một điều dễ chịu cho họ. Nhưng không giống như một nhà tạo lập thị trường, một nhà giao dịch luôn luôn có thể thoát khỏi cả hai vị thế có lãi và thua lỗ, điều mà MM không thể nào làm được.

Chiến lược giao dịch dựa trên hành động của các nhà tạo lập thị trường - nhà cung cấp thanh khoản

Khó mà tưởng tượng được thị trường tài chính hiện đại không có các nhà tạo lập thị trường – chính là các công ty cung cấp thanh khoản. Nếu không có họ, giao dịch với tốc độ chậm sẽ tạo ra một môi trường hoàn hảo cho các hành vi thao túng, giá sẽ tăng vọt rồi lao dốc không rõ lý do. Tuy nhiên, ngay cả các nhà tạo lập thị trường cũng không thể cứu được Forex khỏi nguy cơ xảy ra flash mà đồng yên Nhật, đồng franc Thụy Sĩ và các loại tiền tệ khác đã gặp phải trong 5 năm qua. Nhưng những sự kiện như vậy hiếm khi xảy ra, nhờ vào các nhà cung cấp thanh khoản.

Lợi nhuận của các nhà tạo lập thị trường xuất phát từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Nếu giá tích lũy lâu dài trong bối cảnh khối lượng giao dịch thấp, các nhà tạo lập thị trường sẽ thấy khó chịu. Ngược lại, khi báo giá cập nhật các cực trị mới nhất, trong đó các lệnh dừng hoặc lệnh chờ xử lý được đặt chắc chắn, các nhà cung cấp thanh khoản sẽ hài lòng.

Rất có thể một số lượng lớn các lệnh đã được đặt tại TPSL1 và TPSL2:

Một nhà giao dịch thông thường có thể tận dụng thông tin này như thế nào? Đầu tiên, hãy chú ý đến các khoảng thời gian dài có hoạt động thị trường yếu ớt. Đặc trưng của các khoảng thời gian này là hình thành phạm vi giao dịch hẹp và khối lượng giao dịch thấp. Thứ hai, hãy kiểm tra động thái của khối lượng giao dịch khi giá ra khỏi phạm vi giao dịch hoặc tiến gần các cực trị TPSL1/TPSL2. Khối lượng tăng trưởng mạnh và spread lớn là lý tưởng nhất. Chúng sẽ dự báo hướng giá có khả năng nhất trong ngắn hạn.

Báo giá của cặp GBP/USD ra khỏi phạm vi giao dịch:

Trong toàn bộ phiên Mỹ và châu Á, GBP/USD đã giao dịch một cách thụ động. Các nhà tạo lập thị trường chắc chắn không hài lòng với điều này. Họ thúc đẩy thị trường về hướng bán với mong muốn kích thích thị trường giao dịch. Nếu biết được động thái tiếp theo của báo giá, chúng ta có thể bán đồng bảng khi nó đang trong đà tăng trưởng. Trong chiến lược này, bạn nên đặt lệnh dừng bảo vệ cao hơn giới hạn dưới của phạm vi tích lũy giá trước đó một chút. Theo kịch bản lý tưởng, giá sẽ không quay trở lại phạm vi đó. Các nhà đầu cơ theo giá lên đã yếu đi. Tuy nhiên, các nhà đầu cơ theo giá xuống không nên quá phấn khích và đặt mục tiêu quá cao vì đây chỉ là đầu cơ ngắn hạn. Sáu mươi hoặc bảy mươi điểm là đủ.

Chiến lược làm việc dựa trên sự kích thích hoạt động giao dịch của các nhà tạo lập thị trường:

Điều tương tự cũng có thể xảy ra với các loại tiền tệ khác, trong đó có EUR/USD, cặp tiền này đang được giao dịch tích cực trên thị trường Forex. Nếu cặp này giao dịch trong phạm vi hẹp với khối lượng thấp trong hầu hết các phiên Mỹ và châu Á, rồi sau đó đột ngột “bùng nổ”, thì mức đóng cửa của thanh phá vỡ sẽ chỉ ra hướng của báo giá trong tương lai. Điều này đã xảy ra vào ngày 5 tháng 5 khi EUR/USD tăng đến giới hạn dưới của phạm vi tích lũy trước đó, cho phép vào lệnh bán. Điều tương tự có thể xảy ra ngay lúc này nếu những nhà đầu cơ theo giá lên không thể quay trở lại phạm vi giao dịch trước đó hình thành bởi hoạt động thấp của các nhà giao dịch.

Báo giá EUR/USD ra khỏi phạm vi giao dịch:

Vậy, chúng ta có thể xây dựng chiến lược giao dịch của mình khi biết rằng mong muốn của các nhà tạo lập thị trường là kích thích các nhà giao dịch và ghi nhớ rằng khối lượng giao dịch hành xử một cách đặc biệt khi giá ra khỏi phạm vi tích lũy. Chiến lược này phải dựa trên kiến thức về các quy trình thị trường, chứ không phải dựa trên những hành động mù quáng theo cảm tính theo các tín hiệu “đã thử và đúng”.

P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Liên kết hữu ích:

• Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
• Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
• Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich

Biểu đồ giá của USDCAD tại mốc thời gian thực