Volume Spread Analysis: Khối lượng, tích lũy, phân phối, người nắm giữ mạnh và yếu, Đỉnh điểm mua và Đỉnh điểm bán
Bạn thân mến!
Với bài đăng này, tôi sẽ bắt đầu viết về một phương pháp phân tích thị trường thú vị dựa trên khối lượng giao dịch, Volume Spread Analysis (VSA), được phát triển bởi nhà phân tích tài chính nổi tiếng Tom Williams. Đây là một cách tiếp cận phi tiêu chuẩn liên quan đến cách các nhà tạo lập thị trường thao túng hành vi đám đông.
Tôi không muốn chỉ viết lý thuyết suông, vì vậy trong loạt bài viết này, tôi sẽ tập trung vào việc ứng dụng thực tế phương pháp này có sự tham khảo truyền thống đến giao dịch tiền điện tử.
Trong bài học đầu tiên, tôi sẽ đề cập đến các nguyên tắc lý thuyết về sự hình thành của thị trường và cách các nhà giao dịch có vốn lớn gây ảnh hưởng đến tâm lý thị trường. Tôi sẽ xác định các khái niệm chính sẽ được sử dụng trong toàn bộ khóa học. Vì vậy, bạn nên nghiên cứu bài viết này nếu quan tâm đến Volume Spread Analysis (VSA) và muốn hiểu rõ hơn về hành động của các nhà giao dịch lớn.
Cuối cùng, tôi sẽ đưa ra một ví dụ về một trong những nguyên tắc đọc thị trường cơ bản cho phép bạn xác định độ mạnh của thị trường.
Nào, hãy bắt đầu làm việc nhé!
Khối lượng giao dịch là gì?
Ngay cả khi bạn chỉ mới bắt đầu sự nghiệp giao dịch, có lẽ bạn đã từng bắt gặp câu nói sau: "Thị trường đi lên khi cầu lớn hơn cung. Và ngược lại, thị trường đi xuống khi cung lớn hơn cầu". Hãy nghiên cứu các nguyên tắc được đề xuất bởi câu này để hiểu được khối lượng giao dịch có nghĩa là gì.
Đối với những độc giả chưa từng gặp thuật ngữ này, hãy nhớ rằng trong giao dịch, khối lượng là số lượng lot được giao dịch trên thị trường trong một khoảng thời gian xác định. Trước hết, phải hiểu rằng nếu chỉ khối lượng thôi thì sẽ không cung cấp nhiều thông tin. Tuy nhiên, nếu so sánh khối lượng hiện tại với khối lượng của ngày hôm trước, một tuần hoặc một tháng trước, bạn sẽ thấy rõ những thay đổi trong hoạt động giao dịch.
Để hiểu rõ hơn về các quy trình thị trường, hãy so sánh sự thay đổi về khối lượng với mức chênh lệch giá. Điều này sẽ cho thấy tâm lý của các nhà giao dịch lớn: tăng hoặc giảm. Hãy nhớ rằng, spread là chênh lệch giữa giá cao và thấp trong một khoảng thời gian cụ thể.
Để chứng minh điều này, tôi đã tô sáng chênh lệch giá của BTCUSD vào tháng 10 bằng màu xanh dương.
Trong thực tế, biến động giá không phải lúc nào cũng tương ứng với hoạt động thị trường hiện tại. Thường có những trường hợp sau khi khối lượng tăng một chút, giá sẽ tăng mạnh và điều này gây nhầm lẫn cho nhiều nhà giao dịch. Hãy nghĩ đến khái niệm quán tính để mọi thứ trở nên dễ hiểu hơn. Trong tình huống này, thị trường có thể được so sánh với một chiếc xe ô tô đang chạy với tốc độ cao và đến một lúc nào đó sẽ đi lên dốc ngay cả khi tài xế đã bỏ chân ra khỏi chân ga.
Volume Spread Analysis là gì?
Phương pháp Volume Spread Analysis (VSA) - hay là xác định độ mạnh của thị trường, dùng để cung cấp một cách tiếp cận phức tạp để phân tích thị trường, xác định mối quan hệ giữa giá, chênh lệch giá và khối lượng. Khối lượng luôn chỉ ra số lượng hoạt động đang diễn ra, chênh lệch giá tương ứng cho thấy sự biến động giá trên khối lượng đó.
Chúng ta sẽ xác định mối quan hệ giữa hai tham số này để tìm ra tỷ lệ cung và cầu thường xuất phát từ các giao dịch được thực hiện bởi các nhà khai thác lớn, mà giới các nhà giao dịch thường cho là nguyên nhân chính khiến thị trường di chuyển theo một hướng cụ thể. Do đó, chúng ta có thể thiết lập nguyên nhân của biến động giá và từ nguyên nhân đó, dự đoán được hướng của giá trong tương lai.
Volume Spread Analysis - Nguyên tắc biến động giá trên thị trường tài chính
Giống như xu hướng của thị trường, khối lượng có thể tăng hoặc giảm. Khối lượng tăng là sự tăng khối lượng trên biến động tăng và khối lượng giảm là sự giảm khối lượng trên các biến động giảm. Khối lượng Giảm là sư tăng khối lượng trên biến động xuống và giảm khối lượng trên biến động tăng.
Tiếp theo, tôi sẽ giới thiệu các khái niệm về tích lũy và phân phối.
Tích lũy có nghĩa là mua càng nhiều cổ phiếu càng tốt, mà không làm tăng đáng kể giá so với giá mua của chính bạn, cho đến khi có ít hoặc không có thêm cổ phiếu có sẵn ở mức giá bạn đã mua. Việc mua này thường xảy ra sau khi một biến động giảm đã diễn ra trên thị trường chứng khoán và có giá tốt nhất để mua.
Một khi hầu hết các cổ phiếu đã bị tước khỏi tay của các nhà giao dịch khác (nhà giao dịch tư nhân bình thường), sẽ có rất ít hoặc không còn cổ phiếu để bán khi giá tăng. Tức là sự kháng cự đối với biến động tăng giá đã được loại bỏ. Vì vậy, trong tình huống này, chúng ta có thể mong đợi một sự tăng giá ổn định cho đến khi các nhà giao dịch Xanhdica thấy giá đã đủ cao để bán tài sản mà họ vừa mua.
Phân phối là bán tài sản và nên được thực hiện mà không làm giảm giá so với giá bán của nhà tạo lập thị trường. Hoạt động này được thực hiện để kiếm lợi nhuận từ việc bán ở đỉnh tiềm năng của một thị trường tăng giá. Bên cạnh đó, hầu hết các nhà giao dịch lớn này sẽ đặt các lệnh lớn để bán không phải ở mức giá hiện tại mà ở một phạm vi giá được chỉ định.
Nếu lực bán quá lớn khiến giá bị giảm xuống, việc bán sẽ dừng lại và giá sẽ được hỗ trợ, điều này mang lại cho nhà tạo lập thị trường và các nhà giao dịch khác cơ hội bán thêm tài sản trong đợt tăng tiếp theo. Một khi các chuyên gia đã bán phần lớn cổ phần của họ, một thị trường giảm sẽ bắt đầu vì thị trường có xu hướng giảm khi không có sự hỗ trợ chuyên nghiệp.
Bây giờ, bạn sẽ biết rằng những người nắm giữ lớn nhìn thấy cả hai mặt của thị trường cùng một lúc, điều này mang lại cho họ một lợi thế lớn so với các nhà giao dịch thông thường. Để hiểu rõ hơn về thị trường, hãy nghiên cứu các khái niệm về người nắm giữ mạnh và yếu.
Những người nắm giữ mạnh là các chuyên gia giao dịch ở phía bên phải của thị trường. Cơ sở vốn của họ thường lớn và họ thường có thể đọc thị trường với độ chính xác cao. Mặc dù thành thạo, những người nắm giữ mạnh vẫn sẽ chịu lỗ thường xuyên, nhưng thua lỗ sẽ rất nhỏ vì họ đã học được cách đóng nhanh cách giao dịch thua lỗ. Một chuỗi các khoản lỗ nhỏ được coi là chi phí kinh doanh
Những người nắm giữ yếu thường là những nhà giao dịch mới tham gia thị trường. Những người này thường bị thiếu vốn và không thể dễ dàng đối phó với thua lỗ, đặc biệt là nếu phần lớn vốn của họ đang biến mất nhanh chóng, điều này chắc chắn sẽ dẫn đến việc họ ra quyết định theo cảm tính.
Nếu kết hợp các khái niệm này với các khái niệm được mô tả ở trên, chúng ta có thể tóm tắt rằng: Thị trường Tăng giá xảy ra khi đã có một sự chuyển giao đáng kể cổ phiếu từ Người nắm giữ yếu sang Người nắm giữ mạnh, thường thì Người nắm giữ yếu bị thua lỗ. Thị trường giảm giá xảy ra khi đã có một sự chuyển giao đáng kể cổ phiếu từ Người nắm giữ mạnh sang Người nắm giữ yếu, thường là Người nắm giữ mạnh thu được lợi nhuận.
Khi thị trường chuyển từ trạng thái xu hướng chính này sang trạng thái khác thì sẽ xảy ra một sự kiện gọi là Đỉnh điểm mua hoặc Bán. Nói ngắn gọn, sự mất cân đối cung cầu khiến thị trường tăng biến thành thị trường giảm, hoặc ngược lại.
Đỉnh điểm mua xảy ra khi có nhu cầu mua lớn đối với một tài sản, các nhà giao dịch Xanhdica và nhà tạo lập thị trường bắt đầu từ bỏ tài sản họ nắm giữ, đến mức khiến giá không thể tăng cao hơn. Bên cạnh đó, tại thanh nến tăng, khối lượng lại đặc biệt cao, đi kèm với mức cao mới và khoảng chênh lệch rộng. Vào cuối đỉnh điểm mua, thị trường sẽ đóng cửa ở mức giữa hoặc mức cao của thanh.
Như bạn thấy ngay từ cái tên, Đỉnh điểm bán hoàn toàn trái ngược với đỉnh điểm mua và xảy ra khi có một số lượng bán khổng lồ. Nó có khối lượng cực cao khi di chuyển xuống, kèm theo khoảng chênh lệch rộng, với giá đi vào vùng thấp mới. Trong giai đoạn cuối của đỉnh điểm bán, giá sẽ đóng ở mức giữa hoặc mức thấp của thanh.
Nguyên nhân đảo ngược giá
Hai lý do chính dẫn đến sự đảo ngược của xu hướng thị trường dài hạn:
- Phần lớn các nhà giao dịch sẽ hoảng loạn sau khi quan sát thấy sự sụt giảm đáng kể trong một thị trường (thường là khi có tin tức xấu) và thường sẽ bán theo bản năng. Đến lượt mình, các nhà điều hành chuyên nghiệp với cách suy nghĩ khác, lại đặt câu hỏi, "Liệu các nhà giao dịch Xanhdica và các nhà tạo lập thị trường đã sẵn sàng đương đầu với việc bán tháo ở các mức giá này chưa?" Đây là một dấu hiệu tốt cho thấy độ mạnh của thị trường.
- Sau khi giá tăng đáng kể, số đông các nhà giap dịch sẽ trở nên khó chịu do đã bỏ lỡ biến động tăng nên sẽ lao vào mua, thường là khi có tin tức tốt. Bao gồm các nhà giao dịch đã có vị thế dài và muốn có thêm. Ở giai đoạn này, các chuyên gia sẽ tự hỏi "Liệu các nhà giao dịch Xanhdica có bán trong đợt mua không?" Nếu có, thì việc bán ồ ạt là một dấu hiệu nghiêm trọng của sự yếu đi.
Kiến thức đọc thị trường cơ bản
Trước hết, bạn cần hiểu rằng tất cả các thị trường đều biến động theo 'giai đoạn'. Bằng cách quan sát những thay đổi về khối lượng và chênh lệch giá, chúng ta có thể thấy thị trường sẽ quyết định giai đoạn tiếp theo. Các giai đoạn dài hơn làm phát sinh các biến động lớn và các giai đoạn ngắn hơn dẫn đến các biến động nhỏ hơn. Bên cạnh đó, chúng tôi sẽ nhóm các mức chênh lệch theo các nhóm rộng bất thường, hẹp hoặc chỉ ở mức trung bình trong phân tích.
Làm thế nào để xác định một thị trường đang yếu hay mạnh
Các lệnh mua và bán từ các nhà giao dịch trên khắp thế giới thường được xử lý và kết hợp bởi các nhà tạo lập thị trường. Đó là công việc của họ để tạo ra một thị trường. Để tạo ra thị trường, họ phải có một khối lượng lớn cổ phiếu để giao dịch. Nếu không có đủ số lượng trên sách để giao dịch ở mức giá hiện tại, họ có thể chuyển giá sang một mức phù hợp hơn.
Thường có những tình huống khi, sau một biến động tăng giá, bạn đặt lệnh mua vào một thị trường đang tăng, bạn có thể nhận được một mức giá tốt từ sàn giao dịch. Tại sao bạn nhận được một mức giá tốt? Có phải những chuyên gia thực tế và quyết đoán này thích bạn và đã quyết định hào phóng tặng một số lợi nhuận của họ cho bạn không? Đó không phải là lý do. Các nhà tạo lập thị trường nhận thức được rằng giá trị của thị trường hoặc tài sản có thể thấp hơn giá trị của bạn bởi vì họ đã nhận đủ các lệnh bán và muốn loại bỏ chúng nhanh chóng, hy vọng giá sẽ giảm hoặc tốt nhất là đi ngang.
Hành động như vậy khi lặp đi lặp lại nhiều lần với tất cả những người mua khác, sẽ có xu hướng giữ cho mức chênh lệch trong ngày thấp, bằng cách hạn chế đầu trên của khoảng chênh lệch giá. Mặt khác, nếu các nhà tạo lập thị trường ủng hộ giá tăng, họ sẽ đánh dấu giá trên lệnh của bạn, đưa ra cho bạn một mức giá kém. Điều này khi được lặp đi lặp lại sẽ làm cho khoảng chênh lệch rộng hơn khi giá liên tục được đánh dấu trong ngày.
Vì vậy, bằng cách quan sát đơn giản khoảng chênh lệch của thanh nến, chúng ta có thể biết được quan điểm của những người có thể nhìn thấy cả hai mặt của thị trường.
Một ví dụ khác là khi bạn tìm thấy những khoảng trống thị trường hoặc khoảng nhảy giá. Thuật ngữ này trong phân tích kỹ thuật đề cập đến một tình huống khi có một khoảng cách giữa giá đóng của thanh đứng trước và giá mở của thanh tiếp theo. Ví dụ: khoảng trống thị trường trong đó các nhà tạo lập thị trường giữ chân càng nhiều nhà giao dịch càng tốt trong một thị trường yếu kém, giao dịch thua lỗ và tạo thêm căng thẳng. Theo lệ thường, khoảng cách yếu luôn nằm trong vùng của các mức cao mới, khi tin tức tốt và thị trường tăng giá dường như sẽ tồn tại mãi mãi.
Tôi phải lưu ý rằng cũng có thể có các loại hành động nhảy giá tương tự ở các thị trường mạnh, nhưng trong trường hợp thứ hai này, bạn sẽ có một vùng giao dịch đi ngang mở rộng. Các nhà giao dịch đã bị mắc kẹt trong kênh này (đôi khi được gọi là 'phạm vi giao dịch'), chỉ muốn một điều, là thoát giao dịch với mức giá tương tự như khi họ mới tham gia giao dịch. Họ đang mua ở đỉnh và hy vọng giá tăng hoặc mua ở đáy và việc không thấy bất kỳ hành động tăng giá đáng kể nào sẽ khiến họ trở nên mất tinh thần khi không thu được lợi nhuận.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp vẫn đầu cơ cho giá lên dù biết điều này. Để khuyến khích những nhà giao dịch bị khóa cũ này không bán, những nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ đánh dấu, hoặc làm thị trường nhảy giá nhằm hỗ trợ giá tốt để bán tài sản của chính họ.
Chúng ta hãy xem tình hình tăng giá đột ngột xuất phát từ hành động của các nhà giao dịch chuyên nghiệp có quan điểm là thị trường sẽ tăng tại thời điểm đó trong ví dụ về biểu đồ giá BTCUSD hàng ngày. Vùng giao dịch bị khóa được tô sáng bằng màu đỏ. Tiếp theo, có một vùng màu xanh lá cây đánh dấu một khoảng trống được thực hiện bởi các nhà giao dịch chuyên nghiệp theo giá lên tại thời điểm đó. Bên cạnh đó, khối lượng đã tăng lên và thực sự hỗ trợ cho biến động. Điều này cho thấy rằng đây không phải là một biến động tăng giá, bởi vì khối lượng đang hỗ trợ cho sự biến động và các nhà tạo lập thị trường thực sự thấy rằng thị trường đang mạnh.
Trong hầu hết các trường hợp, chênh lệch lớn được thiết kế để khóa phần lớn các nhà giao dịch ở ngoài thị trường thay vì cố gắng hút họ vào. Điều này sẽ có xu hướng khiến họ không mua, vì nó đi ngược lại với bản chất của con người là không mua thứ gì đó mà mình có thể mua với giá rẻ hơn vào ngày hôm qua. Điều này cũng làm cho những nhà giao dịch hoảng loạn đã rút ngắn thị trường ở mức thấp cuối cùng và thường được khuyến khích bởi việc phát hành kịp thời những tin tức xấu, dường như luôn xuất hiện trên hoặc gần mức thấp
Do đó, chúng ta có thể đưa ra một kết luận rõ ràng. Khối lượng cho thấy sự gia tăng đáng kể và lành mạnh là khối lượng tăng. Tuy nhiên. Khối lượng quá cao không bao giờ là dấu hiệu tốt; điều này chỉ ra rằng nguồn cung có thể áp đảo nhu cầu. Khối lượng thấp cảnh báo bạn về một cái bẫy tăng giá. Nếu giá được đánh dấu và khối lượng thấp, thì có nghĩa là thiếu nhu cầu trên thị trường, và vì vậy, các chuyên gia sẽ biết thị trường đang yếu và từ chối tham gia vào một biến động tăng giá. Xu hướng đi ngang trước khi giá tăng với khối lượng thấp cũng là dấu hiệu chỉ báo trong tình huống này.
Bạn cũng nên lưu ý khối lượng thấp trên các thanh giảm. Điều này báo hiệu một xu hướng tăng mạnh và giá sẽ tăng.
Đối với một biến động giảm giá, các dấu hiệu sẽ ngược lại. Một xu hướng giảm mạnh khi thanh giảm có khối lượng cao. Tuy nhiên, khối lượng quá cao cảnh báo rằng việc giảm giá có thể không bình thường và nhu cầu có thể áp đảo nguồn cung.
Nếu khối lượng giảm trên các thanh giảm giá, thì áp lực bán cũng giảm và điều đó có nghĩa là các chuyên gia không quan tâm đến việc giảm giá hơn nữa. Thị trường có thể giảm thêm một thời gian nữa theo quán tính, nhưng, rồi giá sẽ lại tăng do nguồn cung không đủ.
Vùng màu đỏ đánh dấu các nhà giao dịch bị khóa trong biểu đồ (xu hướng đi ngang). Tiếp theo, có sự giảm giá đột ngột với khối lượng tăng (bắt đầu vùng màu xanh lá cây). Bên cạnh đó, khối lượng khá cao trên toàn bộ vùng màu xanh lá cây, điều này cho thấy các nhà giao dịch lớn quan tâm đến xu hướng giảm giá. Khối lượng đang giảm trực tiếp ở bên phải của vùng màu xanh lá cây. Tuy nhiên, giá bitcoin tiếp tục trượt bởi quán tính, điều này cho thấy sự yếu đi của xu hướng giảm.
Đó là tất cả nội dung về Volume Spread Analysis mà chúng tôi muốn mang đến bạn đọc.
Trong bài đăng đào tạo tiếp theo sắp ra mắt, tôi sẽ mô tả các phương pháp đọc thị trường thông minh hơn. Hãy theo dõi blog của các chuyên gia đứng đầu trong giao dịch tiền điện tử!
Tôi chúc bạn may mắn và thu được lợi nhuận cao!
P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)
Liên kết hữu ích:
- Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
- Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
- Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
Biểu đồ giá của BTCUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
