Giao dịch theo phương pháp Martingale là gì và có nên sử dụng trong Forex không? Sau đây, tôi sẽ mô tả hiệu quả của chiến thuật Martingale trong giao dịch ngoại hối.
Những người ủng hộ và những người phản đối không ngừng tranh luận về hiệu quả của việc áp dụng chiến thuật Martingale vào giao dịch trên thị trường tài chính. Không có câu trả lời chắc chắn cho câu hỏi này. Các nhà giao dịch được chia làm hai nhóm: người hâm mộ Martingale và người chống đối. Người hâm mộ Martingale tin rằng nếu khó giành chiến thắng thị trường vì không có con đường rõ ràng và có thể dự đoán được, thì họ nên sử dụng tính năng thị trường này để tạo lợi thế cho mình.
Chiến thuật Martingale đã xuất hiện như thế nào và đâu là nền tảng của nó?
Phương pháp này được giới thiệu bởi một nhà toán học người Pháp, Paul Levy, mặc dù ông đã không đặt tên cho nó. Ông đã phát triển phương pháp này dưới dạng một chiến lược cá cược. Nếu số tiền cược ban đầu không mang lại lợi nhuận như họ mong muốn, người chơi bạc sẽ cược gấp đôi. Họ sẽ tiếp tục làm như vậy cho đến khi chiến thắng. Khi người chơi bạc kiếm được lợi nhuận, họ sẽ đặt lại số tiền cược ban đầu. Nhà giao dịch thường đặt cược 1 đô la trong một trận. Nếu thất bại, họ sẽ nhân đôi số tiền cược lên 2 đô la. Sau đó sẽ là 4, 8, 16 đô la, v.v.
Cách giao dịch theo chiến thuật Martingale trên thị trường ngoại hối
Các nhà đầu cơ sử dụng chiến thuật Martingale thường chọn các cặp tiền tệ có khả năng biến động cao. Đặc biệt phổ biến là cặp đồng bảng Anh sang đô la Mỹ. Nếu nhìn vào biểu đồ, bạn sẽ thấy rằng nó khá lỏng lẻo và dễ biến động. Khá dễ biến động là các cặp đồng euro - đô la Mỹ và đô la Mỹ - Yên. Mặc dù trong biểu đồ hàng tuần của USDJPY, có thể thấy đồng yên Nhật đôi khi di chuyển cùng một hướng trong một thời gian dài.
Một biến động thị trường thường đi trước một biến động ngược chiều. Một cặp tiền khác ít thú vị hơn là đồng đô la Mỹ sang đồng yên hoặc euro sang đô la, nhưng việc giao dịch vẫn thuận tiện do phí hoa hồng thấp.
Cặp EURUSD ít gặp vấn đề này hơn, mặc dù điều đó đôi khi cũng xảy ra
Đặt 150 pip mỗi lần
Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược Martingale để kiếm lợi nhuận từ một vài pip lên đến vài trăm, thậm chí hàng ngàn pip. Hầu hết các nhà giao dịch sẽ kiếm được 1 đô la nếu thành công. Một chiến lược khá phổ biến là đặt 150 pip. Hệ thống này sẽ hoạt động hiệu quả nếu nhà giao dịch không phải đối mặt với một xu hướng kéo dài theo hướng ngược lại. Nhân tiện, một xu hướng như vậy luôn nguy hiểm khi giao dịch theo chiến thuật Martingale.
Thời kì thua liên tục và ngụy biện Monte Carlo
Thời kì thua liên tục có thể kéo dài bao lâu? Trong một sòng bạc Monte Carlo đã từng có một kỷ lục là bóng rơi vào màu đen 16 lần liên tiếp. Tất cả những người chơi bạc đều bị sốc. Sau đó, bóng đã rơi vào màu đen thêm 11 lần nữa. Sự việc như vậy có thể xảy ra trên sàn giao dịch không? Có thể! Mặc dù cò quay Roulette không có bộ nhớ, nhưng thị trường thì có.
Nếu không phải lúc nào bạn cũng đặt cược vào việc bán hoặc mua, thì nhiều khả năng bạn sẽ bị mất tiền sớm hơn. Một số nhà đầu tư luân phiên đặt các lệnh mua và bán. Hệ thống này hầu như không cung cấp bất kỳ lợi thế nào trên thị trường.
Thời điểm thích hợp để sử dụng chiến thuật Martingale
Đâu là lúc thích hợp nhất để áp dụng hệ thống này? Bạn không được giao dịch khi các tin tức quan trọng được phát hành, vì một xu hướng dài hạn theo một hướng có thể bắt đầu. Tôi cũng sẽ không khuyên bạn giao dịch khi Sở giao dịch chứng khoán New York bắt đầu hoạt động. Tuy nhiên, khi giao dịch chứng khoán đang được mở, thị trường có thể bắt đầu di chuyển theo hướng cần thiết.
Mô hình đồ họa và phương pháp Martingale
Mô hình nào cung cấp nhiều thông tin nhất? Đó có thể là Head and Shoulders và phiên bản nghịch đảo của nó, đa số đều khá hiệu quả. Đây là mô hình dễ xác định nhất trong biểu đồ hàng ngày. Đỉnh và đáy dạng chữ V, chữ W và chữ U cũng khá hữu ích. Sau khi một mô hình nhất định hoàn thành, bạn có thể bắt đầu một cuộc tấn công thị trường mạnh mẽ. Các mức hỗ trợ/kháng cự cũng gợi ý rất nhiều điều.
Trong biểu đồ EUR-USD hằng ngày này, có một mô hình Head and Shoulders rõ ràng. Shoulder bên trái được đánh dấu bằng mũi tên màu đỏ, bên phải bằng màu vàng còn Head thì được đánh dấu bằng mũi tên màu xanh. Mũi tên màu xanh lá cây chỉ ra một mức tốt để thực hiện giao dịch bán.
Đánh bại thị trường
Đánh bại thị trường là mong muốn tự nhiên của bất kỳ nhà đầu cơ nào. Làm thế nào để làm điều đó một cách dễ dàng hơn? Hầu hết những người mới bắt đầu đã biết về việc đặt gấp đôi số tiền cược đều vội vã thực hiện giao dịch và ... thua lỗ. Chỉ tích cực thôi thì chưa đủ mà còn phải kiên nhẫn nữa. Để tăng khả năng thành công, bạn nên thực hiện giao dịch lot tối thiểu là 0,01. Nếu định thực hiện giao dịch sau 150-200 tick, bạn có thể giao dịchlotlớn hơn một chút, nhưng phải nhớ rằng khối lượng giao dịch càng nhiều thì khả năng thua lỗ càng cao.
Hỗ trợ và Kháng cự
Khi thực hiện giao dịch, nhà giao dịch có thể dựa trên các công cụ như mức hỗ trợ và kháng cự. Các mức này giúp tăng khả nang thành công đôi chút. Xác định đường xu hướng là loại phân tích đơn giản nhất, nhưng lại khá hiệu quả. Nó được áp dụng bởi cả người mới bắt đầu và nhà giao dịch có kinh nghiệm.
Chiến thuật Martingale hay chiến thuật bình quân giá?
Cách giao dịch nào sẽ mang lại kết quả tốt nhất? Với chiến thuật bình quân giá, rủi ro mất tất cả vốn về nguyên tắc sẽ thấp hơn so với việc sử dụng chiến thuật Martingale. Mặc dù, Martingale đôi khi có thể giúp bạn rời khỏi vùng giảm sâu với một số lợi ích, nhưng chiến thuật bình quân giá lại không thể.
Khoảng thời gian giữa các giao dịch
Bao lâu bạn nên bắt đầu giao dịch một lần? Câu hỏi này nên được trả lời bởi chính những nhà giao dịch.
Có hay không một hệ thống không thua lỗ?
Chiến thuật này có thực sự không thua lỗ? Tôi phải nói rằng, trên thực tế, Martingale là một hệ thống không thua lỗ, nhưng với một điều kiện: nếu bạn quản lý được một nguồn vốn không giới hạn. Có ai trên thế giới sở hữu những khoản tiền như vậy không? Không ai cả! Vì vậy, bạn sẽ luôn gặp rủi ro khi giao dịch theo chiến thuật Martingale.
Một cách tiếp cận chuyên nghiệp
Mọi doanh nghiệp đều phải được đối xử nghiêm túc. Trước khi bắt đầu sử dụng Martingale, bạn nên kiểm tra mộtadvisorhoặc có thể tự thiết kế. Bạn sẽ chịu lỗ vốn hàng chục phần trăm cho một giao dịch chứ? Và nếu là ít hơn 50% thì sao? Nếu sử dụng hệ thống Martingale cổ điển, bạn phải chuẩn bị cho việc đặt cược số tiền cuối cùng của mình để lấy lại tất cả các khoản lỗ và kiếm được lợi nhuận tối thiểu.
Expert Advisors (EA ) và chiến thuật Martingale
Có nên áp dụng EA và giao dịch theo phương pháp Martingale hay không? Theo các chuyên gia thì nên. Các chuyên gia cho biết bạn nên phát triểnadvisorcủa riêng bạn với sự trợ giúp của một trình thiết kế phần mềm. Tuy nhiên, bạn cũng có thể tìm thấy điều gì đó phù hợp trên Internet. Mộtadvisormất phí luôn tốt hơn mộtadvisormiễn phí. Ở phương Tây, việc thiết kế cũng như bán và muaadvisor khá phổ biến.
Làm tới cùng! Giao dịch thành công vẫn tốt hơn
Hầu hết các nhà giao dịch đều cho rằng nên hoàn thành giao dịch theo phương pháp Martingale. Theo họ, bạn không nên thoát giao dịch nếu bị lỗ 10% hoặc thậm chí 20% vốn. Hơn nữa, bạn không nên đóng vị thế nếu bị lỗ nhiều, vì điều này sẽ phá vỡ nguyên tắc của hệ thống Martingale. Quan trọng là bạn phải gây sức ép lên thị trường; nếu không thì thị trường sẽ gây sức ép lại với bạn.
Lãi suất tiềm năng
Bạn kỳ vọng mức lãi suấttiềm năng nào khi giao dịch theo cách này? Với độ an toàn tương đối (!), bạn có thể kiếm lợi nhuận 3% mỗi tháng. Nếu vậy, hệ thống Martingale ít có khả năng làm ảnh hưởng đến tiền gửi của bạn. Nhưng dù sao thì cũng không thể đảm bảo điều này. Theo lý thuyết xác suất, trong một vài năm, thị trường có thể mất tất cả do bạn. Bạn có thể kiếm 30% mỗi tháng không? Vâng, bạn có thể! Nhưng nếu vậy, hãy nhớ rằng bạn hoàn toàn có thể mất tất cả vốn. Còn nếu việc này xảy ra trong một tháng hoặc trong một vài tháng thì cũng không quan trọng lắm.
Phân tích cơ bản và Martingale
Bạn có cần phải áp dụng phân tích chỉ số khi giao dịch theo cách này không? Tất nhiên là cần! Bạn chỉ có thể thường xuyên xác định hướng xu hướng bằng phương pháp phân tích nền tin tức. Ví dụ: một số thông tin tiêu cực sắp được công bố tại Hoa Kỳ, và vì vậy, sẽ là không hợp lý khi đặt cược vào sự tăng giá của đồng đô la trong bối cảnh này. Tuy nhiên, những kỳ vọng tiêu cực có thể không đáp ứng được thực tế và đồng đô la Mỹ có thể phát triển mạnh hơn trong tình huống này.
Brexit và hơn nữa: chờ đợi hiện tượng Thiên nga đen
Nhà giao dịch dùng thuật ngữ thiên nga đen để gọi một điều ngoài mong đợi có thể thay đổi hoàn toàn cục diện trên sàn giao dịch. Nhân tiện, Brexit không liên quan đến định nghĩa này vì nó được mong đợi. Việc hiến pháp châu Âu không được chấp nhận ở Pháp và Hà Lan vào năm 2005 cũng không phải là một hiện tượng thiên nga đen. Vào thời điểm đó, các cuộc thăm dò xã hội đã cho thấy công dân của hai quốc gia châu Âu này không ủng hộ dự thảo luật. Nhưng hai tòa tháp đổ nát ở New York là ví dụ về hiện tượng thiên nga đen điển hình. Khủng hoảng cũng là điều khó dự đoán.
Kiểm tra một Expert Advisor (EA)
Trước khi bắt đầu áp dụng tích cực chiến lược Martingale, bạn nên thử nghiệm trên tài khoản demo. Đôi khi, bạn có thể mất khá nhiều thời gian để thử nghiệm. Một số nhà đầu cơ luôn thử nghiệm và luôn giao dịch. Advisor nào sẽ phù hợp với bạn nhất? Không ai biết. Bạn cũng có thể cần phải điều chỉnh thuật toán giao dịch.
Công thức Black - Shoes
Đây là một công thức rất đơn giản, nhưng lại là công thức duy nhất thực sự hiệu quả trên sàn giao dịch. Theo công thức này, giá có thể di chuyển theo khoảng cách bằng nhau cả theo hướng lên và xuống. Những điều đơn giản đều tuyệt vời. Bạn có thể phủ nhận điều này, nhưng vẫn chưa có công thức nào thông minh hơn được phát minh. Quy tắc này có thể giúp các nhà giao dịch sử dụng chiến lược Martingale hay không? Vâng, nó có thể! Nó ít hay nhiều sẽ giúp các nhà đầu cơ rút ra kết luận đúng. Còn về những lời chỉ trích đối với công thức này, xin lưu ý rằng giao dịch cổ phiếu khác với giao dịch tiền tệ.
Sự nguy hiểm của việc thay đổi cài đặt
Nhà giao dịch thích thay đổi cài đặt cả khi họ cần và không cần. Khi điều chỉnh cài đặtadvisor, hãy nhớ rằng mọi can thiệp vào phần mềm thường có thể dẫn đến phá sản, thay vì lợi nhuận. Nhiềuadvisor được cài đặt để thực hiện các chức năng nhất định. Không phải ai cũng biết chính xác chức năng. Khi bạn can thiệp vào phần "não" của hệ thống, bạn có thể phải nhận kết quả tiêu cực. Đặc biệt nguy hiểm nếu can thiệp vào thiết kế của phần mềm. Giao dịch là một loại triết lý, và vì nhiều lập trình viên không giỏi triết học, họ sẽ tìm cách xử lý theo tư duy nghề nghiệp của mình. Còn trong nghệ thuật giao dịch thì lại khó mà sử dụng điều này.
Yếu tố tâm lý
Khi đi theo con đường bạn đã chọn, bạn không được đi chệch khỏi mục tiêu ban đầu của mình. Trường hợp tệ nhất là bạn sẽ phải chịu tổn thất lớn mà không biết phải làm gì tiếp theo. Những nhà giao dịch thường "sụp đổ" tại thời điểm tồi tệ nhất có thể. Một nhà giao dịch đã khởi nghiệp với số vốn 100 đô la nên làm gì? Lúc đầu họ đặt cược 1 đô la. Nếu thành công, họ thu được lợi nhuận và chuẩn bị cho giao dịch tiếp theo.
Nếu thua, họ sẽ đặt cược 2 đô la. Nếu lại thua tiếp thì sao? 4 đô la! Rồi sau đó tiền cược sẽ là 8, 16, v.v. Đến một lúc nào đó, họ sẽ không còn đủ tiền để đặt gấp đôi số tiền cược và sẽ đặt cược hết số tiền còn lại. Ván cược đó sẽ không thể bù hết tất cả các khoản lỗ cho dù có thắng đi nữa. Tuy nhiên, bạn vẫn cần tuân theo hệ thống trên một khi đã bắt đầu.
Những nhà toán học trong giao dịch
Các nhà tâm lý học giao dịch giỏi hơn các nhà toán học. Tuy nhiên, chiến thuật Martingale vẫn áp dụng phương pháp toán học. Các nhà tâm lý học có thể chú ý đến phản ứng của nhà giao dịch đối với một sự kiện nào đó. Nhưng khi áp dụng Martingale, bạn cần bám vào logic toán đơn giản. Bạn không nên bắt đầu giao dịch mà chỉ dựa trên nguyên tắc Martingale nhưng cũng nên áp dụng phân tích cơ bản.
Xác suất phá sản
Luôn có thể phá sản khi bạn giao dịch theo cách này. Tuy nhiên, Martingale vẫn cung cấp một phương án trì hoãn phá sản. Có những nhà giao dịch tuyên bố sẽ kiếm được 35% -40% hàng năm và chưa từng phá sản.
Hướng tới tương lai
Ai có thể làm được điều đó? Các chuyên gia tuyên bố rằng tương lai sẽ luôn là điều bí ẩn. Tất cả các cuộc thảo luận về tương lai đều không có ý nghĩa gì. Tất nhiên, đó không phải là về Brexit hay sự thay đổi về tỷ giá của Fed.
Bạn không cần dừng lại!
Lệnh dừng không quan trọng khi giao dịch theo chiến thuật Martingale. Nếu nhà giao dịch đặt mức dừng lỗ, thậm chí ở mức hòa vốn thì họ sẽ không thể áp dụng chiến lược Martingale; đúng hơn thì đó sẽ là một phiên bản chiến thuật bình quân giá. Và đó lại là chuyện khác. Tình huống tồi tệ nhất có thể xảy ra là khi một nhà giao dịch đột ngột "sụp đổ: và thoát một loạt giao dịch với các khoản lỗ lớn.
Phiên bản Martingale "nhẹ"
Ngoài hệ thống Martingale thông thường, còn có phiên bản"nhẹ", khi bạn tăng tiền gửi không phải gấp 2 lần, nhưng 1,5 lần chẳng hạn. Một số nhà đầu cơ mạo hiểm và mỗi lần đặt cược tiếp theo lại tăng 10% -20%. Đôi khi, chiến thuật Martingale "nhẹ" có thể mang lại nhiều lợi nhuận hơn một phiên bản cổ điển; đôi khi lại ít hiệu quả hơn.
Bạn có cần khóa không?
Một số nhà giao dịch thích sử dụng khóa trong khi giao dịch không thành công. Ví dụ: nếu bạn đã mở các vị thế có tổng khối lượng 0,4 lot và không biết cách giải quyết tình huống, thì đôi khi bạn có thể mở khối lượng theo hướng ngược lại. Tuy nhiên, bạn vẫn sẽ phải thoát khỏi khóa bằng cách nào đó. Bạn chỉ có thể thoát giao dịch với cách tiếp cận tương tự. Khi giao dịch theo phương pháp Martingale, bạn sẽ khó có thể hưởng lợi từ việc sử dụng khóa.
Những lựa chọn
Những lựa chọn giao dịch đang ngày càng phổ biến. Bạn có thể sử dụng hệ thống Martingale trong các lựa chọn đầu cơ. Nếu một nhà giao dịch bắt đầu làm như vậy, họ phải nhớ rằng thời hạn thực hiện lựa chọn càng ngắn thì khả năng phá sản càng cao. Đôi khi, các nhà giao dịch rất hào hứng với các tùy chọn giao dịch, nhưng nguy cơ mất vốn sẽ không giảm đi chút nào.
Các nhà giao dịch có kinh nghiệm nghĩ rằng các lựa chọn sẽ rủi ro hơn nhiều so với các hợp đồng trực tiếp và các tùy chọn giao dịch với chiến lược Martingale thậm chí còn nguy hiểm hơn.
Vàng hay cặp tiền tệ? Hay CFD của cổ phiếu?
Khi giao dịch với chiến thuật Martingale, bạn phải biết rằng CFD không phù hợp. Cổ phiếu có thể giảm hoặc tăng giá khá mạnh. Vàng và cặp tiền là những công cụ dễ biến động hơn.
Trong biểu đồ vàng hàng ngày, khoảng cách được đánh dấu bằng mũi tên màu đỏ. Nhưng khoảng cách giá trên thị trường vàng lại khá hiếm. Trong thị trường chứng khoán, khoảng cách giá xuất hiện thường xuyên hơn so với thị trường kim loại quý. Sử dụng hệ thống Martingale vẫn là tốt hơn cho giao dịch theo xu hướng.
Chiến thắng sự hỗn loạn
Đôi khi, việc tung đồng xu lại cung cấp tín hiệu giao dịch tốt hơn so với đầu cơ hợp lý. Bạn chỉ cần tung đồng xu. Nếu là mặt trước, hãy mở một lệnh mua, nếu là mặt sau, hãy mở một lệnh bán. Tất nhiên là không khuyến khích sử dụng cách này. Nhưng một số nhà giao dịch, trên thực tế lại có IQ kém hơn so với một đồng xu. Do đó, bạn nên suy nghĩ về việc này.
Ai nên tránh sử dụng chiến thuật Martingale?
Hầu hết các nhà giao dịch vị thế giao dịch theo hướng của một xu hướng mạnh. Nếu bạn đọc sách về giao dịch trao đổi, bạn có thể tìm thấy nhiều ý kiến chuyên gia về giao dịch theo cách này. Các chuyên gia cũng thường viết một cách tiêu cực về chiến thuật Martingale hoặc bỏ qua chiến thuật này.
Ilan Dynamic 1.6
Robot này khá nổi tiếng đối với các nhà giao dịch. Loại expert advisor này thường được sử dụng trong giao dịch theo phương pháp Martingale. Hãy nghiên cứu ví dụ về cách vận hành EA này.
Ví dụ về việc vận hành Martingale expert advisor
Nếu bạn muốn giao dịch theo phương pháp Martingale tự động, bạn có thể sử dụng Ilan 1.6 Dynamic advisor.
Làm thế nào có thể cài đặt?
1. Cài đặt Ilan advisor trên PC của bạn. Để làm điều đó, bạn cần mở phần Tệp trong terminal, rồi Mở Thư mục Dữ liệu và sau đó, hãy mở MQL4 - Experts. Bạn cần chèn vào đó các tệp đã tải xuống. Và cuối cùng, hãy đặt lại MT4.
2. Tiếp theo, trong cài đặt MetaTrader, hãy nhấn vào Máy chủ-Cài đặt- Expert Advisors. Bạn cũng cần đánh dấu chọn tùy chọn Cho phép giao dịch tự động.
Khi bạn hoàn thành tất cả các đề xuất ở trên, Expert Advisor sẽ có thể giao dịch. Bạn cần nhấp vào nó và kéo nó vào biểu đồ bằng con trỏ.
3. Để chạy Ilan 1.6 Dynamic với cài đặt của bạn, bạn cần nhập các tham số cần thiết theo hệ thống giao dịch của bạn.
Bạn có thể thắc mắc liệu bạn có thể giao dịch ngoại hối theo chiến thuật Martingale không? Đa số các nhà giao dịch ngoại hối có kinh nghiệm không bao giờ sử dụng Martingale. Còn những người thích thử thách có thể cố gắng nắm lấy cơ hội nhưng phải luôn nhớ rằng cơ hội rất dễ thay đổi và mang tính tạm thời. Những người muốn thử chỉ nên kiếm 3% mỗi tháng. Nếu muốn kiếm được nhiều hơn, bạn cũng có thể thành công, nhưng bạn sẽ phải đối mặt với rủi ro cao hơn nhiều.
Cá nhân tôi nghĩ rằng bạn nên "thử nghiệm" hệ thống Martingale trên tài khoản demo; tốt hơn là áp dụng hệ thống này để giao dịch tiền điện tử trên một terminal ngoại hối trực tuyến thuận tiện để giữ tiền gửi của bạn được an toàn. Vui lòng chia sẻ kết quả giao dịch theo phương pháp Martingale của bạn hoặc đặt câu hỏi trong phần nhận xét dưới đây. Tôi rất sẵn lòng thảo luận về vấn đề này.
P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)
Liên kết hữu ích:
- Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
- Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
- Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
