Lệnh giới hạn so với Lệnh thị trường: Hiểu rõ về các lệnh giao dịch

2026.02.20 2025.07.24 Lệnh giới hạn so với Lệnh thị trường: Hiểu rõ về các lệnh giao dịch

Artem Parshinhttps://litefinancevi.org/blog/authors/artem-parshin/

Khi giao dịch Forex, các nhà đầu tư thường cân nhắc nên sử dụng lệnh thị trường hay lệnh giới hạn. Sự khác biệt duy nhất là lệnh thị trường cho phép bạn thực hiện giao dịch ngay lập tức, trong khi lệnh giới hạn cho phép bạn mua hoặc bán một tài sản tại một mức giá và thời điểm đã định trước. Ngoài ra, lệnh giới hạn cung cấp điểm vào thị trường chính xác hơn, trong khi lệnh thị trường cho phép phản ứng nhanh với biến động thị trường. Do đó, mỗi lệnh đều có ưu điểm riêng. Hãy cùng phân tích xem loại nào tốt hơn — lệnh thị trường hay lệnh giới hạn.

Những điểm cần ghi nhớ

Lệnh giới hạn là gì?

Khi giao dịch cổ phiếu hoặc tiền tệ, trader có thể nhận thấy rằng xu hướng sẽ sớm đảo chiều. Trong trường hợp này, lệnh thị trường thông thường sẽ không giúp ích. Thay vào đó, chúng ta có thể dùng lệnh giới hạn để mở giao dịch trong tương lai tại một mức giá đã định trước.

Lệnh giới hạn là một kiểu lệnh thị trường đặc biệt để bán hoặc mua một tài sản trong tương lai tại một mức giá nhất định. Nói cách khác, một lệnh mua hay bán được đặt ở bất kỳ đâu trên biểu đồ giá. Khi giá đạt đến mức đó, lệnh sẽ được kích hoạt và lệnh sẽ được mở.

Lệnh giới hạn được thiết kế để thực hiện giao dịch theo các thông số mà trader đã đặt trước. Khi giá đạt đến mức giới hạn đã thiết lập, lệnh giới hạn sẽ được kích hoạt, từ đó mở vị thế bán hay mua bán tùy thuộc vào kiểu lệnh.

Nói cách khác, giả sử cặp EURUSD sẽ chạm đến mục tiêu giá tăng là 1.1000 rồi đảo chiều giảm, bạn có thể thiết lập lệnh limit sell tại mức này. Nếu giá đạt đến 1.1000, một lệnh bán sẽ được mở. Lệnh mua giới hạn hoạt động theo cách tương tự.

Ví dụ về Limit order

Hãy cùng xem lệnh giới hạn bán trên biểu đồ giá của một cặp tiền tệ.

Vì lệnh giới hạn được đặt trước, biểu đồ bên trái cho thấy giá hiện tại đang thấp hơn mức lệnh giới hạn bán. Ý tưởng đằng sau lệnh này là chúng ta không biết khi nào giá sẽ tăng lên đến mức lệnh, nhưng chúng ta kỳ vọng nó sẽ đạt đến mức đó.

Việc đặt lệnh giới hạn khá đơn giản và bao gồm một số bước. Đầu tiên, bạn nên xác định xem đó là lệnh mua hoặc bán. Giá sẽ tăng nhẹ và đảo chiều giảm. Sự đảo chiều và giảm đặc biệt quan trọng. Nếu bạn muốn kiếm lời từ việc giá giảm, nên thiết lập lệnh bán. Sau đó, xác định thời điểm nào là tốt hơn để bán hoặc tìm mức giá mà lệnh hoặc giá bán sẽ được đặt. Bạn cũng có thể đặt cắt lỗ và chốt lời để tự động hóa hoàn toàn quy trình.

Sau một thời gian, giá kích hoạt lệnh. Sau đó, giá đảo chiều và bắt đầu giảm. Ý tưởng đã thành hiện thực, và giao dịch hiện mang lại lợi nhuận.

Ưu và nhược điểm của Limit order

Ưu điểm nổi bật nhất của lệnh giới hạn là tự động hóa giao dịch, nhưng lệnh này cũng có những nhược điểm.

Lệnh Market là gì?

Market order là thao tác đơn giản và cơ bản nhất trong thị trường tài chính, được dùng để mua hoặc bán một tài sản. Trên thực tế, market order là một giao dịch hoặc một chỉ thị cho một nhà môi giới để mua hoặc bán một tài sản.

Lệnh market là lệnh cơ bản để mua hoặc bán một tài sản theo giá thị trường hiện tại. Nói cách khác, bạn đưa ra lệnh cho một nhà môi giới để bán hoặc mua một tài sản theo giá thị trường hiện tại, và lệnh được thực hiện ngay lập tức. Sau đó, bạn có thể chốt lời hoặc chịu lỗ, tùy thuộc vào loại lệnh mua hoặc bán.

Giả sử giá EURUSD sẽ tăng lên 1.1000 ngay bây giờ hoặc sớm thôi, bạn nên mở một vị thế mua ở mức giá thị trường hiện tại. Khi giá đạt 1.1000, bạn sẽ có một khoản lợi nhuận thả nổi trong tài khoản của mình, khoản lợi nhuận này có thể được chốt bằng cách đóng giao dịch. Điều tương tự cũng đúng với lệnh bán.

Ví dụ về Lệnh Thị trường

Hãy cùng phân tích các lệnh mua và bán trên biểu đồ giá.

Biểu đồ cho thấy lệnh thị trường bán và mua đều ở cùng mức giá hiện tại. Lệnh thị trường hữu ích cho các giao dịch nhanh hoặc khi bạn không có kế hoạch cụ thể.

Việc đặt lệnh thị trường rất đơn giản. Trước tiên, hãy quyết định xem bạn muốn mua hay bán. Khi mua hoặc bán một tài sản, giá được kỳ vọng sẽ di chuyển theo hướng mong muốn ngay lập tức. Nếu giá sắp giảm, bạn nên bán. Nếu giá dự kiến sẽ tăng — hãy mua.

Hãy đặt hai lệnh mua và bán tại cùng một thời điểm. Điều này sẽ minh họa rõ ràng cách thức hoạt động của lệnh thị trường. Dù giá dao động theo hướng nào, một lệnh sẽ có lãi trong khi lệnh còn lại sẽ lỗ. Kết quả có thể thấy sau một thời gian.

Như bạn thấy, giá đã giảm. Điều này có nghĩa là vị thế bán có lãi, và vị thế mua sẽ lỗ. Lợi nhuận ròng sẽ được tạo ra nếu chỉ đặt một lệnh bán.

Ưu và nhược điểm của lệnh thị trường

Lệnh thị trường là loại lệnh cơ bản và đơn giản nhất. Mặc dù được xem là hiệu quả nhất, nhưng lệnh này cũng có một số nhược điểm.

Những điểm khác biệt chính

Lệnh thị trường và lệnh giới hạn rõ ràng có nhiều điểm tương đồng. Tuy nhiên, bạn cần lựa chọn chiến lược phù hợp để tận dụng tối đa lợi thế của từng loại lệnh này.

Dưới đây là những điểm khác biệt chính giữa hai loại lệnh này khi giao dịch với thị trường thực:

1. Thời điểm thực hiện lệnh. Lệnh limit được dùng để đặt mức giá mà tại đó lệnh sẽ tự động được thực hiện mà không cần sự can thiệp trực tiếp từ trader. Với lệnh market, bạn sẽ yêu cầu cho nhà môi giới mở lệnh tại mức giá thị trường hiện tại.

2. Xác suất thực hiện lệnh. Lệnh market luôn được thực hiện vì đó là một chỉ thị bắt buộc. Điều này có nghĩa là nhà môi giới sẽ thực hiện lệnh tại mức giá gần nhất với giá thị trường hiện tại, bất kể mức đó có chênh lệch bao nhiêu so với giá mong muốn của bạn. Trong khi đó, lệnh limit chỉ là một "ý định" – nó thông báo cho sàn biết rằng bạn muốn mua hoặc bán ở một mức giá cụ thể. Tuy nhiên, nếu mức giá đó không xuất hiện trong thị trường, lệnh sẽ không được thực hiện.

3. Ứng dụng vào chiến lược. Lệnh market phù hợp với các chiến lược dựa trên yếu tố cơ bản. Khi một sự kiện dự đoán xảy ra, bạn muốn thực hiện lệnh ngay lập tức thay vì chờ cho đến khi tài sản đạt đạt mức giá định sẵn. Lệnh limit được thiết kế cho các chiến lược phân tích kỹ thuật. Phần lớn các hệ thống giao dịch tự động đều dựa vào loại lệnh này. Lệnh limit cũng rất hiệu quả khi giao dịch theo các mô hình. Ngoài ra, lệnh limit có thể là công cụ bổ trợ hiệu quả cho chiến lược của bạn, đặc biệt là nếu chiến lược đó liên quan đến các mô hình biểu đồ. Hãy lưu ý rằng mô hình chỉ giúp chúng ta xác định giá kích hoạt, nhưng không thể cho biết chính xác khi nào giá sẽ đạt đến mức đó.

Bảng so sánh giữa market order và limit order

Việc so sánh lệnh giới hạn và lệnh thị trường trong một bảng có thể hữu ích khi chúng ta đánh giá ứng dụng của chúng để hiểu rõ hơn sự khác biệt của chúng.

Kết luận

Mặc dù lệnh giới hạn cung cấp các thiết lập chính xác và đảm bảo mức giá thực hiện tốt nhất, lệnh thị trường lại được sử dụng phổ biến hơn trong các giao dịch. Lệnh thị trường đặc biệt phổ biến với các trader cá nhân muốn đạt được kết quả tức thời.

Nhìn chung, lệnh này được dùng để mở lệnh không thực sự quan trọng miễn là nó có lợi nhuận. Lệnh này chỉ ảnh hưởng đến cách lệnh được thực hiện, nhưng kết quả không phụ thuộc vào nó. Lợi nhuận được xác định bằng cách chọn đúng điểm vào lệnh. Khi chốt lời, việc bạn sử dụng lệnh giới hạn hay lệnh thị trường là không quan trọng.