Mô hình nến sao hôm (Evening Star) — Định nghĩa và cách thức giao dịch

2025.09.30 2025.01.31 Mô hình nến sao hôm (Evening Star) — Định nghĩa và cách thức giao dịch

Alan Tsagaraevhttps://litefinancevi.org/blog/authors/alan-tsagaraev/

Mô hình Evening Star (Mô hình sao hôm) trái ngược với mô hình nến Morning Star. Mô hình "Evening Star" của Nhật Bản báo hiệu rằng chu kỳ thị trường tăng sắp kết thúc và xu hướng tăng sẽ đảo chiều.

Khi giao dịch trên thị trường tài chính, bạn hẳn đã thấy sự kết hợp của ba nến ở mức giá tối đa cục bộ hoặc mới: 1 nến tăng dài, nến thứ hai là nến nhỏ màu đỏ hoặc xanh lục và một nến lớn màu đỏ. Đó là mô hình nến Evening Star.

​Bạn có bao giờ tự hỏi tại sao giá của một tài sản giao dịch lại đảo chiều và bắt đầu giảm sau khi mô hình Evening Star hình thành không? Điều gì đang xảy ra trên thị trường vào thời điểm đó? Mô hình báo hiệu điều gì cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư?

Mô hình nến Nhật truyền tải nhiều thông tin quan trọng mà bạn nên cân nhắc khi giao dịch. Bài viết này sẽ xem xét mô hình nến Evening Star biểu thị điều gì trên biểu đồ giá.

Những thông tin quan trọng về mô hình nến sao hôm Evening Star

Mô hình nến Evening Star là gì?

"Evening Star" là một mô hình phân tích nến bao gồm ba thanh, báo hiệu sự thay đổi từ xu hướng tăng sang xu hướng giảm. Theo quy tắc, mô hình nến này hình thành ở mức giá cao nhất cục bộ hoặc mới nhất mọi thời đại sau xu hướng tăng dài hạn.

Sự xuất hiện mô hình nến "evening star" cho thấy đà suy yếu nhanh chóng của phe mua và sự thiếu hụt các vị thế mua trong một tài sản. Khi cây nến giảm giá thứ ba hình thành, nguồn cung thị trường bắt đầu lấn át nhu cầu đang suy yếu. Điều này dẫn đến sự sụt giảm mạnh về giá cả và một loạt các khoản thanh lý của các nhà đầu cơ, thúc đẩy báo giá tiếp tục giảm.

Mô hình nến sao hôm xuất hiện trên biểu đồ tài sản cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư tận dụng sự suy giảm bằng cách mở các vị thế bán trong các sản phẩm phái sinh hoặc bán khống trên thị trường chứng khoán.

Mô hình nến Evening Star thường có thể được tìm thấy trong các thị trường tài chính sau:

• Forex;
• thị trường chứng khoán;
• thị trường tiền điện tử;
• hàng hóa.

Do đó, mô hình này được sử dụng trên nhiều khung thời gian khác nhau và có thể được áp dụng trong nhiều chiến lược giao dịch, từ scalping đến giao dịch dài hạn.

​

Quá trình hình thành mô hình Evening Star

Mô hình Evening Star hình thành theo ba giai đoạn:

1. Đầu tiên, một cây nến tăng lớn, hay nến tăng mạnh hình thành, cho thấy tài sản nằm dưới sự kiểm soát của phe mua và đà tăng dự kiến sẽ tiếp tục.
2. Nến tiếp theo sau mô hình mở ra với một khoảng trống nhỏ, nhưng hoạt động giảm mạnh trong suốt cả giai đoạn. Điều đó có nghĩa là nến thứ 2 giống dạng một thân nến nhỏ, hình thành như một "shooting star" hoặc một "hanging man". Đôi khi, nến thứ hai có thể không có thân và hình dạng đóng cửa của nến có thể có dạng nến doji. Điều đó củng cố tín hiệu đảo chiều thị trường trong bối cảnh do dự tăng giá và áp lực giảm giá gia tăng.
3. Một cây nến thứ ba cũng mở ra với một khoảng trống nhỏ, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Thông thường không có khoảng trống, nhưng sự xuất hiện của nến củng cố tín hiệu đảo chiều giảm. Thân cây nến thứ ba là một nến giảm mạnh, chỉ ra rằng thị trường đã sẵn sàng tham gia đà giảm. Phe bán nắm quyền kiểm soát giá và bắt đầu bán tích cực. Một điều kiện quan trọng là nến thứ ba phải bằng ít nhất một nửa nến thứ nhất. Nếu nó bao trùm hoàn toàn nến 1, có thể dự đoán sẽ có sự sụt giảm mạnh, cùng với sự hình thành của các nến giảm lớn khác.

Cần lưu ý rằng mô hình nến Evening Star cũng có thể được hình thành trong quá trình tích lũy gần mức kháng cự mạnh, báo hiệu sự yếu kém của phe mua.

​

Biểu đồ hàng tuần của cổ phiếu #BABA cho thấy mô hình biểu đồ "Bump and Run", gợi ý giá tăng mạnh sau đó đảo chiều giảm và giảm mạnh. Các mô hình Evening Star và Evening Star Doji dự đoán mức đảo chiều giá chính xác hơn, đặc biệt đôi khi là nến doji. Do đó, sau khi Evening Star Doji xuất hiện trên biểu đồ, cổ phiếu của một trong những công ty lớn nhất Trung Quốc đã giảm 82% trong hai năm.

Cách xác định nến Evening Star

Ngay cả những người mới giao dịch cũng sẽ dễ dàng nhận biết mô hình nến Evening Star trên biểu đồ sau khi hiểu rõ các dấu hiệu hình thành của nó.

Mô hình nến xuất hiện giúp bạn phát hiện sớm sự đảo chiều của xu hướng giảm. Khi mô hình xuất hiện, tốt nhất là đóng lệnh mua. Sau khi mô hình được xác nhận, bạn có thể cân nhắc mở lệnh bán.

Các yếu tố để nhận diện mô hình Evening Star trên biểu đồ:

• Mô hình nến Nhật này hình thành ở cuối xu hướng tăng, báo hiệu sự đảo chiều xu hướng;
• Mô hình được hình thành tại mức kháng cự, vì vậy điều quan trọng là chúng ta phải xác định trước các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng của công cụ giao dịch;
• Nếu xuất hiện khoảng trống gap giữa cây nến đầu tiên và nến thứ 2, cũng như giữa thanh thứ hai và thứ ba, đó là dấu hiệu rõ ràng của mô hình Evening Star;
• Nếu thanh nến giảm lớn hơn đáng kể so với thanh nến tăng đầu tiên, đó là tín hiệu mạnh cho một đợt giảm giá sau khi mô hình Evening Star được hình thành;
• Cần theo dõi khối lượng tick. Nếu khối lượng thấp ở thanh nến đầu tiên và tăng đột ngột ở thanh nến thứ 3, điều này sẽ xác nhận mô hình xảy ra. Ngoài ra, cần chú ý đến dòng tiền của tài sản, vì khối lượng giao dịch là yếu tố thúc đẩy cung/cầu trên thị trường.

​

Ví dụ về các hình dạng và cách giao dịch với mô hình nến Evening Star

Sự hình thành đối với mô hình nến Evening Star thay đổi tùy theo từng tài sản.

Hãy cùng xem xét một số ví dụ trên một vài khung thời gian.

1. Thị trường tiền điện tử, ETHUSD, biểu đồ M30.

​

Biểu đồ giá của Ethereum, đồng tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, cho thấy mô hình Evening Star xuất hiện ở đỉnh cục bộ 3436.50, bao gồm cả một mô hình đảo chiều giảm giá khác là Shooting Star. Điều này báo hiệu sự đảo chiều giá và tạo cơ hội mở các lệnh bán cho cặp tiền này.

Một mô hình Evening Star khác đã hình thành tại mức 3321.14 trong xu hướng ngắn hạn (trong giai đoạn tích lũy) sau khi “phe Bò” không thể vượt qua mức kháng cự đó. Ngoài ra, khối lượng tick tăng dần trong mỗi mô hình, xác nhận áp lực bán.

Một loạt mô hình nến hammer tăng đảo chiều tại mức 3212.42 đã đánh dấu xu hướng giảm kết thúc.

2. Thị trường ngoại hối, AUDUSD, biểu đồ H1

​

Trên biểu đồ cặp tỷ giá AUDUSD, chúng ta có thể nhận diện mô hình Shooting Star đầu tiên, báo hiệu xu hướng tăng kết thúc. Tiếp theo, các nhà giao dịch sẽ quan sát sự hình thành của mô hình Evening Star, trong đó bao gồm một mô hình Shooting Star khác, giúp tăng thêm sức mạnh cho mô hình chính. Cũng cần lưu ý rằng khối lượng giao dịch của công cụ này đã tăng trong khi mô hình Evening Star đang hình thành, xác nhận sự đảo chiều giảm của báo giá.

Khi giá tiếp cận mức hỗ trợ quan trọng 0.6506, biểu đồ hiển thị các mô hình đối ngược với mô hình Evening Star—Morning Star và Morning Star Doji. Đây trở thành tín hiệu giao dịch cho "phe Gấu" đóng các vị thế bán.

3. Thị trường chứng khoán, #NIKE, biểu đồ H4

Các mô hình nến thường hiệu quả hơn và được hình thành rõ ràng hơn trên các biểu đồ cổ phiếu. Ví dụ, biểu đồ trên cho thấy sự tích lũy của tài sản giữa mức 128.68 và 123.47. Khi giá thoát ra khỏi vùng tích lũy sẽ tăng hoặc giảm. Tuy nhiên, trong tình huống này, hãy kỳ vọng một đợt phá vỡ theo chiều giảm vì chúng ta đang đối mặt với mức đỉnh cục bộ, nơi nhiều mô hình đảo chiều giảm đã được hình thành.

Mô hình bearish engulfing là mô hình đầu tiên cảnh báo về sự đảo chiều giảm. Sau đó, một mô hình đảo chiều "hanging man" khác đã hình thành, cảnh báo cho các nhà giao dịch rằng cặp tiền đã tiếp cận vùng giá cao.

Tiếp theo, chúng ta có thể thấy một ví dụ về mô hình evening star bất thường. Tuy nhiên, các khoảng trống sau thanh nến thứ hai đã nói lên tất cả. Trong trường hợp này, chúng ta có thể thấy áp lực bán mạnh mẽ.

Mô hình dark cloud và một mô hình bearish engulfing khác đã xác nhận các mô hình evening star. Chúng trở thành những tín hiệu cuối cùng, sau đó giá đã lao dốc.

4. Hợp đồng tương lai trên chỉ số S&P500, biểu đồ D1.

​

Đầu năm 2022 đã đánh dấu những thách thức lớn cho nền kinh tế toàn cầu: lạm phát tăng vọt, thắt chặt chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương, các xung đột quân sự địa chính trị trên toàn thế giới, v.v. Kết quả là, chỉ số chính của Mỹ, S&P 500, đã giảm xuống mức đáy kỷ lục trong 15 năm qua.

Xu hướng giảm và sự chuyển đổi của thị trường sang giai đoạn giảm giá đã được ghi nhận bằng việc hình thành các mô hình evening star tại các đỉnh giá lịch sử. Hơn nữa, những mô hình nến này đã xác nhận một mô hình biểu đồ lớn hơn, đó là Ascending wedge. Sự kết hợp này tạo thành một tín hiệu mạnh để đóng các vị thế mua.

Cách giao dịch với nến sao hôm phổ biến

Mô hình nến Evening Star được sử dụng rộng rãi trong giao dịch vì độ hiệu quả và phổ biến. Nó cũng dễ dàng được kết hợp vào chiến lược giao dịch của bạn để tăng khả năng đạt được kết quả sinh lời. Hãy cùng xem một vài chiến lược giao dịch hiệu quả sử dụng mô hình Evening Star.

1. Giao dịch với các mức kháng cự

Chiến lược này gợi ý mở một lệnh bán sau khi mô hình hình thành ở đỉnh gần mức kháng cự then chốt.

​

Biểu đồ M30 của cặp NZDUSD cho thấy một mô hình evening star hình thành dưới mức 0.6085. Sau đó, giá đã giảm nhẹ và quay đầu tăng lên để test mức kháng cự một lần nữa. Tuy nhiên, nỗ lực ấy đã thất bại, được thể hiện trong mô hình evening star thứ hai và sự phá vỡ đường xu hướng theo chiều giảm.

Trong trường hợp này, một vị thế bán đã được mở sau khi hình thành mô hình đầu tiên hoặc thứ hai. Sự khác biệt duy nhất là việc mở một vị thế sau khi hình thành mô hình đầu tiên sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn vì evening star đầu tiên nằm ở mức cao hơn. Một lệnh Cắt Lỗ nên được đặt trên mức kháng cự tại 0.6090. Có thể áp dụng khóa lợi nhuận từng phần, với mức Chốt Lời được đặt tại vùng hỗ trợ 0.6044-0.5999.

2. Giao dịch Evening Star với các mẫu hình nến khác

Chiến lược giao dịch này gợi ý việc xác nhận mô hình bằng cách sử dụng các mô hình nến khác.

​

Biểu đồ 4 giờ phía trên của cổ phiếu #EBAY cho thấy mô hình evening star đã hình thành tại vùng kháng cự 59.02; sau đó, báo giá đã quay đầu giảm.

Theo sau đó là mô hình evening star, hanging man, bearish marubozu và shooting star có bóng nến dài theo hướng tăng đã hình thành. Sự kết hợp của các mô hình này xác nhận đà tăng yếu và hoạt động bán tài sản diễn ra sôi nổi.

Trong trường hợp này, một vị thế bán có thể được mở ở mức khoảng 57.05 sau khi các số liệu giảm khác đã hình thành. Tương tự như chiến lược trước đó, lệnh Cắt lỗ có thể được đặt trên mức kháng cự 59.51. Các mục tiêu nằm tại 55.21, 53.35, 50.42 và 47.28.

Sự hình thành của các mô hình đảo chiều phản công Hammer và Bullish là tín hiệu giảm để đóng các vị thế. Khi các mô hình này hình thành, báo giá đã quay đầu tăng, giúp “phe Bò” bật tăng lên mức 57.05.

3. Giao dịch Evening Star với các chỉ báo kỹ thuật

Chiến lược giao dịch kết hợp này của evening star bao gồm việc sử dụng phân tích nến và các chỉ báo kỹ thuật đồng thời.

​

Ví dụ, hãy cùng lấy biểu đồ hàng ngày của UKBRENT và các chỉ báo kỹ thuật sau:

• MFI, một chỉ báo khối lượng cho thấy dòng tiền trong một tài sản;
• Stochastic, một stochastic oscillator so sánh giá hiện tại với một khoảng giá nhất định trong quá khứ. Chỉ báo kỹ thuật này được sử dụng để xác định mức quá bán và quá mua cho một tài sản;
• MACD, một chỉ báo kỹ thuật giúp những phe tham gia thị trường biết được sức mạnh và xu hướng chính, cũng như xác định các điểm vào lệnh trên thị trường để có lợi nhuận hơn.

Biểu đồ phía trên cho thấy MFI và Stochastic thoát khỏi vùng quá mua theo hướng giảm trong suốt quá trình hình thành mô hình evening star. Điều này cho thấy dòng tiền chảy ra khỏi tài sản, báo hiệu sự đảo chiều giá.

Hơn nữa, các giá trị chỉ báo MACD đã vượt qua ranh giới 0 từ phía trên và đã bắt đầu tăng trong vùng âm trong khi evening star đang hình thành. Điều này cũng đã xác nhận sự thay đổi hướng và nhấn mạnh áp lực bán mạnh.

Sau khi xác định các tín hiệu này, một vị thế bán có thể được mở ở mức khoảng 92.00. Lệnh Cắt lỗ nên được đặt ở mức 96.47. Mục tiêu lợi nhuận là ở mức 82.58, đây vốn là một mức hỗ trợ mạnh cho “phe Bò”. Mô hình morning star và khoảng trống giữa thanh nến 2 và nến 3 chính là tín hiệu để đóng các vị thế bán.

Điểm khác biệt giữa mô hình Evening Star và Morning Star

Mô hình Evening star là một phiên bản giảm của mô hình nến Morning star.

​

Bảng dưới đây sẽ trình bày chi tiết những khác biệt giữa hai mô hình này.

Ưu và nhược điểm của việc sử dụng mô hình nến Evening Star

Giống như bất kỳ mô hình nến khác, Evening Star cũng có ưu và nhược điểm riêng. Ưu điểm của mô hình nến này như sau:

• Mô hình biểu đồ này cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư dự đoán mức đảo chiều giá giảm và vào thị trường ở mức giá hấp dẫn hơn.
• Mô hình này có thể được tìm thấy trên biểu đồ của hầu hết mọi tài sản tài chính và được sử dụng trên nhiều khung thời gian khác nhau. Điều này cho phép bạn áp dụng thành công mô hình này vào nhiều chiến lược giao dịch khác nhau và đưa ra các quyết định giao dịch hiệu quả hơn;
• Mô hình này rất dễ nhận biết trên biểu đồ giá;
• Mô hình nến này có các quy tắc rõ ràng để mở vị thế bán và đặt lệnh cắt lỗ cũng như chốt lời.

Những yếu tố sau đây có thể được xem là nhược điểm của mô hình Evening Star:

• Chúng ta nên sử dụng mô hình này trên các biểu đồ bắt đầu từ M30. Khung thời gian hình thành mô hình càng cũ, tín hiệu đảo chiều xu hướng càng mạnh. Trên các biểu đồ dưới M30 có nguy cơ xuất hiện tín hiệu giả, vì độ nhiễu loạn thị trường cao hơn;
• Khi giao dịch mô hình này, điều quan trọng là chúng ta cần phải có xác nhận bổ sung từ các chỉ báo kỹ thuật và các mô hình nến đảo chiều khác.

Kết luận

Tóm lại, chúng ta nên chú ý rằng mô hình evening star là một mô hình nến đáng tin cậy giúp các nhà giao dịch xác định trước các mức đảo chiều giá. Do đó, việc này cho phép chúng ta mở lệnh bán ở mức giá hấp dẫn hơn, tối đa hóa lợi nhuận trong trường hợp mô hình triển khai thành công.

Mô hình nến Evening Star có cấu trúc gồm 3 cây nến đơn giản, dễ nhận thấy ở đỉnh. Chúng tôi khuyến nghị các nhà giao dịch nên kết hợp mô hình này với các chỉ báo kỹ thuật và các biểu đồ, cũng như các mô hình nến khác.

Mô hình này sẽ giúp bạn củng cố chiến lược giao dịch và tăng độ hiệu quả. Để triển khai thành công mô hình Evening Star vào hệ thống giao dịch cá nhân, bạn có thể sử dụng tài khoản demo miễn phí tại LiteFinance. Nền tảng giao dịch trực tuyến này cung cấp một loạt các tài sản và công cụ technical analysis.