Chỉ báo mức kháng cự và hỗ trợ: Khái niệm, cách sử dụng và chiến lược hiệu quả nhất

2025.06.06 2025.04.04 Chỉ báo mức kháng cự và hỗ trợ: Khái niệm, cách sử dụng và chiến lược hiệu quả nhất

Artem Shashkovhttps://litefinancevi.org/blog/authors/artem-shashkov/

Lần này, chúng ta sẽ nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản của giao dịch dựa trên mức hỗ trợ/kháng cự và tìm hiểu liệu chiến lược này có thực sự là một "chén thánh" hỗ trợ nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam nói riêng, và thị trường chứng khoán quốc tế nói chung hay không.

Chỉ nhà giao dịch lười biếng sau vài tháng giao dịch mới chưa từng bắt gặp khái niệm về các mức hỗ trợ/kháng cự trong phân tích hành động giá. Trên Internet, có vô số quảng cáo về các chiến lược giao dịch theo mức giá như “chiến lược giao dịch theo mức siêu lợi nhuận”, “giao dịch theo mức như một chuyên gia”, hay “chiến lược giao dịch theo mức hiệu quả nhất”, v.v.

Trên các diễn đàn cũng phổ biến việc chỉ trích các chỉ báo phân tích kỹ thuật hoặc mô hình biểu đồ và ca ngợi phân tích mức giá trên biểu đồ trống. Những người giao dịch không sử dụng chỉ báo thường có xu hướng xem nhẹ những người sử dụng chúng, cho rằng họ “chưa thực sự hiểu” và do đó, còn xa mới đạt đến trình độ giao dịch chuyên nghiệp. Nhưng có một sai lầm trong quan điểm này, điều mà chúng ta sẽ phân tích sau đây.

Dựa trên kinh nghiệm cá nhân của tôi trong việc sử dụng các mức ngang trong giao dịch, tôi có thể làm thất vọng những ai xem phương pháp phân tích này là điều kỳ diệu hoặc vượt trội hơn các chiến lược khác: các mức giá không đảm bảo lợi nhuận 100%. Ngay cả một mức giá mạnh nhất cũng có thể bị phá vỡ. Dù tất cả nhà giao dịch trên diễn đàn yêu thích của bạn và mọi nhà phân tích trên thế giới đều xem đó là “mức rất mạnh”, giá vẫn có thể dễ dàng vượt qua nó. Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu lý do tại sao điều này xảy ra.

Hãy cùng tìm hiểu các mức hỗ trợ/kháng cự (hoặc vùng cầu/cung) là gì và cách chúng được hình thành trong hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu.

Những nội dung chính

Mức hỗ trợ và mức kháng cự trong giao dịch Forex là gì?

​

Tôi đã đề cập đến vùng giá hỗ trợ và kháng cự một cách ngẫu nhiên trong bài viết của mình về phân tích kỹ thuật, tại phần Thuật ngữ phổ biến. Bây giờ chính là lúc chúng ta đi vào chi tiết.

Mức hỗ trợ được định nghĩa là hành động giá thể hiện nhu cầu mua vào trong một xu hướng tăng khi giá tài sản tăng hoặc nhu cầu bán ra trong một xu hướng giảm khi giá tài sản giảm. Đây là mức giá khiến các nhà phân tích kỹ thuật tích cực ủng hộ sự phát triển tiếp theo của xu hướng. Ngược lại, kháng cự được định nghĩa là mức giá khiến các nhà giao dịch chốt lời và đi ngược lại với đường xu hướng, tức là cản trở giá tiếp tục di chuyển theo cùng một hướng. Tuy nhiên, các mức hỗ trợ hoặc kháng cự không chỉ xuất hiện trong một thị trường có xu hướng. Các mức giá quan trọng này cũng có thể được quan sát thấy trong một thị trường không xu hướng. Trong trường hợp đó, mức hỗ trợ sẽ trùng với giới hạn dưới của kênh giao dịch và mức kháng cự sẽ trùng với giới hạn trên. Những mức giá này thường được đánh dấu bằng một đường ngang mảnh trên biểu đồ. Tôi thích sử dụng các đường tia để xác định rõ hơn điểm bắt đầu. Người ta đã chứng minh rằng một mức giá càng tồn tại lâu, nó càng mạnh hơn so với các mức được hình thành sau này.

Cách giá hình thành

Trước khi tiếp tục đọc, các bạn hãy thử trả lời câu hỏi: "Tại sao giá lại tăng và giảm?" Đừng nghĩ về đường cong hành động giá, mà hãy nhớ lại các ví dụ từ thực tế. Hãy nhớ những gì xảy ra khi có chương trình giảm giá hoặc trong thời gian khan hiếm sản phẩm. Bạn có nhớ không?

​

Giờ hãy cùng nghiên cứu ví dụ số 1.

Giả sử có ba người bán cà chua trên thị trường tài chính:

Người bán thứ nhất đưa ra mức giá 50/kg.

Người bán thứ hai đưa ra mức giá 60/kg.

Người bán thứ ba đưa ra mức giá 70/kg.

Bạn sẽ mua cà chua từ ai? Tất nhiên là từ người bán số 1, vì nó có lợi nhất cho bạn. Những người khác có làm như vậy không? Tôi nghĩ là có. Qua đó, ta hiểu được quy luật cung và cầu: "Giá sản phẩm càng thấp thì nhu cầu mua càng cao."

Nếu áp dụng quy luật này vào giao dịch ngoại hối, ta có thể nói rằng: nhà giao dịch mua sẽ cạnh tranh với nhau để có được mức giá thấp nhất do nhà giao dịch bán đưa ra.

Và nói một cách đơn giản: nếu giá giảm, sẽ có nhiều người mua hơn hiện tại.

Nhà giao dịch mua sẽ tranh nhau giành mức giá thấp nhất do nhà giao dịch bán đưa ra.

Điều gì khiến giá di chuyển?

Hãy tưởng tượng rằng bạn là một nhà giao dịch lớn trên thị trường ngoại hối – Forex. Không phải là một "market maker" có thể thao túng thị trường và gây thua lỗ cho những người khác mà không tự chịu lỗ, mà chỉ đơn giản là một nhà giao dịch lớn, chẳng hạn như một quỹ đầu tư. Bạn cần mua một lượng lớn đồng euro, ví dụ 5 tỷ EUR.

Theo quy luật cung cầu và cả theo lẽ thường, bạn sẽ bắt đầu mua ở mức giá thấp nhất được chào bán, 1.1400. Tuy nhiên, bạn nhận thấy rằng lượng euro có sẵn ở mức giá đó không đủ – người bán chỉ cung cấp 2 tỷ EUR, trong khi bạn cần 5 tỷ EUR. Sau khi giao dịch với người bán xong, họ vui vẻ rời khỏi thị trường, nhưng bạn, nhà đầu tư xác định vẫn cần mua thêm 3 tỷ EUR.

Chuyện gì đã xảy ra?

Mức giá thấp nhất của đồng euro trước khi bạn tham gia thị trường là 1.1400. Khi bạn bắt đầu mua vào, bạn đã mua toàn bộ số lượng có sẵn ở mức giá này (2 tỷ EUR). Bây giờ, mức giá thấp nhất trên thị trường đã tăng lên 1.1500. Như vậy, vì tổng số lượng bạn mua vào vượt quá lượng bán ra ở mức giá 1.1400, giá đã tăng lên 1.1500. Giá sẽ tiếp tục tăng đến bao giờ? Cho đến khi tổng lượng mua vượt quá tổng lượng bán.

Trong ví dụ này, bạn sẽ tiếp tục mua toàn bộ số lượng ở mức 1.1500 (2 tỷ EUR) và một nửa số lượng ở mức 1.1600 (1 tỷ EUR). Như vậy, trong quá trình bạn mua tổng cộng 5 tỷ EUR, giá đã tăng từ 1.1400 lên 1.1600.

Vậy ta có thể rút ra kết luận gì?

Giá tăng khi tổng lượng mua lớn hơn tổng lượng bán. Ngược lại, khi tổng lượng bán ra vượt quá tổng lượng mua vào, giá sẽ giảm.

Giá sẽ tiếp tục tăng cho đến khi tổng lượng mua vào vượt quá tổng lượng bán ra.

Điều gì có thể ngăn cản giá?

​

Cuối cùng, chúng ta đã xác định điểm quan trọng nhất: Điều gì sẽ xảy ra nếu bạn muốn mua 5 tỷ euro ở một mức giá nhất định và kiên quyết không mua ở mức giá cao hơn?

Hãy xem xét lại ví dụ trước, nhưng thay đổi các giá trị như sau:

1.1600 – 2 tỷ EUR

1.1500 – 2 tỷ EUR

1.1400 – 2 tỷ EUR

Bạn mua 2 tỷ euro ở mức 1.1400 và cần thêm 3 tỷ euro nữa. Đột nhiên, có một người chơi khác “có tiềm lực” như bạn nhưng tích cực hơn, bắt đầu mua euro ở 1.1500, rồi 1.1600, 1.1700, và cứ thế tiếp tục (hãy nhớ ví dụ về iPhone trước đó). Điều này khiến giá tăng vọt rất nhanh. Vậy là xong! Giá đã tăng lên, và bạn không muốn trả cao hơn, nên bạn chỉ chờ đợi đến khi giá giảm xuống mức bạn mong muốn. Nếu giá quay trở lại 1.1400, bạn sẽ tiếp tục mua. Nếu bạn muốn mua nhiều euro hơn mức được chào bán tại 1.1400, bạn lại ngăn cản giá giảm và có thể kích hoạt một đợt tăng giá mới. Trên biểu đồ, điều này sẽ trông như thế nào? Nó sẽ trông tương tự như sau:

​

Mức hỗ trợ tại 1.1400.

Khi bạn mua hết nguồn cung ở mức giá này, sẽ có những biến động giá lớn: giá giảm xuống – bạn mua hết lượng cung – các nhà phân tích kỹ thuật khác nhận thấy điểm dừng này và cũng bắt đầu mua, đẩy hành động giá tăng trở lại.

Chính những biến động giá này tạo thành các vùng giao dịch phổ biến của mức hỗ trợ và kháng cự.

Những mức giá mà tại đó khối lượng mua vào lớn sẽ tạo ra biến động mạnh. Các biến động giá đó chính là những yếu tố được dùng để xây dựng các mức hỗ trợ hoặc kháng cự (xem biểu đồ trên).

Mức hỗ trợ là gì?

Hãy tưởng tượng tình huống khi giá di chuyển lên trên.

Đường giá không di chuyển theo một đường thẳng khi tăng mà có xu hướng giảm xuống tại một số thời điểm. Tuy nhiên, giá không giảm xuống dưới một mức nhất định, như thể có một lực nào đó (thường là dòng vốn lớn) đang hỗ trợ nó. Mức giá đóng vai trò là điểm khởi đầu để ngăn chặn sự sụt giảm tiếp theo của tài sản được gọi là "mức hỗ trợ".

​

Trên biểu đồ bên trên, bạn có thể thấy một ví dụ điển hình về mức hỗ trợ tại 29.000 USD đối với Bitcoin. Trong năm 2021, phe bán đã cố gắng phá vỡ mức hỗ trợ này đến bốn lần, nhưng phe mua vẫn thành công trong việc giữ giá không bị giảm xuống dưới mức này.

Mức kháng cự là gì?

Hãy cùng phân tích hành động giá trên cùng một biểu đồ H1 lần nữa.

​

Như chúng ta có thể thấy từ biểu đồ trên, một điều gì đó đang ngăn Bitcoin tăng vượt một mức giá nhất định. Đó chính là nơi mà một đường kháng cự nên được đánh dấu. Mức kháng cự đó là 42.230 USD.

Mức kháng cự và hỗ trợ động

"Động" có nghĩa là gì? Như chúng ta nhớ từ các lớp vật lý, động lực học nghiên cứu cơ chế chuyển động. Vì vậy, trong trường hợp này, một mức giá động sẽ là một mức giá có thể thay đổi theo thời gian. Ngược lại, các vùng kháng cự và hỗ trợ truyền thống là các mức tĩnh.

​

Tôi đã vẽ hai loại mức giá động trong hình trên để thể hiện sự khác biệt giữa chúng. Bên trái, bạn có thể thấy các vùng hỗ trợ và kháng cự tĩnh phản chiếu lẫn nhau. Bên phải, bạn sẽ thấy các mức động. Đường màu đỏ là mức hỗ trợ động. Đường màu xanh lục là mức kháng cự. Nếu bạn hỏi tôi sự khác biệt giữa mức hỗ trợ và đường xu hướng là gì, câu trả lời của tôi sẽ là "không có sự khác biệt".

​

Như chúng ta thấy trên biểu đồ S&P500, các điểm cực trị của chỉ số này nằm trên các đường động kể từ tháng 11 năm 2020. Các báo giá đã bật lên khỏi đường đỏ (hỗ trợ động) 4 lần. Trong khi đó, đường kháng cự động đã xác định trần giá trong suốt năm 2021. Đến sau đợt điều chỉnh tháng 5, đường kháng cự động đã dịch chuyển gần hơn về phía mức hỗ trợ, làm cho kênh giá bị thu hẹp, đây chính là dấu hiệu đầu tiên của một đợt đảo chiều mạnh mẽ sắp diễn ra.

Tại sao giao dịch với vùng hỗ trợ và kháng cự lại quan trọng?

​

Dựa trên kinh nghiệm của tôi và các ví dụ trên, tôi có thể chỉ ra 7 lý do quan trọng vì sao hiểu rõ các vùng hỗ trợ và kháng cự (vùng giao dịch) là yếu tố thiết yếu đối với nhà giao dịch:

1. Giúp hiểu rõ bối cảnh thị trường chung.
2. Cần thiết cho phân tích xu hướng.
3. Được sử dụng để dự báo các điểm đảo chiều.
4. Phản ứng của giá với các mức quan trọng giúp xác định tâm lý của các thành phần tham gia thị trường tài chính.
5. Hỗ trợ thiết kế chiến lược giao dịch, làm hướng dẫn cho mục tiêu giá, điểm vào lệnh, điểm thoát lệnh và cắt lỗ.
6. Giúp lọc tín hiệu phá vỡ giả và xác nhận tín hiệu phá vỡ thực sự.
7. Đơn giản hóa phân tích trên nhiều khung thời gian khác nhau.

Cách vẽ các đường hỗ trợ kháng cự

Các nhà phân tích và nhà giao dịch giàu kinh nghiệm có thể vẽ đường hỗ trợ và kháng cự một cách dễ dàng. Tuy nhiên, người mới bắt đầu cần thời gian để luyện tập. Quan trọng hơn cả, việc vẽ đúng các mức hỗ trợ và kháng cự là điều cần thiết, nếu không, những sai lầm có thể phải trả giá đắt. Để tránh điều đó, bạn chỉ cần thực hiện 3 bước đơn giản sau đây:

Bước 1: Bắt đầu với biểu đồ tuyến tính, tối thiểu khung thời gian 4 giờ.

Các khung thời gian ngắn, chẳng hạn như biểu đồ 1 phút (1M), thường có độ biến động cao, tạo ra nhiều tín hiệu giả. Ngoài ra, các tài sản có thanh khoản thấp có thể không mang lại thông tin hữu ích trên biểu đồ 1M và đầy rẫy các hiện tượng bất thường, dẫn đến nhiều tín hiệu phá vỡ giả.

Khi sử dụng biểu đồ nến Nhật, bóng nến dài có thể gây sai lệch. Vì vậy, biểu đồ tuyến tính là một lựa chọn tốt hơn.

​

Ví dụ, tôi đã chọn biểu đồ EURUSD khung thời gian tuần (W1) và chuyển sang mô hình tuyến tính.

Bước 2: Đánh dấu các điểm cực trị bằng tia ngang. Dùng màu xanh lục cho các đỉnh và màu đỏ cho các đáy.

​

Hành động giá không được phá vỡ đường bạn đang vẽ. Nếu bạn làm đúng, biểu đồ của bạn sẽ giống với hình minh họa ở trên. Tôi cũng đã đánh dấu một đường màu tím bị vẽ nhầm.

Tại sao tôi không khuyến nghị xem xét các tia như vậy? Một vùng hỗ trợ hoặc kháng cự đã bị phá vỡ thì không còn giá trị và không nên được phân tích nữa. Giá có thể giữ lại trên đó trong một khoảng thời gian ngắn, nhưng hầu hết các tín hiệu từ đó đều là tín hiệu giả.

Hãy cùng đề cập đến các đặc điểm của vùng hỗ trợ và kháng cự:

1. Các vùng này trở nên đáng tin cậy hơn khi được xác nhận, tức là giá tiếp cận đường này nhưng đảo chiều trước khi chạm vào.
2. Mức càng xa giá hiện tại thì càng đáng tin cậy. Nếu giá không phản ứng khi tiếp cận lần thứ hai, khả năng xảy ra phá vỡ rất cao.
3. Một cú phá vỡ vùng hỗ trợ hoặc kháng cự thường đi kèm với một đợt biến động mạnh.
4. Nhiều mức hỗ trợ/kháng cự có thể hợp nhất thành một vùng giao dịch hoặc một khu vực quan trọng.
5. Các mức giá bị phá vỡ nhưng nằm gần các mức giá quan trọng khác có thể được sử dụng để xác định ranh giới của những vùng này.

Bước 3: Xác định các mức hỗ trợ và kháng cự động

Cách làm này khá đơn giản: Vẽ một tia đi qua hai mức đỉnh gần nhất. Vẽ một tia khác đi qua hai mức đáy gần nhất. Giá không được phá vỡ xu hướng chung mà bạn vừa vẽ, nếu không nó không còn hợp lệ nữa.

​

Một dấu hiệu rõ ràng khác của vùng hỗ trợ hoặc kháng cự là một lần test lại mà không phá vỡ. Tôi đã đánh dấu ví dụ đó bằng đường màu xanh dương trên biểu đồ phía trên.

Có thể có nhiều mức động. Đường càng bao phủ lịch sử giá dài thì càng đáng tin cậy. Tuy nhiên, hãy lọc bỏ các đường đã bị giá phá vỡ, vì chúng không còn giá trị trong phân tích kỹ thuật nữa. Tôi đã đánh dấu một đường như vậy bằng dấu X đỏ trên biểu đồ phía trên.

Hướng dẫn vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự trong MT4

Bạn có thể xác nhận mức hỗ trợ hoặc kháng cự trong MT4 chỉ với một vài bước.

​

1. Nhấp chuột phải vào một công cụ giao dịch trong cửa sổ "Symbols" và sau đó nhấn vào nút "Chart window".

​

2. Tiếp theo, vào phần Charts, chọn Line charts, bật Grid và vào Properties.

​

3. Bước này là tùy chọn, nhưng tôi không khuyến nghị bỏ qua bước này. Hãy chọn color scheme là Black on White.

​

4. Sau đó, sử dụng các hướng dẫn trước đó để vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự trên nền tảng Forex. Đáng tiếc là MT4 không hỗ trợ tùy chọn tia (ray), vì vậy chúng ta cần sử dụng các đường ngang đơn giản. Tôi đã đánh dấu từng đỉnh để thấy các mức liên quan đến đỉnh nào. Tôi đã sử dụng các đường xu hướng để xác định các mức động.

​

Các tab chứa đường ngang/đường xu hướng và nhãn cực trị được đánh dấu bằng mũi tên đỏ trong hình trên.

Hướng dẫn vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự trên MT5

Các mức hỗ trợ và kháng cự được vẽ trên MT5 giống như trên MT4. Giao diện có một chút khác biệt, vì vậy tôi sẽ lặp lại các bước:

1. Chọn công cụ giao dịch của bạn.
2. Chuyển biểu đồ giá sang dạng đường và ẩn các công cụ không cần thiết. Chúng ta chỉ cần đường giá.
3. Chọn một bảng màu thuận tiện. Tôi khuyến nghị sử dụng màu đen trên nền trắng.
4. Vẽ một đường ngang qua các điểm cực trị. Để thấy các điểm bắt đầu rõ hơn, hãy đánh dấu các đỉnh.
5. Vẽ các đường nghiêng qua các đỉnh gần đây để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự động.

Hướng dẫn vẽ vùng hỗ trợ kháng cự trên nền tảng LiteFinance

Để vẽ một mức hỗ trợ hoặc kháng cự trên biểu đồ của nền tảng LiteFinance, bạn cần click vào "Trade" ở bên trái, chọn công cụ giao dịch và click chuột trái để mở biểu đồ của công cụ.

​

Ví dụ, tôi chọn EURUSD làm ví dụ. Khi biểu đồ mở ra, bạn nên loại bỏ tất cả các yếu tố không cần thiết. Ở chế độ mặc định, biểu đồ có lưới và hiển thị khối lượng giao dịch bên dưới.

​

Để xóa chỉ báo khối lượng, hãy nhấp vào dấu "X" như trong hình minh họa. Để xóa lưới, nhấp vào biểu tượng bánh răng.

​

Bạn sẽ vào cửa sổ cài đặt, bỏ chọn mục Grid và nhấn OK trong tab Chart Look. Để bắt đầu thiết lập các mức hỗ trợ và kháng cự, hãy chọn khung thời gian của bạn và thay đổi loại biểu đồ sang dạng đường.

​

Bây giờ, chúng ta sẽ thiết lập mức hỗ trợ và mức kháng cự trên nền tảng Forex.

​

Không giống như MT4 và MT5, nền tảng web của LiteFinance có một lợi thế lớn – tùy chọn Magnet. Khi được kích hoạt, tùy chọn này sẽ giúp các mức bạn đặt tự động bám vào các điểm cực trị, vì vậy bạn không cần điều chỉnh chúng liên tục. Tùy chọn này được hiển thị dưới dạng biểu tượng nam châm trong hình trên.

Để thiết lập các mức tĩnh, bạn có thể sử dụng các tia ngang. Để vẽ các mức động, bạn nên sử dụng các đường xu hướng, có thể nhanh chóng chuyển thành các tia nghiêng chỉ với hai cú nhấp chuột.

Cách xác định và sử dụng vùng hỗ trợ và kháng cự: Các chỉ báo và chiến lược tốt nhất

Bây giờ, khi chúng ta đã biết cách xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, hãy cùng xem xét các chỉ báo hỗ trợ và kháng cự: làm việc với các điểm cực trị là một kỹ năng cơ bản mà bất kỳ trader nào cũng cần có. Chúng ta sẽ tìm hiểu cách các mức hỗ trợ và kháng cự thay đổi dựa trên những biến động giá phổ biến và sự thay đổi hướng của chúng. Đồng thời, chúng ta sẽ xác định tầm quan trọng của ATH (đỉnh cao nhất mọi thời đại) và ATL (đáy thấp nhất mọi thời đại) trong giao dịch.

​

Đáng tiếc là, việc phân tích xuyên suốt các mức quan trọng thường bị bỏ qua. Tuy nhiên, các chiến lược phân tích xuyên suốt giúp lọc tín hiệu và cung cấp góc nhìn thị trường mà hầu hết mọi người thường bỏ lỡ.

​

Các kênh Fibonacci rất phổ biến đối với nhiều trader và nhà phân tích, nhưng ít người biết cách sử dụng chúng đúng cách. Chúng ta sẽ xem xét những đặc điểm chính của kỹ thuật này để tránh những sai lầm cơ bản.

​

Đường trung bình động là một chỉ báo phân tích kỹ thuật Forex kinh điển về các mức hỗ trợ và kháng cự, vẫn giữ nguyên giá trị cho đến ngày nay. Bất kỳ nhà giao dịch nào cũng nên tìm hiểu cách sử dụng nó, bất kể nền tảng giao dịch mà họ đang làm việc.

​

Phân tích xu hướng là yếu tố cốt lõi khi đánh giá các mức hỗ trợ và kháng cự. Chúng không thể tách rời nhau. Chúng ta sẽ đi sâu vào những đặc điểm cụ thể của nó.

​

Chỉ báo phân tích kỹ thuật Điểm xoay (Pivot point) chính là yếu tố quan trọng cuối cùng khi làm việc với các mức hỗ trợ và kháng cự. Đáng tiếc là không phải ai cũng tận dụng công cụ hữu ích này. Những thông tin tiếp theo có thể cải thiện đáng kể chất lượng giao dịch của bạn. Hãy tiếp tục theo dõi!

​

Đỉnh và Đáy

Để bắt đầu làm việc với các điểm cực trị, hãy mở biểu đồ ở khung thời gian dài nhất có thể. Ví dụ, biểu đồ một tháng.

Đánh dấu ATH – giá cao nhất mọi thời đại – trên biểu đồ. Đánh dấu ATL – giá thấp nhất mọi thời đại – trong toàn bộ giai đoạn giao dịch.

​

Tôi đã sử dụng biểu đồ vàng từ nền tảng web của LiteFinance. Nếu chọn khung thời gian tháng, chúng ta có thể thấy toàn bộ lịch sử giao dịch để phân tích. Dữ liệu bắt đầu từ năm 2000.

Vàng đã được giao dịch từ lâu hơn thế, nhưng những gì hiển thị trên màn hình là đủ để phân tích. Trên biểu đồ, ATL nằm ở khoảng 245 USD (đường ngang màu đỏ) và ATH khoảng 2.074 USD (đường ngang màu xanh lục). Đây là các mức hỗ trợ và kháng cự cực kỳ mạnh.

Vì mức giá hiện tại đang gần với ATH, xu hướng giá vàng toàn cầu đang có dấu hiệu tăng giá. Do đó, chúng ta quan tâm nhiều hơn đến khả năng bứt phá khỏi vùng các mức đỉnh lịch sử. Các mức ATH và ATL không bị phá vỡ càng lâu, chúng càng trở nên mạnh mẽ hơn.

Trong trường hợp này, ATL đã tồn tại hơn 20 năm mà không bị chạm đến, nên rất khó để giá vàng tiếp cận mức này trong tương lai gần.

Ngược lại, mức ATH mới được cập nhật cách đây một năm, điều đó có nghĩa là giá có khả năng tiếp tục tăng cao hơn. Dựa trên logic này, chúng ta có thể nói rằng tốc độ mở rộng của biên độ giao dịch giữa mức kháng cự và hỗ trợ mới so với các cực trị trước đó là một tín hiệu quan trọng về khả năng đảo chiều xu hướng.

​

Sau khi xác định xu hướng toàn cầu và khoảng thời gian cập nhật ATH/ATL, chúng ta có thể xem xét các cực trị cục bộ (local extremums). Chúng được đánh dấu bằng các đoạn màu đỏ và xanh lục ngắn trên biểu đồ tuần của XAUUSD. Khi đã xác định được vùng cực trị, ta có thể nhóm chúng lại theo một tiêu chí nhất định. Nhìn vào hình trên, có ba nhóm được đánh dấu bằng hình oval màu đỏ, vàng và xanh lục. Các nhóm này biểu thị hướng di chuyển của giá, và đó chính là tiêu chí phân loại.

Xu hướng giá giảm sẽ liên tục cập nhật mức đáy cục bộ mới, và mỗi đỉnh sau sẽ thấp hơn đỉnh trước. Điều này được đánh dấu bằng oval đỏ trên biểu đồ. Khi thị trường đi ngang, các cực trị thay đổi ngược chiều nhau: mức đáy dần cao hơn, trong khi mức đỉnh giảm dần. Mô hình này thường được gọi là "tam giác" trong phân tích đồ thị.

Xu hướng tăng sẽ liên tục tạo đỉnh mới, và các mức đáy cục bộ cũng dần cao hơn. Giai đoạn thị trường này được đánh dấu bằng oval xanh lục trên biểu đồ.

Dựa vào mô hình đỉnh và đáy, chúng ta có thể xác định giá thị trường đang trong giai đoạn nào. Hơn nữa, những mức giá này chính là các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, cần được cân nhắc khi lập kế hoạch giao dịch.

Mức hỗ trợ và kháng cự từ khung thời gian trước đó

Sau khi đã xác định được các cực trị lịch sử, cực trị cục bộ, hướng giá toàn cầu và các giai đoạn xu hướng, bước tiếp theo là phân tích các khung thời gian giao dịch ngắn hạn hơn. Tại sao chúng ta cần làm điều này?

Dưới đây là một số lý do:

1. Chúng ta đã có cái nhìn tổng thể về thị trường, nhưng cần đi sâu hơn để quan sát tình hình hiện tại.
2. Chúng ta cần phân tích các giai đoạn của hướng giá cục bộ để đánh giá xác suất đảo chiều.
3. Chúng ta cần xác định các điểm vào lệnh hợp lý và xây dựng kế hoạch giao dịch phù hợp.

​

Biểu đồ trên là một ví dụ về cách chúng ta có thể tiếp tục phân tích nến trước đó. Đầu tiên, chúng ta đã chuyển từ biểu đồ hàng tuần sang biểu đồ hàng ngày. Đoạn màu xanh lục đậm chỉ ra ATH. Các đoạn màu đỏ biểu thị các đáy cục bộ từ phân tích trước đó. Các đường nét đứt đánh dấu các cực trị cục bộ của khung thời gian hàng ngày theo cách tôi đã làm trên biểu đồ hàng tuần. Kết quả là, chúng ta thấy được một số yếu tố không rõ ràng khi phân tích biểu đồ hàng tuần. Mặc dù xu hướng tăng toàn cầu vẫn tiếp diễn, XAUUSD đang điều chỉnh cục bộ sau khi thiết lập một vùng giao dịch mới.

Giai đoạn thị trường hiện tại đang là giai đoạn tích lũy, vì các mức đáy không được cập nhật, và các mức đỉnh cục bộ ngày càng thấp hơn.

​

Chúng ta sẽ có một số giá trị mức hỗ trợ và kháng cự nếu chúng ta chiếu các mức đã đánh dấu lên biểu đồ giá. Các đối tượng mới hình thành này có thể được tích lũy thành các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự.

Điều quan trọng là xác định những mức nào phù hợp với các vùng hỗ trợ và kháng cự đó. Như chúng ta có thể thấy từ biểu đồ trên, ATH nằm trong vùng kháng cự màu xanh lục, trong khi đáy cục bộ của khung thời gian hàng tuần thuộc vùng hỗ trợ màu đỏ. ATH mạnh hơn so với các mức cục bộ, khiến toàn bộ vùng kháng cự trở nên quan trọng hơn và có tác động đối nghịch với chuyển động của thị trường tài chính. Độ rộng của vùng này cũng rất quan trọng. Vùng càng rộng thì càng khó để giá có thể phá vỡ nó. Kiến thức này đặc biệt quý giá khi thị trường đang tích lũy, vì nó giúp chúng ta ước tính xác suất đảo chiều một cách khách quan. Dựa trên phân tích, trong ví dụ của chúng ta, khả năng giá tiếp tục giảm cao hơn khả năng tiếp tục tăng.

Các mức Fibonacci

Leonardo của Pisa, còn được biết đến với tên Fibonacci, là một nhà toán học người Ý thời Trung Cổ. Ông đã đưa ra một ý tưởng vĩ đại về một dãy số trong đó mỗi số tiếp theo là tổng của hai số trước đó. Nếu chúng ta chia mỗi số trong dãy cho số đứng trước nó, tỷ lệ này sẽ tiến dần về 0.618.

Các nhà khoa học đã tìm thấy rất nhiều ví dụ trong tự nhiên tái hiện chính xác tỷ lệ này, vì vậy nó được gọi là "tỷ lệ vàng". Như bạn có thể đoán, tỷ lệ này thường xuyên xuất hiện trong giao dịch Forex, do đó, dãy số Fibonacci được sử dụng tích cực như một chỉ báo mức hỗ trợ và kháng cự.

Nếu bạn muốn tìm hiểu sâu hơn về chủ đề này, tôi khuyên bạn nên đọc bài viết Fibonacci retracement là gì? Cách giao dịch bằng chỉ báo phân tích kỹ thuật này? Chúng ta sẽ không đi quá sâu vào lý thuyết, mà thay vào đó, hãy xem cách công cụ này có thể được sử dụng trong thực tế để phân tích các vùng hỗ trợ và kháng cự.

​

Trong biểu đồ vàng ở trên, bạn có thể thấy các mức điều chỉnh Fibonacci dựa trên các cực trị toàn cầu gần đây nhất. Quan trọng nhất trong số đó là các mức 0.382 và 0.618, còn được gọi là "tỷ lệ vàng". Giá trị 0.236 là kết quả của phép nhân 0.382 và 0.618. Giá trị 0.786 là căn bậc hai của 0.618. Chúng cũng có thể được sử dụng trong giao dịch như các mức hỗ trợ phụ trợ.

Chúng ta thấy rằng đợt điều chỉnh hiện tại đã giữ vững tại đường 0.382. Đây là vùng hỗ trợ mạnh được xác định ở bước trước đó.

Các mức quan trọng trùng khớp, làm cho chúng càng trở nên phù hợp hơn trong việc đưa ra dự đoán giá.

Một kết luận khác mà chúng ta có thể rút ra từ biểu đồ là mục tiêu giá tiếp theo của “phe Gấu” sẽ là mức 0.618, khoảng 1430 USD, một khi vùng đỏ bị phá vỡ. Như vậy, chúng ta đã có được mục tiêu chốt lời để vào lệnh bán khi giá phá vỡ hỗ trợ.

Bây giờ, hãy xem xét mức Fib 0.236 vì có vẻ như nó cũng có ý nghĩa quan trọng. Lịch sử biến động giá xác nhận điều đó. Tôi thường sử dụng mức này như một chỉ báo cho thấy sự suy yếu của xu hướng. Trong một chuyển động có định hướng, giá hiện tại thường không duy trì bên dưới mức này trong một thời gian dài. Vì vậy, khi giá đi vào vùng giao dịch dưới mức 0.236, như trong ví dụ của chúng ta, điều đó có thể được coi là một tín hiệu giảm giá bổ sung báo hiệu một sự đảo chiều sắp tới.

Đường trung bình động

Phân tích kỹ thuật có nhiều chỉ báo, nhưng đường trung bình động là một trong những chỉ báo lâu đời nhất. Đây là đường trung bình động đơn giản, có trọng số hoặc hàm mũ, phản ánh giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định.

Bất kể bạn sử dụng loại đường trung bình động nào, bạn sẽ có rất nhiều tín hiệu giao dịch khác nhau. Để sử dụng chúng đúng cách, bạn cần cân nhắc một số yếu tố sau:

1. Đường trung bình động tạo ra tín hiệu có độ trễ tỷ lệ thuận với chu kỳ và khung thời gian.
2. Độ trễ tỷ lệ thuận với chu kỳ và khung thời gian. Chu kỳ càng dài và khung thời gian càng cũ thì tín hiệu càng bị trễ.
3. Số lượng phá vỡ giả tỷ lệ nghịch với chu kỳ và khung thời gian. Chu kỳ và khung thời gian càng nhỏ, thì khả năng xuất hiện tín hiệu giả càng cao.
4. Đường trung bình động chỉ có thể được sử dụng như một chỉ báo xác nhận. Bất kể khung thời gian nào được sử dụng, tín hiệu giả vẫn có khả năng xảy ra.

Có nhiều cách sử dụng đường trung bình giá trong giao dịch. Tôi sẽ chia sẻ với bạn phương pháp của tác giả về việc sử dụng chúng như một chỉ báo mức hỗ trợ.

​

Để hiểu rõ hơn, tôi đã sử dụng ví dụ về vàng từ các bài viết trước của mình. Nếu bạn thực hiện phân tích từ đầu, trước tiên bạn sẽ cần xác định các điểm cực trị cục bộ, như chúng ta đã làm trước đó để xác định các mức hỗ trợ và kháng cự. Chúng ta cần bước này để xác định đúng giai đoạn cho MA.

Tôi đang sử dụng đường trung bình động hàm mũ, nhưng điều này là không bắt buộc. Bạn có thể chọn một loại MA khác. Tuy nhiên, theo kinh nghiệm của tôi, EMA đã chứng minh là lựa chọn tốt nhất.

Bạn hãy bổ sung thêm ba đường trung bình động hàm mũ (EMA) vào biểu đồ, vốn được tính toán dựa trên giá đóng cửa của thanh nến. Hãy chọn một khoảng thời gian cho mỗi EMA sao cho chúng cắt qua nhiều điểm cực trị trên biểu đồ nhất có thể. Trong ví dụ của tôi, các EMA này có chu kỳ lần lượt là 61, 497 và 545. Các điểm mà đường EMA cắt qua các đáy được đánh dấu bằng vòng tròn ở biểu đồ phía trên. Ba đường trung bình động này đóng vai trò là các đường hỗ trợ. Khoảng thời gian hình thành càng dài, mức hỗ trợ càng mạnh.

Trong trường hợp của chúng ta, các đường 497 và 545 nằm gần nhau nên tác động của chúng lên thị trường có thể được thể hiện dưới dạng một vùng hỗ trợ duy nhất.

EMA(61) — đường ngắn nhất — chỉ ra sự thay đổi trong các giai đoạn của hướng giá. Chúng ta có một sóng tăng mạnh nếu giá ở phía trên đường này và thoái lui khỏi đường này trong một sóng điều chỉnh. Nếu đường đã đề cập bị cắt và giá nằm bên dưới, chúng ta có một sự đảo chiều hoặc một thị trường flat.

EMA(61) cũng sẽ tạo ra những tín hiệu tương tự trong một sóng giảm.

​

Vì EMA(497) và EMA(545) phân tích các khoảng thời gian dài hơn, chúng ít có khả năng biến động trong ngắn hạn. Vì vậy, chúng ta có thể dự đoán vị trí tương lai của chúng và do đó dự đoán được các mức hỗ trợ đó sẽ sớm nằm ở đâu. Kiến thức này cho phép chúng ta lập kế hoạch giao dịch tốt hơn.

Một trong những ví dụ được trình bày trong biểu đồ trên. Chúng ta đã xác định vùng hỗ trợ gần nhất bằng cách sử dụng các điểm cực trị cục bộ và tỷ lệ Fibo. Một khi vùng nói trên bị phá vỡ, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 0.618 Fibo. Chúng ta đã thảo luận về vấn đề này trong phần trước.

Khi xét đến vị trí của các đường dự báo, chúng ta thấy rằng khi giá giảm xuống mức 0.618 Fibo, các đường EMA dài cũng sẽ nằm gần đó, tạo thêm một vùng hỗ trợ. Hơn nữa, vì các EMA phản ánh xu hướng tăng, áp lực mua ngày càng gia tăng đối với “phe Gấu” sau mỗi thanh nến mới, do đó, một đợt pullback tăng có khả năng sẽ xảy ra. Vì vậy, mục tiêu cho các vị thế bán sẽ vào khoảng $1.450. Mức này có thể được điều chỉnh khi các đường trung bình động thay đổi vị trí.

Đồng thời, đó cũng là một vùng lý tưởng để các nhà giao dịch mở lệnh mua ngắn hạn nhằm tận dụng khả năng xảy ra một đợt pullback. Để mở một vị thế mua, chúng ta hãy đặt lệnh cắt lỗ ở phía bên kia của các đường trung bình động (MA) và mức 0.618 Fibo. Vùng màu đỏ trở thành mục tiêu gần nhất, đóng vai trò là vùng kháng cự đối với phe mua mới.

Sử dụng đường xu hướng

​

Tôi đã đề cập rằng một mức hỗ trợ động có thể được sử dụng như một đường xu hướng. Còn ngược lại thì sao? Một đường xu hướng có thể được xem là một mức hỗ trợ hoặc kháng cự không?

Trước tiên, hãy cùng xác định các thuật ngữ. Xu hướng trong phân tích kỹ thuật là gì? Nó được biểu thị bằng một đoạn hoặc một tia phản ánh hướng tăng dần hoặc giảm dần của biểu đồ. Đôi khi, thị trường không di chuyển theo một hướng cụ thể. Khi đó, nhiều nhà giao dịch có thể nói rằng thị trường không có xu hướng hoặc không biến động. Như vậy, chúng ta hiểu rằng xu hướng có thể là tăng hoặc giảm. Sẽ không có sự lựa chọn nào khác.

Dấu hiệu chính của một xu hướng tăng là sự cập nhật dần dần của các đáy cục bộ. Chính sự gia tăng của các mức giá tối thiểu cho thấy xu hướng tăng đang hình thành. Tại sao lại là các mức giá tối thiểu? Điều này liên quan đến cung và cầu. Khi các mức giá tối thiểu tăng dần, điều đó cho thấy nguồn cung của tài sản không đủ để vượt qua nhu cầu trên thị trường. Phe mua sẵn sàng mua mà không chờ giá giảm về mức trước đó. Do đó, một xu hướng tăng đã hình thành dựa trên các mức giá tối thiểu và trùng với đường hỗ trợ. Đồng thời, các mức giá tối đa có thể không được cập nhật trong một khoảng thời gian, vì vậy mức kháng cự động có thể không trùng với đường xu hướng trong một xu hướng tăng.

​

Để vẽ một xu hướng, chúng ta cần ít nhất hai đáy. Đường xu hướng mạnh nhất bắt đầu từ điểm thấp nhất - điểm thấp nhất sau đó hướng thay đổi. Các đáy tiếp theo hình thành trên các mức giá cao hơn.

Biểu đồ trên minh họa một ví dụ về đường xu hướng như vậy. Điểm thấp nhất được đánh dấu bằng đường ngang màu đỏ đậm. Đáy cục bộ tiếp theo đóng vai trò là điểm thứ hai. Từ đó, chúng ta có thể vẽ đường xu hướng 1. Trong ví dụ của chúng ta, đường này bị biểu đồ cắt qua, do đó không thể được xem là đường hỗ trợ động. Để vẽ một đường xu hướng khác, chúng ta sẽ lấy đáy tiếp theo làm điểm thứ hai. Đường xu hướng thứ hai này được đánh dấu là đường xu hướng 2 trên biểu đồ.

Một phương án thay thế là vẽ một đường xu hướng với điểm bắt đầu là đáy cục bộ tiếp theo. Mức biến động này sẽ có ý nghĩa nhất định, nhưng không quan trọng bằng một đường xu hướng bắt đầu từ điểm khởi đầu của xu hướng giá. Trong trường hợp của chúng ta, mức biến động này không quá quan trọng vì giá nằm dưới đường xu hướng chính. Đồng thời, đường xu hướng 2 nằm quá xa so với các mức giá hiện tại trên thị trường và chỉ có hiệu quả đối với kế hoạch dài hạn, trong trường hợp thị trường rơi vào trạng thái hoảng loạn nghiêm trọng hoặc bước vào giai đoạn điều chỉnh kéo dài trong vài năm.

​

Để tính đến hướng phát triển của thị trường trong kế hoạch giao dịch, chúng ta sẽ vẽ thêm một đường xu hướng cục bộ đi qua các đáy tiếp theo – được ký hiệu là tia 4 đối với biểu đồ phía trên. Đường này cắt qua vùng màu đỏ đã đề cập trước đó và đóng vai trò hỗ trợ cho phe mua. Do đó, nếu chúng ta có kế hoạch mở các vị thế bán khi vùng này bị phá vỡ, thì chúng ta cần đợi cho đến khi chính đường xu hướng đó cũng bị phá vỡ.

​

Do đó, khu vực giữa vùng đỏ và đường xu hướng cũng sẽ thuộc vùng hỗ trợ. Tôi đã đánh dấu vùng này ở biểu đồ phía trên. Vùng này cần được các nhà giao dịch xem xét trong kế hoạch giao dịch để tránh các tín hiệu giả. Khi giá di chuyển theo xu hướng giảm, các đường xu hướng được vẽ theo cách tương tự, nhưng dựa trên các mức giá tối đa.

Điểm xoay

Nếu bạn chưa từng nghe về điểm xoay, tôi khuyến nghị bạn nên xem bài viết mà tôi đã giải thích mọi thứ về chủ đề này. Tiếp theo, tôi sẽ nói về kinh nghiệm của mình khi sử dụng công cụ này. PP là một chỉ báo mức kháng cự và hỗ trợ tuyệt vời.

Giá trị then chốt – P – được tính toán bằng cách lấy trung bình giữa mức giá thấp nhất, cao nhất, và giá đóng cửa của thanh nến trước đó. Giai đoạn được tiêu chuẩn hóa: dữ liệu của một ngày, một tuần, một tháng, hoặc một năm được lấy làm cơ sở để tính toán.

Các loại Điểm xoay cũng đáng được đề cập. Chúng có các công thức tính vùng Hỗ trợ (S) và Kháng cự (R) khác nhau. Các loại PP phổ biến nhất:

• Truyền thống;
• Fibonacci;
• Woodie;
• Cổ điển;
• Camarilla.

Loại chỉ báo và thời gian phân tích được thiết lập trong phần cài đặt. Hãy cùng xem bài viết này để biết các mô hình tính toán cho từng loại PP. Đối với tôi, PP Fibonacci đã trở nên thuận tiện nhất.

​

Tôi cũng khuyến nghị bạn nên đặt khoảng thời gian PP dài hơn hai bậc so với khung thời gian của bạn. Nếu bạn giao dịch với biểu đồ ngày, hãy chọn khoảng thời gian PP theo tháng; nếu giao dịch với biểu đồ tuần, hãy chọn khoảng thời gian theo năm hoặc lâu hơn. Tôi cũng đề xuất bạn hãy đánh dấu mức (P) bằng một màu khác. Trong biểu đồ trên, tôi đã chọn màu đen. Điều này rất quan trọng vì giá trị Pivot có thể tạo ra nhiều tín hiệu cùng lúc:

1. (P) thường nằm trên một mức kháng cự hoặc hỗ trợ mạnh.
2. (P) giúp chúng ta xác định xu hướng chính. Nếu giá vượt qua mức này, xu hướng rất có thể sẽ đảo chiều.
3. Nếu giá giao dịch trên mức đánh dấu màu đen, tâm lý thị trường là tích cực, và ngược lại.

Chỉ báo PP cũng có các đường hỗ trợ (S) và kháng cự (R). Trong Pivot Points Fibonacci, có ba đường hỗ trợ và ba đường kháng cự. Chúng đánh dấu các vùng hỗ trợ và kháng cự. Bây giờ, hãy cùng nói về đặc điểm của chúng:

1. Giá có thể quay lại sau khi vượt qua các đường chỉ báo và có thể tạo ra hiệu ứng ngược, tức là mức hỗ trợ có thể trở thành kháng cự và ngược lại.
2. Khi giá vượt quá đường hỗ trợ hoặc kháng cự thứ ba, thị trường có thể đang trong trạng thái quá bán hoặc quá mua tương ứng. Sau đó, ít nhất chúng ta có thể thấy sự thoái lui về mức thứ ba.
3. Khi nhiều mức then chốt trùng lặp nhau, giao nhau, hoặc nằm gần nhau, ảnh hưởng của chúng sẽ mạnh hơn.

​

Biểu đồ trên hiển thị ba thuộc tính cùng một lúc:

• Hiệu ứng đối lập được đánh dấu bằng hình oval màu đỏ. Chúng ta thấy rằng đường Pivot ban đầu đã đóng vai trò là vùng hỗ trợ mà giá không thể vượt qua. Sau đó, giá đã cố gắng phục hồi sau khi cắt xuống từ phía trên. Khi đó, (P) đã trở thành một đường kháng cự.
• Hình oval màu xanh lục đánh dấu một ví dụ khi giá đi xa hơn đường thứ ba. Nhà giao dịch đã nhận được tín hiệu về tình trạng quá mua của vàng và có thể sử dụng chiến lược scalping để mua khi giá giảm, thu lợi nhuận nhanh chóng.
• Hình oval màu xanh dương đánh dấu điểm mà nhiều mức hỗ trợ và kháng cự chồng chéo lên nhau — nơi đường S3, vốn là các mức đáy cục bộ quan trọng, và chỉ báo Fibonacci trùng nhau. Điều này cho thấy chất lượng vùng hỗ trợ tốt hơn ở khoảng $1.690 — $1.650.

Chúng ta cũng có thể thấy đường Pivot dài màu đen theo năm kéo dài trên màn hình trong biểu đồ hàng ngày. Giá chủ yếu nằm phía dưới đường này, cho thấy tâm lý thị trường khá tiêu cực. Điều tương tự cũng đúng với đường Pivot tháng 10. Giá nằm phía dưới mức đã đề cập, và nỗ lực vượt qua mức then chốt đã thất bại, cho thấy khả năng cao sóng điều chỉnh sẽ tiếp tục.

Các điểm giá tâm lý

Chủ đề này dễ hiểu, nhưng vẫn xứng đáng nhận được sự quan tâm của chúng ta. Các điểm giá tâm lý rất quan trọng đối với mọi công cụ giao dịch. Công cụ này đã được các nhà quản lý tiếp thị áp dụng từ lâu khi họ nhận ra rằng phe mua thường e ngại các con số tròn. Họ có xu hướng mua sản phẩm với giá 99.99 USD hơn là 100 USD. Điều tương tự cũng xảy ra trong giao dịch.

​

Hãy cùng xem xét các điểm giá theo tâm lý đối với cặp EURUSD xét theo hành vi của những phe tham gia thị trường:

1. Mức giá 1.60 USD là mức đỉnh kỷ lục của cặp tiền này. Các mức ATH thường là những con số tròn mà các nhà giao dịch cuối cùng không thể vượt qua sau một đợt biến động tăng dần kéo dài. Biểu đồ cho thấy hai nỗ lực để phá vỡ mức 1.60. Sau lần thứ hai, phe mua đã chùn bước và bắt đầu chốt lời.
2. Những đợt giảm giá mạnh cũng thường được hỗ trợ tại các vùng gần với các con số tròn. Tuy nhiên, điểm giữa của hai mức giá tròn cũng thường có ý nghĩa về mặt tâm lý cực kỳ quan trọng. Trong ví dụ của chúng ta, đó là mức 1.25 USD. Lý do rất đơn giản: mức giá 1.20 trông có vẻ rất thấp. Để kịp thời mua vào với giá rẻ, nhiều nhà giao dịch đã đặt lệnh chờ ở một mức cao hơn. Mắt của nhà giao dịch tự động "hướng" đến điểm giữa màu vàng giữa các mức 1.2 và 1.3, và kết quả là chúng ta có một dự báo tự thực hiện ở mức khoảng 1.25.
3. Một đợt pullback mạnh thường diễn ra ngay sau một đà giảm mạnh. Biết được điều này, các nhà giao dịch thường lên kế hoạch cho mục tiêu tiếp theo của mình. Họ thừa biết rằng mức đỉnh kỷ lục 1.60 USD sẽ thu hút phe bán, nên họ sẽ nhanh chóng chốt lời trước khi giá tiếp cận mức kháng cự. Như chúng ta có thể thấy trên biểu đồ, có người đã lên kế hoạch chờ đến khi giá đạt mức 1.55 USD, nhưng việc bán ra đã bắt đầu sớm ngay từ mức 1.50 USD, vì phần lớn các phe tham gia thị trường cuối cùng đều lo sợ trở thành người chốt lời muộn nhất.
4. Mức 1.20 USD là một ví dụ khác về con số tròn trong số các mức hỗ trợ. Sự suy yếu của phe mua đã trở nên rõ ràng ở mức 1 trước đó. Hầu hết phe bán đã rất lạc quan và lên kế hoạch chốt lời quanh mức 1.25. Tuy nhiên, do quán tính của thị trường, phe mua đã thành công ngăn chặn được biến động của thị trường ở mức khoảng 1.20. "Phe Gấu" đã lo sợ việc bán khống dưới mức này. Cuối cùng, mức giá tại đường 4 đã trở thành một điểm vào lệnh mới cho phe mua.
5. Mức 1.50 đã được test lại sau sóng thứ tư. Vì mức này đã được đánh dấu là vùng quan tâm của phe bán, hầu hết phe mua đã vào lệnh bán ngay cả trước khi giá tiếp cận mức nói trên. Mức đỉnh ngày càng thấp hơn sau mỗi nỗ lực của phe mua nhằm cân bằng lại thị trường. Đây là một tín hiệu giảm quan trọng. Mức 1.40 đã trở thành giới hạn tối đa, sau đó "phe Bò" đã hoàn toàn chùn bước. Kể từ đó, tỷ giá EURUSD hầu như không thể tiến gần đến mức kháng cự tâm lý nữa. Đồng thời, hầu hết các phe tham gia thị trường đã nhận ra rằng phe mua đã quá yếu thế, và giá sẽ không thể tăng thêm nữa.
6. Có những mức tâm lý quan trọng mà giá có thể không chạm đến, nhưng sức ảnh hưởng của chúng vẫn có thể thấy rõ ràng. Đối với EURUSD, đây chính là mức ngang giá (1 USD đổi 1 EUR). Trong nhiều năm giao dịch, hành vi của thị trường đã bị chi phối bởi quan niệm rằng đồng euro luôn có giá cao hơn USD. Do đó, bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy giá tiến gần đến mức ngang giá đều có thể kích hoạt hoạt động mua mạnh hơn. Như biểu đồ cho thấy, giá có xu hướng đảo chiều khi tiến về mức này, và khoảng cách giữa mức tâm lý và giá thực tế vẫn khá lớn. Tuy nhiên, khoảng trống này đang dần thu hẹp lại. Đây là một tín hiệu giảm giá rõ ràng, cho thấy áp lực bán vẫn dai dẳng. Nếu tình hình không thay đổi, phe mua cuối cùng sẽ quen với mức giá này, và việc 1 euro đổi 1 USD sẽ không còn kích thích các nhà giao dịch mua vào cặp tiền này nữa.

Do đó, một mức giá thấp hơn sẽ trở thành điều bình thường, và các mức tâm lý từng đóng vai trò như vùng hỗ trợ sẽ bắt đầu hoạt động như các vùng kháng cự. Các đường 2 và 4 trên biểu đồ phía trên chứng minh điều này. Trước đây, tỷ giá EURUSD đã từng bật tăng từ vùng 1.25 - 1.20 giống như một quả bóng tennis. Ngày nay, giá có xu hướng giảm trước khi tiếp cận các mức kháng cự.

Xác định vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng trong đầu tư chứng khoán: Làm thế nào để giao dịch chúng?

Việc sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự trong giao dịch chứng khoán có một chút khác biệt:

1. Trong dài hạn, thị trường chứng khoán sẽ tăng, do đó giao dịch theo xu hướng thoái lui và phá vỡ rất phổ biến trên thị trường này.
2. Không giống như trên thị trường Forex, thị trường chứng khoán cũng cung cấp các cổ phiếu không thanh khoản có thể vượt qua mọi mức then chốt và biến động ngược lại với phân tích kỹ thuật. Tôi khuyến nghị bạn chỉ nên sử dụng các mức vùng giao dịch Hỗ trợ và Kháng cự trong giao dịch cổ phiếu có tính thanh khoản cao. Các cổ phiếu như vậy phải được đưa vào chỉ số chứng khoán.
3. Thị trường chứng khoán Mỹ là thị trường sôi động nhất thế giới. Khi giao dịch các cổ phiếu hàng đầu tại đây, các nhà giao dịch nên đặc biệt chú ý đến mức giá tâm lý và biến động vì hầu hết các nhà giao dịch và thuật toán giao dịch đều xem xét chúng.

​

Biểu đồ trên trình bày biểu đồ cổ phiếu của Alibaba Group, bao gồm các mức hỗ trợ và kháng cự. Các đường màu xanh lục đánh dấu các giá trị tâm lý. Tia màu đỏ đánh dấu mức đỉnh cục bộ. Các đường xu hướng màu xanh lục đánh dấu các mức hỗ trợ và kháng cự động. Các đường chấm màu xanh lục là đường hỗ trợ động dự kiến. Các vòng tròn màu xanh lục đánh dấu các đợt pullback, và các vòng tròn màu đỏ đánh dấu các đợt giá phá vỡ vùng kháng cự.

Hãy cùng xem kỹ biểu đồ đó. Bạn sẽ thấy rằng mỗi lần giá vượt ra khỏi đường then chốt và mỗi đợt pullback khỏi vùng hỗ trợ đều theo sau bởi một đợt biến động giá mạnh mẽ. Việc sử dụng các mức then chốt trong giao dịch chứng khoán có thể cải thiện chất lượng giao dịch của bạn và giúp giao dịch của bạn an toàn hơn.

Tóm tắt

Tầm quan trọng của ngưỡng hỗ trợ và kháng cự

Tôi hy vọng nhiều ví dụ thực tế và những nội dung chính mà tôi đã cung cấp trong bài viết này sẽ thuyết phục bạn sử dụng các đường hỗ trợ và kháng cự trong giao dịch. Sau khi áp dụng kỹ thuật giao dịch này, bạn sẽ cải thiện chiến lược giao dịch của mình, hiểu rõ hơn về thị trường, và thấy được triển vọng phát triển cũng như bản chất hành vi của thị trường. Nếu bạn đã đọc bài viết từ A đến Z, bạn đã:

• tìm hiểu về các nguyên tắc hình thành các mức then chốt;
• học cách xác định các đường hỗ trợ ngang và động;
• biết cách vẽ các đường hỗ trợ và kháng cự một cách chính xác;
• học cách xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự trên MT4/MT5 và nền tảng trực tuyến của LiteFinance;
• xem xét các chỉ báo chính của mức giao dịch theo vùng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ giá vàng;
• tìm hiểu về các mức tâm lý thông qua một ví dụ thực tế;
• phân tích các vùng hỗ trợ và kháng cự trên thị trường chứng khoán.

Nếu bạn là người mới bắt đầu, tôi khuyến nghị bạn nên:

1. lưu lại bài viết này để tham khảo sau;
2. mở tài khoản demo chỉ với hai cú nhấp chuột trên nền tảng trực tuyến của LiteFinance;
3. quay lại bài viết này, và tự thực hành tất cả các bài tập theo từng phần;
4. hủy đăng ký khỏi tất cả các kênh trả phí cung cấp tín hiệu giao dịch và khóa học trực tuyến. Bạn có thể tìm hiểu mọi thứ miễn phí;
5. tích lũy kinh nghiệm giao dịch cá nhân. Tiền không thể mua được những kinh nghiệm quý giá này! Bạn chỉ nên mở tài khoản tiền thật sau khi cảm thấy tự tin và chỉ mạo hiểm khi bạn có thể chấp nhận rủi ro số tiền mình có thể mất;
6. Hãy nhớ rằng một nhà giao dịch mới bắt đầu nên tránh các chiến lược rủi ro cao và tuân thủ nghiêm ngặt việc quản lý rủi ro!

Chúc mọi người may mắn và đạt được lợi nhuận!