Sau nhiều tháng hoạt động kém hiệu quả so với các đồng tiền chủ chốt khác, đồng đô la New Zealand đã lấy lại sức mạnh. Triển vọng đã thay đổi đáng kể khi có khả năng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) tăng lãi suất. Hãy cùng phân tích môi trường thị trường hiện tại và xây dựng kế hoạch giao dịch cho cặp NZD/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Việc tăng lãi suất của RBNZ được dự đoán.
- Nền kinh tế New Zealand đang tăng tốc.
- S&P 500 và đồng nhân dân tệ có thể không hỗ trợ cho đồng kiwi.
- Các vị thế mua đối với cặp NZD/USD có thể được mở với mục tiêu 0.582.
Dự báo cơ bản cho đồng dô la New Zealand hàng tuần
Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã duy trì lãi suất thấp quá lâu, không đủ để hỗ trợ nền kinh tế, vốn đã rơi vào suy thoái năm 2025. Hiện tại, ngân hàng này đang đối mặt với nguy cơ lạm phát phi mã, và việc thắt chặt chính sách tiền tệ dường như là cần thiết. Kỳ vọng về một động thái như vậy tại cuộc họp ngày 8 tháng 7 cho phép “phe Bò” NZDUSD đẩy giá lên cao hơn.
Các chính sách tiền tệ và tài khóa kích thích đã giúp GDP của New Zealand tăng tốc lên +0,8% trong quý đầu tiên, sau mức +0,5% trong quý trước. Nền kinh tế rõ ràng đang tăng trưởng mạnh mẽ, và giá năng lượng giảm trong bối cảnh kết thúc xung đột ở Trung Đông đang thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng. Tuy nhiên, điều này có nguy cơ làm tăng tốc lạm phát, và IMF đang thúc giục Ngân hàng Dự trữ New Zealand thắt chặt chính sách tiền tệ càng nhanh càng tốt. Nếu RBNZ làm theo điều này và sau đó áp dụng lập trường cứng rắn hơn, đồng kiwi có thể trở thành một trong những đồng tiền hoạt động tốt nhất trên thị trường Forex .
GDP của New Zealand và lãi suất của RBNZ
Nguồn: Bloomberg.
Tuy nhiên, cả các nhà kinh tế của Bloomberg lẫn thị trường tương lai đều không hoàn toàn tin tưởng rằng Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ bắt đầu chu kỳ thắt chặt vào tháng 7. Các công cụ phái sinh hiện tại cho thấy xác suất tăng lãi suất khoảng 70%, trong khi 16 trên 22 nhà kinh tế được khảo sát dự đoán Lãi suất Tiền mặt Chính thức sẽ tăng từ 2,25% lên 2,50%.
Hầu hết cũng tin rằng lãi suất trung lập cao hơn khoảng 75 điểm cơ bản, ở mức 3,00%. Trong khi đó, các nhà đầu tư kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ thực hiện thêm hai đợt tăng lãi suất nữa trong năm 2026, với 30% khả năng tăng lần thứ ba. Triển vọng này cứng rắn hơn so với kỳ vọng hiện tại đối với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và hầu hết các ngân hàng trung ương lớn khác, mang lại lợi thế rõ ràng cho đồng đô la New Zealand.
Thật không may, cặp NZD/USD không chỉ bị chi phối bởi sự khác biệt trong chính sách tiền tệ. Theo quy luật, đồng đô la New Zealand nhạy cảm với các chỉ số chứng khoán Mỹ và đồng nhân dân tệ Trung Quốc. Trong cả hai trường hợp, đều có xác suất cao xảy ra đợt tích lũy. Sau khi đạt mức cao nhất so với rổ tiền tệ kể từ năm 2022, đồng nhân dân tệ hoàn toàn có thể ổn định. Các ngân hàng lớn đang đưa ra nhận định này, và JPMorgan Asset Management đang giảm bớt vị thế của mình và chuyển sang các loại tiền tệ có lợi suất cao hơn.
Hiệu suất đồng Nhân dân tệ
Nguồn: Bloomberg.
Thị trường chứng khoán Mỹ đang chuyển sang giao dịch đi ngang trong bối cảnh xoay vòng liên tục. Các nhà đầu tư đang chuyển trọng tâm từ các nhà sản xuất chip sang các công ty điện toán đám mây quy mô lớn và tìm kiếm cơ hội bên ngoài Mỹ, bao gồm cả châu Âu và Nhật Bản.
Kế hoạch giao dịch NZDUSD và AUDNZD hàng tuần
Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ là lý do hợp lý để mua cặp NZD/USD, mặc dù cặp này có thể thiếu động lực cần thiết. Việc tăng lãi suất tiền mặt kèm theo những tuyên bố diều hâu từ Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ tạo ra cơ hội mua cặp này hướng tới mức 0.582. Các vị thế bán đối với cặp AUD/NZD với các mục tiêu ở mức 1.2 và 1.19 có thể là một lựa chọn tốt. Nếu lãi suất không thay đổi hoặc có tín hiệu tạm dừng, chiến lược này sẽ không còn áp dụng.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của NZDUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
