Tâm lý thị trường: các chỉ báo và ứng dụng cũng như cách sử dụng chúng

2026.02.20 2021.07.30 Tâm lý thị trường: các chỉ báo và ứng dụng cũng như cách sử dụng chúng

Oleg Tkachenkohttps://litefinancevi.org/blog/authors/oleg-tkachenko/

Tâm lý thị trường là một chỉ báo thể hiện tỷ lệ người mua và người bán hiện tại trên thị trường. Tâm lý thị trường có tính đến số lượng và khối lượng lệnh trong Độ sâu thị trường tại thời điểm hiện tại. Đây là một công cụ phụ trợ cho phép bạn đánh giá hướng xu hướng và dự đoán điểm xoay tiềm năng.

Đọc tiếp và bạn sẽ hiểu được một cách chi tiết tâm lý thị trường ngoại hối là gì và làm thế nào bạn có thể xác định tâm lý thị trường trực tuyến.

Tâm lý thị trường là gì?

Mỗi nhà giao dịch có quan điểm riêng về việc giá sẽ đi đến đâu. Trên thực tế, giá, tại mỗi thời điểm, có thể đi theo một trong ba hướng: lên, xuống, đi ngang. Khối lượng giao dịch phụ thuộc vào mức độ tin cậy của nhà giao dịch vào quyết định của mình. Càng tự tin càng thì khối lượng càng lớn.

Tâm lý thị trường là tỷ lệ khối lượng giao dịch giữa người mua và người bán.

Nếu tổng khối lượng giao dịch mua chiếm ưu thế, thị trường đang tăng giá. Nếu khối lượng giao dịch bán lớn hơn, tâm lý thị trường đang giảm.

Tâm lý thị trường phản ánh sự phân bổ khối lượng giao dịch mua và bán trong tổng số lệnh. Dựa trên chỉ báo này, chúng ta có thể thấy có bao nhiêu nhà giao dịch hiện đang tin rằng thị trường sẽ đi lên hoặc đi xuống.

Có nhiều kỹ thuật để xác định tâm lý thị trường trong giao dịch ngoại hối. Trong số đó có các cuộc thăm dò ý kiến ​​của nhà phân tích, thu thập số liệu thống kê từ các sàn giao dịch,… Cách dễ nhất để xác định tâm lý thị trường là phân tích các lệnh trong Độ sâu thị trường của một nhà môi giới cá nhân.

Tại sao bạn lại cần một chỉ báo tâm lý thị trường?

• Để đánh giá trực quan trạng thái chung của thị trường ngoại hối. Chỉ báo này cho phép theo dõi hướng chuyển động giá của nhiều tài sản giao dịch.
• Để ước tính sức mạnh xu hướng của một cặp cụ thể. Tỷ lệ 50/50 có thể có nghĩa là giao dịch flat hoặc một sự đảo ngược xu hướng tiềm năng. Tỷ lệ 90/10 có nghĩa là một xu hướng mạnh hoặc một lượng vốn đáng kể tham gia vào thị trường.
• Để xác nhận quyết định giao dịch mua hoặc bán của bạn.
• Để phát triển hệ thống giao dịch độc lập. Bạn có thể sử dụng chỉ báo này trong giao dịch các cặp tương quan, trong chiến lược giao dịch ngược xu hướng hoặc giao dịch tỷ giá chéo, v.v.

Một trong những sai sót của chỉ báo tâm lý thị trường là nó bị ảnh hưởng bởi các nhà tạo lập thị trường. 

Tâm lý thị trường hoạt động như thế nào?

Hãy để tôi cho bạn một ví dụ đơn giản.

Giả sử có năm trăm nhà giao dịch tham gia thị trường vào lúc này. Họ tin rằng chỉ số HK50 sẽ giảm giá trị và mở các lệnh bán 100 USD cho mỗi chỉ số. Tiếp theo, xuất hiện thêm một nhà giao dịch tin rằng giá sẽ tăng. Người mua giàu có mở giao dịch 150.000 USD theo hướng ngược lại, tức là, mở một lệnh mua.

Tổng khối lượng của người bán là 50.000 USD và tổng khối lượng của người mua là 150.000 USD. Áp lực mua xuất phát từ một giao dịch lớn.

Chỉ báo tính tổng khối lượng bán ra so với mua:

$khối lượng_mua / ($khối lượng_mua + $khối lượng_bán) * 100 = tâm lý thị trường hiện tại

 $150000 / ($150000 + $50000) * 100 = 75%

Sự chênh lệch giữa khối lượng giao dịch mua và bán này đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, cho thấy thị trường đang tăng giá. Tương tự như vậy, trong ví dụ của chúng tôi, tâm lý thị trường chỉ ra rằng 75% thị trường hỗ trợ mua. Tuy nhiên, phần lớn các nhà giao dịch đặt cược vào việc bán ra.

Do đó, càng có nhiều nhà giao dịch trên thị trường, thì giá trị chỉ báo càng chính xác (có liên quan). Nhưng những nhà giao dịch với khối lượng lớn cũng có thể được thông báo nhiều hơn. Ngoài ra, chỉ báo tâm lý thị trường không thể tương quan với khung thời gian. 

Không thể xác định liệu tâm lý đề cập đến xu hướng ngắn hạn hay dài hạn. Do đó, tâm lý thị trường chỉ là công cụ phụ trợ, bổ sung cho chiến lược chủ yếu.

Làm thế nào để tìm ra tâm lý thị trường?

Bạn có thể xem tâm lý thị trường trên các trang web của các nguồn phân tích độc lập: finviz.com/forex.ashx hoặc barchart.com/forex; có một số nền tảng khác cũng tương tự. Tuy nhiên, rất khó để nói chắc chắn tần suất cập nhật thông tin trên các trang web đó và nguồn gốc của nó. Đó là lý do tại sao tôi đề xuất một cách đơn giản hơn để nghiên cứu tình hình thị trường. Bạn có thể sử dụng chỉ báo tâm lý thị trường ngoại hối trực tuyến trong hồ sơ khách hàng LiteFinance. 

Bạn có thể tìm thấy tâm lý thị trường theo cách sau:

1. Mở trang chính của hồ sơ khách hàng. Tâm lý thị trường hiện tại được biểu thị trên tab cặp tiền tệ (khung màu đỏ trong ảnh chụp màn hình). Màu đỏ có nghĩa là tâm lý giảm giá, màu xanh lá cây là tăng giá.

Nếu bạn không thấy tâm lý thị trường, bạn cần bật chỉ báo ở góc trên cùng bên phải.

Lưu ý rằng mũi tên thứ hai trỏ đến tùy chọn để tham gia giao dịch bằng một cú nhấp chuột ngay trên trang chính của hồ sơ. Ví dụ: tâm lý thị trường EURUSD là 71,9% giảm và bạn có thể mở lệnh bán bằng cách nhấp vào nút Bán bên dưới. Chức năng này cho phép bạn quản lý nhiều giao dịch cho một số cặp tiền tệ. Tương tự như vậy, bạn có thể theo dõi tâm lý của nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán.

2. Nhấp vào tab cặp tiền tệ và bấm thanh menu Phân tích. Ở đây, tâm lý thị trường được hiển thị dưới dạng một dải hai màu cho thấy tỷ lệ phần trăm tâm lý tăng và giảm.

Thật tiện lợi khi phân tích tâm lý thị trường trong tab Phân tích. Ngoài ra còn có thông tin về các chỉ báo kỹ thuật khác (bạn cũng có thể sử dụng trong phân tích kỹ thuật của mình) với khuyến nghị Mua hoặc Bán. Bạn cũng có thể tìm thấy ở đó tin tức và các yếu tố cơ bản giải thích dự đoán cho xu hướng giá trong ngày.

Ưu điểm của chỉ báo tâm lý thị trường

Dưới đây là một số lợi ích mà tôi ghi nhận được khi sử dụng chỉ báo tâm lý thị trường trong nền tảng giao dịch LiteFinance:

• Bạn có thể truy cập nó bất cứ lúc nào. Bạn không cần phải vào các trang web khác. Chỉ báo được đặt thuận tiện bên cạnh công cụ giao dịch. Bạn có thể theo dõi tâm lý thị trường đối với nhiều cặp tiền tệ hoặc cổ phiếu trên trang chính của hồ sơ. Tôi đã cho thấy trong ảnh chụp màn hình ở trên. Rất thuận tiện để phát hiện các mối tương quan.
• Nó được cập nhật mỗi giờ. Phân tích tâm lý được hiển thị dựa trên các vị trí mở của các nhà giao dịch LiteFinance, do đó các giá trị luôn có liên quan

Làm thế nào để giao dịch theo tâm lý thị trường?

Không có hướng dẫn duy nhất nào về việc phát triển một chiến lược giao dịch dựa trên tâm lý thị trường; mọi thứ đều là cá nhân. Cách tiếp cận giao dịch đơn giản nhất là tham gia giao dịch theo hướng được đa số đề xuất. 

Ví dụ: tỷ lệ khối lượng giao dịch được mở bởi người mua và người bán là 80/20. Nó có nghĩa là hầu hết các nhà giao dịch đặt cược vào sự tăng trưởng giá. Vì vậy, bạn mở một lệnh mua (mua). Tuy nhiên, bạn nên cân nhắc rằng bạn có thể mở một vị thế ở mức đỉnh của xu hướng và đối mặt với một khoản lỗ.

Một chiến lược tâm lý thị trường khác đề xuất tham gia giao dịch khi xu hướng đảo ngược. Ví dụ: phần trăm khối lượng mua đã tăng trong vài giờ (65/45, 70/30, 90/10). Tại một số thời điểm, áp lực mua ngừng tăng và bắt đầu di chuyển theo hướng ngược lại, theo tỷ lệ 50/50.

Có nghĩa là xu hướng tăng đang cạn kiệt, và khi tâm lý thị trường đi xuống dưới 50/50, xu hướng sẽ đảo chiều đi xuống. Trước khi mở một vị thế, hãy xác nhận ý tưởng giao dịch bằng các chỉ báo dao động (phân tích vùng quá mua và quá bán) hoặc các công cụ kỹ thuật khác.

Mặc dù tâm lý thị trường xác định chính xác tình hình thị trường hiện tại, bạn nên hết sức cẩn thận khi giao dịch theo tâm lý.

Tâm lý thị trường trong giao dịch ngoại hối

Tôi muốn viết một vài mẹo sử dụng chỉ báo tâm lý thị trường trong giao dịch ngoại hối.

• Chỉ tính đến tâm lý thị trường trong ngắn hạn. Kiểm tra tâm lý mỗi giờ khi nó cập nhật. Chỉ báo tâm lý xem xét khối lượng các vị thế mở để mua hoặc bán tại thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, nó không cho biết các vị thế này sẽ được mở trong bao lâu. Ví dụ: bạn thấy tỷ lệ 70/30 có lợi cho các vị thế mua. Một giờ sau, tỷ lệ thay đổi theo chiều ngược lại. Nó có thể xảy ra do các nhà tạo lập thị trường với khối lượng giao dịch lớn đã thoát ra khỏi các lệnh mua ở mức kháng cự quan trọng.
• Áp dụng phân tích tâm lý cùng với các chỉ báo khác, chẳng hạn như các chỉ báo được trình bày trong tab Phân tích. Có thể có một tình huống ngược lại với tình huống được mô tả ở trên. Các chỉ báo khuyến nghị bạn mua, nhưng 72% nhà giao dịch giữ lệnh bán.

Nguyên nhân là do các chỉ báo báo hiệu tình hình thị trường cục bộ tại thời điểm hiện tại, trong khi hầu hết các nhà giao dịch đều kỳ vọng vào một xu hướng giảm dài hạn.

Rõ ràng từ hình trên rằng thanh nến hàng giờ hiện tại (gần đây nhất) đang tăng, nhưng xu hướng chính là giảm.

• Tin tưởng hầu hết vào dữ liệu tâm lý cho các cặp tiền tệ thanh khoản nhất có khối lượng giao dịch quan trọng nhất. Càng có nhiều nhà giao dịch ngoại hối và càng tham gia nhiều giao dịch thì dữ liệu chỉ báo càng chính xác. Đối với các cặp tiền tệ ngoại lai có khối lượng giao dịch tương đối nhỏ và ít giao dịch, một nhà tạo lập thị trường có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị chỉ trong một phút.

Các chỉ báo tâm lý thị trường cho МТ4

Hồ sơ Khách hàng LiteFinance thuận tiện cho các nhà giao dịch vì các chỉ báo kỹ thuật độc đáo và các chức năng mở rộng của nó. Nhưng nếu bạn đã quen làm việc với MetaTrader 4, thì cũng có những chỉ báo tâm lý tốt.

Một trong những chỉ báo tâm lý thị trường mt4 mà tôi sử dụng được gọi là chỉ báo Tâm lý.

Chỉ báo này ước tính thị phần của “phe bò” và “phe gấu” trên thị trường bằng cách sử dụng Độ sâu thị trường. Một trong những phiên bản biểu đồ tâm lý thị trường, nằm dưới biểu đồ giá, di chuyển so với mức 0. Chỉ báo càng xa trung tâm thì càng có nhiều người mua (chỉ báo trên 0) hoặc người bán (dưới 0) trên thị trường.

Bạn có thể tải mẫu của phiên bản chỉ báo tâm lý thị trường này tại đây. Có một phiên bản khác, một biểu đồ thể hiện bốn trạng thái của thị trường: tâm lý thị trường tăng hoặc giảm và tâm lý tăng hoặc giảm. Mẫu phiên bản này ở đây.

Phân tích tâm lý thị trường chứng khoán

Trên thị trường chứng khoán, tâm lý được xác định bởi thái độ của các nhà đầu tư đối với một cổ phiếu riêng lẻ và toàn bộ thị trường. Chỉ báo này phân tích tâm lý của hầu hết các nhà giao dịch. Nếu tâm lý là tăng giá, xu hướng đang diễn ra có khả năng tăng. Nếu nó là giảm giá, chắc chắn sẽ có một xu hướng giảm vào lúc này.

Quan trọng! Các chỉ báo tâm lý thị trường không đảm bảo rằng xu hướng được chỉ ra sẽ tiếp tục. Nó cũng không cho thấy sức mạnh của xu hướng, vì ý kiến ​​của đa số có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Yếu tố ảnh hưởng quan trọng có thể là trường hợp bất khả kháng, việc công bố báo cáo tài chính không tương ứng với dự báo của nhà giao dịch và nhà phân tích.

Các yếu tố quan trọng khác bao gồm hành động của cơ quan quản lý hoặc ý kiến ​​của những người làm truyền thông, sự thay đổi về giá của các công cụ tương quan.

Ví dụ:

Năm 2020, cổ phiếu Tesla tăng giá 700%. Năm 2021 cũng bắt đầu với một triển vọng lạc quan. Hầu hết các nhà đầu tư đều theo xu hướng tăng giá. Cho đến ngày 20 tháng 2, cổ phiếu của công ty đã tăng so với 01.01.2021.

Tiếp theo, Tesla đã đầu tư 1.5 tỷ đô la vào BTC.

Sự biến động của tiền điện tử là rất cao; tin tức về khoản đầu tư đã đẩy BTC tăng lên, sau đó là một đợt giảm giá. Cùng với việc giá BTC giảm 12% trong một ngày, cổ phiếu Tesla đã giảm 8,6%. Đây là mức giảm tồi tệ nhất kể từ tháng 9 năm 2020; tâm lý đa số ngay lập tức thay đổi theo hướng ngược lại.

Cách đo lường tâm lý thị trường trên thị trường chứng khoán?

1. Nghiên cứu thông tin trên các nền tảng phân tích

Họ tổng hợp thông tin từ các sàn giao dịch, vì vậy dữ liệu của họ có thể được gọi là khách quan ở một mức độ nào đó. Tuy nhiên, nguyên tắc tính toán chính xác vẫn chưa được biết.

Các nền tảng phân tích phổ biến nhất bao gồm:

• Finviz là trang web cung cấp các công cụ phân tích và sàng lọc thị trường chứng khoán Mỹ. Nó bao gồm hơn 7.500 cổ phiếu, hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh khác.

Nền tảng cung cấp tâm lý thị trường chung được xác định theo một số tiêu chí. Nó có thể phân tích số lượng cổ phiếu đã tăng và giảm giá. Bộ lọc screener cũng kiểm tra số lượng cổ phiếu đã cập nhật mức đỉnh và đáy của chúng. Hoặc có thể xem xét vị trí của giá cổ phiếu so với các đường trung bình động trong khoảng thời gian 50 và 200. Nếu dữ liệu gây tranh cãi và không có tỷ lệ giao dịch thỏa thuận chiếm ưu thế ít nhất là 60%, hãy cân nhắc không mở vị thế.

• AAII, tức Hiệp hội các nhà đầu tư cá nhân Mỹ. Khảo sát tâm lý nhà đầu tư của AAII được tổ chức hàng tuần cung cấp tỷ lệ phần trăm tâm lý thị trường. Ngoài ra, thông tin chỉ được cung cấp cho thị trường tổng thể; không có thông tin trong bối cảnh chia sẻ riêng lẻ.

2. Phân tích tâm lý thị trường bằng các chỉ báo

Bạn có thể sử dụng các chỉ báo sau để phân tích kỹ thuật tâm lý thị trường.

Đường trung bình động

Có hai đường trung bình động với chu kỳ 50 và 200 trên biểu đồ hàng ngày của cổ phiếu FB. Nếu đường MA nhanh (50) cắt đường MA chậm (200) trở lên, thì tâm lý thị trường là tăng. Điều này đồng nghĩa với xu hướng sẽ đi lên

Đường MA màu vàng (50) cắt đường MA màu xanh lam (200), xác nhận xu hướng tăng. Đường trung bình động phù hợp với các chiến lược dài hạn và có thể được sử dụng để phân tích sơ bộ. Hạn chế là chỉ báo bị trễ nhịp.

Chỉ báo Volume

Nó được hiển thị dưới dạng biểu đồ với các cột màu đỏ và xanh lá cây. Cột màu xanh lá cây có nghĩa là khối lượng giao dịch của hình nến hiện tại quan trọng hơn so với hình nến trước đó. Màu đỏ có nghĩa là khối lượng giao dịch thấp hơn. Khối lượng giao dịch cho biết sự quan tâm của nhà đầu tư đối với xu hướng giá hiện tại, xác nhận sự chuyển động giá lên hoặc xuống.

Khối lượng giao dịch bắt đầu tăng khi xu hưởng giảm bắt đầu. Điều đó đồng nghĩa là ngày càng nhiều nhà đầu tư tin tưởng vào xu hướng tiếp tục, khối lượng các vị thế bán ngày càng tăng. Nếu các cột ngày càng nhỏ hơn, khối lượng các lệnh mua đang đi xuống, xu hướng giảm đang cạn kiệt và sẽ sớm đảo chiều.

Chỉ báo Advance Decline-Ratio

Chỉ báo Advance Decline-Ratio cho biết sự khác biệt giữa số lượng cổ phiếu tăng và giảm. Công thức của nó là (Cổ phiếu tăng - Cổ phiếu giảm) / Tổng số Cổ phiếu. Giá trị hơn 70% theo hướng này hay hướng khác được xem là tâm lý phổ biến của “phe Bò” hoặc “phe Gấu”. Nó xác nhận sức mạnh của xu hướng.

Tâm lý thị trường

Đây là mô tả ngắn gọn và mẫu của chỉ báo Tâm lý thị trường phía trên.

3. Các chỉ báo kinh tế vĩ mô

Đây là những chỉ báo cơ bản thể hiện tâm lý của các nhà đầu tư, thương nhân, hộ gia đình đối với sự phát triển kinh tế. Nó có thể gián tiếp phục vụ cho việc đánh giá biến động giá của các chỉ số chứng khoán trong tương lai trong dài hạn.

Chỉ số các Chỉ báo trước (Leading Indicator)

Chỉ số các Chỉ báo trước, còn được gọi là Chỉ số Kinh tế Trước (LEI), dựa trên mười chỉ số kinh tế. Nó xem xét lạm phát, thất nghiệp, đơn đặt hàng mới trong lĩnh vực tiêu dùng, v.v. Giá trị chỉ số cao cho thấy sự tăng trưởng kinh tế, và do đó, giá thị trường chứng khoán cũng sẽ tăng theo. Giá trị cao bất thường cho thấy nền kinh tế có thể phát triển quá nóng và tiếp theo là đình trệ. Trạng thái của nền kinh tế ảnh hưởng đến thị trường tài chính.

Chỉ số tâm lý người tiêu dùng

Hầu hết các chỉ số tâm lý đều dựa trên các cuộc khảo sát hộ gia đình thường xuyên. Bạn cũng có thể nghiên cứu chỉ số niềm tin của người tiêu dùng. Rất khó để đánh giá tính khách quan của họ, nhưng tâm lý của người tiêu dùng là một công cụ bổ trợ hữu ích.

Tóm tắt việc sử dụng chỉ báo tâm lý thị trường trong giao dịch

Tâm lý thị trường là một chỉ báo phụ trợ cho phép bạn xác nhận các quyết định giao dịch của mình hoặc phát triển hệ thống giao dịch. Bạn không nên chỉ dựa vào tâm lý thị trường khi quyết định mua hoặc bán. Nó là một công cụ bổ sung để phân tích tình hình thị trường và đảm bảo liệu các quyết định đầu tư của bạn có mang lại lợi nhuận hay không. 

Bạn có thể thấy tâm lý thị trường của bất kỳ tài sản giao dịch nào ngày hôm nay trong hồ sơ khách hàng LiteFinance mà không cần phải đăng ký. Bạn chỉ cần nhấp vào tài sản giao dịch được yêu cầu và nhập Thông tin trên phần công cụ. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào, hãy viết trong phần bình luận, tôi sẽ cố gắng hết sức để giải đáp!

P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Liên kết hữu ích:

• Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
• Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
• Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich