Trong thị trường tài chính, có một chỉ báo độ trễ giúp các nhà giao dịch xác định số ngày trung bình cần thiết để một cổ phiếu được bảo hiểm và đóng cửa. Chỉ số này được gọi là số ngày cần trang trải và là một công thức hiệu quả mô tả mức độ xu hướng giảm và tăng của tài sản. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp đầy đủ các ngày để giải thích, cách các nhà giao dịch sử dụng nó, cách tính toán nó cũng như mối liên hệ của nó với tỷ lệ lãi suất ngắn hạn.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Ngày cần trang trải và Tỷ lệ lãi ngắn hạn cao là gì?
Tỷ lệ lãi suất ngắn hạn là một cách hiệu quả để các nhà giao dịch xác định xem cổ phiếu có bị bán khống nhiều hay không so với khối lượng giao dịch hàng ngày của họ. Theo đó, số ngày cần trang trải là một chỉ số xác định số ngày trung bình mà những người bán khống cần trang trải các vị thế của họ. Do đó, số ngày phải trả và lãi ngắn hạn được coi là như nhau vì chúng thể hiện lãi suất ngắn hạn của một cổ phiếu.
Bất kể nhà giao dịch sử dụng định nghĩa nào, nguyên tắc cốt lõi là dựa trên tỷ lệ lãi suất của tài sản. Nếu một cổ phiếu bị bán quá mức hoặc có số lượng rất thấp để cung cấp cho giao dịch, thì người ta nói rằng cổ phiếu đó có tỷ lệ lãi cao. Do đó, nhiều nhà đầu tư sẽ đổ xô mua vào, và điều này sẽ thúc đẩy những người bán khống chạy theo và che đậy vị thế của họ.
Tỷ lệ lãi suất ngắn hạn NYSE là gì
Sở giao dịch chứng khoán New York Lãi suất ngắn hạn là một loại lãi suất ngắn hạn không chỉ đề cập đến một cổ phiếu mà còn cho tổng số lượng cổ phiếu của Hoa Kỳ. Do đó, cách nó được tính toán khác với các phiên bản khác của lãi suất ngắn. Công thức dựa trên khoảng thời gian 30 ngày qua và được tính bằng tổng số cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ chia cho khối lượng NYSE hàng ngày trong tháng trước. Tùy thuộc vào mức lãi suất ngắn hạn của NYSE, nó có thể chỉ ra thái độ giảm giá hoặc tăng giá của các nhà giao dịch liên quan đến sàn giao dịch.
Ví dụ, hãy xem xét rằng có 15 tỷ cổ phiếu được bán trên thị trường Hoa Kỳ vào tháng 6 và khối lượng hàng ngày cho cùng một thời điểm là 3 tỷ cổ phiếu mỗi ngày. Do đó, lãi ngắn hạn của NYSE sẽ được biểu diễn bằng phương trình sau:
- 15 tỷ / 3 tỷ = 5
Kết quả cho thấy những người bán khống cần khoảng năm ngày để trang trải các vị thế của họ.
Nơi tìm Dữ liệu Lãi suất Ngắn hạn Các
Nhà giao dịch có thể nhận được thông tin về chi tiết lãi suất ngắn hạn của một cổ phiếu thông qua các trang web đáng tin cậy khác nhau. Các nguồn trực tuyến này thường xuyên cập nhật các báo cáo dữ liệu, biểu đồ và bảng sở thích cung cấp thông tin về một cổ phiếu cụ thể hoặc toàn bộ thị trường. Một số ví dụ về các trang web đó là Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) và Nasdaq.
Tỷ lệ số ngày cần bù đắp Công thức
Số ngày cần bù lỗ là một chỉ số xác định thời gian trung bình mà những người bán khống cần bù đắp để họ không bị thua lỗ cao. Công thức dựa trên các điểm dữ liệu từ hiệu suất trong quá khứ của một cổ phiếu và được tính bằng phương trình đơn giản sau:
Nói cách đơn giản, để tính số ngày cần trang trải, các nhà giao dịch cần lấy số cổ phiếu bán thiếu hiện tại của cổ phiếu mà họ quan tâm và chia chúng cho khối lượng cổ phiếu trung bình hàng ngày.
Số ngày cần trang trải Máy tính tỷ lệ
Số ngày cần thanh toán dựa trên phép tính số lượng cổ phiếu bán thiếu gần đây chia cho khối lượng cổ phiếu bán thiếu trung bình hàng ngày trong cùng một cổ phiếu. Kết quả này dựa trên các điểm dữ liệu của tháng trước. Công cụ tính toán đơn giản nhất mà các nhà giao dịch sử dụng để tìm tỷ lệ số ngày phải trả là:
Ví dụ: nếu lãi ngắn hạn hiện tại của một cổ phiếu là 5 triệu cổ phiếu và khối lượng hàng ngày của nó là 15 triệu cổ phiếu, kết quả sẽ là: 5.000.000 / 15.000.000 = 0,33 ngày. Ngược lại, nếu cùng một cổ phiếu có khối lượng giao dịch trung bình 1.000.000 cổ phiếu mỗi ngày, thì kết quả có thể thay đổi đáng kể: 5.000.000 / 1.000.000 = 5 ngày.
Các ví dụ
Lãi suất ngắn hạn của một cổ phiếu và số ngày phải trả đều là một chỉ báo tâm lý thể hiện toàn bộ vị thế bán khống của một cổ phiếu. Dưới đây là hai ví dụ về tâm lý thị trường khả dĩ và tâm lý bi quan.
Ví dụ về lãi suất ngắn hạn cao
Một ví dụ phổ biến về lãi suất ngắn hạn cao được minh họa bằng cổ phiếu GME. Cổ phiếu của công ty trong năm trước được định giá khoảng 18 đô la. Hầu hết các nhà quản lý quỹ đã vay cổ phiếu với giá rất thấp với kỳ vọng rằng nó sẽ giảm nhiều hơn. Tuy nhiên, một động thái lớn của các nhà đầu tư vào tháng 2 năm 2021 đã khiến giá cổ phiếu này chạm mức 500 USD. Kết quả là, các công ty đầu tư vào các giao dịch ngắn hạn đã mất hàng tỷ USD từ sự kiện đó.
Ví dụ về lãi suất ngắn hạn thấp
Việc tính toán số ngày cần thực hiện cung cấp cho nhà đầu tư một kết quả cho biết xu hướng giảm hoặc tăng của tài sản. Nếu các nhà giao dịch kỳ vọng rằng giá cổ phiếu sẽ tiếp tục tăng hoặc nó sẽ duy trì ổn định, thì đó là dấu hiệu của lãi suất ngắn hạn thấp. Trong biểu đồ dưới đây, không có tâm lý bi quan nào từ các nhà đầu tư đối với cổ phiếu trong giai đoạn sau giữa tháng Ba. Giá trị của cổ phiếu đang tăng như mong đợi.
Cách giao dịch sử dụng số ngày để trang trải
Chỉ báo số ngày cần bù đắp là một công cụ rất hữu ích cho các nhà giao dịch theo nhiều cách khác nhau. Nó có thể là một biến của mức độ giảm và tăng của nhà giao dịch đối với một cổ phiếu. Điều này có thể giúp hình thành các kế hoạch và chiến lược đầu tư trong tương lai. Thông qua mức độ của chỉ số này, các nhà giao dịch có thể được cảnh báo rằng công ty có thể không đạt được nhiều lợi nhuận do sự thay đổi của thị trường và hiệu suất thấp.
Hơn nữa, nhà đầu tư có thể theo dõi quá trình ngắn quan tâm chỉ số và vị trí tiềm năng sắp đặt ra trong một phần của mua áp lực. Nói một cách đơn giản, nếu có nhiều cổ phiếu của một phần đang được mua ít người bán hàng sẽ được đẩy để mua ở mức giá thấp nhất có thể để che và vị trí của họ. Điều này sẽ dẫn đến một nét gia tăng trong các cổ phiếu có giá trị đó có thể tiếp tục như những ngày để che kéo dài thời gian.
Ngoài ra, tỷ lệ số ngày thanh toán cao có thể cho thấy các khoản đầu tư sinh lời trong tương lai. Điều này có thể xảy ra, ví dụ, nếu một công ty có một sản phẩm mới được coi là không an toàn từ các báo cáo ban đầu. Do đó, giá thấp và nhiều người bán khống được kéo vào mua. Điều này có thể dẫn đến việc đẩy phần trăm lãi suất ngắn hạn và tăng giá cổ phiếu. Các nhà đầu tư cho rằng đây là dấu hiệu của một đợt siết ngắn và tìm kiếm lợi nhuận từ thành quả sắp tới của cổ phiếu.
Kết luận
Số ngày cần trang trải là một chỉ báo độ trễ hiệu quả giúp các nhà đầu tư hiểu được liệu một cổ phiếu có khả năng bị siết ngắn hay không. Nó hiển thị số ngày trung bình mà những người bán khống cần để trang trải các vị thế của họ. Chỉ số này có thể là một chỉ báo giảm giá hoặc tăng giá cho các nhà đầu tư. Một số có thể quyết định bán ngắn hạn và những người khác nhắm đến lợi nhuận trong tương lai bằng cách mua dài hạn. Trong mọi trường hợp, khi số ngày cần bù đắp ngày càng cao, những người bán khống sẽ cố gắng tránh thua lỗ và bắt đầu mua ở mức giá thấp nhất có thể. Điều này sẽ khiến giá cổ phiếu tăng lên đáng kể.
Số ngày cần trang trải Câu hỏi thường gặp
Kết quả của một ngày để tính toán có thể thay đổi từ giá trị rất thấp như 0,2 đến giá trị cao như 8. Một chỉ báo đầy hứa hẹn và có lợi nhuận có thể được coi là một tỷ lệ lãi suất khá cao. Do đó, các nhà đầu tư tập trung vào tỷ lệ ngắn hạn cao từ 8 đến 10 ngày hoặc cao hơn.
Không có một khoảng thời gian cụ thể nào mà các nhà giao dịch phải mua một vị thế bán. Nó phụ thuộc vào thời điểm người cho vay có thể yêu cầu số lượng cổ phiếu được các nhà đầu tư trả lại. Tất nhiên, miễn là những người bán khống giữ vị trí của họ, họ phải trả số tiền lãi của họ. Chỉ khi họ không có khả năng trả nợ, người cho vay mới có thể yêu cầu trả lại cổ phần.
Các nhà đầu tư coi tỷ lệ ngắn hạn cao là một dấu hiệu giảm giá. Vì vậy, họ cố gắng tận dụng tỷ lệ cao đó và đầu tư để kiếm lợi nhuận cao hơn. Đối với các nhà giao dịch, tỷ lệ ngắn hạn từ 8 đến 10 ngày hoặc thậm chí cao hơn được coi là cơ hội. Trong những trường hợp như thế này, khoảng cách trở nên khó được lấp đầy và những người bán khống sẽ buộc phải mua và nâng giá cổ phiếu lên cao hơn.
Các dấu hiệu cho thấy một cổ phiếu đang bị bán khống là khi nó đang được bán nhanh chóng hoặc khi một số lượng lớn cổ phiếu đang bị bán khống. Những người bán khống cố gắng trang trải các vị thế của họ bằng cách đầu tư vào nhiều cổ phiếu của cổ phiếu hơn. Kết quả là, giá đạt giá trị rất cao.
Số ngày để mua là một chỉ báo trễ được sử dụng để xác định số ngày cần thiết để những người bán khống sẽ trang trải các vị thế của họ. Hơn nữa, nó quyết định khả năng một cổ phiếu bị bán khống. Điều này khiến những người bán khống phải vật lộn để trao đổi cổ phiếu của họ. Điều này được các nhà đầu tư sử dụng để tăng nhu cầu về cổ phiếu cũng như giá của nó.
Định nghĩa bán khống được sử dụng trong thị trường tài chính khi người bán khống đang cố gắng che đậy vị thế của mình. Do đó, khi một nhà giao dịch đang cố gắng bán khống, anh ta đang mua lại các chứng khoán ban đầu đã được bán khống và trả lại các cổ phiếu đã vay mà anh ta cần để bắt đầu bán khống.
Tỷ lệ lãi suất ngắn hạn được coi là một dấu hiệu giảm giá đẩy giá cổ phiếu xuống thấp hơn. Cổ phiếu được bán với tốc độ rất nhanh, dẫn đến khả năng bị ép ngắn, đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn nữa. Do đó, các nhà đầu tư hướng đến tỷ lệ từ 8 đến 10 trở lên, vì quy mô này đang dẫn đến đà tăng.
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
