Tất cả các nhà giao dịch mới tại Forex đều đặt câu hỏi giống nhau: "Tiền đi đâu sau khi nhà giao dịch gửi tiền, có đảm bảo rằng tiền của các nhà giao dịch sẽ được trả lại cho họ và lợi nhuận được tạo ra như thế nào?" Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn câu trả lời cho tất cả những câu hỏi này và giúp bạn làm quen với các khái niệm "tài khoản tách biệt", "nhà cung cấp thanh khoản", "tài khoản ECN", thực hiện các lệnh "Market Instant" và v..v.
Làm thế nào để giao dịch tại Forex
Trước hết, một nhà giao dịch cần phải đăng ký với một nhà môi giới và sau đó thực hiện gửi tiền. Số tiền gửi được hiển thị trong tủ cá nhân của nhà giao dịch đó, tuy nhiên tiền sẽ thực sự được chuyển đến tài khoản tách biệt. Tài khoản tách biệt là một tài khoản trong một ngân hàng đáng tin cậy có lý lịch hồ sơ tốt, đó là nơi sẽ giữ tiền cho tất cả các nhà giao dịch. Tài khoản tách biệt không được kết nối trực tiếp với tài khoản của nhà môi giới, điều đó có nghĩa là nhà môi giới không thể sử dụng tiền của khách hàng cho chi phí hoạt động của mình. Việc thực hiện yêu cầu này được giám sát chặt chẽ bởi cơ quan quản lý. Với sự giúp đỡ của một số chương trình phân tích, ngân hàng sẽ kiểm soát các khoản tiền riêng của từng nhà giao dịch, đây là một đặc điểm của kế toán ngân hàng, nó không phải là một lĩnh vực mà các nhà giao dịch quan tâm.
Bây giờ, chúng ta hãy rà soát lại quy trình mở một lệnh nào đó. Giả sử, trên màn hình của nền tảng nhà môi giới, bạn sẽ thấy đúng thời điểm để mua và bạn ngay lập tức đặt lệnh mua đối với một đô la Canada. Lệnh của bạn được xử lý với sự trợ giúp của phần mềm môi giới và được đưa vào thị trường của nhà cung cấp thanh khoản.
Nói chính xác hơn, chúng ta có thể nói rằng một nhà môi giới có phần mềm, cho phép củng cố thanh khoản từ các nhà cung cấp bên ngoài. Sau khi nhận được lệnh của nhà giao dịch, phần mềm sẽ tự động chuyển dữ liệu đến các nhà cung cấp, nhận được phản hồi của họ thông báo về cung và cầu và sau đó thực hiện các lệnh của nhà giao dịch với giá thị trường tốt nhất có sẵn được cung cấp bởi các nhà cung cấp.
Các nhà cung cấp thanh khoản là trung gian chính kết nối tất cả những người tham gia thị trường trao đổi thế giới, bao gồm các ngân hàng đầu tư lớn nhất, như Barclays, Morgan Stanley, Citibank, Deutsche Bank, Bank of America và các ngân hàng khác.
Một quy trình về nguyên tắc khớp lệnh của nhà giao dịch có thể được mô tả ngắn gọn như sau:
- Một nhà giao dịch đặt lệnh mua cho một công cụ nhất định ở một mức giá cố định,
- Các nhà giao dịch khác đặt lệnh bán cho cùng một công cụ. Một "lồng kính" được hình thành trên cơ sở các nhà giao dịch đặt lệnh và các nhà cung cấp thanh khoản cung cấp giá của họ,
- Nếu giá mua và giá bán là như nhau, thì lệnh bán và mua sẽ chồng chéo,
- Nếu các lệnh của nhà giao dịch không trùng khớp, giá mua vẫn nằm trong "lồng kính" cho đến khi nhà cung cấp thanh khoản đưa ra đề nghị giá tốt nhất và người giao dịch được hỏi liệu anh ta có đồng ý với giá mới không;
- Nếu nhà cung cấp thanh khoản không thực hiện lệnh của nhà giao dịch, thì lệnh của anh ta/cô ta sẽ được chuyển tiếp đến nhà cung cấp thanh khoản khác.
Nguyên tắc khớp lệnh có thể được hiển thị như sau:
Vì vậy, một nhà môi giới chuyển từng lệnh của nhà giao dịch sang một nhà cung cấp thanh khoản, đến lượt mình, một nhà cung cấp thanh khoản đảm bảo rằng một lệnh được thực hiện ở mức giá tốt nhất hiện tại. Nếu một nhà giao dịch thực hiện một giao dịch không thành công, người kia sẽ kiếm được lợi nhuận. Các nhà môi giới kiếm tiền độc quyền trên phí chênh lệch (hoa hồng cho một giao dịch), một nhà môi giới chia sẻ lợi nhuận của mình với một nhà cung cấp thanh khoản.
Một thời điểm khó thực hiện lệnh là khi trượt giá. Phải mất thời gian để thực hiện lệnh của nhà giao dịch. Tại thời điểm khi một nhà giao dịch đặt lệnh cho một giao dịch ở một mức giá cụ thể, giá tại thị trường có thể thay đổi và lệnh sẽ được thực hiện ở một mức giá hơi khác nhau. Một nhà giao dịch chuyên nghiệp nhận ra tầm quan trọng của việc ứng dụng nguyên tắc khớp lệnh nhanh (tối đa 0,5ms), cho phép tránh trượt, được tài khoản ECN trợ giúp.
ECN - là một mạng truyền thông điện tử nơi lệnh của khách hàng trực tiếp đến nhà cung cấp thanh khoản để tránh các trung tâm giao dịch và do đó, tránh xung đột lợi ích.
Xung đột lợi ích là một tình huống khi một nhà môi giới sử dụng thông tin nội bộ ngăn chặn việc khớp lệnh. Trong hệ thống ECN, một nhà môi giới hoạt động như một trung gian, đảm bảo tính minh bạch của các giao dịch và tốc độ truyền dữ liệu cao. Nếu không có trượt giá cũng là một lợi thế lớn của ECN.
Biểu đồ cho thấy ECN điện tử, các hệ thống như Currenex, Integral, Reuters, v.v ... đóng vai trò trung gian giữa các nhà môi giới và ngân hàng. Lưu ý rằng ngay cả trong các chương trình truyền thông cổ điển, các nhà môi giới thường không có liên hệ trực tiếp với nhà cung cấp. Đối với một số nhà môi giới thì thông tin này là bí mật. Đôi khi, hệ thống ECN thanh khoản có thể là nhà cung cấp cho chính họ. Họ được gọi là môi giới STP.
Các loại nguyên tắc khớp lệnh:
- Instant Execution là nguyên tắc khớp lệnh ngay lập tức ở mức giá hiện tại. Nếu một nhà môi giới không thể khớp lệnh của người giao dịch, anh ấy/cô ấy sẽ đưa ra đề nghị của riêng mình với sự đảm bảo khớp lệnh ở mức giá quy định (báo giá lại). Một nhà giao dịch có thể hoặc không thể đồng ý với một đề nghị mới,
- Nguyên tắc khớp lệnh thị trường là một sự khớp lệnh ở mức giá tốt nhất. Mặc dù xác suất khớp lệnh gần như 100%, việc trượt giá vẫn có thể xảy ra.
Nguyên tắc khớp lệnh thị trường là một dấu hiệu cho thấy độ tin cậy của nhà môi giới, vì lệnh của nhà giao dịch được hiển thị trong liên ngân hàng, nơi giá được quyết định bởi thị trường. Trong trường hợp khớp lệnh tức thì, một nhà môi giới có cơ hội thao túng vì anh ta/cô ta có thể từ chối một mức giá thuận lợi và đưa ra mức giá của chính anh ta/cô ta.
Nguyên tắc làm việc của A-Book và B-Book
Nguyên tắc về mối quan hệ giữa nhà môi giới và nhà cung cấp thanh khoản và thị trường quốc tế được gọi là A-Book. Hệ thống này đã được chỉ định ở trên.
Tuy nhiên, cũng có một hệ thống khác, được gọi là B-Book. Trong hệ thống này, tất cả các giao dịch của khách hàng được đóng thông qua các giao dịch ngược lại. Nghĩa là, lệnh của khách hàng không được chuyển đến nhà cung cấp thanh khoản (thị trường bên ngoài), nhưng được thực hiện bởi một nhà môi giới. Một nhà môi giới hoặc một trong những người giao dịch của anh ta sẽ khớp lệnh bằng cách thanh toán bù trừ.
Quan trọng!
Các công ty môi giới sử dụng hệ thống B-Book thường được gọi là "bếp". Đây không phải là một thuật ngữ hoàn toàn chính xác, bởi vì nó được coi là "nhà bếp", nhà môi giới cố gắng lấy tiền ký gửi của khách hàng trong khi sở hữu, trong khi các nhà môi giới sử dụng hệ thống B-Book quan tâm đến việc thu hút khách hàng mới, vì họ kiếm được tiền nhờ spread.
Các tính năng của nhà môi giới sử dụng hệ thống B-Book như sau: không có thông tin về nhà cung cấp thanh khoản, số tiền gửi nhỏ (ví dụ: $ 10), hạn chế giao dịch. Nhiều nhà môi giới sử dụng cả hai hệ thống. Nếu một nhà giao dịch không có kinh nghiệm giao dịch, có một lượng tiền gửi nhỏ và sử dụng chiến lược rủi ro, anh ta/cô ta sẽ không được giới thiệu vào một thị trường, vì nó không có lợi về mặt kinh tế. Giao dịch của những người giao dịch như vậy sẽ được đóng lại bằng cách chuyển lệnh ngược của các nhà giao dịch của cùng một nhà môi giới và sẽ không có xung đột lợi ích giữa một nhà giao dịch và một nhà môi giới.
Khi một nhà giao dịch có kinh nghiệm cho phép anh ta/cô ta chịu rủi ro cho một khoản tiền gửi lớn (trong trường hợp đó anh ta/cô ta sẽ cần sử dụng một tùy chọn giao dịch rộng hơn (ví dụ: nguyên tắc khớp lệnh ngay lập tức, v.v.), một nhà môi giới sẽ cung cấp cho một nhà giao dịch Hệ thống A-Book, đó là giới thiệu anh ấy/cô ấy đến một thị trường nước ngoài.
Phần kết luận
Một nhà môi giới có thể sử dụng một hệ thống thanh toán bù trừ nội bộ, hoặc chuyển giao dịch sang thị trường liên ngân hàng. Một giao dịch của một nhà giao dịch có thể được chuyển sang thị trường liên ngân hàng thông qua một nhà môi giới hoặc thông qua các hệ thống ECN trực tiếp cho các nhà cung cấp thanh khoản.
Các tính năng của một nhà môi giới đáng tin cậy:
- Tài khoản ECN. Một nhà môi giới đáng tin cậy quan tâm đến việc tăng khối lượng giao dịch, vì anh ta/cô ta kiếm được tiền độc quyền từ phí spread. Nhà cung cấp thanh khoản không giải quyết các giao dịch khối lượng nhỏ, do đó, tính khả dụng của các tài khoản ECN là bằng chứng cho thấy một nhà môi giới làm việc với các ngân hàng đầu tư lớn nhất, điều này cho thấy rằng bạn giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy;
- Một nhà giao dịch không bị hạn chế trong việc lựa chọn chiến lược. Một nhà môi giới quan tâm đến một khách hàng, giao dịch thành công và không giới hạn quyền tự do hành động của anh ấy/cô ấy.
Bạn có thể tìm thấy các điều khoản giao dịch trên tài khoản ECN LiteFinance tại đây. LiteFinance đảm bảo tính toàn vẹn và minh bạch của việc thực hiện giao dịch! Nếu bạn vẫn có bất kỳ câu hỏi nào về các nguyên tắc khớp lệnh, cách chuyển tiền và thực hiện giao dịch tại Forex, tôi sẽ sẵn lòng trả lời tất cả!
P.S. Bạn có thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong các mạng xã hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)
Liên kết hữu ích:
- Tôi khuyên bạn nên thử giao dịch với một nhà môi giới đáng tin cậy tại đây . Hệ thống cho phép bạn tự giao dịch hoặc sao chép các nhà giao dịch thành công từ khắp nơi trên thế giới.
- Trò chuyện trên Telegram với đội ngũ hỗ trợ Việt Nam cho những nhà giao dịch LiteFinance có sẵn ở đây https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
- Kênh Telegram với các phân tích chất lượng cao, đánh giá Forex, bài viết đào tạo và những thứ hữu ích khác cho các nhà giao dịch https://t.me/blogforexchocacnhagiaodich
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
