Đào tiền điện tử là gì và nó hoạt động như thế nào?

2026.01.26 2026.01.26 Đào tiền điện tử là gì và nó hoạt động như thế nào?

Michael Hypovhttps://litefinancevi.org/blog/authors/mikhail-hypov/

Trong giai đoạn từ năm 2019 đến năm 2021, hoạt động đào coin đã trở thành một hiện tượng phổ biến đến mức nhu cầu đối với GPU (bộ xử lý đồ họa) đã tăng lên nhiều lần. Vào thời điểm đó, nhiều người đam mê tiền điện tử mong muốn sở hữu trang trại đào coin của riêng mình. Đến năm 2024, cơn sốt đào coin kỹ thuật số đã giảm đáng kể. Tuy nhiên, việc đào coin có lợi nhuận vẫn khả thi và thu nhập tiềm năng từ hoạt động đào coin có thể vượt chi phí điện năng. Mặc dù cơn sốt vàng đã qua, việc phát hành token vẫn có thể thành công nếu được thực hiện một cách khôn ngoan.

Từ bài phân tích này, bạn sẽ tìm hiểu blockchain được xây dựng như thế nào, Proof of Work là gì và vì sao mọi thợ đào đều cần đến nó. Bạn cũng sẽ biết cách các giao dịch được xử lý và các khối tiền điện tử mới được xác nhận. Ngoài ra, bạn sẽ đọc về nỗi lo lớn nhất của mọi thợ đào chuyên nghiệp – độ khó đào ngày càng tăng và những hệ quả mà nó có thể mang lại.

Những ý chính

Đào tiền điện tử là một quá trình kỹ thuật phức tạp, đòi hỏi các khoản đầu tư lớn và bảo trì liên tục. Thời gian hoàn vốn của hoạt động đào coin phụ thuộc rất nhiều vào tỷ giá của đồng coin được đào và chi phí thiết bị.

Hoạt động đào tiền điện tử bao gồm những gì?

Nói một cách đơn giản, việc đào tiền điện tử, bao gồm Bitcoin hoặc bất kỳ đồng coin nào khác hoạt động trên giao thức đồng thuận PoW, bao gồm các giai đoạn sau:

• trang trại đào coin tham gia xác thực các giao dịch và gom nhóm các giao dịch;
• trang trại thực hiện các phép tính;
• sau khi hoàn tất quá trình tính toán, thợ đào có quyền thêm một khối vào chuỗi blockchain;
• thợ đào Bitcoin nhận được phần thưởng cho khối mới được đào và việc đưa khối đó vào chuỗi.

Các thợ đào thực hiện các phép tính chuyên biệt và giải các bài toán toán học phức tạp để tạo ra token. Thợ đào đầu tiên tìm ra lời giải sẽ thêm một khối mới vào blockchain và nhận tiền điện tử làm phần thưởng. Thuật toán này được gọi là Proof-of-Work hay PoW.

​

Cơ chế đồng thuận phổ biến thứ hai trong blockchain là Proof-of-Stake (PoS). Với loại hình đào này, chỉ cần thiết bị tính toán công suất thấp. Lợi thế nhận phần thưởng không thuộc về người giải được nhiều bài toán nhanh hơn mà thuộc về người đã stake tỷ lệ coin lớn nhất trong blockchain. Blockchain nổi tiếng nhất sử dụng giao thức đồng thuận PoS là Ethereum.

Trong các blockchain, bất kể cơ chế đồng thuận nào, việc đào coin là cần thiết để xác nhận giao dịch, nhóm các giao dịch và thêm chúng vào sổ cái công khai. Nói cách khác, thông qua nỗ lực của các thợ đào, các quyền cần thiết cho hoạt động của tiền điện tử được đảm bảo. Cơ chế này được sử dụng bởi Bitcoin và các altcoin phổ biến khác như Ethereum Classic, Litecoin và Monero.

Số lượng khối phụ thuộc vào tổng công suất tính toán của thiết bị đào, thường được đo bằng một chỉ số hiệu suất phổ quát gọi là hash rate. Bộ xử lý đồ họa được sử dụng để đào đóng vai trò then chốt đối với hiệu suất của các trang trại đào coin. Công suất của hệ thống đào càng cao thì phần thưởng, tức là lượng token được khai thác, càng lớn.

Không phải tất cả các loại tiền điện tử đều có thể đào được. Ví dụ, Ripple hoạt động trên giao thức đồng thuận RPCA và hoàn toàn không hỗ trợ đào coin. Một ví dụ nổi tiếng khác là token USDT hay Tether. Nó hoạt động đồng thời trên nhiều blockchain: Ethereum, TRON, BNB và các blockchain khác. Nó không có cơ chế đồng thuận riêng; token được phát hành hoặc rút khỏi lưu thông một cách tập trung để đảm bảo tỷ lệ 1:1 với USD.

Quy trình đào coin và cơ chế khuyến khích

Đối với người dùng chưa có kinh nghiệm, thật khó để hiểu làm thế nào mà thứ gì đó có thể được tạo ra từ hư không, tức là các giá trị tài chính kỹ thuật số có thể được trao đổi lấy tiền pháp định. Cũng hoàn toàn không rõ bảo mật mạng có liên quan gì đến các trang trại đào coin. Để hiểu quy trình đào coin, hãy cùng xem xét một số thuật ngữ sau:

• Ví là một cặp khóa công khai và khóa riêng tư duy nhất, và địa chỉ ví là các hàm băm mật mã của khóa công khai.
• Giao dịch là một bản ghi về ngày, người gửi, người nhận và khối lượng tài sản được tạo ra khi chuyển tiền từ ví này sang ví khác. Hash giao dịch được ký bằng khóa riêng tư của người gửi và được gửi đến tất cả những người tham gia blockchain đang chờ xác nhận nonce. Đây là một số ngẫu nhiên 32-bit mà các thợ đào đang cố gắng tìm ra. Nonce đảm bảo ngăn chặn việc chi tiêu kép. Một cách hình tượng, blockchain giống như một cuốn sổ cái trong đó tất cả các giao dịch đều được ghi lại. Tuy nhiên, không thể giải mã và đọc các bản ghi nếu không có khóa.

Trước khi một giao dịch được xác nhận, nó được lưu trữ trong transaction pool. Việc xác nhận xảy ra khi một khối mới được tìm thấy. Đây là lúc các thợ đào tiền điện tử tham gia và nhận phần thưởng phân tán cho công việc của họ.

Hãy cùng xem hoạt động của các thợ đào thông qua ví dụ về tổ tiên của mọi loại tiền điện tử – Bitcoin. Tất cả các trang trại đào coin được hợp nhất vào một pool chung, hỗ trợ hoạt động của toàn bộ blockchain. Mỗi thợ đào lưu trữ một bản sao của blockchain, tức là một bản sao của toàn bộ chuỗi khối. Điều này có nghĩa là các trang trại đào coin cung cấp khả năng bảo vệ chống lại việc làm giả trong một hệ thống phi tập trung.

Các trang trại đào coin cũng xác nhận các giao dịch bằng cách thêm các khối mới vào mạng lưới Bitcoin. Thợ đào đầu tiên tìm ra một khối sẽ nhận phần thưởng khối dưới dạng Satoshi. Nhiệm vụ của thợ đào tiền điện tử là xác minh các giao dịch được ghi nhận trong mạng lưới. Nói cách khác, mạng lưới blockchain sẽ không thể hoạt động nếu không có việc giải các phương trình của các trang trại đào coin và việc tạo ra các khối mới.

Các phương pháp đào coin

Các thợ đào sử dụng một số phương pháp khác nhau để đào coin dựa trên công nghệ blockchain:

• điện toán đám mây;
• các máy đào ASIC;
• đào coin bằng cách sử dụng các trang trại đào coin với một nhóm card đồ họa;
• đào coin bằng chip CPU;
• khởi chạy các masternode.

Bạn thậm chí không cần một trang trại đào coin để bắt đầu nhận phần thưởng đào coin cho các khối và thêm chúng vào blockchain. Các phép tính có thể được chuyển đến thiết bị máy tính của Trung tâm dữ liệu nằm cách xa hàng nghìn km.

​

Cloud mining rất tiện lợi vì thợ đào tương lai không cần phải đầu tư ngay một khoản tiền lớn để mua một trang trại đào coin, thiết kế hệ thống làm mát, bảo trì thiết bị và cố gắng tăng lợi nhuận. Thay vào đó, bạn có thể thuê một tỷ lệ băm nhất định (số băm mỗi giây) hoặc thậm chí là máy đào ASIC, vốn là các giàn vật lý riêng biệt.

Đào coin bằng sức mạnh của các dịch vụ đám mây có thể sinh lời hơn so với một trang trại đào coin. Trung tâm dữ liệu chịu chi phí năng lượng thấp hơn và mua các thành phần với giá của nhà cung cấp, giảm đáng kể chi phí vận hành. Thợ đào tiền điện tử có thể có thể tiếp cận nguồn năng lực tính toán rất lớn, có thể được sử dụng nếu độ khó đào coin tăng lên. Không có vấn đề gì với thiết bị lỗi thời. Hầu hết các rủi ro và tổn thất có thể xảy ra đều do bên cho thuê chịu, và tổn thất của bạn không thể vượt quá chi phí thuê các trang trại đào coin hoặc ASIC trong trung tâm dữ liệu.

ASIC mining – các đơn vị tính toán dùng để đào Bitcoin và các bản phân tách của nó. Các trang trại đào coin bao gồm các máy ASIC có năng suất rất cao. Tuy nhiên, nhược điểm của các trang trại đào coin này là chúng thường được thiết kế riêng cho một thuật toán nhất định. Nghĩa là, nó là một mạch tích hợp chuyên dụng. Ví dụ, nếu một trang trại đào coin hoạt động trên thuật toán SHA-256, thì nó tạo ra các loại tiền điện tử như Bitcoin, Bitcoin Cash, Bitcoin SV và khoảng ba chục loại tiền điện tử khác. Điều này rất khó để lập trình lại các trang trại đào coin này cho các thuật toán khác.

Phương pháp phổ biến tiếp theo để đào Bitcoin và các loại tiền điện tử khác là đào coin bằng GPU. Các trang trại đào coin dựa trên GPU có độ ồn thấp hơn ASIC, đó là lý do tại sao chúng có thể được lắp đặt ngay cả trong các căn hộ. Bạn có thể cấu hình card đồ họa cho bất kỳ thuật toán nào và khai thác hàng trăm loại tiền điện tử.

Đào coin bằng CPU hiệu quả đối với một vài loại tiền điện tử. Thuật toán nổi tiếng nhất sử dụng tài nguyên CPU là RandomX. Ví dụ, blockchain Monero, token XMR, chạy trên thuật toán này. Để nhận được phần thưởng đáng kể khi đào coin bằng thuật toán này, thợ đào tiền điện tử sẽ cần một dàn máy đào đa bộ xử lý được xây dựng trên nền tảng máy chủ mạnh mẽ.

Sau khi dự án Chia bắt đầu vào năm 2021, các trang trại đào coin với hàng loạt ổ cứng HDD đã xuất hiện. Blockchain Chia cho phép thợ đào tiền điện tử tạo ra các khối mới bằng cách sử dụng ổ cứng. Tuy nhiên, các thợ đào tiền điện tử hiện đã dần quên dự án này. Vì vậy, chúng ta tốt hơn là nên tạm hoãn ý tưởng xây dựng một trang trại đào coin trên ổ cứng HDD lớn vào lúc này.

Dựa trên số lượng người tham gia, người ta phân biệt giữa đào tiền điện tử cá nhân (solo mining) và đào coin theo nhóm (pools) – các hiệp hội của thợ đào. Các hội thợ đào (mining pools) cho phép hàng nghìn người dùng kết hợp tài nguyên tính toán từ các trang trại đào coin của riêng họ. Cách tiếp cận tập thể giúp tăng cơ hội thêm khối thành công cho các giao dịch mới, giảm rủi ro tài chính cho mỗi người tham gia.

Khởi chạy một master node cho phép bạn nhận được phần thưởng dưới dạng hoa hồng ở cấp độ thợ đào. Đây là những master node có quyền hạn cao, nếu không có chúng một số mạng lưới sẽ không hoạt động. Ví dụ, mạng DASH được hỗ trợ bởi các master node. Việc vận hành một master node được coi là việc đào tiền ảo, mặc dù về mặt kỹ thuật, điều này không hoàn toàn đúng. Đối với các nhà đầu tư, master node mang lại cơ hội kinh doanh tốt.

Mining Hardware

Sau khi đã thảo luận về các phương pháp đào tiền điện tử, chúng ta hãy chuyển sang một vấn đề kỹ thuật. Loại dàn máy đào nào sẽ hiệu quả hơn cho từng nhiệm vụ cụ thể?

​

ASIC là giải pháp dành cho các chuyên gia. Các dàn máy đào dựa trên ASIC rất ồn ào và do đó hoàn toàn không phù hợp để sử dụng tại nhà. Chúng có hiệu quả năng lượng tốt và tốc độ băm cao nhưng mức giá cực kỳ đắt đỏ và được thiết kế riêng cho các thuật toán cụ thể. Ngoài ra, với độ khó của các bài toán toán học ngày càng tăng, các trang trại đào ASIC nhanh chóng trở nên lỗi thời và một thợ đào tiền điện tử bình thường sẽ khó bán lại các thiết bị lỗi thời.

​

​GPU được thiết kế để đào tiền điện tử ở mức độ vừa phải và mang lại tỷ lệ hoàn vốn đầu tư tốt. Các trang trại đào coin trên nền tảng máy chủ với nhiều card đồ họa rất hiệu quả và có thể được cấu hình lại cho bất kỳ thuật toán nào.

Khi lựa chọn thiết bị, hãy chú ý đến tỷ lệ giữa sức mạnh hash và mức tiêu thụ điện năng. Đồng thời, thiết kế hệ thống làm mát tốt để kéo dài tuổi thọ của phần cứng. Khi độ khó đào coin tăng lên, thiết bị có thể được bán trên thị trường thứ cấp.

Các nhóm đào coin và những cân nhắc về lợi nhuận

Hãy xem xét mười thợ đào, mỗi thợ sở hữu một trang trại đào coin với công suất 1% tổng công suất mạng. Đồng thời, mỗi ngày họ đào được 280 khối tiền điện tử. Điều này có nghĩa là mỗi thợ đào đơn lẻ có thể đào khoảng 14 khối trong một tuần. Nếu mười người này hợp lại với nhau, kết hợp nguồn lực, công suất của mạng sẽ là 10%. Một nhóm như vậy sẽ đào được 28 khối mỗi ngày, 196 khối mỗi tuần. Tức là, trung bình mỗi thợ đào sẽ đào được 19,6 khối, nhiều hơn 5,6 khối so với đào đơn lẻ. Việc hợp tác nguồn lực trở nên quan trọng khi độ khó tăng lên.

​

Mỗi nhóm được dẫn dắt bởi một hoặc nhiều điều phối viên, những người duy trì độ tin cậy của hệ thống, đảm bảo rằng thợ đào không lãng phí năng lượng và điện năng tiêu thụ khi giải mã cùng một khối, và phân phối phần thưởng một cách công bằng.

Các yếu tố sinh lời khi tham gia vào nhóm đào coin là số lượng người tham gia và mô hình phân phối phần thưởng:

• PPS – thợ đào nhận được hoa hồng cho mỗi đơn vị đóng góp, một nỗ lực hợp lệ để giải quyết vấn đề.
• FPPS – phần thưởng được phân phối khi hoàn thành việc tìm kiếm một khối tiền điện tử mới. Hoa hồng cũng được trả cho việc thực hiện các giao dịch tiền điện tử trong khối được tìm thấy.
• PPLNS – khoản thanh toán theo tỷ lệ tùy thuộc vào đóng góp của thợ đào trong N nỗ lực cuối cùng trước khi khối được giải mã một khối.

Đào coin trên điện thoại di động và máy tính cá nhân

Xét về mặt kỹ thuật thuần túy, việc đào coin trên thiết bị di động là khả thi, và một số ứng dụng biến hầu hết mọi điện thoại thông minh thành một giàn khai thác mini. Để đăng ký, người dùng mua số đăng ký vĩnh viễn hoặc dùng một lần, và có thể đào coin từ 10, 20 hoặc 100 điện thoại cùng một lúc.

​

Tuy nhiên, lợi nhuận của một trang trại đào coin như vậy là điều đáng nghi ngờ, vì điện thoại thông minh không có hiệu năng cao cũng như không tiết kiệm năng lượng cho mục đích này. Khả năng chịu tải lớn của điện thoại cũng là một dấu hỏi. Chủ các trang trại đào coin lo ngại GPU bị hao mòn do nhiệt độ cao; điện thoại thông minh lại càng không thể hoạt động trong thời gian dài trong điều kiện quá nhiệt liên tục. Việc sử dụng điện thoại để đào coin còn gây tác động tiêu cực hơn đến môi trường do phải thường xuyên thay pin.

Ưu và nhược điểm của việc đào coin

Hãy cùng xem xét kỹ hơn những ưu và nhược điểm của việc đào coin.

Ưu điểm của việc đào coin

Việc đào coin là điều hoàn toàn cần thiết. Hầu hết các mô hình blockchain được thiết kế sao cho nếu không có hoạt động của thợ đào coin thì không thể duy trì được tính bảo mật và chức năng chung của mạng lưới.

Các trang trại đào coin là nguồn thu nhập cho chính những người thợ đào. Đối với những người đam mê và nhà đầu tư tiền điện tử, lợi nhuận là động lực chính để họ sử dụng sức mạnh thiết bị nhằm tìm ra các khối mới. Tuy nhiên, để thu hồi vốn đầu tư mua thiết bị và sau một thời gian có được lợi nhuận ròng từ trang trại đào coin, bạn cần xây dựng một kế hoạch đầu tư có tính đến dự báo tỷ giá dài hạn và hash rate của hệ thống.

Nhược điểm của việc đào coin

Việc mua một trang trại đào coin một lần không đảm bảo sẽ mang lại mức lợi nhuận tương tự trong 2 hoặc 3 năm sau. Độ khó trong việc đào coin liên tục gia tăng. Thiết bị mà mới hôm qua còn mang về hàng nghìn USD mỗi tháng thì sau khi độ khó tăng lên có thể chỉ tạo ra thu nhập thấp hơn rất nhiều lần. Vì vậy, việc đào coin là một quá trình đầu tư liên tục và cần được tính toán kỹ lưỡng về thiết bị.

Tại nhiều quốc gia, lợi nhuận từ hoạt động đào coin phải chịu thuế. Yếu tố này cũng cần được đưa vào chiến lược đầu tư. Các thợ đào coin trên toàn thế giới còn phải đối mặt với lệnh cấm đào coin từ chính quyền và nhiều rủi ro khác có thể gây ra những tổn thất đáng kể.

Tính hợp pháp và sự không chắc chắn về mặt pháp

Trung Quốc là quốc gia đi đầu về các lệnh cấm tiền điện tử. Tại đây, bạn không thể mở một trang trại đào coin và sẽ phải đối mặt với các lệnh cấm pháp lý đối với các giao dịch trao đổi và mua bán tiền kỹ thuật số.

​

Iran cũng đã bắt đầu siết chặt nghiêm ngặt hoạt động đào coin. Cho đến gần đây, quốc gia này còn thu hút các chủ trang trại đào coin nhằm tìm kiếm cơ hội tiếp cận thương mại quốc tế. Tuy nhiên, số lượng thợ đào coin tăng quá nhiều khiến ngành năng lượng không còn đủ khả năng đáp ứng mức tải ngày càng lớn.

Tình trạng tương tự cũng xảy ra tại Iceland – một quốc gia có khí hậu lạnh. Ban đầu, chính phủ nước này khuyến khích thợ đào khai thác “vàng” kỹ thuật số bằng năng lượng xanh từ các nguồn địa nhiệt. Tuy nhiên, do làn sóng khai thác ồ ạt, các ngành công nghiệp luyện kim bắt đầu thiếu điện. Vì vậy, quốc gia này đã ban hành lệnh cấm mở các trang trại đào coin mới. Dù vậy, những thợ đào đang hoạt động hiện tại vẫn chưa bị buộc phải rời đi.

Xét về tính hợp pháp của tiền điện tử và hoạt động khai thác, các quốc gia trên thế giới được chia thành:

• các quốc gia cấm hoàn toàn;
• các quốc gia có quy định pháp lý chưa rõ ràng;
• các quốc gia nơi tiền điện tử được lưu hành hợp pháp và chịu sự quản lý của nhà nước.

Ngoài ra còn có Việt Nam, nơi hoạt động đào coin và thanh toán bằng tiền điện tử bị cấm theo luật, nhưng các dịch vụ trung gian chuyển tiền và máy giao dịch tiền điện tử vẫn hoạt động tương đối tự do.

Tính bền vững và tương lai của hoạt động đào coin

Nhà sáng lập EMCD, ông Michael Jerlis, cho rằng chúng ta không nên kỳ vọng việc đào Bitcoin sẽ kết thúc trong tương lai gần. Với tốc độ hiện tại, quá trình tạo ra Bitcoin sẽ chỉ chấm dứt vào năm 2140. Các thợ đào cần liên tục học hỏi và thích nghi với những điều kiện thay đổi, điều này sẽ giúp họ duy trì lợi nhuận ổn định ngay cả sau nhiều thập kỷ.

​

Tính bền vững của Bitcoin cũng được đảm bảo trước việc số lượng thợ đào và công suất của các trang trại đào coin gia tăng nhiều lần. Khi sản lượng tăng, độ phức tạp của mạng lưới và các phép tính cũng sẽ tăng tương ứng. Theo chuyên gia này, cơ chế phân bổ lại độ khó được kích hoạt 2 tuần một lần. Ngoài ra, 3 lần halving Bitcoin trong quá khứ chưa phải là những lần cuối cùng trong lịch sử của đồng tiền này. Điều đó có nghĩa là lần halving tiếp theo cũng sẽ không phải là dấu chấm hết cho Bitcoin.

Một chuyên gia khác trong ngành, ông Mikhail Karkhalev – nhà phân tích tài chính tại sàn giao dịch tiền điện tử Currency – cũng cho rằng việc khai thác tiền điện tử khó có khả năng trở nên không còn sinh lời. Nếu lợi nhuận tài chính và những hình thức khuyến khích khác dần suy giảm, thì trong tương lai, các thợ đào có thể:

• thu thêm phí giao dịch để đẩy nhanh quá trình xác nhận giao dịch;
• triển khai các cơ chế tái khai thác những Bitcoin đã bị thất lạc;
• cập nhật quy trình xác thực blockchain;
• khiến việc chứng minh một cổ phần trở nên khó khăn hơn kèm theo mức hoa hồng cao hơn.

Những ý tưởng này phù hợp với Bitcoin và các altcoin được khai thác bằng các giao thức proof of work và proof of stake. Tuy nhiên, chúng ta cũng không thể bỏ qua những lo ngại liên quan đến nhiên liệu hóa thạch và tác động môi trường của hoạt động khai thác. Các mối quan ngại này, cùng với sự cạnh tranh giữa các đồng tiền kỹ thuật số, đang tạo áp lực lên cơ quan quản lý và thúc đẩy việc ban hành các lệnh cấm mới đối với việc phát hành tiền điện tử.

Kết luận

Cơ chế đồng thuận phi tập trung cho phép blockchain chỉ có thể hoạt động khi có sự tham gia của những người tham gia liên tục bổ sung các khối mới vào chuỗi. Nhờ sự đóng góp đó, họ thay thế các trung tâm phát hành tập trung, đảm bảo việc phát hành coin mới và xác thực blockchain.

Động lực của các thợ đào tích cực là lợi nhuận tài chính khi thêm các khối mới. Do đó, việc đào coin vừa mang lại lợi ích chung dưới dạng phát triển mạng lưới, vừa mang lại lợi ích cá nhân cho từng thợ đào.

Tuy nhiên, việc đào coin cũng không khác gì các hoạt động thị trường hay kinh doanh khác, nhưng đi kèm với những rủi ro bổ sung do sự không chắc chắn về mặt pháp lý và mức độ biến động rất cao của giá token, vốn có thể tăng giảm trong một biên độ rộng. Những cá nhân có ý định trở thành thợ đào coin cần cân nhắc thật kỹ ưu và nhược điểm trước khi bắt đầu. Trong một số trường hợp, việc mở một trang trại “thực” có thể không phải là lựa chọn tệ hơn so với một trang trại đào coin.