Đồng đô la Úc đang tăng do tin đồn Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất cơ bản vào năm 2026, tâm lý chấp nhận rủi ro toàn cầu cao và sự mạnh lên của đồng nhân dân tệ Trung Quốc. Hãy cùng thảo luận về chủ đề này và lập kế hoạch giao dịch cho cặp AUD/USD.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Vào tháng 12, Ngân hàng Dự trữ Úc đã thảo luận về việc tăng lãi suất.
- Trung Quốc đang cố tình làm mạnh đồng nhân dân tệ.
- Các chỉ số chứng khoán đang hỗ trợ đồng đô la Úc.
- Các vị thế mua đối với cặp AUD/USD với mục tiêu 0.682.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Úc hàng tuần
Đồng đô la Úc có thể không có nhiều lợi thế, nhưng nó tận dụng tốt những lợi thế hiện có. Đầu tháng 12, việc mua cặp AUD/USD được thúc đẩy bởi đà tăng của các chỉ số chứng khoán toàn cầu, sự thành công của đồng nhân dân tệ Trung Quốc và sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Những yếu tố này đã đẩy cặp tiền này lên mức đỉnh kể từ tháng 10 năm 2024.
Đồng đô la Úc là đồng tiền G10 hoạt động tốt nhất trong quý IV. Thị trường đang bắt đầu tính đến sự chuyển dịch sang chính sách tiền tệ thắt chặt hơn của RBA trong báo giá AUD/USD, trong khi các ngân hàng trung ương khác đã tạm dừng hoặc vẫn có kế hoạch cắt giảm lãi suất. Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có thể được loại khỏi danh sách này. BoJ đã thực hiện hai lần tăng lãi suất trong năm 2025, vào tháng 1 và tháng 12, nâng lãi suất qua đêm từ 0,25% lên 0,75%. Không có đợt tăng lãi suất nào được dự kiến trong năm 2026.
Lãi suất của các ngân hàng trung ương
Nguồn: Bloomberg.
Tại cuộc họp cuối cùng vào năm 2025, Ngân hàng Dự trữ Úc đã phát tín hiệu rằng họ đã kết thúc chu kỳ mở rộng tiền tệ. Bà Michele Bullock đã thảo luận về các điều kiện để có thể nâng lãi suất cơ bản.
Ngân hàng Commonwealth của Úc dự đoán rằng lãi suất tiền mặt sẽ tăng từ 3,6% lên 3,85% vào năm tới trong bối cảnh nền kinh tế tăng tốc và lạm phát dai dẳng. Ngân hàng Quốc gia Úc dự kiến sẽ có hai đợt thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng 2 và tháng 5. Đồng thời, chi phí vay sẽ tăng lên 4,1%. Ngay cả Westpac, trước đây dự đoán việc nới lỏng sẽ tiếp tục, hiện cũng dự đoán rằng lãi suất cơ bản sẽ được giữ nguyên.
Chính sách có mục tiêu của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc nhằm tăng cường đồng nhân dân tệ thông qua việc cố định tỷ giá hàng ngày cao hơn có hai mục tiêu chính. Đồng nhân dân tệ mạnh sẽ làm giảm động lực mua đô la Mỹ của các công ty trong nước. Nó ngăn cản các nhà đầu tư Mỹ chuyển vốn về nước. Tỷ giá USD/CNH đã giảm khoảng 1% mỗi 60 ngày. Nếu tốc độ này tiếp tục, cặp này sẽ đạt mức 6.8 vào cuối năm 2026, và sự sụt giảm của nó sẽ bật đèn xanh cho “phe Bò” AUD/USD.
Hiệu suất của các chỉ số chứng khoán chính
Nguồn: Wall Street Journal.
Điều tương tự cũng đúng với các chỉ số chứng khoán. Kể từ đầu tháng 1, chỉ số MSCI toàn cầu, không bao gồm cổ phiếu Mỹ, đã tăng 29%. Tốc độ tăng này nhanh hơn 11.5 điểm phần trăm so với chỉ số S&P 500. Nếu khoảng cách giữa hai chỉ số này duy trì đến cuối tháng 12, đây sẽ là mức chênh lệch lớn nhất nghiêng về chỉ số toàn cầu kể từ năm 2009. Tâm lý chấp nhận rủi ro cao trên toàn cầu tạo động lực cho các loại tiền tệ rủi ro, và đồng đô la Úc cũng không ngoại lệ.
Kế hoạch giao dịch AUDUSD hàng tuần
Đà tăng của cặp AUD/USD có thể tiếp tục hướng tới mục tiêu 0.0682. Nhiều khả năng sẽ phải được nâng lên vào năm 2026. Trong bối cảnh này, đồng đô la Úc có thể mua khi giá pullback.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của AUDUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
