Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) khó có khả năng dừng chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ. Kết hợp với sự cải thiện của nền kinh tế toàn cầu và khẩu vị rủi ro toàn cầu ở mức cao, triển vọng của cặp AUD/USD có vẻ nghiêng về xu hướng tăng. Hãy cùng thảo luận chủ đề này và xây dựng kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- RBA đã nâng lãi suất tiền mặt từ 3,65% lên 3,85%.
- Chu kỳ thắt chặt tiền tệ sẽ tiếp tục.
- Sự phục hồi của chỉ số S&P 500 đã hỗ trợ đồng đô la Úc.
- Các nhà giao dịch có thể mở vị thế mua đối với cặp AUD/USD khi giá phá vỡ mức 0.706.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Úc hàng tuần
Đồng đô la Úc đã vượt qua bài kiểm tra chưa? Sự sụp đổ của giá kim loại quý và việc RBA nâng lãi suất chủ chốt đã trở thành một phép thử áp lực đối với cặp AUD/USD. Đồng đô la Úc từ lâu được biết đến là một đồng tiền hàng hóa, và làn sóng bán tháo vàng có thể đã làm suy yếu niềm tin của các quỹ phòng hộ trong việc nắm giữ vị thế mua ở mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2017. Điều tương tự cũng áp dụng cho sự khởi đầu của chu kỳ thắt chặt tiền tệ, vốn có thể đã kích hoạt nguyên tắc “mua tin đồn, bán tin tức”.
Diễn biến AUD/USD và các vị thế đầu cơ đối với đồng đô la Úc
Nguồn: Bloomberg.
Nếu RBA không nâng lãi suất tiền mặt, điều đó sẽ phát tín hiệu rằng cơ quan này chấp nhận mức lạm phát hiện tại. Tuy nhiên, đó không phải là thông điệp mà họ muốn gửi đi. Đây là cách bà Michele Bullock giải thích đợt thắt chặt chính sách tiền tệ đầu tiên trong số các quốc gia phát triển.
RBA để ngỏ khà năng điều hành khi cho biết sẽ tập trung vào dữ liệu giá tiêu dùng theo quý thay vì theo tháng. Do đó, thị trường hợp đồng tương lai không còn kỳ vọng chu kỳ này sẽ tiếp tục vào tháng 3, mà chỉ vào tháng 5. Xác suất tăng lãi suất trong tháng đầu của mùa xuân được ước tính ở mức 16%, và trong tháng cuối là 85%.
Tuy nhiên, Westpac cho rằng không nên loại trừ khả năng RBA nâng lãi suất tiền mặt từ 3,85% lên 4,15% tại cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ. Việc điều chỉnh tăng dự báo CPI cho thấy mức lạm phát hiện tại là không thể chấp nhận được đối với cơ quan quản lý.
Dự báo của RBA về lạm phát tại Úc
Nguồn: Bloomberg.
Việc RBA thắt chặt tiền tệ không phải là lý do duy nhất dẫn đến đợt pullback của cặp AUD/USD. Không chỉ kim loại quý mà cả các chỉ số chứng khoán cũng trở thành nạn nhân của làn sóng bán tháo do tâm lý hoảng loạn của nhà đầu tư. Chỉ số S&P 500 ghi nhận ba ngày giảm liên tiếp trong bối cảnh lo ngại rằng AI sẽ làm suy yếu vị thế của các công ty phần mềm. Đồng đô la Úc được xem là một đồng tiền có lợi suất cao, vì vậy sự suy giảm khẩu vị rủi ro toàn cầu đã buộc nó phải thoái lui.
Nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang đồng đô la Mỹ khi làn sóng bán tháo vàng khiến họ cân nhắc liệu kim loại quý này có còn giữ được vai trò trú ẩn an toàn hay không. Sự phục hồi dần dần của vàng cùng với phiên tăng mạnh nhất trong ngày của S&P 500 kể từ tháng 5 đã đánh dấu sự kết thúc của đợt thoái lui của AUD/USD. Cặp tiền này đang sẵn sàng nối lại xu hướng tăng.
Trong khi RBA sẽ nâng lãi suất, các đối tác của họ tại châu Âu và Mỹ có ý định giữ nguyên hoặc thậm chí hạ lãi suất. Sự tăng tốc của nền kinh tế Mỹ và Nhật Bản, được thúc đẩy bởi kích thích tài khóa và các giải pháp AI, cùng với khả năng chống chịu của châu Âu và Trung Quốc trước thuế quan, cho thấy khẩu vị rủi ro toàn cầu đang được cải thiện.
Kế hoạch giao dịch AUDUSD hàng tuần
Trong bối cảnh này, đà tăng của AUD/USD nhiều khả năng sẽ tiếp diễn hướng tới mục tiêu đã công bố trước đó tại 0.72. Các lệnh bán ngắn hạn sau khi tăng lãi suất tiền mặt đã mang lại lợi nhuận, và xu hướng đã đảo chiều. Các nhà giao dịch có thể gia tăng vị thế mua nếu giá vượt qua mức kháng cự then chốt tại 0.706.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, nhiều diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, cùng với dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của AUDUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
