Ban đầu, đồng đô la Úc đã tăng giá nhờ vào việc tăng lãi suất tiền mặt, chỉ số S&P 500 tăng điểm và đồng nhân dân tệ Trung Quốc mạnh lên. Tuy nhiên, nó đã giảm khi những yếu tố này biến mất. Hiện tại, tỷ giá AUD/USD có thể tăng mạnh một khi xung đột ở Trung Đông kết thúc. Hãy cùng phân tích tình hình và lập kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những nội dung chính
- Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã kết thúc chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ.
- Chiến lược "carry trade" có khả năng hỗ trợ đồng đô la Úc.
- Đồng nhân dân tệ đang chuẩn bị mạnh lên so với đồng đô la.
- Các nhà giao dịch có thể mở các vị thế mua đối với cặp AUD/USD với mục tiêu tại 0.745.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la Úc hàng tuần
Đồng đô la Úc có khả năng sẽ là bên hưởng lợi chính từ việc chấm dứt xung đột ở Trung Đông, và sự không muốn bỏ lỡ cơ hội này của các nhà đầu tư đang đẩy tỷ giá AUD/USD tăng cao ngay cả trong bối cảnh các cuộc không kích lẫn nhau giữa Mỹ và Iran và việc kết thúc chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA).
Dữ liệu yếu kém về thị trường lao động Úc đã khiến các nhà đầu tư kém tin tưởng hơn về việc tăng lãi suất tiền mặt. Kể từ đầu năm, RBA đã tăng lãi suất 3 lần, nâng tỷ lệ cơ bản lên 4,35%. Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,5% và số việc làm giảm 18600 trong tháng 4 đã làm thay đổi kỳ vọng vào thị trường tương lai. Cả hai con số đều thấp hơn so với ước tính của Bloomberg. Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã dự báo tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4,4% vào giữa năm 2027.
Kỳ vọng của thị trường về lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA)
Nguồn: Bloomberg.
Tuy nhiên, điều quan trọng chúng ta cần hiểu rõ là ngay cả khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã hoàn thành chu kỳ thắt chặt chính sách tiền tệ, lãi suất cơ bản ở mức 4,35% vẫn cao hơn đáng kể so với các nước G10 khác. Điều này cho phép đồng đô la Úc được coi là một loại tiền tệ có lợi suất cao, có xu hướng tăng giá trong các giai đoạn tâm lý chấp nhận rủi ro toàn cầu và sự biến động giảm, vốn được thúc đẩy bởi chiến lược "carry trade". Đây chính xác là những quá trình sẽ diễn ra nếu xung đột ở Trung Đông được giải quyết.
Các chỉ số chứng khoán Mỹ từ lâu đã không bị ảnh hưởng bởi tình hình địa chính trị, vốn nhờ vào lợi nhuận ấn tượng của các công ty thuộc S&P 500 trong quý đầu tiên và sức mạnh của nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, chúng cũng sẽ tăng nếu Washington và Tehran đạt được thỏa thuận. Thực tế là trong kịch bản đó, giá dầu và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ giảm mạnh, trong khi thị trường chứng khoán sẽ tăng điểm.
Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm và giá dầu Brent
Nguồn: Bloomberg.
Đồng thời, sự biến động trên thị trường tài chính sẽ giảm khi căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, thúc đẩy nhu cầu đối với đồng đô la Úc như một phần của chiến lược "carry trade".
Chiến lược "carry trade" sẽ hỗ trợ tỷ giá AUD/USD không chỉ trực tiếp mà còn gián tiếp—thông qua đồng nhân dân tệ của Trung Quốc. Theo Macquarie Group, các nhà đầu tư Trung Quốc đã dự trữ khoảng 800 tỷ USD dưới dạng đồng tiền lãi suất. Nếu nhu cầu về đồng đô la như một loại tiền tệ trú ẩn an toàn giảm, họ có thể sẽ bắt đầu đóng các vị thế này. Điều này sẽ dẫn đến việc tỷ giá USD/CNH giảm xuống còn 6, thậm chí có thể là 5. Những người được hưởng lợi chính từ việc đồng Nhân dân tệ tăng giá sẽ là các loại tiền tệ ủy nhiệm của nó, bao gồm cả đồng đô la Úc.
Kế hoạch giao dịch AUDUSD hàng tuần
Điều này có nghĩa là tâm lý chấp nhận rủi ro toàn cầu gia tăng, biến động thấp hơn và sự hỗ trợ từ chiến lược "carry trade" và đồng nhân dân tệ Trung Quốc vẽ nên một tương lai tươi sáng cho cặp AUD/USD. Tỷ giá có thể tăng lên mức 0.745 hoặc cao hơn, cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế mua. Chiến lược này có thể được thực hiện nếu cuộc xung đột ở Trung Đông kết thúc. Nếu không, đồng đô la Úc có thể sẽ phải đối mặt với một làn sóng bán tháo mới.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường trong quá khứ cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của AUDUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
